Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — Q1 FY2016 Earnings Presentation
34 slides from Japan Communications's earnings presentation, Aug 10, 2016
Slide 1: FY2016 Q1 Results Briefing Documents
2017年3⽉期（第21期） 第1四半期 決算説明会資料 FY2016 Q1 Results Briefing Documents (2016年4⽉〜6⽉) (2016年4⽉ 6⽉) April – June 2016 2016年8⽉10⽇ August 10 th, 2016 ⽇本通信株式会社 Japan Communications Inc Inc.
Slide 2: Agenda
⽬次 Ⅰ. はじめに Introduction Representative Director ((代表取締役会⻑ 三⽥ 聖⼆)) Chairman and CEO Seiji Sanda Ⅱ. 第1四半期決算の概要 Overview of FY 2016 Q1 Results President (代表取締役社⻑ 代表取締役社 福⽥ 福 尚久) 尚久 Representative Director Naohisa Fukuda Ⅲ 現在の取り組み Ⅲ. Current Endeavors Same as above ( 同 上 ) Ⅳ. Q & A ＜ご注意＞ ＜ 注意 本資料に記載された⾒
Slide 3: Introduction
はじめに Introduction 代表取締役会⻑ 三⽥ 聖⼆ Representative Director Chairman and CEO Seiji Sanda
Slide 4: SIM Market has arrived!
制度が確⽴ System is established ガイドライン 法律 Guideline Law 多くの事業者が参⼊ Many companies emerged 561社（2016年3⽉末現在） 561 companies (End of March 2016) SIM市場 has arrived! SIM Market has arrived! 3
Slide 5: Expanding the market, competing, contributing
Now No ① 市場を広げる Expanding the market ② 今度は競争する Competing this time ③ 社会貢献する Contributing g to society y 4
Slide 6: Overview of FY2016 Q1 Results
第1四半期決算の概要 Overview of FY2016 Q1 Results 代表取締役社⻑ 福⽥ 尚久 President Representative Director Naohisa Fukuda
Slide 7: FY2016 Q1 Results (Consolidated)
第1四半期 実績（連結） FY2016 Q1 Results (Consolidated) 前四半期 Previous Q 前年同期 Previous Year, Same Q 単位：百万円 Q1 17/3期 (million yen) FY16 Q1 Q4 16/3期 Q to Q Q1 16/3期 Y to Y FY15 Q4 FY15 Q Q1 売上⾼ 683 100.0% 804 100.0% ▲ 121 ▲15.1% 957 100.0% ▲ 273 ▲28.6% Revenue 売上原価 513 75.2% 602 74.9% ▲ 88 ▲14.7% 595 62.2% ▲ 81
Slide 8: FY2016 Q1 Balance Sheet (Consolidated)
バランスシート（連結） FY2016 Q1 Balance Sheet (Consolidated) ( ) 前四半期 前年同期 Previous Q Previous Year, Same Q 単位：百万円 Q1 17/3期 (million yen) FY16 Q1 Q4 16/3期 Q to Q Q1 16/3期 Y to Y FY15 Q4 FY15 Q1 流動資産 Current Assets 3,694 4,302 ▲ 608 6,166 ▲ 2,471 現⾦及び預⾦ Cash and Equivalents 2,292 2,591 ▲ 298 3,441 ▲ 1,148 売掛⾦
Slide 9: FY2016 Q1 Cash Flow (Consolidated)
キャッシュ・フロー計算書（連結） FY2016 Q Q1 Cash Flow ((Consolidated)) 前四半期 前年同期 Previous Q Previous Year, Same Q 単位：百万円 Q1 17/3期 (million yen) FY16 Q1 Q4 16/3期 Q to Q Q1 16/3期 Y to Y FY15 Q4 FY15 Q1 営業活動によるキャッシュ・フロー 31 ▲ 346 378 ▲ 427 458 Cash Flow from Operations 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 73 ▲ 56 ▲ 16 ▲ 214 141 Cash Fl
Slide 10: Current Endeavors
SATEDER YO HAA Current Endeavors
Slide 11: Revenue Breakdown
売上内訳 Revenue Breakdown (million yen) （百万円） 1,436 1 400 1,400 118 113 1,200 1,000 957 492 911 ■その他 126 804 Others 126 800 156 98 84 683 ■プリペイド 129 85 Prepaid 600 131 ■⽉額課⾦ 486 525 Postpaid 400 414 713 314 ■モバイル ソリューション ソリュ ション 200 プラットフォーム 189 162 177 （MSP事業） 153 Mobile 0 Solution Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Plat
Slide 12: Switchover to New Business Strategy
