Slide 1: IR Presentation Q4 2016
IR Presentation Q4 2016 2016년 연간 경영실적 & 2017년 1분기 전망 February 2017 오이솔루션 IR © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료는 투자자들에게 정보 제공하기 위한 목적으로 (주)오이솔루션(이하“회사”)에 의해 작성되었으며 이의 반출, 복사 또는 타인에 대한 재배포는 금지됨을 알려드리는 바입니다. 본 자료의 열람 또는 수취는 위와 같은 제한 사항의 준수에 대한 동의로 간주될 것이며, 제한 사항에 대한 위반은 관련 증권거래 법률에 대한 위반에 해당될 수 있음을 유념해주시기 바랍니다. 본 자료에 포함된 “예측정보”는 개별 확인 절차를 거치지 않은 정보들입니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 사항으로 회사의 향후 예상되는 경영현
Slide 3: Table of Contents
Table of Contents 1. 2016년 연간 경영실적 Review 2. 시장환경 및 오이솔루션의 Preparation 3. 전략 제품 및 시장 4. 1Q17 Guidance 5. Appendix © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 4: 2016년 연간 경영실적 Review
2016년 연간 경영실적 Review © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 5: Financial Results
Financial Results 2016년 매출 전년比 34%↑ 증가한 797억원 & 4분기 매출 전기比 52%↑ 증가한 288억원 (단위: 백만원) 구분 2016 2015 YoY 4Q16 3Q16 QoQ 매출액 79,667 59,416 34% 28,793 18,987 52% 매출총이익 26,631 19,730 35% 10,637 5,821 83% 판매관리비 21,910 19,224 14% 6,117 5,864 4% 영업이익 4,721 506 833% 4,520 -43 흑자전환 경상이익 6,080 1,321 360% 5,461 -6
Slide 6: 수출 매출 CAGR 26.4%로 지속 성장하며 전체 매출 성장 견인
연도별 매출(수출/내수) 추이 수출 매출 CAGR 26.4%로 지속 성장하며 전체 매출 성장 견인 (’08년~’16년) 2016년은 전년대비 수출/내수 모두 매출 성장 100,000 (단위: 백만원) 90,000 전체매출 CAGR 24% / 내수매출 19% (‘08-’16) 79,590 80,000 71,441 70,000 66,603 23,113 60,452 59,342 60,000 30,811 47,896 12,697 50,000 내수 42,359 28,179 수출 40,000 35,022 30,128 26,503 30,000
Slide 7: Q4 288억원으로 분기 최대 매출 달성
분기별 매출 추이 Q4 288억원으로 분기 최대 매출 달성, 수출이 성장 주요 성장 동인 (단위: 억원) 300 288 250 69 204 198 199 194 200 187 186 189 180 173 164 157 152 155 148 148 150 90 62 134 135 50 83 126 123 115 120 50 30 122 98 35 121 20 131 162 60 101 101 36 92 22 219 100 89 86 91 39 81 72 67 73 77 63 18 42 65 45 53 39 28 47 34 34 124
Slide 8: 미국법인(OE Solutions America) 성장
미국법인(OE Solutions America) 성장 통신시장 트렌드 조사 및 전세계(아시아 제외) 영업을 담당하는 OE Solutions America Overview of OES America 미국법인 매출 추이 100,000 (단위: 백만원) 전체 매출의 61% Tustin, CA, USA 90,000 (’16년) Englewood Cliffs, NJ, USA Engineering Support US Headquarter 79,590 R&D US (East Coast) Sales 80,000 Engineeri
Slide 9: Sales by Region
지역별 판매실적 북미, 유럽 및 일본시장 중심으로 분포되어 있는 오이솔루션 주요 고객사 매출성장을 위해선 오랜기간 제품 신뢰성, 품질, 고객 대응 등의 노력이 뒷받침되어야.. Sales by Region 유럽 기타 8% 1% 아시아 18% 미주 44% N사向 매출액 (단위: 백만원) 20,000 대한민국 15,495 15,000 29% 10,000 8,217 5,561 5,000 0 ※ 2016 누계 기준 2014 2015 2016 ※ 상기 실적은 고개사 인수합병에 따른 통합 수치임 © OE Solutions Co., Ltd. Al
Slide 10: Wireless 성장 지속 및 High Bit-rate 제품 비중 늘어
매출분석 Wireless 성장 지속 및 High Bit-rate(5Gbps 이상) 제품 비중 늘어 FTTH 24% (단위: 억원) 구분 2015년 2016년 증감률 (%) 응용산업별 Wireless Telecom 62% 응용산업별 /Datacom 14% • Wireless 361.4 490.7 35.7% • Telecom/Datacom 108.9 113.5 3.9% • FTTH/MSO 123.1 191.7 55.6% 국내 지역별 29% • 국내 127.0 231.1 82.0% 지역별 • 해외 466.4 564.8 21.1% 해외매출
