Slide 1: 2008年11月期 中間決算説明会
北 恵 株 式 会 社 証券コード ９８７２ 2008年11月期 中間決算説明会 http://www.kitakei.co.jp/ KITAKEI CO.,LTD.
Slide 2: 目次
会社概要 2008年11月期中間決算概要 業界の現状と今後 2008年11月期の見通し 今後の地域戦略・商品戦略 1 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号 ：北恵株式会社 KITAKEI CO., LTD. 本 社 ：大阪市中央区南本町３－６－１４（イトウビル） 設 立 ：１９５９年１２月２２日 資 本 金 ：２２億２００８万円 従 業 員 数：３1６名（２００８年５月現在：連結） 上 場 取 引 所：大阪証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０，０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上 ：４２２億９１百万円（２００７年１１月期：連結） 経 常 利 益 ： ５億８１百万円（２００７年１１月期：連結） 2 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 4: 事業所ネットワーク
事業所ネットワーク 全国２６ケ所の営業拠点 中部営業部 近畿営業部 金沢営業所 京都営業所 岐阜営業所 東日本営業部 住宅資材部 奈良営業所 名古屋営業所 大阪営業所 札幌営業所 京滋住資営業所 仙台営業所 大阪住資営業所 阪和営業所 兵庫営業所 埼玉営業所 兵庫住資営業所 首都圏特建営業所 東京営業所 横浜営業所 千葉営業所 甲府営業所 九州営業部 静岡営業所 福岡営業所 鳥栖営業所 熊本営業所 営業企画部 中四国営業部 岡山営業所 高松営業所 子会社 ㈱福住新建材（兵庫県姫路市） 3 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 5: 販売チャネル（当社の位置づけ）
販売チャネル（当社の位置づけ） 国内メーカー 国外メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ他） 商 社 北恵株式会社（当 社） 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 連結子会社 木材店、建材店等 ㈱福住新建材 工務店、住宅会社等 一般ユーザー 4 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 6: 取扱商品
取扱商品 幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 国内外の住宅資材でこだわりのある住まい創りをサポート ■ 木質建材 ■ 非木質建材 ユニットドア/クローゼット 石膏ボード/断熱材 フロア/収納ユニット 屋根材/不燃ボード 階段セット サイディング ■ 合板 ■ 木材銘木製品 ラワン合板/針葉樹合板 木材構造材/木材造作材 フローリング/銘木工芸品 ■ 住宅設備機器 ■ 施工付販売 システムキッチン 外壁工事/住設工事 ユニットバス/洗面ユニット 屋根工事/構造躯体工事 シャワートイレ/空調機器 燃焼機器/照明機器 内装工事 ■ オリジナル商品 ■ その他 フローリング/無垢ドア 化成
Slide 7: 取扱商品：住宅設備機器
取扱商品 ■ 重点商品 ■ 住宅設備機器 システムキッチン システムキッチン/ユニットバス/洗面ユニット/ シャワートイレ/空調機器燃/焼機器/照明機器 ● システムキッチン/ユニットバス ・住宅部材の中でも、比較的単価の高い商品 ・住宅部材の中では、 選定に特に重点が置かれている商品 ・当社の役割として、 メーカーの組合せが自由 取扱メーカー： ㈱ＩＮＡＸ、㈱ミカド、㈱ノーリツ、 サンウェーブ工業㈱、クリナップ㈱、 ㈱日立ハウステック、タカラスタンダード㈱、 ナスラック㈱、他 洗面ユニット ユニットバス 6 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 8: 取扱商品：施工付販売
取扱商品 ■ 重点商品 ■施工付販売 外壁工事 外壁工事/住設工事/屋根工事/構造躯体工事 内装工事 ● 外壁工事 ・当社独自の施工基準による安心施工 ・施工確認書による品質管理 ・外壁工事瑕疵１０年保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） 取扱メーカー： ニチハ㈱、㈱ＩＮＡＸ、旭トステム外装㈱、 クボタ松下電工外装㈱、アイジー工業㈱ 他 7 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 9: 取扱商品：オリジナル商品
取扱商品 ■ 重点商品 カリン ■オリジナル商品 フローリング/無垢ドア アミテックス 換気システム/システム収納/木製連続手摺システム ・１９７８年よりプライベートブランド商品『新芽』の開発、販売を開始 ・長年にわたり国内外の提携工場にて、ユーザー意見を反映した 商品を企画開発し、豊かな暮らしを実現する商品の提供 浴室換気乾燥暖房機 東南アジア・中国・ヨーロッパの提携工場にて生産された 無垢フローリング（チーク、カリン、ゴム等）や造作部材の輸入販売 連続手摺 「環境」・「素材」・「ぬくもり」をテーマに 人にやさしい総合建材商品を開発・販売 8 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 10: 取扱商品：商品カタログのリニューアル
取扱商品 ■ 重点商品 オリジナル商品の販売強化のため、商品カタログをリニューアルしました。 ＆ 9 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 11: 取扱商品：無垢フローリングのHP提案
取扱商品 ■ 重点商品 暖かい家創りをお考えの方に無垢フローリングのHPでの提案をしております。 http://www.relaxssingwood.com/index.html 10 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 12: 2008年11月期 中間連結決算概要
2008年11月期 中間連結決算概要 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2007年11月期中間期 2008年11月期中間期 2008年11月期中間期 実績 計画 実績 金 額 百分比 金 額 百分比 金 額 百分比 前期比 前期差異 計画比 売上高 21,292 100.0 21,500 100.0 19,631 100.0 92.2 ▲ 1,661 91.3 売上総利益 2,189 10.3 2,170 10.1 2,064 10.5 94.3 ▲ 124 95.1 販管費 1,898 8.9 1,890 8.8 1,946 9.9 102.5 48 103.0 営業利益 290 1.4 280
