Nissin Foods Holdings Co., Ltd. · TSE:2897
Nissin Foods — Q3 FY2023 Earnings Presentation
23 slides from Nissin Foods's earnings presentation, Feb 13, 2024
Slide 1: 2023年度 第3四半期決算報告
2023年度 第3四半期決算報告 2024年2月13日 日清食品ホールディングス株式会社 （証券コード：2897） 決算説明会開催日：2024年2月13日
Slide 2: 本日のポイント
本日のポイント Point 1：3Q累計業績 ➢ 売上収益は前期比＋9.5%、既存事業コア営業利益は同＋41.8%と、増収・増益を達成 Point 2：事業部門別動向 ➢ 国内即席めん事業：増収・増益 6月の価格改定後も、数量は前期比微減。商品ミックスの改善進み、修正計画インライン ➢ 国内非即席めん事業：増収・増益 日清ヨーク：7月の価格改定後も、数量は好調キープ、通期着地上振れへ 湖池屋：7月の価格改定後も、数量は右肩上がりの増加トレンド、通期業績予想を上方修正 ➢ 海外事業 : 増収・増益 米州・アジア・EMEAは引き続き増収増益。中国はマクロ環境逆風下、利益は前期水準超え 米国事業：3
Slide 3: 2023年度 3Q実績
2023年度 3Q実績 2
Slide 4: 2023年度3Q 連結決算サマリー
2023年度3Q 連結決算サマリー 2023年度3Q 決算開示ベース 2023年度3Q 為替一定ベース 単位：億円 前期比 前期比 実績 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 売上収益 5,489 + 475 + 9.5% 5,366 + 351 + 7.0% 既存事業コア営業利益 728 + 214 + 41.8% 713 + 200 + 38.9% 営業利益 686 + 199 + 40.8% 671 + 184 + 37.7% 親会社の所有者に帰属する 四半期利益 491 + 141 + 40.5% 480 + 130 + 37.3% 既存事業コア営業利益率 13.3% + 3.0pt
Slide 5: 既存事業コア営業利益の増減要因
既存事業コア営業利益の増減要因 国内△131、海外+7 △6 国内：△資材価格、エネルギーコストの高騰 等 国内・海外:＋価格改定 等 海外 （億円） 前期比 ＋214億円 海外 ＋42％ +111 国内 +260 国内△40、海外△37 マルベン＋25 国内：△人件費増 等 プレミアフーズ+13 （前期2Qより持分法適用） 海外：△広告宣伝費、△人件費増 △米国第3工場関連の一時費用 等 728 514 * 細目は前期為替一定ベース * 国内その他セグメント、その他連結調整及びグループ関連費用のコア営業利益増減は「その他」に含めて表示 4
Slide 6: セグメント別 決算サマリー
セグメント別 決算サマリー 価格改定後も底堅い需要を取り込み、3事業すべて増収増益 海外事業が全体の増益を牽引、飲料・菓子が引き続き好調な国内非即席めん事業も大幅増益 国内即席めん事業 国内非即席めん事業 海外事業 価格改定、好調な高付加価値商品により日清 高付加価値商品の好調に加え、価格改定もあ 米国の価格改定効果、好調なアジア地域の貢 食品・明星食品共に増収。資材価格上昇によ り、全事業で増収増益。日清ヨーク・湖池屋の 献に加え、昨年2Qから持分法適用会社化した るコスト増をカバーし増益 増益が大きく貢献 プレミアフーズの影響もあり、大幅増益 売上収益 コア営業利益 売上収益 コア営業利益
Slide 7: セグメント別 売上収益実績
セグメント別 売上収益実績 価格改定効果も加わり、連結全体で増収 2023年度3Q 決算開示ベース 2023年度3Q 為替一定ベース 単位：億円 前期比 前期比 業績 業績 増減額 増減率 増減額 増減率 日清食品 1,771 + 101 + 6.1% 1,771 + 101 + 6.1% 明星食品 319 + 19 + 6.4% 319 + 19 + 6.4% 国内即席めん事業 2,090 + 121 + 6.1% 2,090 + 121 + 6.1% 低温・飲料事業 715 + 70 + 10.9% 715 + 70 + 10.9% 菓子事業 633 + 83 + 15.1% 633 +
Slide 8: セグメント別 コア営業利益実績
セグメント別 コア営業利益実績 海外事業・日清ヨーク・湖池屋が引き続き全体を牽引し、連結全体で前期比約1.4倍の増益 2023年度3Q 決算開示ベース 2023年度3Q 為替一定ベース 単位：億円 その他 前期比 前期比 営業利益 コア営業利益 コア営業利益 収支 増減額 増減率 増減額 増減率 日清食品 272 1 271 + 21 + 8.6% 271 + 21 + 8.6% 明星食品 24 1 23 +2 + 9.6% 23 +2 + 9.6% 国内即席めん事業 296 1 295 + 24 + 8.7% 295 + 24 + 8.7% 低温・飲料事業 73 1 73 + 39 + 11
