Daiwa Securities Group Inc. · TSE:8601
Daiwa Securities — Investor Presentation (August 2026)
25 slides from Daiwa Securities's investor presentation, Aug 28, 2026
Slide 1: 大和証券グループの経営戦略
個人投資家の皆さまへ 大和証券グループの 経営戦略 2026年8月28日 株式会社大和証券グループ本社（証券コード：8601） 代表執行役社長 CEO 荻野 明彦 本資料は、2026年度第1四半期までの業績及び今後の経営 ビジョンに関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発 行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではあり ません。また、本資料は2026年8月24日現在で公表可能な情 報に基づいて作成されております。本資料に記載された意見や 予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正 確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、 予告なしに変更されること
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ- 大和証券グループの特長 3 Ⅱ- 中長期の成長戦略 7 Ⅲ- 株価と株主還元 15 ご参考資料 20 2
Slide 3: Ⅰ- 大和証券グループの特長
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Slide 4: 大和証券グループのご紹介
Ⅰ- 大和証券グループの特長 大和証券グループのご紹介 大和証券グループ本社 グローバル・ マーケッツ ウェルスマネジメント アセットマネジメント & その他 部門 部門 インベストメント・ バンキング部門 国内拠点網 グローバルネットワーク 連結人員数 全国 181ヵ店の店舗網 21ヵ国・地域の拠点 世界 1万5,803人 * 数値は2026年6月末時点 4
Slide 5: 2030年度に向けた経営ビジョン
Ⅰ- 大和証券グループの特長 2030年度に向けた経営ビジョン 2030 Vision 2024-2026年度 中期 金融・資本市場を通じ、 経営計画 豊かな未来を創造する ダイバーシティ& 人生 インクルージョン 100年時代 “Passion for the Best” 2026 マテリアリティ ＜グループ経営基本方針＞ イノベーション グリーン& ”お客様の資産価値最大化” ソーシャル サステナブル 経営の基盤 5
Slide 6: 中期経営計画の進捗
Ⅰ- 大和証券グループの特長 中期経営計画の進捗 ベース利益の想定以上の増加により、連結業績の安定性が一段と向上 現中期経営計画期間 9.8% 10.3% 10%程度 8.3% 7.0% ROE 2,400億円以上 4.6% 2,345 2,247 1,745 1,827 （億円） 1,500億円 1,358 1,375 1,142 経常利益 878 869 731 ベース利益 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 FY2026 中計1年目 中計2年目 中計3年目 * ベース利益は、ウェルスマネジメント部門、証券アセットマネジメント、不動産アセットマネジメントの
Slide 7: Ⅱ- 中長期の成長戦略
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Slide 8: 事業環境は追い風
Ⅱ- 中長期の成長戦略 事業環境は追い風 「貯蓄から投資へ」が加速 企業マインドの転換 ～動き出す日本の個人資産～ ～成長への意識改革～ 全金融機関におけるNISA買付額推移 東証上場企業数と上場廃止数の推移 （兆円） （除くTOKYO PRO Market） 新制度へ移行 1年で 上場廃止数 ▲60社 18.7 3,843 3,842 17.4 上場企業数 3,805 3,775 3,782 3,715 2020年～2023年（4年間） 累計買付額：約17兆円 5.2 125 4.1 4.4 94 86 3.1 77 57 61 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2
Slide 9: ウェルスマネジメント市場は拡大が続く見通し
Ⅱ- 中長期の成長戦略 ウェルスマネジメント市場は拡大が続く見通し 当社の推計では、2045年度に家計金融資産は約2倍、有価証券は約4倍へ拡大 家計金融資産の将来推計* （試算の前提） • 大和総研中期予測（2026年1月）の名目GDP成長率予想（2025～2035年度平均成長率）は2.95% • 名目GDP成長率で現預金・債券・株式・投資信託・その他の残高（保険や海外株式など）が拡大する前提 • 現預金のうち毎年0.5%は有価証券（債券・株式・投資信託）にシフトしていく分も残高に加味。配分比率は前年の残高シェア • 株式と投資信託は、現預金からのシフトに加えて、毎年前年残高に対して3%拡大し
