Nhk Spring Co., Ltd. · TSE:5991
Nhk Spring — FY2010 Earnings Presentation
32 slides from Nhk Spring's earnings presentation, May 18, 2010
Slide 1: 2010年3月期 決算説明会
2010年3月期 決算説明会 2010年3月期 決算説明会 日本発条株式会社 2010年5月18日 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 1
Slide 2: 当社の事業運営について
当社の事業運営について 代表取締役社長 天木 武彦 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 2
Slide 3: 当社の事業運営について
当社の事業運営について 当社の事業運営について １．事業方針 ２．配当の考え方 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 3
Slide 4: 事業方針 経営目標
当社の事業運営について １．事業方針 １－１．経営目標 企業体質・収益基盤の強化と グローバル成長戦略への挑戦 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 4
Slide 5: 今期の事業方針
当社の事業運営について １ー２．今期の事業方針 ～回復への再出発、次の成長への礎～ ①各事業のグローバル成長戦略の実現 ②製品・サービス競争力の強化 ③ＣＳＲ活動の積極的な推進 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 5
Slide 6: 各事業のグローバル成長戦略の実現
当社の事業運営について １ー２．今期の事業方針 ①各事業のグローバル成長戦略の実現 拠点毎の生産体制の見直しと拡充 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 6
Slide 7: 製品・サービス競争力の強化
当社の事業運営について １ー２．今期の事業方針 ②製品・サービス競争力の強化 「開発力」と「ものづくり力」の強化 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 7
Slide 8: ＣＳＲ活動の積極的な推進
当社の事業運営について １ー２．今期の事業方針 ③ＣＳＲ活動の積極的な推進 ｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽを根幹としたＣＳＲ経営の推進 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 8
Slide 9: 配当の考え方
当社の事業運営について ２．配当の考え方 ①配当の状況 2009年3月期 中間 ７円 期末３．５円 2010年3月期 中間３．５円 期末 ７円 ②今期の配当の考え方 安定的な配当を基本に、今後の状況を 見極めて判断したい。 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 9
Slide 10: 決算の概要について
決算の概要について 執行役員経理部長 瓜生誠二郎 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 10
Slide 11: 決算の概要について
決算の概要について 決算の概要について １．2010年3月期実績概要説明 ２．設備投資、減価償却費、研究開発費 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 11
Slide 12: 2010年3月期実績概要説明
2010年3月期実績概要説明 （単位：億円） 09年3月期 10年3月期 増減額 増減率 売上高 4,409 4,041 ▲368 ▲8.3% 営業利益 105 188 +83 79.6% 経常利益 129 176 +47 36.4% 当期利益 53 103 +50 95.6% ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 12
Slide 13: 営業利益の増減について
2010年3月期実績概要説明 営業利益の増減について 固定費 合理化 売上影響 ＋９８億円 ▲５３億円 ０９年３月期 変動費 為替影響 １０年３月期 営業利益 合理化 ▲４８億円 営業利益 １０５億円 ＋８７億円 １８８億円 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 13
Slide 14: 2010年3月期実績概要説明 総資産・自己資本・有利子負債
2010年3月期実績概要説明 （単位：億円） ２００９年 ２０１０年 増減額 増減率 ３月末 ３月末 総資産 3,249 3,571 +322 +9.9% 自己資本 1,160 1,342 +182 +15.8% 有利子負債 861 662 ▲199 ▲23.0% ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 14
Slide 15: 分野別実績
2010年3月期実績概要説明 分野別 項目 09年3月期 10年3月期 増減額 増減率 （単位：億円） 売上高 1,012 816 ▲196 ▲19.3% 懸架ばね 営業利益 4 5 +1 +36.0% 率 0.3% 0.6% ― ― 売上高 1,699 1,633 ▲66 ▲3.8% シート 営業利益 35 69 +34 +93.6% 率 2.1% 4.2% ― ― 売上高 1,324 1,269 ▲55 ▲4.1% 精密部品 営業利益 43 93 +50 +115.7% 率 3.3% 7.4% ― ― 売上高 374 323 ▲51 ▲13.8% 産業機器 営業利益 23 21 ▲2 ▲5
Slide 16: 所在地別実績
2010年3月期実績概要説明 （単位：億円） 分野別 項目 09年3月期 10年3月期 増減額 増減率 売上高 3,164 3,044 ▲120 ▲3.8% 日 本 営業利益 14 97 +83 +584.1% 率 0.4% 3.2% ― ― 売上高 460 375 ▲85 ▲18.5% 北 米 営業利益 2 6 +4 +224.0% 率 0.4% 1.7% ― ― 売上高 912 794 ▲118 ▲12.8% アジア 営業利益 89 85 ▲4 ▲4.4% 率 9.7% 10.6% ― ― 消去 売上高 ▲127 ▲172 ▲45 ― 売上高 4,409 4,041 ▲368 ▲8.3%
Slide 17: 事業別・所在地（連結売上構成比）
2010年3月期実績概要説明 事業別・所在地（連結売上構成比） 項目 日本 北米 アジア 合 計 懸架ばね １４％ ４％ ４％ ２２％ シート ３２％ ４％ ４％ ４０％ 精密部品 ２０％ ― ９％ ２９％ 産機ほか ９％ ― ― ９％ 合 計 ７５％ ８％ １７％ １００％ （参考値） ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 17
Slide 18: 主要カーメーカー別（連結売上構成比）