Slide 9: 事業の状況
事業の状況 8
Slide 10: 国内即席めん事業
国内即席めん事業 主力商品を中心とした拡販に加え、価格改定も奏功し、資材価格上昇するも増収増益 売上収益（億円） 前期 当期 日清食品 (3Q累計 +6%) 形式：拡張メタファイル カップめん：新商品「カップヌードル具材まみれ」シリーズなど、お客さまニーズを捉えた商品が貢献 倍率：100％ 袋めん ：「チキンラーメン」などのロングセラー商品が好調 横位置：2.20cm 縦位置：6.00cm 明星食品 (3Q累計 +6%) カップめん：「ロカボNOODLESおいしさプラス」、「一平ちゃん夜店の焼そば」などが貢献 570 614 641 667 758 809 袋めん ：「チャルメラ」が好調 1Q
Slide 11: 国内非即席めん事業
国内非即席めん事業 乳酸菌飲料「ピルクル」シリーズ、「十勝のむヨーグルト」が好調であった日清ヨーク、 主力商品が引き続き好調であった湖池屋が貢献し、増収増益 売上収益（億円） 前期 当期 チルド (3Q累計 +6%) : パスタ、焼そば、夏場の冷し中華の好調に加え、賞味期限を40日から 60日へ延長し、リニューアルした「行列のできる店のラーメン」が堅調に推移 形式：拡張メタファイル 冷凍 (3Q累計 +4%) : 「冷凍 日清中華」、「冷凍 日清まぜ麺亭」などラーメン、うどんが好調 倍率：100％ 横位置：2.20cm ヨーク (3Q累計+35%) : 「ピルクル400」、「ピルクル ミラクル
Slide 12: 米州地域
米州地域 高付加価値商品の提案強化・導入推進に加えて、価格改定効果により、3Q累計で増収増益 売上収益（億円） 前期 当期 米国 ：高付加価値商品の販売強化、価格改定効果により3Q累計で増収 (為替影響 +31億円) メキシコ ：数量増、価格改定効果により増収 (為替影響 +25億円) ブラジル ：一時的な生産設備メンテナンス等による販売数量減も価格改定効果および為替影響により増収 形式：拡張メタファイル (為替影響 +34億円) 倍率：100％ 10-12月 前期比 3Q累計 前期比 横位置：2.20cm 縦位置：6.00cm 売上収益 数量 売上収益 （前期為替一定ベース） （前期為替一定
Slide 13: 中国地域
中国地域 原材料価格低下を主因に、コア営業利益は3Q累計では前年同期を上回る 売上収益（億円） 前期 当期 香港他 ：袋めんの販売数量減により減収 (為替影響 +9億円) 大陸 ：販売数量減に伴い減収 (為替影響 +2億円) 形式：拡張メタファイル 主力のカップめんの販売数量は新規開拓もあり改善 倍率：100％ 横位置：2.20cm 縦位置：6.00cm 3Q累計 前期比 売上収益 数量* （前期為替一定ベース） 157 149 180 181 164 159 香港他 △9% △1桁後半% 1Q 2Q 3Q 大陸 △2% △1桁前半% コア営業利益 （億円） %：コア営業利益率 12.4% 1
Slide 14: アジア地域
アジア地域 各国の価格改定および資材価格の低下によりタイを中心に全地域で増益 売上収益（億円） 前期 当期 売上額が多い順 タイ : 3Q累計 増収 (為替影響 +3億円) 形式：拡張メタファイル インド : 3Q累計 増収 (為替影響 +0.6億円) 倍率：100％ 横位置：2.20cm シンガポール : 3Q累計 増収 (為替影響 +2億円) 縦位置：6.00cm インドネシア : 3Q累計 減収 (為替影響 +0.7億円) 46 52 49 52 50 52 1Q 2Q 3Q コア営業利益 （億円） %：コア営業利益率 利益額が多い順（持分法適用会社除く） タイ : 3Q累計 増益 (為
Slide 15: EMEA地域
EMEA地域 成長著しい即席めん市場において、増収トレンド継続 売上収益（億円） 前期 当期 • 「CUP NOODLES」、「Soba」 、「Demae Ramen」ブランドが 形式：拡張メタファイル 倍率：100％ 引き続き好調に推移 横位置：2.20cm • イギリス、ドイツ、フランスを中心に増収 (為替影響 +16億円) 縦位置：6.00cm 34 52 42 62 47 55 1Q 2Q 3Q コア営業利益 （億円） %：コア営業利益率 欧州 ：3Q累計 増益 倍率：100％ 5 24 横位置：2.20cm 6 31 縦位置：13.00cm 24 18 売上増により増益(為替影響 +
Slide 16: 米州地域における新工場について
米州地域における新工場について 各国での即席めん市場の旺盛な需要に対応すべく生産能力を増強、既存工場とも連携し生産・配送効率を高め、 さらなる収益改善・拡大を目指す 米国日清新工場 ～グリーンビル工場～ ブラジル日清新工場 ～ ポンタグロッサ工場～ 高付加価値製品のラインナップ拡充、生産・配送効率改善に向けて ブラジル全土への安定供給、輸出用製品や即席めん以外のカテゴリも 2025年8月より稼働予定 含めた製品ラインアップの拡充に向けて2026年3月より稼働予定 ランカスター工場 グロリアドゴイタ工場 （ペンシルバニア州) (ペルナンブーコ州） New! ガーデナ工場 グリーンビル工場
