Heiwado Co., Ltd. · TSE:8276

Heiwado — Q2 FY2024 Earnings Presentation

50 slides from Heiwado's earnings presentation, Sep 28, 2023

  1. Slide 1: 2024年2月期 第2四半期 決算説明資料

    2024年2月期 第2四半期 (2023年2月21日～2023年8月20日） 決算説明資料 株式会社平和堂 決算説明会 2023年9月28日･29日 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 1

  2. Slide 2: 目次

    目次 • 2024年2月期第2四半期業績結果（総括） P3 • 2024年2月期第2四半期業績結果（連結） P4~12 • 2024年2月期第2四半期業績結果（単体） P13~16 • 2024年2月期下期計画 P17~24 • ビジョン・成⾧戦略 P25~31 ・補足資料（連結） P32~36 ・補足資料（単体） P37~44 ・補足資料（業績予想） P45~48 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 2

  3. Slide 3: 決算総括

    決算総括 2023年9月22日修正数値公表通り  連結 増収増益 期初予想値比 前期比 • 【営業収益】 増収 101.0% 102.3％ • 【営業利益】 増益 220.2% 132.3％ • 【経常利益】 増益 192.1% 124.2％ • 【四半期純利益】増益 206.5% 138.5％ ※当期純利益は親会社株主に帰属する当期純利益  単体 増収増益 期初予想値比 前期比 • 【営業収益】 増収 101.0% 102.6％ • 【営業利益】 増益 187.1% 122.0％ • 【経常利益】 増益 165.8% 103.7％ • 【四半期純利益】増益 161.5% 110.8％ ©

  4. Slide 4: 業績結果(連結)

    業績結果(連結) ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 4

  5. Slide 5: 連結経営成績 2024年2月期 第2四半期

    連結経営成績 2024年2月期 第2四半期 増収増益  収益面 人の動きの活発化・物価上昇により国内小売業、外食事業は 増収。一方、不採算店舗・事業の縮小を進めた会社は減収。  利益面 光熱費上昇、成⾧投資による一時費用、減価償却費増加の 一方で、販促費の効率運用、生産性改善による人件費の抑制、 不採算店舗・事業縮小を進めた会社の経費減少により増益。 (単位：百万円、％) 2022/8 2023/8 実績 実績 前期比 前期差 営業収益 203,210 207,960 102.3 4,750 営業利益 4,825 6,386 132.3 1,560 経常利益 5,567 6,916 124

  6. Slide 6: 連結 主要会社別業績 営業収益

    連結 主要会社別業績 営業収益 2022/8 2023/8 (単位：百万円、％) 実績 実績 前期比 前期差 ㈱平和堂 181,058 185,785 102.6 4,726 連結子会社計 42,978 44,577 103.7 1,598 ㈱ベストーネ 16,065 17,670 110.0 1,605 ㈱ファイブスター 4,633 5,608 121.0 974 ㈱ナショナルメンテナンス 4,446 4,361 98.1 △85 平和堂(中国) 4,800 4,150 86.5 △650 ㈱エール 3,188 3,346 104.9 157 ㈱丸善 3,166 2,877 90.9 △28

  7. Slide 7: 連結 主要会社別業績 経常利益

    連結 主要会社別業績 経常利益 2022/8 2023/8 (単位：百万円、％) 実績 実績 前期比 前期差 ㈱平和堂 6,078 6,301 103.7 223 連結子会社計 613 1,181 192.4 567 ㈱ベストーネ 139 △40 － △180 ㈱ファイブスター △53 207 － 261 ㈱ナショナルメンテナンス 184 178 96.8 △5 平和堂(中国) 187 455 242.7 267 ㈱エール 20 70 342.1 49 ㈱丸善 △11 △18 － △6 ㈱ダイレクトショップ △141 △115 － 25 ㈱シー･オー･エム 98 116 117.9 17 富山

