Slide 1: 2024年3月期決算および中期経営計画(2023年度～2025年度)
2024年３月期決算 および中期経営計画 (2023年度～2025年度) 2024年6月6日 兼房株式会社 ホームページ URL https://www.kanefusa.co.jp お問い合せ先 経営管理室長 服部 政信 電 話番号 ０５８７－９５－２８２１ 1
Slide 2: 目次
目 次 １ 会社概要 ３－９ 2 特徴・強み １0－１6 ３ 2024年３月期 決算概要 １7－22 ４ 中期経営計画 ( 2 0 2 3 ～ 2 5 年 度 ) 23－34 ５ トピックス 35－36 2
Slide 3: 1 会社概要
１ 会社概要 3
Slide 4: 会社概要
１ 会社概要 東証スタンダード市場 兼房株式会社 名証メイン市場 上場 ５９８４ 工業用機械刃物 1948年11月 設 立 総合メーカー 《創業1896年（明治29年）》 所在地 愛知県丹羽郡大口町 資本金 21億4,250万円 事業所 本社・工場 国内8販売拠点 子会社 10社 うち海外子会社9社 単独 連結子会社 正社員 622名 613名 従業員数 パート 102名 102名 合 計 724名 715名 4
Slide 5: 兼房のあゆみ
１ 会社概要 － 兼 房 の あ ゆ み 海外生産拠点第２号 (中国) 海外生産拠点第１号 ２００２ (インドネシア) １９８６ 2018 海外生産拠点第３号 現所在地への工場移設 (ベトナム) １９６５ １９９５ 名古屋証券取引所第二部上場 ２００６ 兼房刃物工業株式会社 設立 東京証券取引所第二部上場 １９９０ １９４８ 社名変更 創 業 １８９６ 5
Slide 6: 事業内容・主要ユーザー
１ 会社概要 ー 事 業 内 容 ・ 主 要 ユ ー ザ ー 事業内容 工業用機械刃物の製造・販売 工業用機械刃物は、木材・紙・金属等を切断・加工する機械に装着して使用される ＜消耗工具＞に該当します。 主要ユーザー ・住宅関連産業（ハウス、合板、建材、プレカット、外壁材、 電動工具、キッチン、家具等の各メーカー） ・金属関連産業（鉄鋼、非鉄、自動車･部品等の各メーカー） ・製紙･製本紙工関連産業（製紙等の各メーカー、印刷･製本会社） ・ＩＴ関連産業（電子部品等の各メーカー） その他、環境関連、包装機械、合成樹脂加工会社など多業種にわたる。 6
Slide 7: 主要製品
１ 会社概要 ー 主 要 製 品 平刃類 形状が平らになっているもので､合板 用刃物､電動工具の電気鉋刃､製本紙工 住宅関連産業向け 印刷･製本関連向け 用刃物､IT関連刃物等があります。 ベニヤナイフ 断裁包丁 精密刃具類 溝つき・繋ぎ合わせ・穴あけ加工・成型等 をする工具で、カッター・エンドミル・ リーマなどと呼ばれます。 金属関連産業向け 住宅関連産業向け 被削材には木質系、窯業系建材、樹脂、 非鉄金属等があります。 フェースミル 仕口カッター 丸鋸類 円板状で外周部に刃がついており、 切断・粉砕をする工具。被削材には 木質系等を切断するチップソーや、 金属関連産業向け 住宅関連産業向け
Slide 8: 売上高構成比
１ 会社概要 ー 売 上 高 構 成 比 一つの業種、地域に偏らない売上高構成 業 種 別 地 域 別 その他 その他 ヨーロッパ 0.5% 8.8% 製紙・製本 11.5% 10.6% アメリカ 住宅関連 国内 17.8% 48.2% 48.9% 金属関連 アジア 32.4% 21.3% ・その他 ・住宅関連 ・ヨーロッパ ・その他 化成品、IT、環境 ハウス、建材、サッシ、 ドイツ、フランス ニュージーランド、 関連産業、 スウェーデン等 オーストラリア等 キッチン、家具、合板、 包装機械メーカー等 電動工具メーカー等 ・アメリカ ・アジア ・製紙・製本紙工関連 ・金属関連 米国、カナダ、
Slide 9: マーケット規模と当社シェア
１ 会社概要 － マ ー ケ ッ ト 規 模 と 当 社 シ ェ ア 国内シェアNo.１ 日本機械鋸･刃物工業会22社 業界株式公開会社2社 単独売上高ベースでのシェア（2023年度） 連結売上高ベースでのシェア（2023年度） 兼房 兼房 29.7% 天龍製鋸 工業会総売上高 ２社合計 62.7％ 37.3% 510億円 319億円 (200億円) （119億円） C社 売上規模 世界第３位 （百万円) 41,254 ※ 2022年度売上高ベース 40,000 (2023年3月期) 30,000 (2021年度) 22,816 21,119 20,000 16,361 10,000 0 １位
