Ze Pak Sa · GPW:ZEP
Ze Pak Sa — Q1 2016 Earnings Presentation
24 slides from Ze Pak Sa's earnings presentation, May 16, 2016
Slide 1: Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 1Q 2016 r.
16 maja 2016 r. Zespół Elektrowni „Pątnów-Adamów-Konin” S.A. Wyniki za 1Q 2016 r.
Slide 2: Grupa ZE PAK – Podsumowanie 1Q 2016
Grupa ZE PAK – Podsumowanie 1Q 2016 Kluczowe dane operacyjne i finansowe 1Q 2016 Zmiana r/r Sprzedaż energii elektrycznej(1): 3,38 TWh -5,31% • sprzedaż energii elektrycznej z własnej produkcji(1): 2,48 TWh +5,98% • sprzedaż energii elektrycznej z obrotu(1): 0,90 TWh -27,42% Udział ZE PAK w krajowej
Slide 3: Grupa ZE PAK – Podsumowanie 1Q 2016
Grupa ZE PAK – Podsumowanie 1Q 2016 [mln PLN] Przychody EBITDA Wynik netto 800 200 80 700 180 70 124 97 -22% 160 600 61 60 140 500 159 220 50 -28% 120 -34% 400 100 40 75 80 92 +121% 300 30 +3% 60 114 200 424 411 20 40 34 100 20 +200% 10 38 0 - - 1Q 2016 1Q 2015 1Q 2016 1Q 2015 1Q 2016 1Q 2015 Pozost
Slide 4: Wybrane dane z rynku energii
WYBRANE DANE Z RYNKU ENERGII 4
Slide 5: Ceny energii elektrycznej
Ceny energii elektrycznej Wzrost średniej ważonej kwartalnej ceny 450 energii elektrycznej (Indeks Rynku Dnia Następnego na TGE) Ceny IRDN o 7,45 PLN, tj. 5% w stosunku do 350 1Q 2015 i niemal ten sam poziom PLN/MWh Maks. co w 4Q 2015. Większy zakres wahań 250 Min. niż w obu kwartałach. średni Najwy
Slide 6: Ceny uprawnień do emisji CO2 i zielonych certyfikatów
Ceny uprawnień do emisji CO2 i zielonych certyfikatów 9 Dynamiczny i głęboki spadek cen praw 8,08 do emisji CO2 (EUA) w 1Q 2016. Średnia 7,46 8 7,18 8,47 cena spadła o 2,83 EUR, tj. 33% w stosunku do 4Q 2015 i o 21% 7 EUA w stosunku do 1Q 2015. 6 5,64 EUR 5 Ceny EUA w 1Q 2016 – korelacja z rynkiem s
Slide 7: Informacje operacyjne
INFORMACJE OPERACYJNE Vea ia dla Ciebie Energ
Slide 8: Produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej
Produkcja netto i sprzedaż energii elektrycznej [TWh] PRODUKCJA NETTO(1) SPRZEDAŻ(2) 3,35 3,58 2,45 2,34 0,57 0,90 1,24 0,61 0,17 0,17 0,74 0,66 2,45 2,34 0,97 0,90 1Q 2016 1Q 2015 1Q 2016 1Q 2015 Pątnów II Konin Adamów Pątnów I Razem Z produkcji własnej Z obrotu Razem (1) Produkcja netto w 1Q 2016
Slide 9: Zużycie rzeczywiste węgla i emisja CO2
Zużycie rzeczywiste węgla i emisja CO2 [mln ton] ZUŻYCIE RZECZYWISTE WĘGLA(1) EMISJA CO2(2) 3,28 3,25 3,02 2,91 1,09 1,00 0,59 0,63 2,19 2,25 2,43 2,28 1Q 2016 1Q 2015 1Q 2016 1Q 2015 KWBA KWBK Razem Pątnów II ZE PAK Razem (1) Zużycie rzeczywiste węgla w 1Q 2016 roku nie uwzględnia (2) Emisja CO2 w
Slide 10: Struktura sprzedaży energii elektrycznej
Struktura sprzedaży energii elektrycznej wg odbiorców (wewnętrzny pierścień) i rynku (zewnętrzny pierścień) 1Q 2016 1Q 2015 rynek rynek bilansujący bilansujący 7,5% 5,5% 5 5 największych największych umowy odbiorców umowy odbiorców dwustronne 41,9% dwustronne 34,1% pozostali 46,4% pozostali 46,6% 65
Slide 11: Sprzedaż energii elektrycznej
Sprzedaż energii elektrycznej Sprzedaż energii(1) Średnie ceny sprzedaży(2) Przychody [TWh] [PLN/MWh] [mln PLN] -6,4%; -1,3%; -7,6%; 1Q 2016 1Q 2016 1Q 2016 3,35 174,21 583 1Q 2015 3,58 1Q 2015 176,43 1Q 2015 631 (1) Sprzedaż energii elektrycznej własnej i zakupionej z rynku. (2) Średnia cena liczon
Slide 12: Inwestycje w aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne (bez CO2)
Inwestycje w aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne (bez CO2) NAKŁADY [mln PLN] WYDATKI [mln PLN] 99 124 73 13 1Q 2016 1Q 2015 1Q 2016 1Q 2015 • 1Q 2016 – ograniczenie nakładów • Wysoki poziom zobowiązań inwestycyjnych na inwestycyjnych. koniec 2015 roku, których termin płatności • Klucz