新事業戦略への転換 Switchover to New Business Strategy MSP事業に100%集中 新事業戦略 100% Focus on MSP Business New Business Strategy 1⽉22⽇ 発表 （百万円）(million yen) January 22nd Announcement 1,436 1,400 118 113 1,200 957 1,000 911 492 126 804 126 800 683 156 98 84 129 85 600 131 400 486 525 713 414 314 200 189 162 177 153
Slide 13: New Business Strategy
新事業戦略 New Business Strategy 2016年1⽉22⽇ 発表 January 22nd, 2016 Announcement SIM MSP MSEnabler 12
Slide 14: MSP Business Partners
MSP事業パートナー MSP Business Partners セキュリティ・ソリューションの提供 Providing Security Solutions 2016年5⽉11⽇ 発表 May 11th, 2016 Announcement 株式会社 株式会社 ⽇⽴製作所 ⽇⽴ハイテクソリューションズ Hitachi Corp. Hitachi High Tech Solutions Corp. 株式会社 ⽇⽴ハイテクノロジーズ Hitachi High Technologies Corp. Japan Communications, Inc. ソフトバンク・テクノロジー FireEye,
Slide 15: MSP for Public Sector
MSP for 公共セクター MSP for Public Sector •都道府県警察 Prefectural Police 2016年7⽉29⽇ 発表 July 29 th, 2016 Announcement 地⽅⾃治体 •地⽅⾃治体 Local Municipalities セキュアかつ信頼できる ネットワークを提供 Provide Secure and Reliable Network 14
Slide 16: Enabler Business with Regards to SIM Business
SIM事業に対するイネイブラー事業 Enabler Business with Regards to SIM Business SIM MSP MSEnabler 15
Slide 17: 3 Subjects
3つの課題 3 Subjects SIM事業のイネイブラー(⿊⼦)として 取り組んでいる3つの課題 As a SIM Business Enabler (behind-the-scenes Supporter), 3 Subjects to Bring in ① イネイブラー事業の受託 イネイブ 事業 受託 Taking care of Enabler Business ② ドコモ網以外への展開 Expanding to Networks Other than Docomo ③ 技術基盤の深化 (MVNO第2次規制緩和を受けて) Deepening of Technological Found
Slide 18: Cooperation with U-NEXT
U-NEXTとの提携 Cooperation with U-NEXT 顧 客 Customer MVNO U-NEXT MVNE ⽇本通信 (イネイブラー) Japan Communications (Enabler) 17
Slide 19: Japan Communications' Business Image
⽇本通信の事業像 Japan Communications Communicationsʼ Business Image SIM顧客 MSP顧客 SIM Customer MSP Customer MVNO MVNO MSP事業 U-NEXT パートナー MSP Business Partner ⽇本通信 Japan Communications イネイブラー(⿊⼦) Enabler (behind-the-scene Supporter) 18
Slide 20: Expanding to Networks Other than Docomo
②ドコモ網以外への展開 Expanding to Networks Other than Docomo スマ トフォンのユ ザ 数 スマートフォンのユーザー数 Number of Smartphone Users SIMフリー端末 SIM Free Devices SIM-Free docomo softbank au 格安SIMを LTE/3Gを利⽤できる 利⽤可能 格安SIMは存在しない Possible to Use Low- Can Use LTE/3G cost SIM Low-cost SIM Does Not Exist 19
Slide 21: MVNO Market Share
MVNOのシェア MVNO Market Share 2016年3⽉末時点で4.0% At the End of March 2016, 2016 4.0% 4 0% 10% 9% 7.8% 8% 7.2% 7% 6.4% 6.7% ほとんどは 6% 5.5% 5.8% 6.1% ドコモ端末 5.0% 5 3% 5.3% Mostly M tl Docomo D 5% 4.2% 4.6% 4.0% Devices 4% 3% ソフトバンク 2% 端末を対象にする ことで倍増 1% 0% 13.9 13.12 14.3 14.6 14.9 14.12 15.3 15.6 15.9 15.12 1
Slide 22: Deepening of Technological Foundation
③技術基盤の深化 Deepening of Technological Foundation MVNO第2次規制緩和を受け under 2 nd MVNO Deregulation エリア カバレッジで 最⼤のキャリア 業務コストの Biggest Carrier Area Coverage サービス ⼤幅低減 多様化 Significant Reduction of Service Divergence Operation Costs ⽇本通信SIM HLR / HSS接続 JCI SIM HLR / HSS Connection 21
Slide 23: Strengthening Financial Foundation