Slide 10: 2 特徴・強み
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Slide 11: 特徴・強み
２ 特徴・強み 平刃・精密刃具・丸鋸のカテゴリーすべてを製造する 高品質なモノづくりを追求される顧客層に 高付加価値製品・サービスを提供 工業用機械刃物のプロ 幅広い市場の切削課題に総合力で対応 高 競合 兼房 平刃 製 品 価 兼房 格 平刃 丸鋸 帯 精密刃具 競合 精密 低 競合 競合 精密 丸鋸 競合 低 高 顧客要求品質 丸鋸 競合 丸鋸 （付加価値） 11
Slide 12: 世界生産拠点とグローバル販売網
２ 特徴・強み 世界生産拠点とグローバル販売網 世 界 ８ か 国 13 の 地 域 に 進 出 KANEFUSA EUROPE B.V. 昆山兼房高科技刀具有限公司 天津分公司 佛山分公司 KANEFUSA USA,INC. KANEFUSA MEXICO S.A.DE C.V. KANEFUSA VIETNAM MANUFACTURING CO.,LTD. KANEFUSA INDIA KANEFUSA VIETNAM PRIVATE LIMITED CO.,LTD. KANEFUSA DO BRASIL LTDA. PT.KANEFUSA INDONESIA Joinville Serv
Slide 13: 業界屈指の技術力
２ 特徴・強み 業界屈指の技術力 製品開発基本ポリシー “KANEFUSA For Sustainability” ４つのコア技術 コーティング技術による 微小化技術による 薄鋸化技術による 静音化技術による 消費電力削減 レアメタル使用量削減 歩留まり向上 切削騒音の低減 接着技術 溶接の一種であるろう付けに比べ、低温での刃金接合が可能 →歪の抑制 →高硬度の刃金材質の採用、刃先チッピング抑制 断裁包丁 バイテック →長寿命化 レーザクラッド技術 レーザー光により異種金属を接合 →台金と刃金の密着強度が高められ、剥離のしやすさ低減 レーザクラッド角のみ錐 →新たな異種金属接合による製品開発に
Slide 14: 業界屈指の技術力
２ 特徴・強み 業界屈指の技術力 国家技能検定 ・金属熱処理 表彰 合格 ・機械加工 認定証 国家技能検定合格者名を 技を磨く ・機械保全 特級→マイスターの会 掲示した「匠ボード」 極める ・切削工具研削 合格 技能認定制度 昇格資格取得 合格 製造設備の自社設計・製作 本社 工作工場の様子 14
Slide 15: 市場拡大が期待される木材分野に強み
２ 特徴・強み 市 場 拡 大 が 期 待 さ れ る 木材分野に強み 豊富な木材加工用刃物を 戦後の住宅需要の高まりの中、 ラインナップ 木材加工用刃物で成長 ⇒蓄積された知見、高いノウハウ 国内シェア 90％以上！ カーボンニュートラルやSDGs ⇒世界的な チップソー 木材関連市場拡大 ベニヤナイフ 少子化等の影響で 国内住宅着工戸数は 減小しているが・・ 1948年 1968年 1988年 2008年 プレカット錐 国内売上高 住宅着工戸数 フィンガーカッター 15
Slide 16: 国内市場・海外市場（主要製品）
２ 特徴・強み 国内市場（主要製品） 海外市場（主要製品） 高 高 ＥＶ用 市 市 場 場 木工用 成 FM 成 FM 長 長 率 率 木工用 低 低 高 低 高 低 相対マーケットシェア 相対マーケットシェア 国内：高付加価値製品・技術サービスでシェア維持、後発製品群のシェアアップを図る 海外：未開拓の市場がまだまだあり、未投入アイテムも多い。 豊富な製品群を活かし、シェア拡大・ブランド確立を図る。 16
Slide 17: 3 決算概要
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Slide 18: 決算概要 ー 損益計算書
