Slide 1: 2016年度(2017年3月期) 決算説明会
2016年度(2017年3月期) 決算説明会 株式会社ダイヘン ２０１７．６．２ P1 2016年度（2016年4月～2017年3月） 【 実 績 】 P2
Slide 2: 業績サマリー
業績サマリー （単位：億円） 2015年度 2016年度 前年度比 実 績 実 績 増減率 売 上 高 1,311 1,348 +37 +2.8% １ 電力機器 709 667 -42 -5.9% ２ 溶接メカトロ 428 422 -6 -1.3% ３ 半導体関連機器 172 257 +85 +49.0% 営 業 利 益 7.1％ 93 6.5％ 87 -6 -6.7% 経 常 利 益 7.0％ 92 6.6％ 88 -4 -3.8% 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 5.5％ 72 4.6％ 62 -10 -13.4% P3 セグメント情報 １ 電力機器 （億円） 売 上 高 （億円
Slide 3: 電力機器 －国内電力会社－
１ 電力機器 －国内電力会社－ 大形変圧器の更新需要が増加へ ＜電力向け機器構成比の推移＞ 15％ 19％ 大形/変電所用変圧器 16％ 中小型変圧器他 23％ 85％ 81％ 84％ 77％ ※グラフ内の数値は構成比率 P5 セグメント情報 ２ 溶接メカトロ 売 上 高 営業利益 （億円） （億円） 500 60 450 428 -6 422 50 ※ ﾜｲﾔﾚｽ給電 400 ｼｽﾃﾑ -6 開発費用 350 ＦＡ 40 ロボット -8 為替影響 300 250 30 48 200 -15 20 150 33 溶接機 100 10 50 0 0 2015年度 2016年度 2015年度 20
Slide 4: セグメント情報 ２ 溶接メカトロ D-Broad
セグメント情報 ２ 溶接メカトロ ～溶接メカトロ周辺ＦＡ分野での製品開発・事業化～ ﾜｲﾔﾚｽ給電ｼｽﾃﾑ D-Broad ＡＩ自動搬送ロボット 走行中給電システム ■ﾜｲﾔﾚｽ給電ｼｽﾃﾑ搭載で24時間 ■工場ﾚｲｱｳﾄ情報(+GPS情報)で最適経路を自動選択 ■内蔵ｶﾒﾗ･ｾﾝｻ情報で安全走行 ■可搬重量700kg P7 ２ 溶接メカトロ 溶接メカトロセグメント製品別売上高の推移 （億円） 500 455 450 428 422 400 381 350 319 326 300 294 ＦＡﾛﾎﾞｯﾄ 250 200 150 100 溶接機 50 0 2010年度 2011年度 2012年度
Slide 5: 溶接メカトロ 海外での販売は第４四半期に急回復
２ 溶接メカトロ 海外での販売は第４四半期に急回復（特に中国での自動化投資が好調） （億円） 67 57 52 欧 米 49 48 43 40 40 37 アジア・新興国 中 国 1Q-3Q平均 2015年度 2016年度 期末洗替 105円/ﾄﾞﾙ レート で換算 116円/ﾄﾞﾙ P9 セグメント情報 ３ 半導体関連機器 売 上 高 営業利益 （億円） （億円） 300 35 257 30 250 +85 25 200 172 32 20 150 クリーン 搬送機器 15 +18 100 10 高周波電源 14 50 システム 5 0 0 2015年度 2016年度 2015年度 2016
Slide 6: 半導体機器関連 売上高は２年連続で過去最高
３ 半導体機器関連 半導体関連機器の売上高は２年連続で過去最高を更新 ・半導体(３次元メモリーやロジック系)及び有機ＥＬの 設備投資急拡大が業績を牽引～ 257 半導体製造装置関連 172 （今後さらに拡大） 152 有機ＥＬ製造装置関連 液晶製造装置関連 2014年度 2015年度 2016年度 P11 2015～2016年度営業利益変動要因 （単位：億円） ならでは 前年比 為替影響 開発強化 ＋７ △１３※３ △３※１ 前年比 ロスカット 新規ﾏｰｹｯﾄ 活動 △６ 開拓費他 ＋２４※２ △７ 機種構成 営業利益 営業利益 の変化等 ９３ △７ ８７ 2015年度 2016年度 実績 実