  8. Slide 8: 連結設備投資状況

    連結設備投資状況  単体「新設店舗」は、下期および翌期出店店舗の支払分の一部  単体「改装」は、AP草津(964百万円)と下期ビバシティ分の一部  単体「IT」は、新POSレジ導入(987百万)、発注端末更新(203百万円)  単体「その他」新デリカセンター(2,643百万円 単体総額5,750百万円)  連結「子会社」ベストーネ（新デリカセンター2,789百万円）(単位：百万円) 2022/8 2023/8 実績 実績 前期差 連結 7,675 11,420 3,745 単体 6,905 7,898 993 新設店舗 913 1,042 129 既存 改装 1,690 1,722

  9. Slide 9: 2024年2月期 第2四半期 主な投資内容(デリカセンター)

    2024年2月期 第2四半期 主な投資内容 ◆デリカセンター 2023年5月31日稼働 総投資額 グループ計8,659百万円(単体5,750百万円･ベストーネ2,909百万円) 現デリカセンター 新デリカセンター 延床面積 2層 1,550坪 2層 3,549坪(約2.3倍) 出荷量 2021年度64,000ﾊﾟｯｸ/日 初年度128,000ﾊﾟｯｸ/日 弁当、おにぎり大きく伸⾧ カットキャベツ粗利向上、ベーカリー全店展開 店舗MHの活用向上、環境への取組み ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 9

  10. Slide 10: 2024年2月期 第2四半期 主な投資内容(AP草津・新POSレジ)

    2024年2月期 第2四半期 主な投資内容  2021年度以降は、食品売場改装に加え、 衣料品住居関連品直営売場面積の適正化・ テナント導入・コミュニティゾーンといった ショッピングセンターの付加価値を 高める改装を推進 ◆AP草津改装 2023年4月24日グランドオープン 総投資額 964百万円 Gong cha開店 AP草津 改装後、全年代伸⾧ （特に10~20代） 客数昨比 10代 20代 30代 40代 50代 60代 70代 80代以上 合計 店計 108.7 111.0 103.8 100.5 108.7 105.2 109.2 114.2 106.3 ◆新POSレジ更新中 ・

  11. Slide 11: 連結キャッシュフロー計算書

    連結キャッシュフロー計算書 設備投資関係 単位：百万円 △10,609 有利子負債返済等 45,000 その他 359 営業CF 2,882 その他 40,000 （主に配当） ＋16,742 △1,424 35,000 △7,726 △1,065 30,000 投資CF 財務CF 25,000 現金及び 現金及び 20,000 現金同等物の 税引等調整前利益 現金同等物の 期首残高 6,456 期末残高 15,000 非資金性損益（主に減価償却） 6,350 10,000 営業活動に係る債権債務増減 (＋8,014) 2023/2 5,494 2023/8 5,000 法人税及び利息受払 2

  12. Slide 12: 連結経営指標

    連結経営指標  投資効率を高め、数値の改善に取り組む  2023年2月期から2025年2月期の3年は成⾧投資を優先 (単位：円、％) 2022/8 2023/8 営業収益営業利益率 2.4 3.1 営業収益経常利益率 2.7 3.3 自己資本比率 59.0 59.1 自己資本四半期純利益率(ROE) 1.7 2.3 総資産経常利益率(ROA) 1.9 2.3 1株当たり四半期純利益(EPS) 56.87 78.74 1株当たり純資産(BPS) 3400.0 3505.4 有利子負債比率 15.6 15.1 ネット有利子負債比率 △5.3 △4.9 有利子負債比率＝有利子負債÷自己資本 ネッ

  13. Slide 13: 業績結果(単体)

    業績結果(単体) ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 13

  14. Slide 14: 単体経営成績 2024年2月期 第2四半期

    単体経営成績 2024年2月期 第2四半期 増収増益  収益面 人の動きの活発化により、衣料品、テナント収入、旅行需要の 回復 一般食品は一品単価上昇により伸⾧ 総菜部門は伸⾧する「中食 需要」に伴い好調を維持  利益面 光熱費上昇、成⾧投資による一時費用、減価償却費が増加した ものの、販促費の効率運用、生産性改善による人件費抑制により増益 (単位：百万円、％) 2022/8 2023/8 実績 実績 前期比 前期差 営業収益 181,058 185,785 102.6 4,726 営業利益 4,447 5,425 122.0 978 経常利益 6,078 6,301 103.7 223

