Kitakei Co., Ltd. · TSE:9872

Kitakei — Q2 FY2024 Earnings Presentation

29 slides from Kitakei's earnings presentation, Jul 26, 2024

  1. Slide 1: 2024年11月期第2四半期決算説明資料

    北恵株式会社 2024年11月期第2四半期決算説明資料 2024年7月26日 証券コード：9872 東証 スタンダード https://www.kitakei.jp/ © 2024 KITAKEI CO., LTD.

  2. Slide 2: 2024年11月期第2四半期決算概要

    〔1〕2024年11月期 第2四半期決算概要 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 1

  3. Slide 3: 当社を取り巻く環境（国内経済）

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ 2024年11月期第2四半期における当社を取り巻く環境 【国内経済】 ◼ 経済活動の正常化が進み、インバウンド需要の回復や株価上昇の 流れのなかで景気は緩やかな回復基調となった。 ◼ 円安進行に起因する資源・原材料価格高騰に伴う物価上昇及び ロシア・ウクライナ情勢並びに中東地域をめぐる情勢不安の発 生による地政学リスク等により、先行きは依然として不透明な 状況が続いた。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 2

  4. Slide 4: 当社を取り巻く環境（住宅関連業界）

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ 2024年11月期第2四半期における当社を取り巻く環境 【住宅関連業界】 ◼ 物価高や建築資材価格の高騰に伴う住宅価格の上昇から、住宅 取得マインドの低下が懸念され、当社の主たる市場である持家 及び戸建分譲住宅における新設住宅着工戸数は前年同月に比べ て減少傾向が続くなど厳しい事業環境となった。 ◼ 住宅ローン金利、特に固定金利の引き上げなどもあり、 今後の動向については引き続き注視していく必要がある。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 3

  5. Slide 5: 2024年11月期の取組み

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ 2024年11月期の取組み ◼ 環境や省エネ･創エネに配慮した住宅設備機器の拡販。 ◼ 当社の強みである施工力を非住宅分野への切り口として活用。 ◼ 既存取引先との関係強化と新規取引先の開拓。 ◼ 施工現場での職人不足･環境問題の解消や、感染症の蔓延を機に 醸成された「より安心できる暮らしの実現」への期待に寄与す るオリジナル商品の開発･販売。 ◼ ＲＰＡ（ロボティック・プロセス・オートメーション）などを 活用した、業務のさらなる効率化。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期

  6. Slide 6: 2024年11月期の取組み～重点商品～

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ 2024年11月期の取組み～重点商品～ ・当社独自の外壁工事瑕疵10年保証 お施主様が特に重視されるキッチンや ・協力業者1,022社※ のネットワーク バスを、取扱メーカーの中から を生かした全国規模の工事体制 自由に組み合わせることが可能 「住まいのトータルサプライヤー」 が提案する２つのプライベートブランド ※2023年11月20日現在 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 5

  7. Slide 7: TOPICS

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ TOPICS 当社プライベートブランド「スプロートユニバーサルシリーズ」の ホームページは、改良を重ね、更新し続けています。 取扱商品は より分かりやすく、 より検索しやすく なりました！ 関連コンテンツも 充実！ https://www.sprout-univ.com/ https://www.sprout-univ.com/ © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 6

  8. Slide 8: 損益計算書

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ 損益計算書 (金額単位：百万円) 2023年11月期 2024年11月期 第２四半期 第２四半期 売上高 前年 金額 金額 百分比 計画比 構成比 同期比 売上高 30,890 100.0% 30,041 100.0% △ 2.7% △ 5.5% 売上総利益 3,116 10.1% 3,274 10.9% ＋5.1% ＋2.0% 販管費 2,642 8.6% 2,771 9.2% ＋4.9% ＋1.9% 営業利益 473 1.5% 502 1.7% ＋6.2% ＋2.6% 経常利益 573 1.9% 596 2.0% ＋4.0% ＋3.7% 四

  9. Slide 9: 品目別の主要商品

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ 品目別の主要商品 品目 主要商品 木質建材 室内ドア､クローゼット､フロア､システム収納､階段セット 非木質建材 石膏ボード､断熱材､屋根材､不燃ボード､サイディング 合板 ラワン合板､針葉樹合板 木材製品 木材構造材､木材造作材､フローリング、集成板 システムキッチン､ユニットバス､洗面化粧台､トイレ､ 住宅設備機器 空調機器､燃焼機器､太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事､住設工事､屋根工事､構造躯体工事､内装工事､サッシ工事､ （ﾒｰｶｰ施工/完成工事高） 太陽光発電システム その他 サッシ､エクステリア､化成品､建築金物､建築道具 オ

  10. Slide 10: 品目別売上高

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ 品目別売上高 2023年11月期 2024年11月期 第２四半期 第２四半期 【主な動き】（前期比） 売上高 売上高 前年 構成比 構成比 (金額単位：百万円) 商品 工事 計 商品 工事 計 同期比 ●重点商品として販売強化に 木質建材 3,613 0 3,613 11.7% 3,473 0 3,473 11.6% △ 3.9% 努めた住宅設備機器は1.5％、 施工付販売は2.8％、それぞれ 非木質建材 2,524 41 2,565 8.3% 2,209 △1 2,207 7.3% △ 14.0% 増加したが、オリジナル商品 合板 925 0

  11. Slide 11: 事業所ネットワークと地域区分

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ 事業所ネットワークと地域区分 国内２９カ所※の営業拠点 滋 賀 営 業 所 京 都 営 業 所 奈 良 営 業 所 北大阪営業所 大 阪 営 業 所 大阪特建営業所 岡 山 営 業 所 仙 台 営 業 所 阪 和 営 業 所 高 松 営 業 所 水 戸 営 業 所 明 石 営 業 所 北九州営業所 姫 路 営 業 所 福 岡 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 埼 玉 営 業 所 熊 本 営 業 所 千 葉 営 業 所 鹿児島営業所 東 京 営 業 所 横 浜 営 業 所 甲 府 営 業 所 静 岡 営 業 所 金 沢 営 業 所 松 本 出 張

  12. Slide 12: 地域別売上高

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ 地域別売上高 (金額単位：百万円) 【主な動き】（前期比） 2023年11月期 2024年11月期 第２四半期 第２四半期 ●近畿地区：1.5％減 増加要因：施工付販売8.8％増 住宅設備機器2.3％増 売上高 売上高 前年 減少要因：非木質建材22.8％減 構成比 構成比 ●九州・中四国地区：5.2％減 同期比 増加要因：施工付販売0.2％増 減少要因：住宅設備機器7.4％減 近畿 10,230 33.1% 10,073 33.5% △ 1.5% 木質建材10.1％減 ●中部地区：0.2％増 九州・中四国 5,260 17.0% 4,986

  13. Slide 13: 営業利益分析

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ 営業利益分析 (金額単位：百万円) 2023年11月期 2024年11月期 第2四半期 第2四半期 【主な動き】（前期比） 販管費 販管費 売上高 売上高 前年 金額 の構成 金額 の構成 ●売上総利益は、建築資 構成比 構成比 同期比 内訳 内訳 材全般に及ぶコストアッ プ等もあり減収となった 売上高 30,890 100.0% 30,041 100.0% △ 2.7% ものの、価格転嫁や仕入 価格の交渉などを行った 売上総利益 3,116 10.1% 3,274 10.9% ＋5.1% 結果、売上高総利益率が 改善したこともあり、前 販管費

  14. Slide 14: 貸借対照表

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ 貸借対照表 2023年 2024年11月期 【主な動き】 （前事業年度末比） 11月期 第２四半期 (金額単位：百万円) 金額 金額 前期末比 ●資産･･･16億49百万円の減少 流動資産 25,262 23,624 △ 6.5% ・受取手形･売掛金及び契約資産の減少 現金及び預金 11,648 10,930 △ 6.2% ８億85百万円 ※1 受取手形及び売掛金・電子記録債権 11,897 11,133 △ 6.4% ・現金及び預金の減少７億18百万円 ※2 商品・未成工事支出金 1,666 1,500 △ 10.0% 固定資産 3,745

  15. Slide 15: キャッシュ・フロー計算書

    〔1〕2024年11月期第2四半期 決算概要 ◼ キャッシュ・フロー計算書 2023年11月期 2024年11月期 【主な動き】（前事業年度末比） 第２四半期 第２四半期 ●営業活動によるC/F･･･３億62百万円の減少 (金額単位：百万円) 金額 金額 〔減少要因〕 営業活動による 仕入債務の減少額15億33百万円 112 △ 362 キャッシュ・フロー 法人税等の支払額２億70百万円 投資活動による 〔増加要因〕 △ 52 △ 18 税引前四半期純利益５億93百万円 キャッシュ・フロー 売上債権の減少額７億77百万円 財務活動による △ 221 △ 337 棚卸資産の減少額１億66百万円

  16. Slide 16: 当社戦略と見通し

    〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 15

  17. Slide 17: 外部環境に対する当社の見方

    〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し ◼ 外部環境に対する当社の見方 2024年11月期第2四半期 新設住宅着工戸数 （単位：千戸） 持家＋分譲一戸建 ●当社決算期間における新設 総数 分譲 マンション 貸家 住宅着工戸数は、全国的に減 持家 少し、前期比4.1％減。 一戸建 2022年12月 2016年12月 ～2023年5月 405 109 69 179 58 165 ～2017年5月 ●当社の主たる市場である持 2017年12月 2023年12月 家及び分譲一戸建住宅の合計 389 99 61 161 58 165 ～2024年5月 ～2018年5月 は前期比9.7％減。 前年 前

  18. Slide 18: 当社戦略

    〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し ◼ 当社戦略 ◼ 新築住宅市場はもとより、リフォーム･リノベーション市場や 非住宅分野などに対して、施工付販売や物流機能を活かし、 既存得意先との関係強化と新規取引先の開拓。 ◼ 工事機能のさらなる充実による工事売上･工事領域の拡大。 ◼ 太陽光発電システム･蓄電池等をはじめとした環境配慮商品や オリジナル商品の拡販。 ◼ 業務のさらなる効率化。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 17

  19. Slide 19: 営業強化策

    〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し ◼ 営業強化策 ～商品戦略・施工機能・物流機能の強化～ ◼ 営業推進部に新設したＣＮ(カーボンニュートラル)事業推進課の サポートによる、太陽光発電設備及び蓄電池などの関連商材の 販売強化。 ◼ 工事品質の更なる向上のため、施工管理者の育成・採用強化。 ◼ 現場配送の効率化を図るための物流機能の強化。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 18

  20. Slide 20: 業績見通し

    〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し ◼ 業績見通し 2024年11月期 第2四半期(実績) 通期(計画) 前年 売上高 (金額単位：百万円) 金額 計画比 金額 前期比 同期比 構成比 売上高 30,041 △ 2.7% △ 5.5% 64,600 100.0% ＋3.6% 売上総利益 3,274 ＋5.1% ＋2.0% 6,670 10.3% ＋3.8% 販管費 2,771 ＋4.9% ＋1.9% 5,680 8.8% ＋4.2% 営業利益 502 ＋6.2% ＋2.6% 990 1.5% ＋1.6% 経常利益 596 ＋4.0% ＋3.7% 1,190 1.8% ＋1.4% 当期純

  21. Slide 21: 重点商品販売実績と計画

    〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し ◼ 重点商品販売実績と計画 売上高 施工付販売 住宅設備機器 オリジナル商品 27,700 25,548 24,173 16,000 13,603 14,439 62,368 64,600 60,874 3,124 3,294 3,380 2022年11月期 2023年11月期 2024年11月期計画 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 20

  22. Slide 22: 地域別販売実績と計画

    〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し ◼ 地域別販売実績と計画 近畿 九州・中四国 中部 東日本 62,368 64,600 60,874 25,546 26,400 24,770 （うち首都圏 （うち首都圏 （うち首都圏 18,987） 20,700） 17,972） 5,683 5,664 5,800 10,023 10,758 10,800 20,397 20,399 21,600 2022年11月期 2023年11月期 2024年11月期計画 （注）１．当社地域区分につきましては、本資料P.10をご参照下さい。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(98

  23. Slide 23: 株主還元について

    〔3〕株主還元について © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 22

  24. Slide 24: 株主還元について（配当）

    〔3〕株主還元について ◼ 配当の基本方針 当社は、株主各位に対する利益還元を経営の重要課題の一つとして位置付け、 安定した配当を継続しつつ､当社を取り巻く経営環境及び財務状況等を勘案の上、 業績に応じた利益還元を行っていくことを基本方針としております。配当額に つきましては、当面の間、１株当たり年間20円を下限とした上で、配当性向 35％を目途としておりますが、非経常的な要因により、当期純利益が変動する 場合等においては、その影響を考慮し配当額を決定いたします。 ◼ 配当の推移並びに配当予想 予想 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 決算期 11月期 11

  25. Slide 25: 株主優待

    〔3〕株主還元について ◼ 株主優待 毎年11月20日(期末時)に、１単元(100株)以上保有されている株主様を対象に、 ご所有の株式数に応じて、以下のご優待を行っております。 1,000株以上 500株以上1,000株未満 QUOカード （1,000円分） 100株以上500株未満 郵便局の選べるギフト 「鳥」※ QUOカード ※ 3,000円相当の商品をカタログよりお選び （500円分） いただけます。 ※ 優待画像はイメージです © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 24

  26. Slide 26: お問い合わせ・将来に関する記述

    本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては、下記まで お願い申し上げます。 経営企画部 TEL 06-6251-1161（代表） 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が 含まれておりますが、これらは、本資料作成時点におい て当社が入手している情報及び合理的であると判断する 一定の前提に基づくものであり、実際の業績等につきま しては、今後様々な要因により、大きく異なる可能性が あります。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 25

  27. Slide 27: ご参考資料

    ご参考資料 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 26

  28. Slide 28: 販売チャネル

    （ご参考資料） ◼ 販売チャネル 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ他） 商社 北恵株式会社（当社） 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 ルート 木材店・建材店など 直販 工務店・住宅会社など 一般ユーザー © ©2024 2023KITAKEI KITAKEICO., CO.,LTD. LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 27

  29. Slide 29: 施工付販売（完成工事高）の流れ

    （ご参考資料） ◼ 施工付販売（完成工事高）の流れ 契約 建築 販売 得意先 （住宅会社） お施主様 施工管理 工事契約 施工 工事内容 商品・ ・外壁工事 材料 ・住設工事 ・屋根工事 ・構造躯体工事 工事契約 協力業者 北恵 ・内装工事 （全国1,022社） ・サッシ工事 等 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2024年11月期第2四半期 決算説明資料 28

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