Compania General De Electricidad S.a. · BCS:CGE
Compania General De Electricidad — Debt Investor Presentation (July 2020)
29 slides from Compania General De Electricidad's debt investor presentation, July 2020
Slide 1: Emisión de Bonos Corporativos Series O y P
Emisión de Bonos Corporativos Series O y P Julio 2020 Asesor Financiero y Agente Colocador Agente Colocador
Slide 2: Importante
IMPORTANTE LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DE EL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL FUTURO INVERSIONIST
Slide 3: Introducción a CGE
Introduccion a PA CGE”
Slide 4: Compañía General de Electricidad S.A. (CGE)
Compañía General de Electricidad S.A. (“CGE”) Mayor distribuidor de electricidad en cantidad de clientes a nivel nacional, con presencia entre las +100 años de experiencia regiones de Arica y Parinacota y La Araucanía, incluyendo parte de la RM, además de la región de Clientes Chile(1): +3,0 millone
Slide 5: Marco regulatorio distribución
Marco regulatorio distribución Características propias de Monopolio Natural Sistema de concesiones de plazo indefinido Mecanismo de fijación de tarifas cada 4 años por el Ministerio de Mercado dividido en 2 categorías Energía Tarificación basada en Empresa Modelo que optimiza función de costos(1) Cl
Slide 6: Marco regulatorio transmisión
Marco regulatorio transmisión Descripción del Sector de Transmisión Instalaciones Existentes La nueva Ley de Transmisión(1) (julio 2016), modificó el marco Tarificación cada 4 años regulatorio de los sistemas de transmisión, determinando: Tarificación basada en Valor de Inversión (VI) de los activos
Slide 7: Continuidad Operacional por COVID-19
Continuidad Operacional por COVID-19 Se ha activado el Comité de Crisis, liderado por el Gerente General de CGE para determinar acciones inmediatas para no afectar el desempeño de la operación y mantener un servicio adecuado para nuestros clientes y proteger la salud de nuestros colaboradores: Telet
Slide 8: Consideraciones de la inversión
Consideraciones de la inversión 2
Slide 9: Somos el operador N°1 de redes eléctricas de Chile
Somos el operador N°1 de redes eléctricas de Chile 3.670 km de 63 mil km de Abastecemos 3 redes de redes de millones de transmisión distribución clientes Ingresos Largo Red Tx Zonal Distribución Clientes 31% 44% 45% 9% 2% 10% 23% 11% 8% 14% 8% 10% 36% 19% 30% CGE Enel Distribución SAESA Chilquinta T
Slide 10: Diversificación del negocio en Chile
Diversificación del negocio en Chile Cobertura geográfica Ebitda Proforma por negocio 2019 37% Distribución y transmisión Sólo 58% 5% transmisión Distribución Transmisión Edelmag Edelmag Fuente: CGE 10
Slide 11: Más de 100 años en electricidad en Chile
Más de 100 años en electricidad en Chile 1905 1987-2007 2010 2014 2016-19 2019-20 Se crea Adquisición de Implementación Somos Completamos la Completamos el CGEI Conafe, Emec, de SAP adquiridos por simplificación nuevo modelo Transnet, Gas Natural de nuestra operativo Energía San Fenosa (hoy estructu
Slide 12: Hemos ido ordenando nuestra estructura
Hemos ido ordenando nuestra estructura Situación al 3Q de 2016 Situación al 1S de 2020 Naturgy Inversiones GNF Internacional S.A. Internacionales Agencia en Agencia en Chile Chile CGE CGE CGE CGE CGE Tusan CGE Argentina CLG CGE Argentina Magallanes Distribución Magallanes Edelmag Energy Sur Gasmarke
Slide 13: Antecedentes Financieros
Antecedentes Financieros Estable capacidad de generación de fondos, fortalecida en los últimos 2 años Clientes Energía Operada ‘000 GWh 3.085 3.160 3.240 3.272 17.044 17.136 17.056 3.007 16.265 16.524 233 237 239 221 228 1.951 1.962 1.909 1.920 1.946 696 1.392 2.862 3.753 4.024 2.786 2.857 2.928 3.0
Slide 14: Antecedentes Financieros