Slide 13: Informacje finansowe
INFORMACJE FINANSOWE Vea ia dla Ciebie Energ
Slide 14: Przychody i koszty rodzajowe
Przychody i koszty rodzajowe [mln PLN] Niższe łączne przychody ze sprzedaży energii elektrycznej: 424 1Q 2016 • mniejszy wolumen sprzedaży 411 • niższa cena 1Q 2015 Niższe przychody z praw majątkowych: • spadek cen rynkowych certyfikatów zielonych. 220 Wyższa rekompensata z tytułu rozwiązania KDT: 1
Slide 15: EBITDA 1Q 2016
EBITDA 1Q 2016 [mln PLN] 1Q 2016 1Q 2015 (1) EBITDA wyższa o 45 mln PLN (+34,6%) -> po doprowadzeniu do Przychody ze sprzedaży 680 755 porównywalności wyższa o 58 mln PLN (+49,6%) porównywalna EBITDA w 1Q 2015 wyniosła 117 mln PLN -> wartość 130 mln PLN to efekt Zmiana % -9,93% zdarzenia jednorazowe
Slide 16: EBITDA 1Q 2016 wg segmentów
EBITDA 1Q 2016 wg segmentów [mln PLN] EBIT -> EBITDA Zmiany EBITDA EBITDA <- EBIT + 41 +1 + 61 + 16 + 92 -7 -3 -3 175 175 130 130 114 38 WYDOBYCIE REMONTY SPRZEDAŻ EBITDA 1Q 2015 EBITDA 1Q 2015 WYTWARZANIE EBITDA 1Q 2016 EBITDA 1Q 2016 EBIT 1Q 2015 AMORTYZACJA POZOSTAŁE KOREKTY AMORTYZACJA EBIT 1Q 2
Slide 17: Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 1Q 2016 wg segmentów
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 1Q 2016 wg segmentów Korekty mln PLN Wytwarzanie Wydobycie Remonty Sprzedaż Pozostałe konsolidacyjne Razem Przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych 447 3 10 219 2 - 680 Zewnętrzne przychody ze sprzedaży % 80,69% 1,29% 15,38% 100,00% 8,00% 0,00% 100,00
Slide 18: Działalność finansowa, podatek i wynik netto
Działalność finansowa, podatek i wynik netto [mln PLN] 1Q 2016 1Q 2015 EBIT --˃ zysk netto EBIT 114 38 Przychody finansowe(1) 4 20 114 Koszty finansowe (16) (16) Zysk brutto 103 42 - 12 75 Podatek dochodowy - 28 (obciążenie podatkowe)(2) (28) (7) Efektywna stopa podatkowa 27,18% 16,67% Zysk netto za
Slide 19: Stan zatrudnienia
Stan zatrudnienia [etaty] WEDŁUG SEGMENTÓW RAZEM 3.000 7.147 6.760 6.494 2.000 1.000 - Segment Segment Segment Pozostałe WYTWARZANIE WYDOBYCIE REMONTY segmenty 31-03-2016 31-12-2015 31-03-2015 31-03-2016 31-12-2015 31-03-2015 Spadek zatrudnienia w Grupie wynika głównie z odejść spowodowanych nabycie
Slide 20: Zadłużenie
Zadłużenie Dług netto [mln PLN] Dług netto / EBITDA 31.03.2016 31.12.2015 31.03.2015 31.03.2016 1,68 31.12.2015 1,77 1337 1312 1265 31.03.2015 2,10 985 906 876 (1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz pozostałe aktywa krótkoterminowe finansow
Slide 21: Struktura zadłużenia finansowego
Struktura zadłużenia finansowego 400 Zadłużenie do spłaty w kolejnych latach 300 mln PLN 200 100 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Struktura zadłużenia Struktura zadłużenia Struktura zadłużenia wg kredytobiorców wg waluty finansowania wg stopy procentowej 18,41% 36,82% 36,82% EPII* stopa PLN
Slide 22: Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych [mln PLN] 1Q 2016 1Q 2015 (1) Niższa amortyzacja w 1Q 2016 jest to efekt zysk (strata) brutto 103 42 dokonanego na dzień 31 grudnia 2015 roku amortyzacja(1) 58 92 odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych wynik na działalności inwestycyjnej i finansowe
Slide 23: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi 23
Slide 24: Zastrzeżenie
Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Prezentacja została sporządzona przez Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. („Spółka”). Odbiorcy Prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne a
Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. (ZE PAK) — Q1 2016 Earnings Presentation on 6ix