Ze Pak Sa · GPW:ZEP
Ze Pak Sa — H1 2023 Earnings Presentation
31 slides from Ze Pak Sa's earnings presentation, Sep 28, 2023
Slide 1: Wyniki 6M 2023
Wyniki 6M 2023 28 września 2023 1
Slide 2: Podsumowanie 6M 2023
Podsumowanie 6M 2023 Kluczowe dane operacyjne i finansowe 6M 2023 Zmiana r/r Sprzedaż energii elektrycznej: 1,75 TWh -43,73% • sprzedaż energii elektrycznej z własnej produkcji: 1,02 TWh -42,37% • sprzedaż energii elektrycznej z obrotu: 0,73 TWh -45,52% Uzyskana średnia cena sprzedaży energii elektr
Slide 3: Podsumowanie 2Q 2023
Podsumowanie 2Q 2023 Kluczowe dane operacyjne i finansowe 2Q 2023 Zmiana r/r Sprzedaż energii elektrycznej: 0,89 TWh -40,67% • sprzedaż energii elektrycznej z własnej produkcji: 0,54 TWh -35,71% • sprzedaż energii elektrycznej z obrotu: 0,35 TWh -46,97% Uzyskana średnia cena sprzedaży energii elektr
Slide 4: Podsumowanie 6M 2023 [mln zł]
Podsumowanie 6M 2023 [mln zł] PRZYCHODY EBITDA WYNIK NETTO 2 216 288 1 956 199 153 261 23 712 796 ( 123) 176 29 1 216 899 - 152 ( 175) 6M 2023 6M 2022 6M 2023 6M 2022 6M 2023 6M 2022 Pozostałe Energia elektryczna z obrotu Amortyzacja EBIT Energia elektryczna z własnej produkcji Na wzrost przychodów
Slide 5: Wybrane dane z rynku energii
WYBRANE DANE Z RYNKU ENERGII 5
Slide 6: Ceny energii elektrycznej
złoty/MWh złoty/MWh 650 950 350 1250 1550 50 570 1070 1570 2070 2570 1-kwi-2022 21-kwi-2022 11-maj-2022 999,69 702,47 2Q 2022 31-maj-2022 20-cze-2022 10-lip-2022 1723,76 30-lip-2022 Ceny energii elektrycznej 1126,15 3Q 2022 19-sie-2022 8-wrz-2022 cena 28-wrz-2022 18-paź-2022 754,89 4Q 2022 7-lis-202
Slide 7: Ceny uprawnień do emisji CO2 i zielonych certyfikatów
Ceny uprawnień do emisji CO2 i zielonych certyfikatów 100 89,27 90 80 70 83,39 euro 60 50 40 30 2 sty 2 lut 2 mar 2 kwi 2 maj 2 cze 2023 2022 średnia arytmetyczna 1H2023 średnia arytmetyczna 1H2022 280 244,11 260 218,69 240 220 196,10 200 186,96 171,27 180 152,26 160 140 120 100 80 cze-2022 paź-2022
Slide 8: Informacje operacyjne
INFORMACJE OPERACYJNE 8
Slide 9: Półroczna produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej
Półroczna produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej [TWh] PRODUKCJA NETTO SPRZEDAŻ 1,77 ⬇43,73% 3,11 W 1H 2023 zanotowano spadek wolumenu sprzedaży 0,04 ⬇ 42,37% 0,19 ogółem względem 1H 2022 roku o 43,73%. Spadek dotyczył 1,34 zarówno sprzedaży energii własnej jak i zakupionej. TWh TWh 1,02 1,
Slide 10: Produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej wg kwartałów
Produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej wg kwartałów [TWh] PRODUKCJA NETTO 0,84 0,03 ⬇35,71% 0,09 0,54 0,01 0,48 0,03 TWh ⬌0,00% 0,14 0,12 0,54 TWh 0,17 ⬆40,74% 0,32 0,16 ⬇61,11% 0,18 0,07 1Q 2023 2Q 2023 2Q 2022 Brudzew Konin Blok 9 (PII) Bloki 1,2 i 5 (PI) Bloki 1,2 i 5 (PI) Blok 9 (PII) K
Slide 11: Półroczne zużycie węgla i emisja CO2
Półroczne zużycie węgla i emisja CO2 [mln ton] ZUŻYCIE WĘGLA EMISJA CO2 1,79 ⬇48,04% 1,74 ⬇46,55% 1,17 1,13 CO2 0,93 ⬇ 51,28% miliony ton miliony ton 0,93 ⬇ 49,56% 0,57 0,57 ⬇ 41,94% 0,62 ⬇40,98% 0,61 0,36 0,36 6M 2023 6M 2022 6M 2023 6M 2022 Blok 9 (PII) Bloki 1,2 i 5 (PI) Blok 9 (PII) Bloki 1,2 i