Slide 10: 高度化・多様化するお客様ニーズに応える
Ⅱ- 中長期の成長戦略 ウェルスマネジメント部門 高度化・多様化するお客様ニーズに応える 時代に合わせ商品・サービスを拡充し、最善・最適で質の高いコンサルティングを提供 コンサルティングサービスにおける 伝統的な金融商品 豊富なソリューション 株式・債券 不動産ソリューション 不動産 （不動産売買、関連融資） （REIT・セキュリティトークン） 投資信託・ETF 相続トータルサービス プライベートアセット ファンドラップ （プライベートクレジット・PE 事業承継コンサルティング ・インフラ・不動産） 保険 （M&A） 税務ソリューション 銀行預金 介護 （高齢者施設紹介） 遺言書作成サポート
Slide 11: 総資産コンサルティングの推進
Ⅱ- 中長期の成長戦略 ウェルスマネジメント部門 総資産コンサルティングの推進 お客様の資産状況・ニーズをヒアリングし、ツールを活用して包括的なソリューション提案を実践 資産運用プランニング ご提案例 総資産コンサルティングのループ アセット・アロケーション分析 商品別分析 お客様の理解 総資産を 提案内容の検討 レビュー 踏まえた （ツールの活用） 財産承継プランニング ご提案例 提案プロセス ⚫ 資産運用 相続税のシミュレーション 相続税の軽減対策 プランニング ⚫ 財産承継 プランニング 提案実行 ⚫ ポートフォリオの提案 ⚫ ソリューションの提供 11
Slide 12: 資産導入額が継続的に増加
Ⅱ- 中長期の成長戦略 ウェルスマネジメント部門 資産導入額が継続的に増加 総資産コンサルティングの実践により、ウェルスマネジメント本部の資産導入額は増加傾向 新たにお預けいただいた資金によるラップや株式投信の買付が拡大 資産導入額 各商品の入金買付額 ※2020年度上期を100として指数化 （十億円） ラップ 536 1,000 個人 法人 910.6 800 100 600 400 株式投信 427 200 100 0 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H -200 FY2020 FY
Slide 13: 「金利のある世界」における大和ネクスト銀行の役割
Ⅱ- 中長期の成長戦略 ウェルスマネジメント部門 「金利のある世界」における大和ネクスト銀行の役割 大和証券における有価証券取引のゲートウェイとして機能 円貨・外貨ともに預金残高が順調に増加し、安定的な利益の拡大に寄与 預金残高の推移 （兆円） 5.0 15周年 5.0 2011年 開業 外貨預金 円預金 お客様 4.0 大和証券 大和ネクスト銀行 円定期預金 3.0 円スウィープ 4.3 サービス 有 資産運用 円 円 3.9 3.6 3.6 価 お預り金 普通預金 3.4 証 2.0 不動産 券 ソリューション 為替取引 外貨スウィープ 取 サービス 引 外貨 外貨 リース・保険 お預り金
Slide 14: 成長戦略：オリックス銀行の子会社化
Ⅱ- 中長期の成長戦略 ウェルスマネジメント部門 成長戦略：オリックス銀行の子会社化 お客様の資産・負債両面にわたる課題への対応力を一段と強化 お客様の資産と負債のバランスシートを最適設計 資産 負債 金融資産 銀行融資を有効活用した ポートフォリオマネジメント • 保有資産を売却することなく 実物資産 資金調達·リスク分散 • 将来の収益資産への投資 • キャッシュフロー·マネジメント 相続・贈与対策 （納税資金の確保等） 世代別の資産・負債バランスのイメージ 負債 資産 20代 30代 40代 50代 60代 70代 80代 14
Slide 15: Ⅲ- 株価と株主還元
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Slide 16: 過去10年間の株価推移
Ⅲ- 株価と株主還元 過去10年間の株価推移 2026年8月20日時点の当社株価（終値）は1,757円 （円） 2,000 1,600 株 大和株価 1,200 価 推 800 移 400 0 2016/04 2017/04 2018/04 2019/04 2020/04 2021/04 2022/04 2023/04 2024/04 2025/04 2026/04 500 指 400 数 300 日経平均株価 推 200 移 100 大和株価 0 2016/04 2017/04 2018/04 2019/04 2020/04 2021/04 2022/04 2023/04 2024/04 2
Slide 17: 積極的な株主還元