Antecedentes Financieros Con adecuados niveles de solvencia financiera Activos Patrimonio CLP ‘000 mm CLP ‘000 mm 4.057 1.844 1.821 1.827 3.587 3.743 257 1.719 3.345 3.464 1.608 30 57 58 56 30 48 5 28 109 7 3.524 3.687 3.800 1.690 1.814 3.188 3.399 1.579 2016 2017 2018 2019 S1 2020 2016 2017 2018 20
Slide 15: Estructura financiera
Estructura financiera Estructura de Deuda Financiera a junio 2020 AA- / Estable A+ / Estable Caja 257 Pasivos financieros corrientes 217 Bono Tasa 40% variable Pasivos financieros no corrientes 1.254 40% Tasa fija Pasivos financieros totales 1.471 Banco 60% 60% Vida media 5 años CLP ‘000 mm Perfil d
Slide 16: Gobierno Corporativo
Gobierno Corporativo Ejecutivos Directorio Cargo Experiencia Cargo Experiencia Principales Iván Quezada Escobar Gerente General 27 años Antonio Gallart Gabas Presidente 32 años Director Administración y Gonzalo Soto Serdio 20 años Seguimiento Operativo Carlos Álvarez Vicepresidente 33 años Fernández
Slide 17: Responsabilidad Corporativa y Sostenibilidad
Responsabilidad Corporativa y Sostenibilidad Comunidad Medioambiente Volcamiento al territorio para generar vínculos con grupos Enfoque preventivo sobre los efectos del negocio en el de interés y construir relaciones de largo plazo entorno natural, amparado en una política global de medio ambiente I
Slide 18: Características de la Emisión
Características de la Emisión 3
Slide 19: Términos y Condiciones
Términos y Condiciones Clasificación de Riesgo AA- (Feller Rate) / A+ (Fitch Ratings) Línea 916 Código Nemotécnico BCGEI-O BCGEI-P Monto Máximo Inscrito CLP 85.000mm UF 3.000.000 Moneda / Reajustabilidad CLP UF Plazo 5 años 5 años Período de Gracia 4,5 años 4,5 años Amortizaciones Bullet Bullet Inte
Slide 20: Principales Resguardos
Principales Resguardos Deuda Financiera Neta/ Total Patrimonio < 1,25 veces Nivel de • Deuda Financiera Neta: corresponde a la suma de las cuentas “Otros pasivos financieros, corrientes” más “Otros pasivos financieros, no Junio 2020: Endeudamiento corrientes” menos “Efectivo y equivalentes al efecti
Slide 21: Información de Contacto
Información de Contacto Contacto Teléfono fijo Correo Equipo Planificación Financiera Gonzalo Soto +56 2 2680 7435 gisotos@cge.cl Director Administración y Seguimiento Operativo - CGE Pablo Sánchez +56 2 2680 7523 ptsanchezu@cge.cl Gerente de Finanzas - CGE Sebastián Azócar +56 2 2680 7197 saazocarl
Slide 22: Anexo Documentación Relevante de la Emisión
Anexo Documentación Relevante de la Emisión 22
Slide 23: Tabla de Desarrollo serie O
Tabla de Desarrollo serie O TABLA DE DESARROLLO EMPRESA CGE SERIE O Valor Nominal CLP 10.000.000 Cantidad de bonos 8.500 Intereses Semestrales Fecha inicio devengo de intereses 01/06/2020 Vencimiento 01/06/2025 Tasa de interés anual 3,2000% Tasa de interés semestral 1,5874% Cuota de Cuota de Fecha d
Slide 24: Tabla de Desarrollo serie P
Tabla de Desarrollo serie P TABLA DE DESARROLLO EMPRESA CGE SERIE P Valor Nominal UF 500 Cantidad de bonos 6.000 Intereses Semestrales Fecha inicio devengo de intereses 01/06/2020 Vencimiento 01/06/2025 Tasa de interés anual 1,2000% Tasa de interés semestral 0,5982% Cuota de Cuota de Fecha de Interé
Slide 25: Nemotécnico de las series O y P
Nemotécnico de las series O y P 25
Slide 26: Certificados de clasificación Feller Rate
Certificados de clasificación Feller Rate 26
Slide 27: Certificados de clasificación Fitch Ratings
Certificados de clasificación Fitch Ratings 27
Slide 28: Certificado de Inscripción Serie O y P
Certificado de Inscripción Serie O y P 28
Slide 29: Emisión de Bonos Corporativos Series O y P
Emisión de Bonos Corporativos Series O y P Julio 2020 Asesor Financiero y Agente Colocador Agente Colocador
Compañía General de Electricidad — Debt Investor Presentation (July 2020) on 6ix