Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. · TSE:5713
Sumitomo Metal Mining — Investor Day (December 2020)
19 slides from Sumitomo Metal Mining's investor day presentation, Dec 21, 2020
Slide 1: IR-Day 2020 電池材料事業
住友金属鉱山 IR-Day 2020 2020.12.21 【電池材料事業】 電池材料事業本部 執行役員 電池材料事業本部長 阿部 功 https://www.smm.co.jp/
Slide 2: 説明内容
説明内容 １ 自動車の環境規制と電動化 ２ 当社電池材料事業の戦略 1
Slide 3: COP21(2015年パリ協定)合意における目標
１．COP21(2015年パリ協定)合意における目標 2050年までに世界のCO２排出量60%削減 小型車からのCO2排出量２Gｔ/年削減 達成のためには全車両の平均燃費を半分に 2030年までに新車の平均燃費を半分に 合意目標達成のため各国が CAFE（corporate average fuel efficiency）規制を打ち出している 2
Slide 4: 各国の規制状況
２．各国の規制状況 １．欧州(EU) 2,000万台/年 ・CAFE規制:既存自動車会社に一定比率でのCO２削減を義務付け CO2排出量 2015年：120g/km →2021年：95g/kmへ （罰金制度） ２．中国 2,500万台/年 ・CAFC規制（CAFEと同じ） 平均燃費 2020年：20km/ℓ → 2025年：25km/ℓ ・NEV規制 各社のガソリン/ディーゼル車の販売台数に応じ、 一定数量のNEV（New Energy Vehicle)車の生産を義務付け CAFCとNEV合計で規制に達しない場合、他社クレジット購入義務 ※HEVなど「低燃費車」はガソリン車「0.2～0.5台販
Slide 5: 電池主要部材の市場規模
３．電池主要部材の市場規模 （百万US$) リチウムイオン電池（LiB）主要4部材 世界市場規模推移と予測 40,000 30,000 正極材 負極材 20,000 電解液 10,000 セパレータ 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 見込 予測 予測 予測 予測 予測 出所：(株)矢野経済研究所「リチウムイオン電池主要4部材世界市場に関する調査（2020年））」2020年10月21日発表 主要４部材のみで市場規模は366億ドルに（2025年見通し） 正極材はおよそ半分を占める ⇔短期では自動車市場全体が落ち込み、xEVも影響
Slide 6: xEV販売台数の見通し
４．ｘＥＶ販売台数の見通し xEV 販売台数(2020年以降は予測） 千台 （B3 Report2020/5) 16,000 14,000 世界自動車販売台数(2019) 12,000 約90,000千台 （トラック・バス含む） 10,000 BEV（電気自動車） 8,000 PHEV 6,000 HEV 4,000 MHV （マイルドハイブリッド） 2,000 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2020年はCOVID-19影響で市場伸び悩みも 2023年は自動車市場1億台のうちHEV・PHEVで650万台、BEV500万台と 市場の拡大を見込む ※「BEV」「電
Slide 7: xEV販売台数(地域別実績)
５．ｘＥＶ販売台数（地域別実績） 自動車販売台数（2019） 電動車（xEV) 電気自動車 (BEV) 販売台数 (2019) 販売台数 (2019) USA Other Other Other USA 2,000万台 1,900万台 60万台 9万台 USA 108万台 23万台 計9,000万台 China 計170 EU EU 計620万台 EU 万台 38万台 2,000万台 200万台 China 149万台 96万台 China Japan Japan 2,500万台 Japan 105万台 2万台 500万台 データ：日本自動車工業会 データ：B3 Report データ：B3 R
Slide 8: xEVの搭載電池容量比較
６． ｘＥＶの搭載電池容量比較 HEV・PHV・BEV それぞれ1台に搭載される電池の容量 （代表的な車種の公表値） HEV PHV 0.75kWh 10倍 8.8kWh BEV 100倍 100kWh 10倍 参考：単三充電池 2Wh BEV（電気自動車）はHEVの100倍以上の電池容量 （エンジンの代わりに大型電池を搭載） →正極材をはじめとした部材の使用量も非常に大きい 7
Slide 9: xEV向け電池需要見通し