財務基盤強化 Strengthening Financial Foundation 第1回新株予約権による MVNO第1次規制緩和 1st MVNO Deregulation 資⾦調達 Capital procurement by means of 1st Stock 2007年11⽉30⽇ acquisition rights November 30 th, 2007 (2007年12⽉6⽇ 開⽰) (Disclosed on December 6 th, 2007) ドコモとのレイヤー2 第2回新株予約権による 接続完了 資⾦調達 Completion of Layer 2 Connect
Slide 24: Roundup
まとめ Roundup 事例作り •MSP事業 イネイブラー イネイブラ : パートナー作り パ トナ 作り MSP Business Enabler Cases Creation 事業 Partner Creation •SIM事業 イネイブラー : U-NEXTと提携 提携 SIM Business Enabler Cooperation with U-NEXT •規制環境 : 第2次規制緩和 Regulated Environment 2nd MVNO Deregulation (2016年5⽉21⽇) 年 (May 21st, 2016) 財務 •財務 : 財務基盤の強化体制 Fina
Slide 25: Providing Safe and Secure Communication
「安⼼･安全な通信」を提供する Providing Safe and Secure Communication Consumer Mobile Automobile Electronics Financial Instrumentation Medical Communication 家電 ⾦融・決済 移動体通信 介護・医療 ⾃動⾞ 計測・制御機器 Industry d 業界 ・・・ 移動体通信 Mobile Communication 24
Slide 26: Q&A
Q& A
Slide 27: Appendix
Appendix pp （参考資料：既存SIM事業） (Reference Material: Existing SIM Business)
Slide 28: Postpaid Data SIM Lines
27 '16年6⽉ '16年5⽉ '16年4⽉ '16年3⽉ '16年2⽉ '16年1⽉ '15年12⽉ '15年11⽉ '15年10⽉ '15年9⽉ '15年8⽉ '15年7⽉ '15年6⽉ '15年5⽉ '15年4⽉ '15年3⽉ '15年2⽉ '15年1⽉ ⽉額課⾦SIM(データ通信) '14年12⽉ 回線数 '14年11⽉ '14年10⽉ '14年9⽉ '14年8⽉ '14年7⽉ Postpaid Data SIM Lines '14年6⽉ '14年5⽉ '14年4⽉ '14年3⽉ '14年2⽉ '14年1⽉ '13年12⽉ '13年11⽉ '13年10⽉ '13年9⽉ '13年8⽉
Slide 29: Postpaid Data SIM ARPU
⽉額課⾦SIM(データ通信) Postpaid Data SIM Lines yen （円） 1,500 平均⽉額売上単価(ARPU) 1,133 1,130 1,106 1,105 1,061 ,06 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY2015 FY2016 2016年3⽉期 2017年3⽉期 28
Slide 30: Postpaid Voice SIM Lines
29 '16年6⽉ '16年5⽉ '16年4⽉ '16年3⽉ '16年2⽉ '16年1⽉ '15年12⽉ '15年11⽉ '15年10⽉ '15年9⽉ '15年8⽉ '15年7⽉ '15年6⽉ '15年5⽉ '15年4⽉ '15年3⽉ '15年2⽉ 回線数 '15年1⽉ '14年12⽉ '14年11⽉ ⽉額課⾦SIM(⾳声通信) '14年10⽉ '14年9⽉ '14年8⽉ '14年7⽉ Postpaid Voice SIM Lines '14年6⽉ '14年5⽉ '14年4⽉ '14年3⽉ '14年2⽉ '14年1⽉ '13年12⽉ '13年11⽉ '13年10⽉ '13年9⽉ '13年8⽉
Slide 31: Postpaid Voice SIM ARPU
⽉額課⾦SIM(⾳声通信) Postpaid Voice SIM Lines yen （円） 1,500 平均⽉額売上単価(ARPU) 1,234 1,267 1,209 1,224 1,191 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY2015 2016年3⽉期 FY2016 2017年3⽉期 30
Slide 32: Postpaid SIM Churn Rate
⽉額課⾦SIM Postpaid Voice SIM Lines 解約率 Churn Rate 9% 8 0% 8.0% 8% 7.1% 7.1% 7% 6.5% 6.1% 6% グロス解約率 5% gross churn rate 解約率 4% 4.6% churn rate 4.4% 3 9% 3.9% 3 9% 3.9% 3% 2% 2.6% 1% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY2015 2016年3⽉期 FY2016 2017年3⽉期 31
Slide 33: Prepaid SIM Lines Shipped
プリペイドSIM Prepaid SIM Lines 販売数 Number of Lines Shipped Units （個） 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY2015 2016年3⽉期 FY2016 2017年3⽉期 32
Slide 34: Prepaid SIM Average Unit Selling Price
プリペイドSIM Prepaid SIM 平均販売単価 Average Unit Selling Price yen （円） 9,000 8 422 8,422 8,000 7,046 6,842 , 7 000 7,000 6,000 5,267 4 937 4,937 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY2015 2016年3⽉期 FY2016 2017年3⽉期 33
Japan Communications — Q1 FY2016 Earnings Presentation on 6ix