  15. Slide 15: 単体売上高 増減要因

    単体売上高 増減要因  閉店は、2022年8月閉店の甲西中央店と建替えのために2023年5月閉店 の守山店・FM⾧浜祇園店  収益認識増加は、前期と比較しポイント販促と商品供給が減少したため 174,000 単位：百万円 ＋297 △25 △38 172,000 △1,303 (＋4,315) ＋4,932 ＋102 △182 ＋532 170,000 食品 住関 衣料 その他 閉店 新店･ 商品 収益 他 供給 認識 168,000 既存店＋5,165 167,239 既存店前期比 171,555 2022/8 103.0％ 2023/8 166,000 ©2023 HEIWADO CO

  16. Slide 16: 単体営業利益 増減要因

    単体営業利益 増減要因  荷造費増加は、売上高増加による物量増加と比例、営業収入の内物流収 入も増加 6,500 単位：百万円 ＋411 ＋44 △61 ＋40 △355 6,000 △416 ＋282 ＋1,153 △163＋123 5,500 売上 粗利 営業 (＋978) 高 益率 収入 増加 上昇 増加 △79 によ 5,000 る 広告 人 賃 減 水光 荷造 消耗 そ 粗利 宣伝 件 借 価 熱費 費 品・ の 益 販売 費 費 償 増加 増加 改装 他 4,500 増加 促進 増 減 却 一時 費 費 加 少 費 費用 用 減少 増 減少 増 5,425 4,447 粗利益高

  17. Slide 17: 2024年2月期 下期計画

    2024年2月期 下期計画 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 17

  18. Slide 18: 2024年2月期 連結設備投資計画

    2024年2月期 連結設備投資計画  単体「新設店舗」は、下期2店舗と翌期出店店舗の支払分の一部  単体「改装」は、ビバシティ・FM開発店・APベル・AP加賀  単体「IT」は、新POSレジ導入(総投資5,126百万)が下期に完了 (単位：百万円) 2023/2 2024/2 実績 上期実績 下期計画 年間見込 連結 17,529 11,420 13,435 24,855 単体 15,592 7,898 12,443 20,341 新設店舗 947 1,042 5,287 6,329 既存 改装 3,898 1,722 2,759 4,481 店舗 修繕 2,080 773 773 1,

  19. Slide 19: 連結投資内容 (旗艦店舗への大型投資)

    連結投資内容 (旗艦店舗への大型投資） ◆ビバシティ彦根 • 2023年下期改装オープン 総投資額 2,903百万円 • 旗艦店舗に相応しいプレミアム感があり、暮らしを彩る「食」「衣料」 「雑貨」を中心にしたライフスタイル提案売場に再編 • 人と人のつながりや人とコトが出会い、三世代が集う地域交流の場 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 19

  20. Slide 20: 新店投資(小規模店舗・SM出店・CoCoRoPlus)

    新店投資（小規模店舗・SM出店･CoCoRoPlus） ◆フレンドマートスマート「茨木サニータウン店」 小商圏小規模店舗 新規出店 SM150坪スタイル 茨木北部エリアのドミナント深耕、AP茨木の補完 ◆平和堂「元塩店」（名古屋市南区元塩） ＳＭテナント出店（450坪） DCM（カーマホームセンター）との取組 ◆CoCoRoPlus「阪急池田駅」出店 外部出店10店舗目 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 20

  21. Slide 21: HOP戦略 会員拡大とデータ分析

    HOP戦略 会員拡大とデータ分析 ◆ HOPｰVISAカードリニューアルし カード会員拡大 10月1日運用開始 • 平和堂の外でのVISA購買でHOP ポイントが貯まる、流通量を拡大 • 消費行動解析やマーケティングの高 度化 • カード事業から、金融収益の獲得 ◆ HOP WALLETとゆうちょ銀行連携 9月1日運用開始 • ゆうちょ銀行からチャージ可能に • 今後さらに拡がるキャッシュレス社会 に対応するとともに、HOP カード会員 様をはじめ、お客様のお支払方法の多 様化と利便性の向上、サービスの拡充 を目指す ◆滋賀大と三井住友カードと平和堂 データ分析連携協定締結 ・顧客データ分析や