Slide 13: 地域別実績
地域別実績 単位：金額 百万円＆比率 ％ 地域別売上実績 2 0 0 7 年1 1 月中間期 2 0 0 8 年1 1 月中間期 25,000 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 20,000 近畿 7 ,5 3 4 3 5 .4 1 1 5 .0 7 ,4 0 1 3 7 .7 9 8 .2 7,534 近 畿 7,401 15,000 九州・ 中四国 2 ,8 6 1 1 3 .4 1 0 6 .0 2 ,8 0 8 1 4 .3 9 8 .2 2,861 九州・中四国 2,808 中部 1 ,8 3 6 8 .6 1 2 4 .4 1 ,8 1 8 9 .3 9 9 .0 10,
Slide 14: 商品別実績
商品別実績 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2 0 0 7 年1 1 月中間期 2 0 0 8 年1 1 月中間期 商品別売上構成比（％） 売上 構成比 前期比 売上 構成比 前期比 14.3 木質建材 15.0 木質建材 3 ,0 3 4 1 4 .3 1 0 6 .6 2 ,9 4 6 1 5 .0 9 7 .1 4.5 非木質建材 4.3 8.6 7.5 合 板 非木質建材 967 4 .5 9 3 .5 850 4 .3 8 7 .9 6.5 木材銘木 6.5 合板 1 ,8 3 4 8 .6 1 4 3 .1 1 ,4 8 0 7 .5 8 0 .7 29.5 住宅設備機器 31.7
Slide 15: 業界の現状と今後
業界の現状と今後 ・市場規模＝2007年度新設住宅着工戸数103万戸（2007年 4月～2008年 3月） 前期比 着工戸数総計：80.6％、持家住宅：87.7％、分譲一戸建住宅：87.5％ １. 構造的問題点 ・少子化、住生活に対する意識変化による住宅購入者の減少 ・住宅購入意欲が景気・金利動向に非常に影響を受け易い ・散在需要も多く地域密着型産業の為、事業規模の拡大と現場効率化が困難 ２. 今後の業界予想 ・リフォーム市場の拡大による異業種からの参入 ・業界の合従連衡の加速化（競争激化や後継者問題等） ３. 今後の市場予想 ・住宅ローン減税制度の終了に伴う駆け込み需要の発生 ・団塊の世代に
Slide 16: 2008年11月期の見通し
2008年11月期の見通し 単位：金額 百万円＆比率 ％ 2007年11月期実績 2008年11月期計画 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 前期比 売上高 42,291 100.0 108.2 40,500 100.0 95.8 売上総利益 4,357 10.3 103.3 4,250 10.5 97.5 販管費 3,854 9.1 103.4 3,870 9.6 100.4 営業利益 503 1.2 102.6 380 0.9 75.5 経常利益 581 1.4 107.2 450 1.1 77.4 当期純利益 253 0.6 87.6 170 0.4 67.1 売上高 経常利益 当期
Slide 17: 今後の地域戦略：首都圏
今後の地域戦略 首都圏 （現状） ・新設住宅着工戸数の伸び悩みによる競争激化 （対策） ・中堅ビルダーを中心とした新規取引先の開拓と商品販売の強化 ・施工付販売を切り口にした商品販売の強化による一棟納材比率の向上 ・オリジナル商品を切り口とした非住宅市場の開拓 16 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 18: 今後の地域戦略：近畿
今後の地域戦略 近 畿 （現状） ・新設住宅着工戸数は大きな伸びは期待できない ・ストック市場の競争激化 （対策） ・既存得意先の深耕と新規開拓の強化 ・循環型ストック市場をターゲットとした 地域ビルダー、リフォーム業者、異業種チャネルの開拓 ・品質確保の為の工事体制の強化 17 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 19: 地域別売上計画
地域別売上計画 近畿 中部 九州・中四国 東日本 （首都圏） 19,500 17,961 16,035 東日本, 16,000 16,500 15,406 13,075 14,108 近畿, 13,220 14,948 近畿, 15,000 13,500 14,221 13,705 （首都圏）, 13,000 東日本, 12,388 12,405 10,500 （首都圏）, 10,517 7,500 九州・中四国, 5,598 5,645 5,511 5,561 九州・中四国, 5,600 4,500 3,820 中部, 3,900 3,444 中部, 3,075 2,996 1,500 百万
Slide 20: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 差別化・競争優位性を確立するため、オリジナル商品、 住宅設備機器及び施工付販売の強化 売上高 施工付販売 住宅設備機器 オリジナル商品 60,000 14,500 13,379 12,580 12,146 50,000 12,759 12,810 12,000 9,980 10,677 9,500 40,000 9,595 7,997 7,872 7,000 30,000 3,677 4,500 3,211 3,307 3,280 3,400 34,183 35,775 39,100 42,291 40,500 20,000 2,000 百万円 2004年 2005年 2006
Slide 21: おかげさまで５０周年
おかげさまで５０周年 日刊木材新聞 2008年7月11日掲載広告 20 KITAKEI CO.,LTD.
Slide 22: 2008年11月期 中間決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2008年11月期 中間決算説明会について 将来にわたる予想部分につきましては、皆様の投資のご参考資料としてご提供 するものです。 従って、当社の推測・予測に基づくものであり、確約や保証を与えるものでは ありません。 予測と異なる結果となることがあるということをご了承の上、ご活用頂きます よう、お願い申し上げます。 ※ 本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては 下記までお願い申し上げます。 常務取締役経営統括本部長 北村 誠 ＴＥＬ ０６－６２５１－１１６１（代表） KITAKEI CO.,LTD.