16 slides from Compania General De Electricidad's earnings presentation, June 2015
Slide 1: Resultados Junio 2015
CGEC Resultados Junio 2015 es
Slide 2: CGE – Portafolio Activos
CGE – Portafolio Activos Distribución Transmisión Servicios Gas Licuado Gas Natural Electricidad Electricidad Clientes Distribución Eléctrica Clientes Gas Natural Ebitda Consolidado – 1S2015 3. 569.737 clientes 1.182.417 clientes 203.531 MM CLP Otros; 2% Gas Natural; Argentina:25%; Argentina: 42% 17
Slide 3: Principales Indicadores Financieros Enero – Junio 2015
Principales Indicadores Financieros Enero – Junio 2015 EBITDA: MM$ 203.531 (-9,0%)1 Utilidad Controladores: MM$ 54.041 (+104,8%)1 Inversiones: MM$ 79.721 (-1,5%)1 – 1,3 x Depreciación Deuda Financiera Neta: MM$ 1.566.407 (+14,5%)1 Notas: 1 Variación respecto al mismo período año anterior 3
Slide 4: Principales Hitos 2015 – CGE Consolidado
Principales Hitos 2015 – CGE Consolidado Grupo CGE Disminución en el Ebitda consolidado desde MM$ 223.638 el 1S 2014 a MM$203.531 el 1S 2015 (-9,0%) Disminución de MM$31.933 en el sector gas, compensada con un aumento de MM$7.624 en el sector electricidad y MM$4.255 en los sectores Inversiones y Ser
Slide 5: Principales Hitos 2015 – Sector Eléctrico
Principales Hitos 2015 – Sector Eléctrico Sector Distribución EBITDA creció en MM$5.496 (+8,7%) Incremento en el margen por el aumento en las ventas físicas a clientes regulados (4,5%) y mayor volumen de ventas de obras para terceros, así como una reducción de los gastos operacionales en las distrib
Slide 6: Principales Hitos 2015 – Sector Gas
Principales Hitos 2015 – Sector Gas Sector Gas Natural EBITDA disminuyó en MM$36.478 (-38,3%), mayoritariamente en la filial Metrogas. Menor ventas físicas a eléctricas Menores ventas físicas en los segmentos residencial/comercial e industrial, siendo uno de los factores que explican esta caída las
Slide 7: Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados Estado de Resultados Var. jun-15/jun-14 jun-15 jun-14 MM$ MM$ % Ingresos de Operación 1.200.919 1.270.469 (69.550) -5,5% Costos de Operación (997.388) (1.046.831) 49.443 -4,7% Depreciación y Amortizaciones (60.785) (58.503) (2.282) 3,9% Resultado Explotación 142.746
Slide 8: Estados Financieros – Resultado de Explotación y EBITDA por Segmento
Estados Financieros – Resultado de Explotación y EBITDA por Segmento Sector Sector Resultado de Explotación Inversiones Ajustes Consolidación Total Electricidad Gas (MM$) jun-15 jun-14 jun-15 jun-14 jun-15 jun-14 jun-15 jun-14 jun-15 jun-14 Ingresos de Operación 776.024 688.151 407.205 565.731 2.606
Slide 9: Ventas físicas y composición de EBITDA
Ventas físicas y composición de EBITDA Ventas Físicas Distribución Subtransmisión (1) Gas Natural (2) (GWh) (Retiros GWh) (MM m3) 3,4% 568 -10,9% 3,8% 506 2.259 2.406 6.820 6.722 6.918 6.593 jun-14 jun-15 jun-14 jun-15 jun-14 jun-15 Chile Argentina Chile (1) Datos corresponden a Transnet (2) No cons
Slide 10: Variación de EBITDA Jun-2014 a Jun-2015
Variación de EBITDA Jun-2014 a Jun-2015 MM$ 250.000 5.496 2.128 223.638 -36.478 3.879 203.531 4.868 200.000 -9,0% 150.000 100.000 50.000 0 EBITDA Dist. Subtx Natural LPG Holding Ebitda Jun-2014 Gas & USC (1) Jun-2015 (1) Unidad de Servicios Clave (USC) corresponde a Binaria, CLG, IGSA y Novanet. Mon
Slide 11: Estructura Financiera – Perfil de amortización
Estructura Financiera – Perfil de amortización Estructura de capital en línea con la naturaleza y actividad del Grupo Mayoritariamente en el Largo plazo Estructura de monedas balanceada, con prevalencia de CLP y UF, para calzar flujos operacionales CGE Holding y filiales mantienen deuda financiera C
Slide 12: Estructura Deuda Financiera
Estructura Deuda Financiera Por Línea de Negocios Deuda diversificada en distintas empresas. 2% Por Instrumento de Deuda 31% 28% Moneda alineada con el negocio Mayoritariamente de largo plazo, con un plazo 42% 12% 28% promedio de amortización de aprox. 7,4 años y un Duration de aprox. 5,6 años 58% P
Slide 13: Ratios financieros – CGE Consolidado
Ratios financieros – CGE Consolidado Cobertura de Deuda* Cobertura de GF Netos* Leverage Financiero Deuda Financiera Neta / Ebitda Ebitda / Gastos Financieros Netos Deuda Financiera Neta / Total Patrimonio 8 7 1,4 7,0 6,0 6,1 7 5,6 1,2 5,8 6 1,2 1,1 1,1 6 5,5 5 4,4 4,6 1,0 5 4,2 3,8 0,8 0,8 0,8 3,9
Slide 14: Focos de acción de Corto y Mediano Plazo
Focos de acción de Corto y Mediano Plazo Foco Transversal Grupo CGE: Continuar implementación de planes de eficiencia operacional y reducción de costos Consolidar sinergias de empresas en sector electricidad y servicios Distribución y Transmisión Continuar proyectos para reducción de pérdidas de ene
Slide 15: Para mayor información….
Para mayor información…. Pablo Sobarzo Gerente Corporativo Económico - Financiero Gonzalo Soto Subgerente Corporativo de Finanzas Lorena León Jefe Corporativo de Planificación Financiera y Relación con Inversionistas Sofía Oñate Analista Senior de Finanzas inversionistas@cge.cl
Slide 16: Slide 16