  22. Slide 22: 魅力ある商品 PB拡大 E-WA!(衣食住)

    魅力ある商品 PB拡大 E-WA！（衣食住） 衣住のE-WA商品開発推進 衣料・・・上期137.7％伸 住居関連・・・上期132％伸 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 22

  23. Slide 23: 魅力ある商品 PB拡大 くらしモア拡大

    魅力ある商品 PB拡大 くらしモア拡大 ニチリウ くらしモア 日本流通産業株式会社 （通称ニチリウ）加盟18社 価格凍結宣言 （生活防衛） （株）エコス、（株）オークワ、 （株）近商ストア （株）クリエイトエス・ディー コープこうべ、コープさっぽろ （株）さえきセルバHD サツドラHD（株）、（株）さとう （株）サニーマート、（株）サンエー （株）仁科百貨店、富士シティオ（株） （株）平和堂、（株）ヤマザワ ユーコープ、両備HD（株） （株）ライフコーポレーション 凍結品目 くらしモア 凍結期間 昨比 全体昨比 第一弾 22年 10/1~11/30 106.2 102.3 第二弾 23年 1/

  24. Slide 24: 2024年2月期 通期 業績予想

    2024年2月期 通期 業績予想  2023年9月22日に業績予想変更を開示  年初想定していた電力費の見込を実勢の推移から見立て直す  営業収益は、上期業績から下期見込を上方修正  単体の大型投資は、計画通り進捗 年初想定よりも費用ではなく資産計 上する比率が高く、販売管理費の見込を修正 (単位：百万円、%) 連結 単体 予想値 前期比 前期差 予想値 前期比 前期差 営業収益 427,000 102.7 11,324 382,000 102.9 10,717 営業利益 13,000 115.3 1,720 10,900 109.6 957 経常利益 14,100 107.9 1,0

  25. Slide 25: 平和堂グループのビジョン・成長戦略

    平和堂グループの ビジョン・成⾧戦略 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 25

  26. Slide 26: 中長期ビジョン 地域共創

    中⾧期ビジョン 地域共創 「地域の健康」 ◆人の健康 ◆地域社会の健康 （地域活動や 地域経済が活性化 されている状態） 地域の健康 ★行動基準となるサステナビリティの推進と事業基盤となるDXの推進 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 26

  27. Slide 27: サステナビリティ・ビジョン

    サステナビリティ・ビジョン  5つの重要課題 新デリカセン ◆「地域の健康」の実現 ター野菜残渣を ・健康、子育て、高齢者 平和堂ファーム ・地域商品、地域活動、コミュニティ で堆肥化原料と ◆廃棄物の削減と資源循環の推進 して再利用 カーポート タイプ 太陽光発電 ◆脱炭素社会の実現 ・建物屋上、駐車場ではカーポート タイプの太陽光発電設備を設置 ・42店舗に6kW EV普通充電器設置へ 42店舗に EV普通充電器設置 ◆安全・安心で持続可能な商品の調達 ・商品調達基本方針を策定し、安全・ 安心な商品を継続して提供 ◆多様な人材の活躍 ・男性育児休業取得率100%達成 ・タレントマネジメン

  28. Slide 28: サステナビリティ・ビジョン 地域共創

    サステナビリティ・ビジョン 地域共創 ◆5つの重要課題 「地域の健康」の実現 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 28

  29. Slide 29: 地域共創 サステナビリティ・ビジョン(健康・子育て)

    地域共創 サステナビリティ・ビジョン ◆「地域の健康」の実現 • 健康 健康習慣を身につけるための啓発活動 • 子育て お子様の豊かな心を醸成することを目的とし、 これまで多くの体験イベントなどの活動を実施 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 29

