Ibiden Co., Ltd. · TSE:4062
Ibiden — Q2 FY2024 Earnings Presentation
17 slides from Ibiden's earnings presentation, Nov 1, 2024
Slide 1: 2024年度 第2四半期 決算説明会
2024年度 第2四半期 決算説明会 イビデン株式会社 (4062) 2024年11月1日 Page#1/16
Slide 2: 将来に関する前提・見通しについての注意
このﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝ資料には、2024年10月31日現在の将来に 関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれております。 世界経済・競合状況・為替変動等にかかわるﾘｽｸや不確定要因 により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。 Copyright 2024 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#2/16
Slide 3: 2024年度上半期 実績
2024年度上半期 実績 Copyright 2024 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#3/16
Slide 4: 2024年度(上半期) 売上高・営業利益・純利益 実績
2024年度(上半期) 売上高・営業利益・純利益 実績 売上高 [ ]は 前年同期比 営業利益 [ ]は 前年同期比 純利益 前年同期比 前年同期比 前年同期比 (億円) ▲3.2% 営業利益率 +18.4% 純利益率 +14.7% 15.7% 12.8% 12.8% 1,876 1,829 11.3% 1,800 1,816 9.5% 10.6% 7.4% 370 その他 (億円) (億円) 464 390 402 [ +9%] 285 その他 6.1% 241 34 481 ｾﾗﾐｯｸ 235 [ +48%] 410 431 23 484 [▲10%] 46 190 71 ｾﾗﾐｯｸ [
Slide 5: 2024年度下半期 見通し
2024年度下半期 見通し Copyright 2024 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#5/16
Slide 6: 2024年度(下半期) 売上高・営業利益・純利益 見通し
2024年度(下半期) 売上高・営業利益・純利益 見通し 売上高 営業利益 純利益 24下期 5/1開示比 24下期 5/1開示比 24下期 5/1開示比 (億円) ▲10% 営業利益率 ▲50% 純利益率 ▲77% 2,100 12.8%12.8%15.7%11.0% 6.1% 9.5% 11.3% 1,876 1,829 1,884 7.4% 7.1% 1,816 460 1.9% 370 468 その他 464 402 (億円) 285 (億円) [ +2%] 440 34 241 235 230 481 431 399 ｾﾗﾐｯｸ 23 484 [ ▲9%] 46 71 40 58 5
Slide 7: 2024年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し
2024年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し 売上高 [ ]は 23年度比 営業利益 [ ]は 23年度比 純利益 (億円) 23年度比 (億円) 23年度比 (億円) 23年度比 ▲0.1% ▲16% ▲24% 12.8% 営業利益率 純利益率 3,900 10.8% 10.8% 3,705 3,700 8.5% 850 その他 833 870 476 6.5% [ +4%] 6.7% 69 420 400 850 965 830 ｾﾗﾐｯｸ 70 その他 [▲14%] 70 134 [ +1%] 315 110 260 110 ｾﾗﾐｯｸ 240 [▲18%] 2,200 電子
Slide 8: 市場見通しと当社事業展望
市場見通しと 当社事業展望 Copyright 2024 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#8/16
Slide 9: 電子市場の動向と変化
電子市場の動向と変化 □ ﾊﾟｿｺﾝ市場： OS終了に伴う買換需要は期待されるものの、製品のｺﾓﾃﾞｨﾃｨ化が進展 □ ｻｰﾊﾞｰ市場： AI向けは需要拡大が継続するも、汎用ｻｰﾊﾞｰの需要回復は不透明 ﾊﾟｿｺﾝ市場 (外部調査会社の情報を基に推定) ｻｰﾊﾞｰ(汎用+AI)市場 (外部調査会社の情報を基に推定) (百万台) (百万台) 前々回(2023.10.27) 今回(2024.11.1) AIｻｰﾊﾞｰ 前回(2024.5.2) 前回(2024.5.2) 汎用ｻｰﾊﾞｰ 60 4.0 0 M M 0 Qtr 実 実 実 実 実 実 前今 前今 1-3 4-6 7-9 10-12 1-