Slide 12: Zużycie węgla i emisja CO2 wg kwartałów
Zużycie węgla i emisja CO2 wg kwartałów [mln ton] ZUŻYCIE WĘGLA 0,82 ⬇40,24% 0,49 0,56 miliony ton 0,44 miliony ton 0,19 0,37 ⬇33,93% CO2 0,24 ⬇53,85% 0,26 0,12 1Q 2023 2Q 2023 2Q 2022 Blok 9 (PII) Bloki 1,2 i 5 (PI) Bloki 1, 2 i 5 (PI) Blok 9 (PII) EMISJA CO2 0,80 ⬇ 37,50% 0,50 miliony ton 0,55 mil
Slide 13: Średnie ceny sprzedaży energii elektrycznej i zakupu EUA
Średnie ceny sprzedaży energii elektrycznej i zakupu EUA Cena sprzedaży energii elektrycznej (1) Cena zakupu pozwoleń do emisji CO2 (EUA) (2) (1) Średnia cena liczona jako przychody ze 93,3 sprzedaży energii (własnej, z obrotu oraz usług systemowych) podzielone złoty/MWh złoty/EUA 558,72 przez wolum
Slide 14: Średnie ceny sprzedaży energii i zakupu EUA wg kwartałów
Średnie ceny sprzedaży energii elektrycznej i zakupu EUA wg kwartałów Cena sprzedaży energii elektrycznej złoty/MWh złoty/MWh 1 134,00 1 072,39 ⬆ 93,67% 553,72 1Q 2023 2Q 2023 2Q 2022 Cena zakupu pozwoleń do emisji CO2 (EUA) złoty/EUA złoty/EUA 387,19 369,15 313,81 ⬆ 17,63% 1Q 2023 2Q 2023 2Q 2022 1
Slide 15: Zatrudnienie
ZATRUDNIENIE 15
Slide 16: Stan zatrudnienia
Stan zatrudnienia [etaty] WEDŁUG SEGMENTÓW RAZEM 1200 3 295 3 097 1000 3 007 800 600 400 200 0 Segment Segment Segment Pozostałe WYTWARZANIE WYDOBYCIE REMONTY segmenty 30-06-2023 31-12-20222 30-06-2022 30-06-2023 31-12-20222 30-06-2022 16
Slide 17: Informacje finansowe
INFORMACJE FINANSOWE 17
Slide 18: Przychody
Przychody(1) [mln PLN] 1 216 6M 2023 Na wzrost o 233,1 mln zł przychodów ze sprzedaży ogółem energii 6M 2022 elektrycznej w największym stopniu wpłynęło zwiększenie ceny o 102,73%, pomimo spadku o 43,73% łącznego wolumenu 900 sprzedaży energii elektrycznej. Do zmniejszenia produkcji 795 przyczyniła
Slide 19: Koszty rodzajowe
Koszty rodzajowe(1) [mln PLN] 736 763 6M 2023 Za wyższe o 112 mln zł koszty zużycia materiałów odpowiadają wyższe koszty biomasy i węgla zastępczego oraz wyższe koszty 6M 2022 zużytej energii w kopalniach. 495 Wyższa o 6 mln zł amortyzacja jest efektem amortyzowania wartości 312 352 firmy powstałej
Slide 20: EBITDA 6M 2023
EBITDA 6M 2023(1) [mln zł] (1) EBITDA ogółem z działalności kontynuowanej i zaniechanej. 6M 2023 6M 2022 (2) EBITDA niższa o 322 mln zł -> po doprowadzeniu do porównywalności wyższa o 214 mln zł (+93,04%) Przychody ze sprzedaży 2 216 1 956 Zmiana % 13,29% porównywalna EBITDA za 6M 2022 wyniosła 230
Slide 21: EBITDA 6M 2023 wg segmentów
EBITDA 6M 2023 wg segmentów(1) [mln zł] Główne przyczyny zmian EBITDA w podstawowych segmentach: Wytwarzanie: • wyższe przychody z energii własnej, wyższy wynik zrealizowany na sprzedaży energii EBITDA zakupionej, wyższe przychody z ciepła, niższy wynik na sprzedaży gazu, niższe 268 przychody z usłu
Slide 22: Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 6M 2023 wg segmentów