2010年3月期実績概要説明 主要カーメーカー別（連結売上構成比） 主要カーメーカー 09年3月期 10年3月期 トヨタグループ １８％ １８％ 日産グループ １２％ １３％ 富士重グループ １１％ １２％ スズキグループ ６％ ６％ ホンダグループ ５％ ４％ いすゞグループ ５％ ４％ マツダグループ ２％ ２％ 米系カーメーカー ２％ １％ ＵＤトラックス ― ― 三菱ふそうトラック・バス ― ― 三菱自動車グループ ― ― （参考値） ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 18
Slide 19: 設備投資・減価償却費・研究開発費
設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：億円） 09年3月期 10年3月期 11年3月期 実績 実績 予想 設備投資 ３４８ １８６ １９５ 減価償却費 ２６６ ２４１ ２２４ 研究開発費 １０５ ９６ ９７ ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 19
Slide 20: 今期の見通しおよび当面の課題と今後の対応について
今期の見通しおよび 当面の課題と今後の対応について 執行役員経営企画部長 八代 隆二 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 20
Slide 21: 今期の見通し／当面の課題と今後の対応
１．今期の見通し ①国内自動車生産台数前提について ②為替前提について ③ＨＤＤサスペンション事業について ２．当面の課題と今後の対応 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 21
Slide 22: 国内自動車生産台数通期前提について
今期の見通し ①国内自動車生産台数通期前提について （単位：万台） 上期 下期 通期 10年3月期 ３８６ ５０１ ８８７ 実績 11年3月期 ４４２ ４７８ ９２０ 予想 増減 +５６ ▲２３ +３３ ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 22
Slide 23: 為替前提について
今期の見通し ②為替前提について ・為替レート ９０円/米ドル、２．７円/バーツ ・為替感応度（営業利益への影響） 米ドル；１円当たり 約4.2億円/年 バーツ；0.1円当たり 約3.0億円/年 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 23
Slide 24: ＨＤＤサスペンション事業について
今期の見通し ③ＨＤＤサスペンション事業について ・ＨＤＤ需要見通し 09年実績 １０年予想 ５５７百万台 ６４０百万台 ＨＤＤ需要は暦年の台数 ・サスペンション計画数量（百万個） 10年3月期実績 11年3月期予想 ８１６百万個 １,１５７百万個 国内は10年4月～11年3月の間の合計数量 海外拠点は、 10年1月～12月の間の合計数量 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 24
Slide 25: 今期の見通し
今期の見通し （単位：億円） 10年3月期 11年3月期 増減額 増減率 実績 予想 売上高 4,041 4,300 +259 +6.4% 営業利益 188 280 +92 +49.0% 経常利益 176 280 +104 +58.8% 当期利益 103 170 +67 +65.2% ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 25
Slide 26: 今期の見通し 分野別
今期の見通し （単位：億円） 分野別 項目 10年3月期 11年3月期 増減額 増減率 売上高 816 900 +84 +10.3% 懸架ばね 営業利益 5 42 +37 +797.4% 率 0.6% 4.7% ― ― 売上高 1,633 1,720 +87 +5.3% シート 営業利益 69 90 +21 +31.4% 率 4.2% 5.2% ― ― 売上高 1,269 1,350 +81 +6.4% 精密部品 営業利益 93 120 +27 +28.4% 率 7.4% 8.9% ― ― 売上高 323 330 +7 +2.3% 産業機器 営業利益 21 28 +7 +32.0% ほか 率
Slide 27: 今期の見通し 所在地別
今期の見通し （単位：億円） 分野別 項目 10年3月期 11年3月期 増減額 増減率 売上高 3,044 3,130 +86 +2.8% 日 本 営業利益 97 170 +73 +75.1% 率 3.2% 5.4% ― ― 売上高 375 390 +15 +4.0% 北 米 営業利益 6 10 +4 +60.8% 率 1.7% 2.6% ― ― 売上高 794 930 +136 +17.0% アジア 営業利益 85 100 +15 +18.3% 率 10.6% 10.8% ― ― 消去 売上高 ▲172 ▲150 +22 ― 売上高 4,041 4,300 +259 +6.4% 合計 営業利
Slide 28: 当面の課題と今後の対応 ①懸架ばね
当面の課題と今後の対応 ①懸架ばね 〔重要課題〕 ・収益性の回復 〔対策〕 ・新興国市場での確実な受注 ・マーケットシェアの拡大 ・技術力、価格競争力の強化 ・現調化の推進 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 28
Slide 29: 当面の課題と今後の対応 ②シート
当面の課題と今後の対応 ②シート 〔重要課題〕 ・収益の確保と事業拡大の基盤づくり 〔対策〕 ・顧客に評価される技術の深耕 ・軽量化技術の追求 ・乗り心地解析、評価の定量化 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 29
Slide 30: 当面の課題と今後の対応 ③精密部品
当面の課題と今後の対応 ③精密部品 〔重要課題〕 ・ＨＤＤサスペンションのシェア拡大 ・グローバル成長戦略の実現 ・製品、サービス競争力の強化 〔対策〕 ・技術、品質サービスによる差別化 ・グローバル供給体制の確立と拡販活動の推進 ・客先ニーズの発掘と開発の推進による新製品 の創出 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 30
Slide 31: 当面の課題と今後の対応 ④産業機器ほか
当面の課題と今後の対応 ④産業機器ほか 〔重要課題〕 ・事業拡大の基盤づくり 〔対策〕 ・経営リソースの最適配置 ・事業の再構築と収益の回復 ・コア技術を生かした新製品および差別化 商品の開発とものづくりの強化 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 31
Slide 32: 〔注記〕
〔注記〕 業績見通しには、現時点での入手可能な情報 と当社の今後の計画等の将来予測が含まれ ています。国内外の経済事情、為替レート等 不確実な要因の状況変化によって、実際の業 績が見通しと大きく異なる可能性があることを ご承知おきください。 ©2010 NHK Spring Co.,Ltd All right reserved. 32