Slide 10: ICパッケージ基板の需要見通しと投資計画
ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の需要見通しと投資計画 □ AI向け需要拡大と顧客比率の変化を受けて、大野工場は計画通り立上げる □ 既存工場を含む生産能力のﾌﾚｷｼﾋﾞﾘﾃｨを向上し、高付加価値品の受注最大化を目指す □ 市場/競争環境の変化を受け、中期需要見通しと河間工場の稼働ﾀｲﾐﾝｸﾞを精査する (顧客情報等を基に推定) SAP*需要(面積) ※SAP : Semi Additive Process 大野工場 ※22年を「100」 として指数化 供給開始 115 115 100 95 97 AI 90 ｻｰﾊﾞｰ 82 汎用 精査中 ｻｰﾊﾞｰ ﾊﾟｿｺﾝ Min Max 実績 実績 5/1開示
Slide 11: セラミック市場の動向と変化
ｾﾗﾐｯｸ市場の動向と変化 □ 内燃機関搭載車は一定ｼｪｱを維持するも、中国商用車(HD)市場の回復動向を見極める □ 足もとのSiCﾊﾟﾜｰ半導体需要はEV減速を受け調整局面、中期的な需要見通しを精査する ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ市場 (外部調査会社の情報を基に推定) ﾊﾟﾜｰ半導体市場 (外部調査会社の情報を基に推定) (百万台) (兆円) 今回(2024.10.31) 前回(2024.5.2) 5 SiC EV PHEV HV Si ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ ・ｶﾞｿﾘﾝ 0 前 今 前 今 前 今 前 今 22年 25年 27年 30年 35年 実績 実績 回 回 回 回 回 回 回 回 22年 23年
Slide 12: 次の成長に向けた研究開発活動
次の成長に向けた研究開発活動 研究開発費の推移(実績・計画) 当社の研究開発領域 300 【次世代PKG】 連結売上高比率 次世代3Dﾊﾟｯｹｰｼﾞ 5.2% 5.5% 5.4% 4.7% ｶﾞﾗｽｺｱ基板 3.9% ｴﾚｸﾄﾛ 光ﾃﾞﾊﾞｲｽ ﾆｸｽ 197 202 200 領域 【ｶﾞﾗｽｺｱ基板】 【光ﾃﾞﾊﾞｲｽ】 200 168 157 NEV向け部材 ・ LiB安全部材 100 NEV ・ 耐熱断熱材 領域 ・ 耐熱絶縁部材 LiBﾊﾟｯｹｰｼﾞ 27年度 売上目標 100億円 植物活性化材 0 新領域 (LEAF ENERGY) 20年度 21年度 22年
Slide 13: 設備投資(検収)額・減価償却費の計画
設備投資(検収)額・減価償却費の計画 設備投資額 (億円) 減価償却費 (億円) 1,850 30% 29~30% EBITDA 25% 40 率 24% 110 18~20% 1,466 13% 12% 14% 45 償却費 その他 1,313 52 率 67 ｾﾗﾐｯｸ 31 1,000 50 50 800 1,700 55 1,369 75 電子 1,215 549 500 その他 460 39 56 43 900 ｾﾗﾐｯｸ 44 57 50 670 電子 454 367 400 22年度 23年度 24年度 25年度 26年度 27年度 22年度 23年度 24年度 25年度 26年
Slide 14: 中期業績見通し
中期業績見通し □ 電子事業における大きな事業環境変化を踏まえ、25年度業績ｶﾞｲﾄﾞﾗｲﾝを下方修正する 売上高 営業利益 (億円) 営業利益率 15.6% 4,500 4,500 12.8% 10.8% 11.6% 10.0% 4,000 900 900 その他 3,705 3,700 (億円) 700 900 80 833 870 ｾﾗﾐｯｸ 900 900 520 120 476 その他 800 70 830 69 400 400 965 70 70 120 ｾﾗﾐｯｸ 134 110 100 500 2,700 2,700 電子 2,300 330 電子 2,000 273 230
Slide 15: 株主還元
株主還元 Copyright 2024 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#15/16
Slide 16: 資本配分と株主還元
資本配分と株主還元 □ 足もとの市況変化に確実に対応しつつ、中長期の需要拡大に備え、ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の 大型投資を継続実施する □ 株主還元は、安定配当を継続する 一株当たり配当金 50 (円) 40 40 40 35 20 20 20 20 期末 110周年 20 10 配当金 記念配当 中間 20 20 20 20 15 配当金 20年度 21年度 22年度 23年度 24年度 実績 実績 実績 実績 (見通し) Copyright 2024 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#16/16
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