３ 決算概要 ー 損 益 計 算 書 単位：百万円 市場流通在庫調整局面における 受注減、操業度低下、 23年3月期 24年3月期 前期比 前期比 原材料値上げ等が影響し、 実 績 実 績 増減額 増減率 売上高 21,119 20,080 ▲1,038 ▲4.9% 前期比 減収減益 売上原価 14,714 14,077 ▲636 ▲4.3% (売上高比率) (69.7%) (70.1%) 売上総利益 6,404 6,002 ▲401 ▲6.3% (売上高比率) (30.3%) (29.9%) ＜前期比増減額の主な内訳＞ 販管費 4,963 4,948 [1] ▲14 ▲0.3% [1] 販管
Slide 19: 売上高の増減要因（前期比）
３ 決算概要 ー 売 上 高 の 増 減 要 因 ( 前 期 比 ) 地 域 別 事 業 別 百万円 百万円 22,000 プラス マイナス プラス マイナス 22,000 21,500 21,500 21,000 21,000 208 106 5 20,500 241 20,500 ▲654 234 193 ▲603 453 20,000 244 20,000 ▲1,195 ▲446 ▲94 ▲13 19,500 ▲763 19,500 21,119 実 為 実 為 実 為 21,119 実 為 実 為 実 為 19,000 質 替 質 替 質 替 19,000 質 替 質 替 質 替 20
Slide 20: 営業利益の増減要因（前期比）
３ 決算概要 ー 営 業 利 益 の 増 減 要 因 ( 前 期 比 ) 百万円 プラス マイナス 2,500 152 2,000 345 ▲882 384 1,500 為 替 製 販 変 造 売 ▲385 売 動 費 上 原 ( 1,000 値 円 コ 高 上 ス 減 材 利げ 利安 ト 利少 料 ) 1,440 益に 益に ダ 益に 値 500 増よ 増よ ウ 減よ 上 1,054 加る 加る ン 少る げ ［為替影響］ ※１ 海外子会社換算適用レート ▲386百万円 23年3月期 24年3月期 0 132.70円/$ ⇒ 141.83円/$ (円安) 23年3月期 24年3月期 141.
Slide 21: 決算概要 ー 貸借対照表
３ 決算概要 ー 貸 借 対 照 表 単位：百万円 単位：百万円 23年3月期 24年3月期 23年3月期 24年3月期 実 績 実 績 増減額 実 績 実 績 増減額 支払手形 1,913 1,898 ▲14 ＜増減額の主な内訳＞ 現金及び預金 6,835 5,542 ▲ 1,293 及び買掛金 流 [1] たな卸資産 動 未払金 1,233 961 ▲271 受取手形 商品及び製品 +182 4,650 4,330 ▲319 負 及び売掛金 原材料及び貯蔵品 ＋796 流 債 その他 1,466 1,496 30 動 [1] 資 たな卸資産 6,689 7,739 1,049 小計 4,6
Slide 22: キャッシュ・フロー、設備投資等
３ 決算概要 ー キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー 、 設 備 投 資 等 単位：百万円 単位：百万円 23年3月期 24年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 実 績 実 績 連結 単体 連結 単体 連結 単体 営業活動による キャッシュ・フロー 2,223 1,430 設備投資額 865 676 2,916 1,521 2,656 1,448 投資活動による キャッシュ・フロー ▲2,281 ▲2,456 減価償却費 1,629 1,044 1,644 1,011 1,711 965 財務活動による キャッシュ・フロー ▲500 ▲548 研究開発費 272 272 259
Slide 23: 4 中期経営計画(2023～25年度)
4 ae Ans A + |B] (2023~25# 23
Slide 24: 中期経営計画 － 目標
４ 中期経営計画 － 目 標 年 度 2023～2025年度 スピード経営体質への脱皮とモノづくりを支える 中期ビジョン 「エッセンシャルカンパニー」としての自覚と責任と挑戦 目標 最終年度（2025年度） ● 売上高 240億円 ● 営業利益 24億円 ● 売上高営業利益率 10.0％ ● ROE 5.5%以上 億円 海外売上高 250 国内売上高 過去最高売上 計240.0 100% 計211.1 計220.0 海外売上高比率 計200.8 計196.6 200 80% 計160.3 130.0 106.4 102.5 116.5 150 94.1 60% 69.3 売上高 100 47.
