Ibiden Co., Ltd. · TSE:4062

Ibiden — H1 FY2018 Earnings Presentation

20 slides from Ibiden's earnings presentation, Nov 2, 2018

  1. Slide 1: 2018年度 第2四半期決算説明会

    2018年度 第2四半期決算説明会 イビデン株式会社 (4062) 2018年11月02日 Page#1/19 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved

  2. Slide 2: 将来予測に関する注意事項

    このﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝ資料には、2018年11月01日現在の将来に 関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれております。 世界経済・競合状況・為替変動等にかかわるﾘｽｸや不確定要因 により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#2/19

  3. Slide 3: 2018年度上半期実績

    2018年度上半期 実績 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#3/19

  4. Slide 4: 2018年度(上半期) 売上高・営業利益・純利益 実績

    2018年度(上半期) 売上高・営業利益・純利益 実績 売上高 営業利益 純利益 (億円) 前年同期比 (億円) 前年同期比 (億円) 前年同期比 +1.6％ ▲15.0％ ▲15.0％ 6.2% 〔 〕は 営業利益率 純利益率 1,584 前年同期比 4.9% 4.8% 4.6% 1,420 1,450 1,442 4.1% 3.8% 3.2% 408 その他 306 320 317 98 [ +4%] 〔 〕は 2.8% 前年同期比 27 ｾﾗﾐｯｸ 69 70 575 520 524 65 559 [ ▲6%] 15 59 55 26 51 15 その他 [ ▲42%] 40 67 40

  5. Slide 5: 2018年度見通し

    2018年度 見通し Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#5/19

  6. Slide 6: 2018年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し

    2018年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し 売上高 営業利益 純利益 (億円) 17年度比 (億円) 17年度比 (億円) 17年度比 +3.2％ +7.8％ +3.6％ 5.6% 5.8% 5.8% 営業利益率 純利益率 3,004 3,100 3,100 〔 〕は 17年度比 〔 〕は 17年度比 750 750 その他 3.9% 3.9% 3.9% 714 180 180 [ +5%] 167 45 50 53 その他 1,134 1,050 1,050 ｾﾗﾐｯｸ [ ▲6%] 116 120 120 [ ▲7%] 50 80 ｾﾗﾐｯｸ [ ▲53%] 105 1,156

  7. Slide 7: 市場見通しと当社事業展望

    市場見通しと 当社事業展望 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#7/19

  8. Slide 8: [電子] 既存市場の動向

    [電子] 既存市場の動向 □ ﾊｲｴﾝﾄﾞｽﾏﾎ市場: 緩やかな成長を継続する見通し □ ﾊﾟｿｺﾝ市場: 市場は横ばいで推移するも、次世代ﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の採用が進む見通し ｽﾏﾎ・ﾀﾌﾞﾚｯﾄ市場 ﾊﾟｿｺﾝ市場 (当社調べ) (当社調べ) (単位:億台) (単位:億台) ■ｽﾏﾎ(ﾊｲｴﾝﾄﾞ)成長率 ■ﾊﾟｿｺﾝ成長率 11% 5% 5% 6% 5% 4% -0.4% -0.4% -0.6% ﾀﾌﾞﾚｯﾄ -1.1% -1.0% -1.3% 10.0 ｽﾏﾎ 2.0 (ﾐﾄﾞﾙ・ﾛｰｴﾝﾄﾞ) ｽﾏﾎ (ﾊｲｴﾝﾄﾞ) 17年 18年 19年 20年 21年 22年 17年 18年

  9. Slide 9: [電子] 当社が狙う新領域

    [電子] 当社が狙う新領域 □ IoTの進展に伴いｽﾓｰﾙｾﾙ(5G)市場が増加、高速伝送PKG・PWBが拡大 □ ﾋﾞｯｸﾞﾃﾞｰﾀの増加に伴いﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ(ｻｰﾊﾞｰ)が高機能化、高多層PKGが拡大 IoTﾃﾞﾊﾞｲｽ数の推移 ﾃﾞｰﾀﾄﾗﾌｨｯｸの推移 ﾃﾞｰﾀｾﾝﾀｰ市場規模の推移 (億個) (当社調べ) (億ﾃﾗﾊﾞｲﾄ/月) (当社調べ) (億ﾄﾞﾙ) (当社調べ) 43% 48% 41% 40% ◆ 成長率 ◆ 成長率 14% 14% 14% ◆ 成長率 28% 13% 18% 21% 23% 4.3 2.9 403 2.1 1.4 354 311 2017 2018 201

  10. Slide 10: 次世代及び新分野向けICパッケージ基板の生産能力を増強

    次世代及び新分野向けICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の生産能力を増強 半導体の高機能化・高速化への対応及びｻｰﾊﾞｰ、画像処理などを中心とした 新たな需要に対応するため、ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の生産体制強化を図る。 大垣中央事業場 第2棟 大垣事業場 ＜設備投資の概要(予定)＞ (1) 投資内容 ： 次世代及び新分野向けICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板製造設備 (2) 投資額 ： 700億円(2019～2021年度 合計) (3) 設置場所 ： 大垣中央事業場(第2棟)及び大垣事業場(両事業場共に岐阜県大垣市内) (4) 稼働時期 ： 2019年度より順次稼働開始し、2020年度より量産開始の計画 (5) 生産能