Slide 7: 中期的な経営の取り組み方針と2016年度の成果
中期的な経営の取り組み方針と 2016年度の成果 P13 中期計画の基本骨子 会社の目的 「みんなの幸せ(1985年/小林啓次郎)同時達成」 (1)～(5) (4)資材取引先､(5)地域社会 (3)株主 (2)社員 利益増加 (1)お客様 「価値ある製品」で喜んでいただく、お役に立つ 再投資 売上高増加 ２ 「ならでは製品開発」 市場投入 開発資金投入 営業部門 ・ １ 「ロスカット活動」 人員投入 設計部門 P14
Slide 8: 「ロスカット活動」2016年度成果
１ 「ロスカット活動」2016年度成果 生産性向上 部材の 間接業務効率化 ＜単純作業撲滅＞ コストダウン ＜単純作業撲滅＞ 合 計 ９１億円 ２４億円(＋５) ５７億円(＋１６) １０億円(＋３) （前年比+24億円） １ ２ 一気通貫 自動化 ムダ作業・ 生産方式 ムダ資料の 部材の標準化・共通化 徹底排除 ＜単純作業撲滅＞ ボトルネック ボトルネック 標準設計 ※働き方改革の実践 工程の抽出 部材の抽出 の確立 ・自動化･外作化で 単純作業を撲滅、 残業時間削減 “淀みない生産”を乱す要素の分析 ・社員はモノづくりの プロとして、 工程改善･外注指導等 業務プロセス全体に潜む「見えないロ
Slide 9: 「ロスカット活動＜単純作業撲滅＞」ムダ作業・ムダ資料の徹底排除
１ 「ロスカット活動＜単純作業撲滅＞」 ２ ムダ作業・ムダ資料の徹底排除 ■間接業務の可視化･効率化(ＨＩＴ※活動)の成果 当初作業 改善実施 2016年 改善 削減率 削減目標 対象者 時間 時間 提案数 ②/① ① ② ＨＩＴ活動 30％ 720人 101万Ｈ/年 52千件 31万Ｈ/年 30.1% 合 計 ・業務廃止：3459件、帳票廃止：3144件 □2016年度の成果 項 目 削減額 備 考 人材派遣費用 １億円 人材派遣 ７０人減 時間削減､他 ２億円 計 ３億円 ※ＨＩＴ ： Human resource Intelligence Technology ・2016年度に３割削減相
Slide 10: 「ならでは製品開発」
２ 「ならでは製品開発」 ならでは製品が着実に全社売上高拡大を牽引 (億円) 1,600 2017年度は 500億円へ 1,400 (+37) 1349 （33％） 1221 (+91) 1312 1,200 (+129) 260 353 1092 190 (26%) ならでは (+178) (16%) (20%) 160 製品 1,000 914 (15%) 63 800 600 その他 1,031 1,052 製品 932 996 400 851 200 0 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 P19 ２ 「ならでは製品開発」 2016年度販売実績 201
Slide 11: 営業面の取り組み
営業面の取り組み 従来の販売組織では・・・ ダイヘン会 電力機器の代理店会(旧 三水会) 溶接機･ﾛﾎﾞｯﾄの代理店会(旧 大溶会) 変圧器 蓄電池搭載 ＡＧＶ・ＡＧＦ用 ＩｏＴ対応 変電設備パッケージ ワイヤレス 溶接データ活用 溶接機 給電システム システム 受変電設備 電力監視システム ハンドリング 溶接ロボット 自律走行 ロボット ロボット パワーコンディショナ オールダイヘングループの製品やシステム総がかりで、お客様のニーズに お応えできるチャンスを増やす ⇒ 有望引合300件弱(うち60件受注済) P21 欧州での事業拡大 ＜2016年度の活動＞ ・2016年11月：ダイヘンヨーロ
Slide 12: 次期業績予想（全社）