  30. Slide 30: 地域共創 サステナビリティ・ビジョン(高齢者・地域商品)

    地域共創 サステナビリティ・ビジョン ◆「地域の健康」の実現 • 高齢者 生涯元気で楽しく暮らす ホーム・サポートサービス 合計33店舗のサービス体制 認知症サポーター育成 9,970人取得 • 地域商品 地産地消の促進や、地域が誇る優れた 特産品の素晴らしさを知ってもらう ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 30

  31. Slide 31: 地域共創 サステナビリティ・ビジョン(地域活動)

    地域共創 サステナビリティ・ビジョン ◆「地域の健康」の実現 • 地域活動 びわ湖の日 平和堂ファームJGAP認証 じもとりっぷ • コミュニティの場 お買い物以外の目的で地域住民が集い、繋がり、生活が豊かにな るきっかけを得る場 ≪地域サロン～みんなの広場～≫ 学生 育児 高齢者 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 31

  32. Slide 32: 補足資料 連結

    補足資料 連結 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 32

  33. Slide 33: 連結業績概況 2024年2月期 四半期推移

    連結業績概況 2024年2月期 四半期推移  新型コロナウイルス感染症の位置づけが５月８日から「５類感染症」に 移行したことによる人流の活性化と前期10月からの値上げによる営業 収益上昇の効果が上期を通して発生した (単位：百万円、％) 第1四半期 第2四半期 累計 実績 100,905 107,055 207,960 営業収益 前期比 102.2 102.5 102.3 実績 2,595 3,791 6,386 営業利益 前期比 137.7 128.9 132.3 実績 2,915 4,001 6,916 経常利益 前期比 132.4 118.9 124.2 親会社株主に 実績 1,572

  34. Slide 34: 連結 主要会社別業績 営業収益増減要因

    連結 主要会社別業績 営業収益増減要因 (単位：百万円) 2023/8 実績 前期差 増減要因 連結子会社計 44,577 1,598 新デリカセンター稼働と久御山食品センター供給店舗 ㈱ベストーネ 17,670 1,605 拡大 ㈱ファイブスター 5,608 974 人流活性化による客数回復、海座新店が寄与 ㈱ナショナルメンテナンス 4,361 △85 施設保安部の前期大型工事スポット受注反動 不採算店舗であった前期の東塘店、今期株洲店（6/30 平和堂(中国) 4,150 △650 閉店）営業縮小 ㈱エール 3,346 157 前期に実施した改装店舗の効果と堅調な食品業績 ㈱丸善 2,87

  35. Slide 35: 連結 主要会社別業績 経常利益増減要因

    連結 主要会社別業績 経常利益増減要因 (単位：百万円) 2023/8 実績 前期差 増減要因 連結子会社計 1, 181 567 ㈱ベストーネ △40 △180 新デリカセンター稼働による一時費用発生 営業費用は増加したが、人流活性化による営業収益回 ㈱ファイブスター 207 261 復が大きい ㈱ナショナルメンテナンス 178 △5 減収に加え、人件費が増加 不採算店舗であった前期の東塘店により営業費用が大 平和堂(中国) 455 267 きく削減 前期に実施した改装店舗一時費用発生の反動と好調な ㈱エール 70 49 営業収益 不採算店舗は閉店し、営業費用の削減は進んだが既存 ㈱丸善 △

  36. Slide 36: 連結 第2四半期 販売管理費

    連結 2024年2月期 第2四半期 販売管理費  人件費：各社単価は上昇するも生産性改善により抑制  水道光熱費：国内各社とも大幅に増加も年初想定は下回る (単位：百万円、％) 2022/8 2023/8 実績 実績 前期比 前期差 販売管理費 68,082 69,125 101.5 1,042 広告宣伝費 1,586 1,386 87.4 △199 販売促進費 399 567 142.0 167 人件費 35,472 35,456 100.0 △15 賃借料 6,931 6,693 96.6 △238 減価償却費 5,442 5,897 108.4 454 水道光熱費 3,664 4,1

