Compania General De Electricidad S.a. · BCS:CGE
Compania General De Electricidad — Debt Investor Presentation (January 2021)
11 slides from Compania General De Electricidad's debt investor presentation, January 2021
Slide 1: Liability Management Roadshow
Banchile Citi Global Markets | Investment Banking & Capital Markets Enero 2021 Liability Management Roadshow Estrictamente Privado y Confidencial
Slide 2: CGE en una Mirada
CGE en una Mirada Compañía General de Electricidad S.A. (“CGE” o la “Compañía”) es la mayor distribuidora de electricidad en cantidad de clientes en Chile, y la principal transmisora de energía en el segmento de transmisión zonal. Descripción de la Compañía Principales Métricas - Chile 2019 Mayor
Slide 3: Entendimiento de la Situación
Entendimiento de la Situación CGE tiene como objetivo el alzamiento de la solidaridad que lo vincula con CGE GAS Natural S.A. (“CGE GAS”) a través de las líneas Nº 541 y Nº 542, que contienen las Series I(1), J(2) y K(3). • CGE posee 9 series inscritas vigentes en la CMF con deuda vigente, por un to
Slide 4: Evolución Covenants Líneas Nº 541 y Nº 542
Evolución Covenants Líneas Nº 541 y Nº 542 Adaptar a CyT Históricamente la Compañía ha mantenido sus razones financieras con gran nivel de estabilidad. Obligaciones Vigentes a Septiembre 2020 Métrica dic-18 dic-19 sept-20 Límite Bonos de Línea N° 541 (Serie K) Razón de Endeudamiento Financiero (1) v
Slide 5: Restricciones CGE
Restricciones CGE CGE ha convenido con bancos, acreedores y tenedores de bonos los siguientes covenants financieros medidos sobre la base de los estados financieros para las series I, J y K. BCGEI – I BCGEI – J BCGEI – K Covenants (Línea Nº 542) (Línea Nº 542) (Línea Nº 541) Razón de Endeudamiento ≤
Slide 6: Desglose de la Deuda Financiera (Sep - 2020)
Desglose de la Deuda Financiera (Sep - 2020) La deuda financiera de CGE se compone 46% de bonos corporativos y 54% por deuda bancaria. Para los siguientes años, la Compañía ya se encuentra trabajando distintas alternativas para refinanciar sus principales amortizaciones. Resumen Deuda Financiera Net
Slide 7: Calendario de Actividades
Calendario de Actividades Enero L M M J V S D 28 29 30 31 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Enero Enero Enero 11 12 – 15 27 Publicación Primer Reuniones con Celebración Junta Aviso Citación a Inversionistas Tenedores de Junta Tenedores de Bonos Bonos
Slide 8: Información de Contacto
Información de Contacto Avenida Presidente Riesco 5561, Piso 17 Las Condes, Santiago, Chile Nombre Posición Email Teléfono Director de Administración y Seguimiento Gonzalo Soto gisotos@cge.cl +56 2 2680 7435 Operativo Pablo Sánchez Gerente de Finanzas ptsanchezu@cge.cl +56 2 2680 7523 Sebastián Azóc
Slide 9: En la elaboración de este documento se ha utilizado información pública y/o antecedentes entregados
En la elaboración de este documento se ha utilizado información pública y/o antecedentes entregados por la propia Compañía o por cuenta de ella. Se hace presente que Banchile Asesoría Financiera S.A. (“Banchile Citi”) no ha verificado en forma independiente, y tampoco se encuentra bajo la obligación
Slide 10: Anexo I
Anexo I
Slide 11: Evolución Spreads con Solidaridad (AA-) y sin Solidaridad (A+)
Evolución Spreads con Solidaridad (AA-) y sin Solidaridad (A+) Actualmente, las series que tienen duración promedio comparable transan con spread similares, lo que se observa al separar las series por duración. Spread Series con Solidaridad (AA-) y sin Solidaridad (A+) Pbs, Año/Año Series D - I - P
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