  11. Slide 11: [セラミック] 自動車市場の長期見通し

    [ｾﾗﾐｯｸ] 自動車市場の長期見通し □ 乗用車は長期的に電動化が進展するも、中・大型商用車は内燃機関が主軸 □ ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝの変化に対し、求められる技術・製品を市場に提供していく 乗用車 (当社調べ) 中・大型商用車 (当社調べ) 200 15 (百万台) (百万台) 150 EV 10 新興国NR 100 PHEV 先進国NR HV 5 50 新興国MD/HD ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ・ｶﾞｿﾘﾝ 先進国MD/HD 0 0 CY2000 2010 2020 2030 2040 2050 CY2000 2010 2020 2030 2040 2050 MD : Medium Duty HD :

  12. Slide 12: [セラミック] 排気系事業

    *PC : Passenger Car (乗用車) [ｾﾗﾐｯｸ] 排気系事業 *LCV : Light Commercial Vehicle (小型商用車) *HD : Heavy Duty Car (大型車) = 乗用車の約3倍換算 □ 市場の変化に対し、ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ生産体制の最適化・効率化を進める □ 新興国の大型市場、高機能次世代仕様製品を中心に継続成長を実現する DPF/GPF市場 自動車用触媒担体 断熱ﾏｯﾄ (百万台) (当社調べ) (千ton) (当社調べ) 従来型 断熱材 60.0 15.0 [ｶﾞｿﾘﾝ車向け] GPF 10.0 30.0 当社型 高機能 [ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ

  13. Slide 13: 開発センターの活動を加速

    開発ｾﾝﾀｰの活動を加速 ｾﾗﾐｯｸ成形・焼成技術を ｾﾗﾐｯｸｽ・黒鉛技術を元に 活かした HV&PHV用の 航空分野向けの 高性能給排気ｼｽﾃﾑ開発 高耐熱ｾﾗﾐｯｸｽ部材開発 PHV&EV向けの 当社独自のﾊﾞｲｵ技術で 高機能ｴﾈﾙｷﾞｰ(電気・熱・音) 高機能生物農薬・ 制御材料を開発 機能性成分材料を開発 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved 注) 当該ﾍﾟｰｼﾞの画像については、著作権の都合上、掲載しておりません。 Page# 13/19

  14. Slide 14: 研究開発費の計画

    研究開発費の計画 □ 4つの開発ｾﾝﾀｰを軸に研究開発費を投入し、新製品の早期事業化を果たす □ ｸﾞﾙｰﾌﾟ会社事業にも、技術開発部門の支援を入れ、独自の競争力づくりを行う 研究開発費の推移 (億円) 連結 売上高比率 5.3% 5.1% 売上高比率 5%以上 175 165 154 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 (実績) (見通し) Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#14/19

  15. Slide 15: 設備投資(検収)額・減価償却費の計画

    設備投資(検収)額・減価償却費の計画 □ 電子 : 成長領域への対応投資 (次世代ﾊﾟｯｹｰｼﾞ・高機能ｻｰﾊﾞｰ・画像処理) □ ｾﾗﾐｯｸ : 高機能次世代製品への対応投資 設備投資額 減価償却費 (億円) (億円) 連結売上高 650 減価償却比率 8% 8% 8% 18~22年度 18~22年度 総額2,000億円 総額2,000億円 4/26開示 4/26開示 300 270 260 280 250 246 224 その他 その他 ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ 電子 電子 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度

  16. Slide 16: 中期 業績見通し

    中期 業績見通し 売上高 営業利益 (億円) (億円) 4,300 10.5% 3,950 300 9.7% 150 8.9% 3,600 50 800 営業利益率 450 3,300 800 6.7% 3,004 3,100 800 5.6% 5.8% 新製品 385 800 その他 714 750 1,200 320 1,100 1,050 1,000 1,050 220 ｾﾗﾐｯｸ 1,134 167 180 50 53 1,900 2,000 1,700 50 1,500 その他 電子 1,156 1,300 ｾﾗﾐｯｸ 105 80 電子 9 17年度 18年度 19年度 20年度

  17. Slide 17: 株主還元

    株主還元 □ 安定配当を継続する □ 2018年3月末時点 100株以上所有の株主様に対し、株主優待を実施 一株当たり配当金 (円) 35 35 35 35 期末 配当金 20 20 20 20 中間 配当金 15 15 15 15 15年度 16年度 17年度 18年度 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#17/19

  18. Slide 18: memo

    memo Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved

  19. Slide 19: ESG経営の推進

    ESG経営の推進 Copyright 2018 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#18/19

  20. Slide 20: ESG経営の推進

    ESG経営の推進 当社のESGへの取組み Environment (環境) Social (社会) ・ Governance (ｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ) 衣浦事業場 水上ﾌﾛｰﾄ式太陽光発電所 女性活躍推進ﾌｫｰﾗﾑ(ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝ) MSCIｼﾞｬﾊﾟﾝESGｾﾚｸﾄﾘｰﾀﾞｰｽﾞ認証 Index構成銘柄に採用 経産省の認定制度に2年連続認定 (免責事項) MSCI ：MSCI指数におけるｲﾋﾞﾃﾞﾝ株式会社に関わる情報、本ﾍﾟｰｼﾞにおけるMSCIのﾛｺﾞ、商標、ｻｰﾋﾞｽﾏｰｸ、MSCI名称の使用は、MSCIまたはその関連会社によるｲﾋﾞﾃﾞﾝ株式会社への後援、保証、販売促進には該当しま

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