Slide 17: Appendix
Appendix 16
Slide 18: 米州地域および海外地域全体の売上収益・数量 前期比
米州地域および海外地域全体の売上収益・数量 前期比 2022年度 2023年度 10-12月 1-3月 4-６月 7-9月 10-12月 売上収益 売上収益 売上収益 売上収益 売上収益 前期為替一定 数量 前期為替一定 数量 前期為替一定 数量 前期為替一定 数量 前期為替一定 数量 ベース ベース ベース ベース ベース 米国 ＋59％ ＋1桁前半% ＋37％ △1桁前半% ＋27％ △1桁後半% ＋5％ △1桁前半% △1％ ＋1桁前半% メキシコ ＋34％ ＋1桁前半% ＋21％ △1桁前半% ＋13％ ＋1桁前半% ＋29％ ＋2桁前半% ＋19％ ＋2桁前半% ブラジル ＋18％
Slide 19: 主な価格改定推移（国内）
主な価格改定推移（国内） 2019-20年度 2021年度 2022年度 2023年度 即 席 日清食品 め ん 明星食品 事 19年6月(日清食品4-8%、 6月(日清食品5-12%、 6月(日清食品10-13%、 業 明星食品3-7%) 明星食品6-12%) 明星食品9-12%) チルド 低 温 19年4月(3-9%) 3月(6-12%) 3月(7-17%) ・ 飲 冷凍 料 事 3月(6-13%) 3月(6-20%) 9/1(5-20%) 業 ヨーク 6月(5-14%) 6/30(6-25%) シスコ 6-1月(価格改定、内容量変更等) 9、11月(価格改定） 菓 子 ぼんち 事 業 4
Slide 20: 主な価格改定推移（海外）
主な価格改定推移（海外） 2019-20年度 2021年度 2022年度 2023年度 米国 19年4月(袋、カップ) 5月(袋、カップ) 1月(袋、カップ) 8月 平均36% (袋、カップ) 米 州 ブラジル 地 域 20年5月 20年11月 21年2月 7月(袋) 2月(袋、カップ) 5月(袋、カップ) 6月(袋、カップ) (袋、カップ) (袋、カップ) (袋、カップ) メキシコ * * チャネル毎に実施 段階的に実施 5-6月 3月 10月 中国地域 香港：19年7月(カップ) 大陸：3月 香港：4月 香港：9月 (袋、カップ) (袋、カップ) (袋) アジア地域 一部地域で実施 一部地
Slide 21: 2023年度通期連結業績予想の修正
2023年11月9日開示「2023年度第2四半期決算報告」資料より再掲 2023年度通期連結業績予想の修正 通期修正予想（2023年11月9日発表） 単位：億円 2023年度 vs.期初予想 vs.前期 予想 増減額 増減率 増減額 増減率 売上収益 7,200 + 100 + 1.4% + 508 + 7.6% 既存事業コア営業利益 800 + 160 + 25.0% + 198 + 32.9% 735 + 26.4% + 179 + 32.1% 営業利益 + 160 ～ 765 ～ + 27.8% ～ + 209 + 37.5% 親会社の所有者に帰属する 535 + 24.7% + 87
Slide 22: 2023年度通期連結業績予想の修正 3事業別
2023年11月9日開示「2023年度第2四半期決算報告」資料より再掲 2023年度通期連結業績予想の修正 3事業別 通期修正予想（2023年11月9日発表） 単位：億円 2023年度 vs.期初予想 vs.前期 予想 増減額 増減率 増減額 増減率 売上収益 7,200 + 100 + 1.4% + 508 + 7.6% うち国内即席めん事業 2,730 ±0 ± 0.0% + 123 + 4.7% うち国内非即席めん事業 1,720 + 45 + 2.7% + 111 + 6.9% うち海外事業 2,680 + 55 + 2.1% + 250 + 10.3% 既存事業コア営業利益 800
Slide 23: • このプレゼンテーション資料は、PDF形式で当社ウェブサイト「決算短信・補足資料・決算説明会関連資料」に掲載しています https://www.nissin.com/jp/ir/library/ • 当該資料の決算期は原則として、2…
本資料に掲載しております当社グループの計画及び業績の見通し、戦略などは、発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営判断に 基づいています。あくまでも将来の予測であり、「市場における価格競争の激化」、「事業環境をとりまく経済動向の変動」、「為替の変動」、「資本市場 における相場の大幅な変動」他、様々なリスク及び不確定要因により、実際の業績と異なる可能性がございますことを、予めご承知おきください。 また、本資料は投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。銘柄の選択、投資の最終決定 は、ご自身の判断でなさっていただきますようお願い申し上
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