Slide 11: 시장환경 및 오이솔루션의 Preparation
시장환경 및 오이솔루션의 Preparation © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 12: 시장 환경 및 전망 (전체 트랜시버 시장)
시장 환경 및 전망 (전체 트랜시버 시장) 전세계 트랜시버 시장 안정적 성장 전망, 모바일 위주의 투자 이어짐 Total Transceiver Market Forecast Network Capex Trends 네트워크 투자 중 이동통신업체들의 투자가 가장 큼 (Unit: $M) Transceivers (all types) $12,000 11.0% CAGR (‘16-’20) $9,871 $10,000 $9,004 $8,185 $8,000 $7,334 $6,665 $5,855 $6,000 $4,000 $2,000 $- (Source:
Slide 13: 시장 환경 및 전망 (Wireless)
시장 환경 및 전망 (Wireless) 당사 주력시장인 Wireless 시장 12%(CAGR) 성장 예상 Wireless Progress Wireless Market Forecast “10G 제품 위주로 성장 및 25G 차세대 제품으로 성장” (Unit: $M) 12% CAGR $700 (‘16-’20) 2010 상용화 $588 $600 2016~17 상용화 $534 4G (LTE) 2020~ 상용화 $93 $485 4.5G (LTE-A Pro) $500 $54 Download: $428 $34 Download: 5G Wireles
Slide 14: 오이솔루션 Preparation (Capacity & Supply)
오이솔루션 Preparation (Capacity & Supply) 시장 수요 증가 대응 위해, 트랜시버 월간 Capa 25% 증대 및 자재 조달 개선 수직계열화된 생산공정 Improvement Components Supply 핵심 원자재(LD) 수급 개선 Manufacturing Process Chip biz Supplier Chip DML (2.5G/10G) 확대 EML(10G, 25G 등) S Supplier TO/ XMD B Assembly (Cooled/ Uncooled) OES OSA Package (TOSA/ ROSA/
Slide 15: 전략 제품 및 시장
전략 제품 및 시장 © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 16: 전략제품-CSC LambdaRich Transceivers
전략제품-CSC LambdaRich Transceivers Wireless 광케이블 효용을 배가시켜 CAPEX를 줄여줄 수 있는 Solution CSC LambdaRich 제품소개 및 시장 - CSC LambdaRich : CWDM* 네트워크의 파장 분할을 통해 광케이블의 수용능력을 두 배로 증가시키는 제품 - 전세계 2~3개 업체만 생산하고 있어 선도업체 중 하나임 ※ CSC 제품 매출액 (2015 vs 2016) - 북미 Verizon, AT&T, Sprint, 유럽 BT, Orange 통신사의 LTE-A 네트워크 구축에 효율적
Slide 17: 전략제품-10G EPON Transceivers
전략제품-10G EPON Transceivers FTTH 기가인터넷 확산으로 1.25G/2.5G에서 10G로 수요 이동 전망 FTTH* Market Forecast FTTH시장 및 성장성 “시장의 수요가 10G급으로 점차 이동” (Unit: $M) 32% CAGR (10G PON) - 기가인터넷 : 기존 광랜 (100Mbps) 보다 10배 빠른 인터넷 $1,600 $1,404 $1,404 $1,337 $1,368 - 콘텐츠의 대용량화(고화질)에 따른 트래픽 증가로 Gigabit $1,400 $1,296 $1,314 인터넷 서비스 확
Slide 18: 전략시장-데이터센터 100G Transceivers
전략시장-데이터센터 100G Transceivers Web 2.0* (인터넷)기업들의 대규모 데이터센터 투자 확대로 시장 성장 전망 데이터센터 내 트랜시버 수요 증가 Developing Product for Datacenters 100G Engineering Sample : Jun. 2017 General Available : Aug. 2017 <100G Ethernet Transceiver Sales> (Unit: $M) 데이터센터 $2,500 $2,207 $2,020 타겟 제품 개발 $2,000 $1,844 $1,592
Slide 19: 전략시장-Japan Market
전략시장-Japan Market 일본 시장 공략 확대를 위한 현지법인 설립 (‘16년 5월) 일본 시장 규모 OE Solutions Japan (단위: 만명) 45,000 43,000 - 일본 시장 확대 및 글로벌기업화의 발판으로 OE Solutions 40,000 Japan 법인 설립 완료 (2016. 05. 11) 35,000 30,000 - 일본 법인장으로 현지 전문가 영입 25,000 20,000 ☞ Shigeki Suyama _ 도쿄대학 전자공학 졸업 15,000 11,720 _ NEC Chief Executive Engi