  37. Slide 37: 補足資料 単体

    補足資料 単体 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 37

  38. Slide 38: 単体業績概況 2024年2月期四半期推移

    単体業績概況 2024年2月期四半期推移  上期を通して、人の動きの活性化と物価上昇により好調に推移  第1四半期が経常利益以下で減益となっているのは、連結子会社である 中国からの配当金が減少したため（連結では消去） (単位：百万円、％) 第1四半期 第2四半期 累計 実績 89,907 95,878 185,785 営業収益 前期比 102.5 102.8 102.6 実績 2,096 3,329 5,425 営業利益 前期比 121.3 122.4 122.0 実績 2,849 3,452 6,301 経常利益 前期比 93.8 113.6 103.7 親会社株主に 実績 1,773

  39. Slide 39: 単体 商品別売上高

    単体 商品別売上高 ※収益認識基準適用前比較  生鮮食品は、総菜が業績を牽引、精肉は戦略的に値入率を落とし、お 客様の低価格志向への対応を進めたことで前年実績を上回った 青果 は相場が前年より低く推移したことで前年を下回った  一般食品は値上により単価が上昇し好業績  衣料品は、行動制限撤廃に伴い需要が回復 (単位：百万円、％) 2022/8 2023/8 既存店 実績 構成比 実績 構成比 前期比 前期比 合計 180,093 100.0 183,876 100.0 102.1 103.0 食料品 141,552 78.6 145,333 79.0 102.7 103.5 生鮮食品 6

  40. Slide 40: 単体 第2四半期 販売管理費

    単体 2024年2月期 第2四半期 販売管理費  減価償却費：前期からの改装･新POS導入･新デリカセンター稼働のため  水道光熱費：燃料調整費が上昇したが、年初想定より下回り、また使用 量も前期比93.8％と抑えられた (単位：百万円、％) 2022/8 2023/8 実績 実績 前期比 前期差 販売管理費 54,078 54,946 101.6 867 広告宣伝費 1,207 1,001 82.9 △206 販売促進費 225 387 171.8 162 人件費 25,723 25,784 100.2 61 賃借料 6,104 6,064 99.3 △40 減価償却費 4,217 4,

  41. Slide 41: 単体 既存店の客数・客単価前期比

    単体 既存店の客数・客単価前期比  精肉の価格強化による支持向上と前期からの改装効果  一品単価は物価上昇率に応じて上昇 (単位：％) 2022/8 2023/8 売上高 100.6 103.0 客数 99.1 100.2 店 客単価 101.5 102.8 計 買上点数 98.6 98.6 一品単価 103.0 104.3 売上高 99.8 103.5 客数 99.2 101.2 食 客単価 100.6 102.2 品 買上点数 98.4 97.7 一品単価 102.3 104.6 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 41

  42. Slide 42: 単体 地域別売上高既存店前期比

    単体 地域別売上高既存店前期比 ※収益認識基準適用前比較  滋賀は、前期から当期にかけての改装効果と競合店舗（自社・他社）閉 店による客数増加  食品構成比が高い店舗ほど、食品の業績に比例して伸びが高い (単位：％) 2022/8 2023/8 2022/8 2023/8 2022/8 2023/8 全社計 100.7 103.0 滋賀県 100.5 104.1 東海 99.8 100.6 北陸 98.7 101.8 京阪神 102.0 102.8 岐阜県 99.9 100.2 福井県 97.6 101.0 京都府 101.9 103.3 愛知県 99.8 100.7 石川県 97.7 1

  43. Slide 43: 単体 商品別粗利益率

    単体 商品別粗利益率 ※収益認識基準適用前比較  生鮮食品は、精肉課は価格戦略により創造率が低下したが、高値入率 の総菜の構成比が上昇していることで一定程度相殺  一般食品は、仕入価格上昇による売価見直しにより粗利益率を維持  衣料品は、販売の回復と在庫内容の改善により改善 (単位：％) 2022/8 2023/8 実績 実績 前期差 合計 26.8 26.8 0.0 食料品 27.2 27.1 △0.1 生鮮食品 27.8 27.7 △0.2 一般食品 26.6 26.6 0.0 衣料品 37.0 37.4 0.4 住居関連品 27.4 27.7 0.2 その他 4.5 4.9 0.4