2017年度（2017年4月～2018年3月） 【業 績 予 想】 P23 次期業績予想（全社） （単位：億円） 2016年度 2017年度 前年度比 実 績 予 想 増減率 売 上 高 1,348 1,450 +102 +7.5% 営 業 利 益 6.5％ 87 6.9％ 100 +13 +14.9% 経 常 利 益 6.6％ 88 6.9％ 100 +12 +12.6% 当 期 純 利 益 4.6％ 62 4.8％ 70 +8 +12.0% ※為替レート想定：105円/ﾄﾞﾙ･･･前年比2億円の営業減益要因 P24
Slide 13: 次期業績予想（セグメント別）
次期業績予想（セグメント別） (単位：億円） 2016年度 2017年度 前年度比 実 績 予 想 増減率 １ 売 上 高 667 660 -7 -1.1% 電力機器 営業利益 8.3% 55 7.6% 50 -5 -9.9% ２ 売 上 高 422 450 +28 +6.5% 溶接 メカトロ 営業利益 7.8% 33 10.0% 45 +12 +36.2% ３ 売 上 高 257 340 +83 +32.1% 半導体 関連機器 営業利益 12.5% 32 14.7% 50 +18 +55.3% P25 セグメント情報 １ 電力機器 （億円） 売 上 高 （億円） 営業利益 800 80 70
Slide 14: セグメント情報 ２ 溶接メカトロ
セグメント情報 ２ 溶接メカトロ 売 上 高 営業利益 （億円） （億円） 500 60 +28 450 450 428 -6 422 50 400 350 40 ＦＡ 300 ロボット 250 30 48 45 200 -15 +12 20 150 33 溶接機 100 10 50 0 0 2015年度 2016年度 2017年度(予想) 2015年度 2016年度 2017年度(予想) P27 ２ 溶接メカトロ 溶接ﾒｶﾄﾛｾｸﾞﾒﾝﾄ海外売上高の推移と予想 （億円） 229 210 193 180 184 欧 米 148 アジア・新興国 中 国 2012年度 2013年度 2014年度
Slide 15: アーク溶接ロボットは日本・世界でシェア№１
２ 溶接メカトロ アーク溶接ロボットは日本・世界でシェア№１ ＜日本＞ ＜世界＞ その他 その他 ４％ Ｅ社 ５％ ダイヘン ４％ ダイヘン ３９％ Ｄ社 Ａ社 ３０％ ８％ ２６％ Ｃ社 2016年 １３％ 2016年 Ｂ社 Ｃ社 １５％ ３１％ Ａ社 ２５％ ※【出典】日本：ｳｪﾙﾃﾞｨﾝｸﾞﾏｰﾄ2016-7 世界：ロボット工業会、ＩＦＲデータに基づく独自想定 P29 ２ 溶接メカトロ アーク溶接ロボットは世界でもシェア№１ 今後は総合ロボットメーカーとして産業用ロボット全体でのシェアアップを ＜世界の産業用ロボットシェア＞ その他 ＜世界のアーク溶接ロボットシェア＞ 機械加工 １０％
Slide 16: セグメント情報 ３ 半導体関連機器
セグメント情報 ３ 半導体関連機器 売 上 高 営業利益 （億円） （億円） 400 60 350 340 +83 50 300 257 40 250 +85 200 172 30 50 150 クリーン +18 搬送機器 20 32 +18 100 高周波電源 10 50 14 システム 0 0 2015年度 2016年度 2017年度(予想) 2015年度 2016年度 2017年度(予想) P31 半導体製造装置に搭載される当社製品 プラズマ発生用 高周波電源システム 真空環境用 クリーン搬送ロボット 半導体エッチング装置 P32
Slide 17: 半導体関連投資は更に拡大
３ 半導体機器関連 半導体関連投資は更に拡大 （約12兆円） （約8兆円） PC/ｻｰﾊﾞｰ用HDDのSSD置換とｽﾏｰﾄﾌｫﾝ搭載ﾒﾓﾘの⼤容量化により 市場拡⼤が続く⾒通し 〜市場伸び率の3〜5倍のエッチング装置数が必要〜 P33 ３ 半導体機器関連 半導体関連機器セグメント売上高の分野別推移 340 257 半導体製造装置関連 172 152 有機ＥＬ製造装置関連 液晶製造装置関連 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 P34