７．ｘＥＶ向け電池需要見通し GWh xEV電池需要見通し（容量） 400 350 300 250 200 150 100 テスラ 50 ギガファクトリー 35GWh 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 （B3 Report2020/5) xEVの普及に伴い、部材需要は急激に伸びることが予想される 8
Slide 10: 説明内容
説明内容 １ 自動車の環境規制と電動化 ２ 当社電池材料事業の戦略 9
Slide 11: 電池材料事業の戦略
１．電池材料事業の戦略 １．安定供給力 資源、製錬、材料の一貫したサプライチェーンを保有 ２．長期継続力 電池材料開発に特化した研究所 （電池研究所：愛媛県新居浜市） 製錬技術・プロセスを活かした原料リサイクル 10
Slide 12: 安定供給(サプライチェーン)
２．安定供給（サプライチェーン） 鉱石⇒中間製品 中間製品⇒精製 金属製品⇒材料製造 タガニート HPALニッケル社（比） ニッケル工場（愛媛県） 磯浦工場（愛媛県） 低品位ニッケル鉱石HPAL技術で製錬 播磨事業所（兵庫県） 住鉱エナジーマテリアル（株） High Pressure Acid Leach(高圧硫酸浸出) 楢葉工場 (福島県) 硫酸ニッケルに 自動車用 日本へ輸送 加工後、次工程へ 二次電池に ニッケル系電池材料 ニッケル・コバルト混合硫化物 硫酸ニッケルに精製 (ニッケル酸リチウムなど) 鉱石から金属・材料まで一貫したサプライチェーンを保有 11
Slide 13: 電池材料事業:製造基本プロセス
３．電池材料事業：製造基本プロセス Ni化合物溶液 仮焼成（煆焼） リチウム原料 反 応 混 合 固液分離 焼成(合成) 乾 燥 解 砕 プリカーサ 水酸化ニッケル プリカーサ 検査 篩・梱包 ニッケル酸リチウム NMC（三元系） 検査・出荷 12
Slide 14: 正極材生産拠点
４．正極材生産拠点 住鉱エナジーマテリアル(株) 播磨事業所（プリカーサ） （焼成） 磯浦工場(プリカーサ・焼成） 播磨事業所（兵庫県）にプリカーサ工場を新設（2018年稼働） 前工程(プリカーサ)2拠点、後工程(焼成)2拠点による生産 13
Slide 15: 電池材料の成長戦略
５．電池材料の成長戦略 正極材の成長戦略 ・EV化の進展に伴い、車載用二次電池の需要は拡大。 ・フル生産を継続しつつ市場・顧客の動向をみて適切に対応。 正極材（NCA）生産能力増強の推移（月産） NCA *増強投資リリース年 NMC 水酸化Ni 新たなる 合計 鉱源確保 4,550ｔ 10,000t リサイクル プロセス 3,550ｔ 1,850ｔ （生産能力） 300ｔ 850ｔ （投資額） 20億円 48億円 150億円 180億円 40億円 2008年 2013年 2014年 2016年 2017年 2024中計期間中 14
Slide 16: 将来構想 ～リチウムイオン電池の資源循環
６．将来構想 ～リチウムイオン電池の資源循環 ：現状 正極材 ：将来 磯浦工場 正極材製造 顧客製造拠点 工程内 製品 Ni,Co化合物 有価物 （二次電池 Ni化合物 ） SMM Ni、Coリサイクル拠点 消費者 使用済み製品 東予工場、ニッケル工場 (銅、ニッケル製錬所) 顧客リサイクル拠点 現在：主に工程内廃材を製錬所でNi(+Cu)のみリサイクル （分解・再資源化） 将来：専用工程を設置、一般消費者から回収された 自動車の電池からCoなども回収可能に（ の流れ） 15
Slide 17: 新リサイクルプロセス パイロットプラント
７. 新リサイクルプロセス パイロットプラント リチウムイオン電池の新しいリサイクルプロセスを開発 2019年３月からパイロットプラントが稼働 従来法では銅・ニッケルのみ回収可能 独立した乾式製錬工程により リチウムイオン二次電池中の不純物を一括分離 ニッケル、コバルトおよび銅を 合金として選択的に回収 コバルトも電池材料として再利用可能に パイロットプラント（愛媛県新居浜市） 16
Slide 18: ご注意
ご注意 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく､その情報の正確性､ 完全性を保証するものではありません。 また、本資料に記載されている将来の予測等は説明会の時点で入手された情報に基づ くものであり、市況、競合状況等、多くの不確実な要因の影響を受けます。 したがって、本資料のみに依拠して投資判断されますことはお控えくださいますよう お願いします。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負 いません。 本資料に関する著作権、商標権その他すべての知的財産権は、当社に帰属します。 住友金属鉱山株式会社 17 17
Slide 19: MINING THE FUTURE
MINING THE FUTURE https://www.smm.co.jp/ @ SUMITOMO METAL MINING