Slide 25: 中期経営計画 － 重点戦略
４ 中期経営計画 － 重 点 戦 略 成長 【企業理念】 世界のものづくりに貢献 スピード経営体質への脱皮と 「エッセンシャルカンパニー」としての自覚と責任と挑戦 中期経営計画 企業価値 ビジョン実現のための道筋（コンセプト）を具体化 『企業体質の改善・改革』 ・グローバル人財強化 ・独自製品の市場開拓 3.経営基盤 ・ベトナム工場能力増強 強化 ・生産の無人・省人化 1.グローバル市場 ・業務改革による省人化 プレゼンス強化 ・SDGsを意識したものづくり 2.ものづくり力と ・カーボンニュートラルに DXの強化 貢献する技術開発 ・新たな人財育成制度 （Time is Money, Tim
Slide 26: 中期経営計画 ー 売上高内訳
４ 中期経営計画 ー 売 上 高 内 訳 その他 ヨーロッパ 地域別 アメリカ 百万円 アジア 計24,000 25,000 国内 計20,080 計22,０00 150 200 3,100 国内 アメリカ 20,000 98 2,350 2,304 4,500 4,130 15,000 3,569 5,020 5,200 4,286 10,000 構造用木材加工市場等へ 油井管市場や自動車関連市場 5,000 9,822 10,350 11,000 アプローチ の占有率向上 EV市場等の成長市場での 展示会を通した新市場への参入 0 2023(実績) 2024 2025 占有率向上 その他
Slide 27: 中期経営計画 ー 設備投資計画
４ 中期経営計画 ー 設 備 投 資 計 画 中期経営計画（2023～25） 投資総額105.0億円 国内 38.9億円 海外 66.1億円 2023(実績) 2024 2025 2023(実績) 2024 2025 14.4 9.6 14.9 12.1 25.7 28.3 億円 億円 億円 億円 億円 億円 2023年度 本社物流センター建設費 ・建屋建設費 6.2億円 ・什器備品、システム等 0.8億円 その他 23.1％ （24.1億円) 物流センター 生産能力増強 システム関連 設備投資計画 2023～25年度 105.0億円 52.9％ 増設した範囲(第3・4期工事) 2.5％ ベト
Slide 28: 営業利益計画の増減要因（実績→計画比）
４ 中期経営計画 ー 営 業 利 益 計 画 の 増 減 要 因 ( 2 0 2 3 実 績 → 2 4 計 画 比 ) 百万円 マイナス プラス 2,500 120 210 ▲366 2,000 ▲190 1,500 971 ▲499 製 （ 原造 為 1,000 材費 売 販 替 上 売 に変 料増 高 値 よ動 製 値加 販 る 上 1,300 ( 増 上 造 管 500 1,054 利加 利げ 利円 費 が 費 益に 益に 益安 増 り 増 ［為替］海外子会社換算適用レート ) 増よ 増よ 増 加 分 加 2023年度 2024年度 加る 加る 加 ） 1ド ル 141.83円 150
Slide 29: サステナビリティ（パーパス、SDGsドミノ）
4 中期経営計画 ー サ ス テ ナ ビ リ テ ィ ( パ ー パ ス 、 Ｓ Ｄ Ｇ ｓ ド ミ ノ ) 兼房に関わる全ての人へ新しい価値をもたらし、 ビジョン 世界の人々を笑顔にする 兼房が目指す未来 兼房の刃物で世界のモノづくりにイノベーションを 起こし、世界中の人々の未来を輝かせる。 ミッション そして、そこから生まれる価値を世界中に共有する 兼房の存在意義・使命 未来を研ぎ澄まし、喜びの輪を広げる ・「切る」「削る」を極め、環境に優しいモノづくりの バリュー 技術・ノウハウを提供する。 兼房が提供する価値 ・従業員、お客様、さらにその先のお客様に 驚きと喜びと安心を提供する。 兼房
Slide 30: サステナビリティ（優先的に取り組む課題）
4 中期経営計画 ー サ ス テ ナ ビ リ テ ィ ( 優 先 的 に 取 り 組 む 課 題 ) 目指すべき成果 主なアクションプラン、目標 ・「六方よし」の刃物・切削の提供 ・環境配慮技術（薄鋸化等）を使ったビジネス わが社にしかできない切削技術で （買い手・売り手・作り手・地球環境・社会・未来） 加速 新しい価値を創造し、 ・新分野への取り組みの促進 ・EV自動車、リサイクル産業、バイオマス市場等 世界のものづくりに貢献する ・最適提案までの期間短縮 への取り組み ・サプライチェーン全体での ・脱プラ化、環境配慮包装材採用 省資源化 ・３Ｒ推進 資源の有効活用、 廃棄物削減・再利用 ・