Slide 18: 半導体機器関連 売上高の分野別推移
３ 半導体機器関連 －ウエハ・FPD－ 高周波電源装置の生産能力を従来比２倍へ引き上げ ・2016年度に高周波電源の生産拠点での設備増強を行い、 生産能力を従来(2015年度)比1.5倍に拡大。 ・2017年度中での追加投資を予定。 生産能力は従来(2015年度)比2倍に引き上げる。 P35 ２ 「ならでは製品開発」 2017年度販売計画 2016年度実績 2017年度予想 ①ｽﾏｰﾄｸﾞﾘｯﾄﾞ、次世代変電所用変圧器、 １６１億円 １７０億円( +9) 再生可能ｴﾈﾙｷﾞｰ関連 ・ｽﾏｰﾄｸﾞﾘｯﾄﾞ関連（逆潮流対応電圧調整器、他） ・次世代変電所用変圧器 ･･･自社製真空ﾊﾞﾙﾌﾞ式ﾀｯﾌ
Slide 19: 半導体機器関連 －ウエハ・FPD－
2016～2017年度営業利益変動要因 （単位：億円） 前年比 ならでは製品 ＋１３ 販売拡大 ＋１５※４ ならでは 開発強化 △６※１ 営業利益 償却費増 ロスカット 営業利益 △５ 為替影響 活動 ８７ △２※２ ＋１９※３ １００ 素材価格 高騰､他 △８ 2016年度 2017年度 実績 予想 ※１．開発強化（研究開発費増）： 2016年度 54億円 ⇒ 2017年度 60億円 ※２．為替影響 ： 2016年度平均107円/ﾄﾞﾙ ⇒ 2017年度 105円/ﾄﾞﾙ ※３．ロスカット活動 ： 2016年度 91億円 ⇒ 2017年度 110億円 ※４．ならでは製品販売拡大 ： 2016
Slide 20: 2016～2017年度営業利益変動要因
中期計画業績目標(売上高・営業利益率) （億円） （億円） 中計目標 1500 中計目標 1100 売上高 売 営 業 上 利 益 営業利益 高 (営業利益率) （7%） （7.1%） （6.5%） （6.9%） 中計目標 （5.8%） 中計目標 8％ 6％ （3.3%） DAIHEN Value 2014 DAIHEN Value 2017 P39 利益体質の改善に目途をつけ株主還元充実を検討 ・これまでは開発費･市場開拓費･設備投資(自動化)社員還元を優先 ⇒ 耐震補強工事(2016年:28億円､2017年:28億円)も自己資金で賄える ⇒ 2017年度は中期計画の仕上げとして、 株主還元
Slide 21: 中期計画業績目標(売上高・営業利益率)
2017年度計画（ダイジェスト） 会社の目的 「みんなの幸せ(1985年/小林啓次郎社長)同時達成 (1)～(5) (4)資材取引先､(5)地域社会 営業利益 (3)株主 配当 19億円（前年比+４億円､15円/株<+3円>） １００億円 配当性向28% (2)社員 特別賞与12億円(前年比+４億円) 利益還元（前年比+１３億円） (1)お客様 開発費増強(60億円・前年比+6億円､開発費率 4%､） 売上高増加 「価値ある製品」で喜んでいただく、お役に立つ 前年比+１０１億円 ならでは製品 ２ 「ならでは製品開発」 売上高500億円 （前年比+147億円） 開発資金投入 １ 「ロスカット活動
Slide 22: 将来予想に関する注意点
将来予想に関する注意点 ・本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に 関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報 を基礎とした判断および仮定に基づいており、判断や仮定に 内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等 による変動可能性に照らし、将来における当社の実際の業績 と大きく異なる可能性があります。 ・なお、上記の不確定性および変動可能性を有する要素は 多数 あり、以下のようなものが含まれます。 - 主要市場における経済情勢及び需要・市況の変動 - 主要市場における政治情勢や貿易規制等各種規制 - 為替相場の変動 - 原材料