  44. Slide 44: 単体 生産性向上対策

    単体 生産性向上対策  2019/2期より生産性向上の取組みを活発化  待遇改善（人件費単価UP）と筋肉質経営を両立させる  人件費単価は、毎年2%程度上昇しており、当期は政府主導の大幅な賃 上を実現したうえで人件費は抑制できている 115 総労働時間 直接人件費 単価 110 105 100 95 90 生産性向上と待遇改善 （既存店比較） 85 2017/8 2018/8 2019/8 2020/8 2021/8 2022/8 2023/8 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 44

  45. Slide 45: 補足資料 業績予想

    補足資料 業績予想 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 45

  46. Slide 46: 2024年2月期 下期 業績予想

    2024年2月期 下期 業績予想 • 国内小売事業（単体、丸善、エール）は、食料品は値上による節約 志向の高まりがある一方で、一品単価上昇により堅調な業績を上期 同様に期待する 光熱費上昇は年初想定ほど上がらないと考え、現 時点の燃料調整費の状況で再計算した 単体での投資による一時費 用は、前期と比較し大きいものの、年初の想定より資産計上の割合 が高くなると見直した その状況であっても単体下期は減益と予想 するが、業績が上振れする可能性もある • 平和堂(中国)有限公司は、不採算店舗の株洲店を6月末で閉店したこ とから五一広場店のみの営業となり安定した利益を確保できる • 国内外食事業の㈱ファ

  47. Slide 47: 単体 既存店 売上目標 前期比

    単体 既存店 売上目標 前期比  生鮮食品は、総菜は、新デリカセンター稼働効果も発揮し、引き続き業 績の牽引が予測される 精肉は、競合他社との価格訴求の重要売場と認 識し戦略的に強化していく  一般食品は、前期10月に大幅に値上げ要請があったものの、その後継 続した価格見直しにより、引き続き一品単価上昇による売上増加が見込 まれる (単位：％) 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 四半期 102.4⇒102.7 102.4⇒103.3 101.6⇒103.4 101.1⇒102.9 半期 102.4⇒103.0 101.4⇒103.2 3Ｑ累計 102.1⇒103.1 通期 1

  48. Slide 48: 単体 2023年9月度商品別売上高

    単体 2023年9月度商品別売上高 ※収益認識基準適用前 社内管理数値  2022年9月度と比較し高気温に推移し、一品単価が上昇していることで 食品は好調に推移した  衣料品住居関連品については、秋物需要は低いものの、外出需要を取り 込んだ部門は伸⾧した 商品供給除く (単位：百万円、％) 9月度 2021 2022 2023 既存店 単月業績 実績 実績 実績 構成比 前期比 前期比 合計 29,245 28,413 29,064 100.0 102.3 103.0 食料品 24,387 23,557 24,280 83.5 103.1 103.9 生鮮食品 11,547 11,132

  49. Slide 49: 注意事項

    注意事項 • 本資料は情報の提供を目的とし、本資料による何らかの行動 を勧誘するものではありません。本資料（業績計画を含む） は、現時点で入手可能な信頼できる情報に基づいて当社が作 成したものですが、リスクや不確実性を含んでいます。当社 はその正確性・完全性に関する責任を負いません。 • ご利用に際しては、ご自身の判断にてお願いいたします。本 資料に記載されている 見通しや目標数値等に全面的に依存し て投資判断を下すことによって生じるいかなる損失に関して も、当社は責任を負いません。 • この資料の著作権は株式会社平和堂に帰属します。いかなる 理由によっても、当社に許可無く資料を複製・配布する

  50. Slide 50: 株式会社平和堂

    株式会社平和堂 ©2023 HEIWADO CO.,LTD. All rights reserved 50

Heiwado — Q2 FY2024 Earnings Presentation on 6ix