Slide 31: EV自動車市場への取組み・脱プラ化
4 中期経営計画 ー サ ス テ ナ ビ リ テ ィ ( 優 先 的 に 取 り 組 む 課 題 ) ＥＶ自動車市場への取組み EV自動車 電池部材用切断刃 用途：電池部材シート(アルミニウム箔、銅箔、樹脂フィルム等)切断 特徴：当社独自の接着技術を採用することで切断に必要な範囲に のみレアメタルを使用。 希少資源使用量を必要最低限とした 環境配慮製品 脱プラ化、環境配慮包装材採用 一部製品の梱包を見直し、プラスチック使用量削減を進めています。 ・精密刃具（カッター類） ケース、緩衝材変更 ビニールケース・ウレタン緩衝材 木箱・段ボール緩衝材 ・丸鋸 刃先カバー、防錆用ビニールシート 厚みを薄
Slide 32: 木材資源活用の高まりへの対応・温室効果ガス削減
4 中期経営計画 ー サ ス テ ナ ビ リ テ ィ ( 優 先 的 に 取 り 組 む 課 題 ) 木材資源活用の高まりへの対応 ＣＬＴ加工用刃物 用途：マンション・商業施設等の壁材や床材として 注目が集まるCLT(直交集成板)の加工 特徴：独自のコーティング技術により切れ味向上 →長寿命化と切削時の消費電力削減で環境負荷低減 温室効果ガス排出量削減 CO2フリー電気（水力発電、太陽光発電等の再生可能エネルギー）本社使用比率 目標 ：20%以上 2023年度 実績： 21.3％ （目標達成） 現在は目標を30%に引き上げて活動継続中 32
Slide 33: 自動化・省人化・デジタル化推進
4 中期経営計画 ー サ ス テ ナ ビ リ テ ィ ( 優 先 的 に 取 り 組 む 課 題 ) 自動化・省人化・デジタル化推進 製品の検査工程で自動判別システム導入。従来は人の目で確認していたが、画像処理技術を導入し 省人化を実現。今後、他の検査工程へ広げていく中でAIも活用し、さらなる自動化・省人化を目指す。 倉庫管理システムの最適構築 2024年1月、物流センター稼働スタート 工場内一角でアナログ管理 物流センター新設、ハンディターミナル・専用管理システムを導入して管理強化 33
Slide 34: 職能資格制度見直し
4 中期経営計画 ー サ ス テ ナ ビ リ テ ィ ( 優 先 的 に 取 り 組 む 課 題 ) 職能資格制度見直し 年功型の昇格制度から、社員の自律的な能力・スキル向上により処遇改善を目指せる制度への転換 を目的に、2024年4月「複線型職能資格制度」を導入 管理職 管理職 専門職 指導職 指導職 一般職 一般職 管理職を目指すマネジメントコースと 等級・役職連動の単線型 技能を高める専門職コースの複線型 34
Slide 35: 5 トピックス
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Slide 36: トピックス ー 配当方針変更
5 トピックス ー 配 当 方 針 変 更 「中期経営計画（2023 年度～2025 年度） － 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応」 財務戦略見直し ■株主還元 成長投資を優先し、配当政策は現状（※）を維持。 （※）年間配当金下限15円、連結配当性向30%めど 変更前 財務戦略 ただし、計画超過の利益は一部株主還元も検討 2023年8月9日 時点開示内容 ■資金調達 選択肢として、グループ内の資金効率運用のほか、 売掛債権の早期回収、政策投資株式の圧縮等 成長のための投資を優先する方針は維持しつつも、 さらなる資本効率の向上および株主還元の充実を図るべく、 連結配当性向のめどを
Slide 37: ご清聴ありがとうございました
KANEFUSA CORPORATION ご清聴ありがとうございました。 当資料には、将来に関する記述があります。これらの記述は、当社が現在入手している情報に基づく予測、計画等を基礎として作成して おり、不確定要素を含んでおります。従いまして、実際の業績は、様々な要因によりこれらの記述と異なる結果となる可能性があります。 37