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 6M 2023 wg segmentów(1) Korekty mln zł Wytwarzanie Wydobycie Remonty Sprzedaż Pozostałe konsolidacyjne Razem Przychody ze sprzedaży 1 487 1 42 682 3 - 2 216 do klientów zewnętrznych Zewnętrzne przychody ze 83,98% 0,21% 30,88% 100,00% 4,62% 0,00% 100,00% sprz
Slide 23: EBITDA 2Q 2023
EBITDA 2Q 2023(1) [mln zł] (1) EBITDA ogółem z działalności kontynuowanej i zaniechanej. 2Q 2023 2Q 2022 (2) EBITDA wyższa o 185 mln zł -> po doprowadzeniu do porównywalności wyższa o 168 mln zł (+166,34%) Przychody ze sprzedaży 1 065 960 Zmiana % 9,90% porównywalna EBITDA za 2Q 2022 wyniosła 101 ml
Slide 24: EBITDA 2Q 2023 wg segmentów
EBITDA 2Q 2023 wg segmentów(1) [mln zł] Główne przyczyny zmian EBITDA w podstawowych segmentach: Wytwarzanie: • wyższe przychody z energii własnej, wyższy wynik zrealizowany na sprzedaży energii zakupionej, wyższe przychody z ciepła, niższy wynik na sprzedaży gazu, niższe EBITDA przychody z usług sy
Slide 25: Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 2Q 2023 wg segmentów
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 2Q 2023 wg segmentów(1) Korekty mln zł Wytwarzanie Wydobycie Remonty Sprzedaż Pozostałe konsolidacyjne Razem Przychody ze sprzedaży 737 1 20 307 - - 1 065 do klientów zewnętrznych Zewnętrzne przychody ze 84,83% 0,36% 24,69% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% sprzed
Slide 26: Działalność finansowa, podatek i wynik netto
Działalność finansowa, podatek i wynik netto(1) [mln zł] 6M 2023 6M 2022 2Q 2023 2Q 2022 EBIT (152) 176 239 58 EBIT --˃ strata netto Przychody finansowe (2) 25 30 14 14 Koszty finansowe (3) (90) (25) (55) (17) Zysk (Strata) brutto (216) 181 197 55 Podatek dochodowy 41 (29) 1 (5) (obciążenie podatkow
Slide 27: Zadłużenie
Zadłużenie Dług netto [mln zł] Dług netto / EBITDA 30.06.2023 12,72(2) 30.06.2023 31.12.2022 30.06.2022 31.12.2022 (0,91)(3) 1 468 30.06.2022 0,26 1 108 1 024 516 (1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ze skonsolidowanego 92 sprawozdania z sytuacji finansowej oraz pozostałe aktywa krótkoterminowe fi
Slide 28: Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych(1) [mln PLN] (1) Wszystkie pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów 6M 2023 6M 2022 2Q 2023 2Q 2022 zysk (strata) brutto (216) 181 197 55 pieniężnych ogółem z działalności kontynuowanej i zaniechanej. amortyzacja 29 23 16 12 wynik na działalności in
Slide 29: Inwestycje
INWESTYCJE 29
Slide 30: Realizacja programu inwestycyjnego
Realizacja programu inwestycyjnego Projekty inwestycyjne OZE realizowane przez Grupę ZE PAK SA we współpracy z Grupą Cyfrowy Polsat SA: ▪ Farma Wiatrowa w Miłosławiu (9,6 MW) – start 3 kwartał 2023 roku ▪ Farma Wiatrowa w Kazimierzu Biskupim (17,5 MW) – start 3 kwartał 2023 roku ▪ Farma Wiatrowa w P
Slide 31: Zastrzeżenie
Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Prezentacja została sporządzona przez ZE PAK SA („Spółka”). Odbiorcy Prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacj