Slide 1: 北恵株式会社 2023年11月期決算説明資料
北恵株式会社 2023年11月期決算説明資料 2024年1月26日 証券コード：9872 東証 スタンダード https://www.kitakei.jp/ © 2024 KITAKEI CO., LTD.
Slide 2: 2023年11月期 決算概要
〔1〕2023年11月期 決算概要 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 1
Slide 3: 2023年11月期における当社を取り巻く環境（国内経済）
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ 2023年11月期における当社を取り巻く環境 【国内経済】 ◼ 新型コロナウイルス感染症の５類への移行に伴う行動制限の 大幅な緩和により、社会経済活動の正常化が進み、 個人消費やインバウンドなどにも回復傾向がみられた。 ◼ ロシアによるウクライナ侵攻の長期化に伴う資源・エネルギー 価格の高騰、世界的な金融引き締めに伴う円安の進行に起因す る国内の物価上昇、イスラエルとハマスの武力衝突によるさら なる地政学リスクの発生等により、先行き不安な状況が続いた。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説
Slide 4: 2023年11月期における当社を取り巻く環境（住宅関連業界）
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ 2023年11月期における当社を取り巻く環境 【住宅関連業界】 ◼ 物価高や建築資材価格の高騰に伴う住宅価格の上昇から、住宅 取得マインドの低下が懸念され、当社の主たる市場である持家 及び戸建分譲住宅における新設住宅着工戸数は前年同月に比べ て減少傾向が続くなど厳しい事業環境となった。 ◼ 住宅ローンの変動金利は低水準を維持しているものの、固定 金利は上昇し始めており、今後の動向については注視していく 必要がある。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 3
Slide 5: 2023年11月期の取組み
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ 2023年11月期の取組み ◼ 環境や省エネ･創エネに配慮した住宅設備機器の拡販。 ◼ 当社の強みである施工力を非住宅分野への切り口として活用。 ◼ 既存取引先との関係強化と新規取引先の開拓。 ◼ 施工現場での職人不足･環境問題の解消や、感染症の蔓延を機に 醸成された「より安心できる暮らしの実現」への期待に寄与す るオリジナル商品の開発･販売。 ◼ ＲＰＡ（ロボティック・プロセス・オートメーション）などを 活用した、業務のさらなる効率化。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 4
Slide 6: 2023年11月期の取組み～重点商品～
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ 2023年11月期の取組み～重点商品～ ・当社独自の外壁工事瑕疵10年保証 お施主様が特に重視されるキッチンや ・協力業者1,022社※ のネットワーク バスを、取扱メーカーの中から を生かした全国規模の工事体制 自由に組み合わせることが可能 「住まいのトータルサプライヤー」 が提案する２つのプライベートブランド ※2023年11月20日現在 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 5
Slide 7: 2023年11月期の取組み（プライベートブランドHP）
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ 2023年11月期の取組み 当社プライベートブランド「スプロートユニバーサルシリーズ」の ホームページをリニューアルいたしました。 https://www.sprout-univ.com/ © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 6
Slide 8: 損益計算書
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ 損益計算書 (金額単位：百万円) 2022年11月期 2023年11月期 売上高 売上高 金額 金額 前期比 計画比 構成比 構成比 売上高 60,874 100.0% 62,368 100.0% ＋2.5% △ 2.2% 売上総利益 5,906 9.7% 6,423 10.3% ＋8.8% ＋3.9% 販管費 5,083 8.4% 5,449 8.7% ＋7.2% ＋1.9% 営業利益 822 1.4% 974 1.6% ＋18.4% ＋17.4% 経常利益 1,005 1.7% 1,172 1.9% ＋16.7% ＋16.1% 当期純利益 641 1
Slide 9: 品目別の主要商品
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ 品目別の主要商品 品目 主要商品 木質建材 室内ドア､クローゼット､フロア､システム収納､階段セット 非木質建材 石膏ボード､断熱材､屋根材､不燃ボード､サイディング 合板 ラワン合板､針葉樹合板 木材製品 木材構造材､木材造作材､フローリング、集成板 システムキッチン､ユニットバス､洗面化粧台､トイレ､ 住宅設備機器 空調機器､燃焼機器､太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事､住設工事､屋根工事､構造躯体工事､内装工事､サッシ工事､ （ﾒｰｶｰ施工/完成工事高） 太陽光発電システム その他 サッシ､エクステリア､化成品､建築金物､建築道具 オリジナル商
Slide 10: 品目別売上高
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ 品目別売上高 (金額単位：百万円) 2022年11月期 2023年11月期 売上高 売上高 【主な動き】（前期比） 売上高 売上高 前期比 構成比 構成比 ●重点商品として販売強化に努めたことに 木質建材 7,331 12.0% 7,181 11.5% △ 2.0% より、住宅設備機器は6.1％増、施工付 非木質建材 4,773 7.8% 5,186 8.3% ＋8.7% 販売（完成工事高）は5.8％増、オリジ 合板 2,191 3.6% 1,782 2.9% △ 18.6% ナル商品は5.4％増となった。 木材製品 3,932 6.5% 3,203 5
Slide 11: 事業所ネットワークと地域区分
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ 事業所ネットワークと地域区分 国内２９カ所※の営業拠点 滋 賀 営 業 所 京 都 営 業 所 奈 良 営 業 所 北大阪営業所 ※4 大 阪 営 業 所 ※2 大阪特建営業所 ※2 岡 山 営 業 所 仙 台 営 業 所 阪 和 営 業 所 高 松 営 業 所 水 戸 営 業 所 明 石 営 業 所 北九州営業所 姫 路 営 業 所 福 岡 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 埼 玉 営 業 所 熊 本 営 業 所 千 葉 営 業 所 鹿 児 島 営 業 所 ※1 東 京 営 業 所 横 浜 営 業 所 甲 府 営 業 所 静 岡 営 業 所 金 沢 営
Slide 12: 地域別売上高
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ 地域別売上高 (金額単位：百万円) 【主な動き】（前期比） 2022年11月期 2023年11月期 ●近畿地区：0.0％増 増加要因：住宅設備機器3.0％増 減少要因：施工付販売3.7％減 売上高 売上高 ●九州・中四国地区：7.3％増 構成比 構成比 前期比 増加要因：施工付販売13.8％増 住宅設備機器12.7％増 減少要因：合板32.5％減 ●中部地区：0.3％減 近畿 20,397 33.5% 20,399 32.7% ＋0.0% 増加要因：非木質建材23.6％増 減少要因：木材製品27.3％減 九州・中四国 10,023 16.5% 10,75
Slide 13: 営業利益分析
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ 営業利益分析 (金額単位：百万円) 2022年11月期 2023年11月期 販管費 販管費 【主な動き】（前期比） 売上高 売上高 金額 の構成 金額 の構成 前期比 ●売上総利益は、売上高 構成比 構成比 内訳 内訳 の増加に加え、価格転嫁 や仕入価格の交渉などを 売上高 60,874 100.0% 62,368 100.0% ＋2.5% 行った結果、売上高総利 益率が改善したこともあ 売上総利益 5,906 9.7% 6,423 10.3% ＋8.8% り、前期比8.8％増となっ た。 販管費 5,083 8.4% 100.0% 5,449 8.7%
Slide 14: 貸借対照表
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ 貸借対照表 (金額単位：百万円) 【主な動き】 （前事業年度末比） 2022年 2023年11月期 ●資産･･･３億10百万円の増加 11月期 ・現金及び預金の増加13億95百万円 金額 金額 前期末比 ・電子記録債権の増加５億75百万円 流動資産 25,116 25,262 ＋0.6% ・ソフトウェアの増加１億７百万円 現金及び預金 10,253 11,648 ＋13.6% ・受取手形の減少１億78百万円 ※1 受取手形及び売掛金・電子記録債権 13,042 11,897 △ 8.8% ・売掛金の減少15億42百万円 ※2 商品・未成工事支出金 1,7
Slide 15: キャッシュ・フロー計算書
〔1〕2023年11月期 決算概要 ◼ キャッシュ・フロー計算書 (金額単位：百万円) 【主な動き】（前事業年度末比） 2022年11月期 2023年11月期 ●営業活動によるC/F･･･18億25百万円の増加 金額 金額 〔増加要因〕 営業活動による 税引前当期純利益12億49百万円 353 1,825 キャッシュ・フロー 売上債権の減少額11億19百万円 投資活動による 棚卸資産の減少額１億21百万円 △ 198 △ 208 〔減少要因〕 キャッシュ・フロー 法人税等の支払額４億29百万円 財務活動による △ 222 △ 222 仕入債務の減少額４億20百万円 キャッシュ・フロー 現金及び
Slide 16: 2024年11月期 当社戦略と見通し
〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 15
Slide 17: 外部環境に対する当社の見方
〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し ◼ 外部環境に対する当社の見方 2023年11月期 新設住宅着工戸数 （単位：千戸） 持家＋分譲一戸建 ●当社決算期間における新設 総数 分譲 マンション 貸家 住宅着工戸数は、全国的に減 持家 少し、前期比4.5％減。 一戸建 2016年12月 2021年12月 ～2022年11月 860 256 146 402 107 343 ～2017年5月 ●当社の主たる市場である持 2017年12月 2022年12月 家及び分譲一戸建住宅の合計 822 227 137 364 106 344 ～2023年11月 ～2018年5月 は前期比9.5％減。 前年
Slide 18: 当社戦略
〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し ◼ 当社戦略 ◼ 新築住宅市場はもとより、リフォーム･リノベーション市場や 非住宅分野などに対して、施工付販売や物流機能を活かし、 既存得意先との関係強化と新規取引先の開拓。 ◼ 工事機能のさらなる充実による工事売上･工事領域の拡大。 ◼ 太陽光発電システム･蓄電池等をはじめとした環境配慮商品や オリジナル商品の拡販。 ◼ 業務のさらなる効率化。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 17
Slide 19: TOPICS 拠点展開の実施
〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し ◼ ＴＯＰＩＣＳ ～商品･地域戦略強化を目的とした拠点展開の実施～ ◼ 大阪中央営業所を大阪営業所･大阪特建営業所に再編。 ◼ 南九州エリアにおける販売強化を図るため、鹿児島出張所を 鹿児島営業所として開設。 ◼ 信州エリアの営業拠点として、長野県松本市に松本出張所を 新規開設。 ◼ 太陽光発電設備及び関連商材の販売強化を図るなど、カーボン ニュートラル実現に寄与する商材の提案･推進強化を目的として 営業推進部にＣＮ（カーボンニュートラル）事業推進課を新設。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月
Slide 20: 業績見通し
〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し ◼ 業績見通し 2024年11月期 第2四半期(計画) 通期(計画) 売上高 売上高 (金額単位：百万円) 金額 前年同期比 金額 前期比 構成比 構成比 売上高 31,800 100.0% ＋2.9% 64,600 100.0% ＋3.6% 売上総利益 3,210 10.1% ＋3.0% 6,670 10.3% ＋3.8% 販管費 2,720 8.6% ＋2.9% 5,680 8.8% ＋4.2% 営業利益 490 1.5% ＋3.5% 990 1.5% ＋1.6% 経常利益 575 1.8% ＋0.2% 1,190 1.8% ＋1.4% 四半期／
Slide 21: 重点商品販売実績と計画
〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し ◼ 重点商品販売実績と計画 売上高 施工付販売 住宅設備機器 オリジナル商品 25,548 26,500 24,173 14,439 15,000 13,603 62,368 64,600 60,874 3,124 3,294 3,460 2022年11月期 2023年11月期 2024年11月期計画 （注）１．施工付販売の数値は商品販売（ﾒｰｶｰ施工）と完成工事高を合算しております。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 20
Slide 22: 地域別販売実績と計画
〔2〕2024年11月期 当社戦略と見通し ◼ 地域別販売実績と計画 近畿 九州・中四国 中部 東日本 64,600 62,368 60,874 25,546 26,800 24,770 （うち首都圏 （うち首都圏 （うち首都圏 18,987） 19,600） 17,972） 5,683 5,664 5,800 10,023 10,758 11,000 20,397 20,399 21,000 2022年11月期 2023年11月期 2024年11月期計画 （注）１．当社地域区分につきましては、本資料P.10をご参照下さい。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(98
Slide 23: 株主還元について
〔3〕株主還元について © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 22
Slide 24: 配当の基本方針、配当の推移並びに配当予想
〔3〕株主還元について ◼ 配当の基本方針 当社は、株主各位に対する利益還元を経営の重要課題の一つとして位置付け、 安定した配当を継続しつつ､当社を取り巻く経営環境及び財務状況等を勘案の上、 業績に応じた利益還元を行っていくことを基本方針としております。配当額に つきましては、当面の間、１株当たり年間20円を下限とした上で、配当性向 35％を目途としておりますが、非経常的な要因により、当期純利益が変動する 場合等においては、その影響を考慮し配当額を決定いたします。 ◼ 配当の推移並びに配当予想 予想 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 決算期 11月期 11
Slide 25: 株主優待
〔3〕株主還元について ◼ 株主優待 毎年11月20日(期末時)に、１単元(100株)以上保有されている株主様を対象に、 ご所有の株式数に応じて、以下のご優待を行っております。 1,000株以上 500株以上1,000株未満 QUOカード （1,000円分） 100株以上500株未満 郵便局の選べるギフト 「鳥」※ QUOカード ※ 3,000円相当の商品をカタログよりお選び （500円分） いただけます。 ※ 優待画像はイメージです © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 24
Slide 26: お問い合わせ・将来に関する記述
本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては、下記まで お願い申し上げます。 経営企画部 TEL 06-6251-1161（代表） 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が 含まれておりますが、これらは、本資料作成時点におい て当社が入手している情報及び合理的であると判断する 一定の前提に基づくものであり、実際の業績等につきま しては、今後様々な要因により、大きく異なる可能性が あります。 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 25
Slide 27: ご参考資料
ご参考資料 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 26
Slide 28: 販売チャネル
（ご参考資料） ◼ 販売チャネル 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ他） 商社 北恵株式会社（当社） 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 ルート 木材店・建材店など 直販 工務店・住宅会社など 一般ユーザー © ©2024 2023KITAKEI KITAKEICO., CO.,LTD. LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 27
Slide 29: 施工付販売（完成工事高）の流れ
（ご参考資料） ◼ 施工付販売（完成工事高）の流れ 契約 建築 販売 得意先 （住宅会社） お施主様 施工管理 工事契約 施工 工事内容 商品・ ・外壁工事 材料 ・住設工事 ・屋根工事 ・構造躯体工事 工事契約 協力業者 北恵 ・内装工事 （全国1,022社） ・サッシ工事 等 © 2024 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期 決算説明資料 28