Slide 20: 성장전략
성장전략 해외영업망 & Wireless의 강점을 토대로 High-end급 제품의 글로벌 확대를 통한 성장 수출 매출 추이 제품 성장 전략 (단위: 억원) 경쟁력있는 신제품 launching을 통한 매출 확대 600 565 500 CAGR 26% 466 개발제품 (‘08-’16) 100G, 400G, Tunable Developing 406 Products 400 Developing 323 Products 신규제품 300 New 242 CSC, 10G EPON, New Products 214 25G, 40G Products 196 2
Slide 21: 1Q17 Guidance
1Q17 Guidance © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 22: 1Q17 분기 전망
1Q17 분기 전망 계절적 비수기로 인해 직전분기 대비 다소 낮지만, 전년 대비 28% 높은 수준 Quarterly Guidance 최근 분기 Trends (단위: 백만원) (단위: 백만원) 30,000 28,793 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 (연결기준) Actual Actual Actual Actual Est. 25,000 6,932 21,000 18,987 20,000 16,355 5,064 15,532 매출액 16,355 15,532 18,987 28,793 21,000 15,000 8,247 4,913 3,
Slide 23: Appendix
Appendix - Company Introduction - Financials © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 24: 회사소개
회사소개 회사개요 회사명 주식회사 오이솔루션 설립일 2003년 8월 7일 종업원 434명 (한국: 412명 / 미국: 18명 / 일본: 4명) 상장일 2014년 2월 27일 주제품 통신용 모듈 (광 트랜시버) 홈페이지 www.oesolutions.com 소재지 한국) 광주 북구 첨단연신로 30번길 53 / 안양시 동안구 학의로 282 (’16년 12월말 기준) Locations - 글로벌 영업 및 R&D R&D 직원 및 투자 현황 < 부문별 > < 학력별 > 박사 연구인력 3% 석사이상 94명 434명 434명 54명 (22%) 석
Slide 25: 제품소개
제품소개 통신 네트워크내 트랜시버 응용 분야 Access Network 10G/ 6G/ 3G/ 1G < 광트랜시버 역할> Backbone Network / Metro Network *WAN(wide area network)으로 지칭되며 40km이상 network Wireless 광케이블 광신호 광신호 초고속 광통신망 연결 시 필수 모듈 10G/ 2.5G/ 1.25G Datacenter 100G/ 40G/ 25G/ 10G/ 1G Enterprise 전기신호 전기신호 FTTH Storage Server 전송시스템 © OE Solutio
Slide 26: 요약 손익계산서
요약 손익계산서 연결기준 별도기준 (단위: 백만원) (단위: 백만원) 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 매출액 60,465 71,969 59,416 79,667 매출액 60,452 71,441 59,341 79,590 매출원가 37,676 43,217 39,686 53,036 매출원가 37,669 42,689 39,692 52,965 매출총이익 22,789 28,752 19,730 26,631 매출총이익 22,783 28,752 19,649 26,625 판매관리비 14,322 18,056 19,
Slide 27: 요약 재무상태표
요약 재무상태표 연결기준 별도기준 (단위: 백만원) (단위: 백만원) 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 유동자산 36,892 38,372 41,530 52,875 유동자산 36,007 37,179 40,860 52,218 현금및현금성자산 13,979 13,040 15,128 9,270 현금및현금성자산 13,357 12,792 14,414 8,358 매출채권 11,360 8,807 11,858 22,951 매출채권 10,988 7,905 11,839 23,083 재고자산 9,624 13,338 1
Slide 28: Thank you.
Thank you. © OE Solutions Co., Ltd. All rights reserved. Confidential & Proprietary
Slide 29: Contact Us
Contact Us OE Solutions OE Solutions Korea Headquarters Seoul (Anyang) Office 53, Cheomdanyeonsin-ro 30beon-gil, Unit B-#1619, Geumgang Penterium IT Tower, 282, Buk-Gu, Gwangju, Korea, 500-190 Hagui-ro, Dongan-gu, Anyang-si, Gyeonggi-do, Tel: +82-62-960-5252 14056, Korea Fax: +82-62-960-5258 Tel: +8