Ⅲ- 株価と株主還元 積極的な株主還元 配当性向50％以上 2024～2026年度の中期経営計画期間中は、通期下限配当44円/株を設定 配当性向50%以上を継続 140 52.6% 52.3% 52.8% 51.8% 51.1% 50.6% 51.1% 50.8% 120 配当性向 42.5% 42.3% 41.9% 100 通期下限配当44円 80 （円） 64円 通期配当として 60 56円 過去最高額 44円 36円 35 半期配当として 40 33円 29円 26円 28円 過去最高額 21円 20円 23円 20 29 0 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY
Slide 18: 株主優待制度
Ⅲ- 株価と株主還元 株主優待制度 3月末と9月末の1,000株以上保有の株主様を対象に、年2回の株主優待を実施 権利付き最終日 2026年9月28日 保有株式数 優待品 1,000～1,999株 QUOカード（2,000円相当） 2,000～2,999株 優待品カタログ（3,000円相当） 3,000～4,999株 優待品カタログ（3,000円相当）+ QUOカード（1,000円相当） 5,000～9,999株 優待品カタログ（5,000円相当） 10,000株以上 優待品カタログ（10,000円相当） 18
Slide 19: 個人株主・投資家の皆さまへの情報発信
個人株主・投資家の皆さまへの情報発信 最新情報は当社IRウェブサイトをご覧ください IRウェブサイト 大和証券グループ公式 「個人投資家の皆さまへ」 YouTubeチャンネル https://www.daiwa-grp.jp/ir/digest/ https://www.youtube.com/@DaiwaGroup 19
Slide 20: ご参考資料
ご参考資料
Slide 21: セグメント別主要会社構成
ご参考資料 セグメント別主要会社構成 大和証券グループ本社（銘柄コード：8601） グローバル・マーケッツ＆ ウェルスマネジメント部門 アセットマネジメント部門 インベストメント・バンキング部門 その他 証券アセットマネジメント 大和総研 大和証券 大和アセットマネジメント 大和証券 不動産アセットマネジメント 大和証券 大和リアル・エステート・ ビジネスセンター 大和ネクスト銀行 アセット・マネジメント ヨーロッパ現地法人 大和証券オフィス投資法人 大和証券 大和コネクト証券 アジア現地法人* ファシリティーズ オルタナティブアセットマネジメント 大和企業投資 Fintertech 大和PI
Slide 22: 2026年度第1四半期決算概要
ご参考資料 2026年度第1四半期決算概要 中期経営計画最終年度は力強いスタート 2026年度 グループ連結業績 前年同期比 前四半期比 2025年度累計 第1四半期 純営業収益 2,203億円 +42.0% +11.4% 7,204億円 経常利益 880億円 +101.5% +31.4% 2,345億円 親会社株主に帰属する純利益 564億円 +80.6% +13.2% 1,752億円 純営業収益 経常利益 親会社株主に帰属する純利益 （十億円） （十億円） （十億円） 250 100 60 56.4 220.3 88.0 53.7 194.6197.8 46.6 47.7 46.4 49.
Slide 23: 幅広いお客様層に対応したサービス体制
ご参考資料 幅広いお客様層に対応したサービス体制 幅広いお客様層に対応したサービス体制を構築 対面とデジタルの強みを活かし、お客様の資産価値最大化をサポート お客様の属性に応じたサービス展開 スマホで手軽に投資 プライベート 超富裕層のお客様の多様なニーズに応える バンキング サービス・サポート体制を強化 ✓ シンプルで分かりやすい画面設計 ✓ 取引・管理・各種手続きがアプリで完結 資産 非金融資産を含む コンサルタント 資産全体へのコンサルティングを提供 手数料が魅力 ✓ 業界最低水準の手数料 ✓ 手数料無料クーポンを毎月配布 人とデジタルを融合したサービス提供体制により、 デジタルチャネル
Slide 24: AIは使い倒すフェーズから成果を出すフェーズへ
ご参考資料 AIは使い倒すフェーズから成果を出すフェーズへ AIは利用環境を早期に整備し、いち早くお客様接点で利便性を提供することを推進 今後はAIをビジネスや業務プロセスに組み込み、具体的な成果を出すフェーズへ移行 AIを使い倒すフェーズ AIで成果を出すフェーズ ✓価値（P/L）起点の活用を意識 ✓ 生成AIの業務利用が浸透 ✓成果の定量化と管理 ✓ 文書作成・調査・翻訳など幅広い領域で利用 ✓業務フロー全体の再設計も考慮 2018年11月 2024年10月 2025年7月 2025年10月 2026年8月 ビジネスマッチングAI 大和証券「AIオペレーター 日本マイクロソフト Sakan
Slide 25: 大和証券グループ本社 経営企画部IR室
大和証券グループ本社 経営企画部IR室 E-mail: ir-section@daiwa.co.jp URL: https://www.daiwa-grp.jp/ir/
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