Daiwa Securities Group Inc. · TSE:8601
Daiwa Securities — Merger or Acquisition (April 2026)
13 slides from Daiwa Securities's merger presentation, Apr 27, 2026
Slide 1: オリックス銀行の子会社化について
オリックス銀行の子会社化について 2026年4月27日 株式会社大和証券グループ本社 本資料は、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。また、本資料は 2026年4月27日現在で公表可能な情報に基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測等 は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また 今後、予告なしに変更されることがあります。
Slide 2: 案件サマリー（1/2）
案件サマリー（1/2） 取引概要 100%子会社化 取得価額 取得資金は 大和ネクスト銀行がオリックス銀行の 3,700億円 全額自己資金 発行済株式を全て取得 ※最終的な取得価格は、株式譲渡契約に 取得資金は自己資金を充当予定 取得株式数 1,200,000株 定める価格調整等を経て決定 資本バッファーの戦略的活用であり、 議決権比率 100％ 財務健全性は堅持 ※将来的に両行の合併を想定 本件の目的 ウェルスマネジメント部門の強化を通じた安定収益の持続的拡大とROE及びEPSの向上 • 異なる強みと経営資源を持つ •1 お客様一人ひとりのライフステージに応じた 大和ネクスト銀行とオリックス
Slide 3: 案件サマリー（2/2）
案件サマリー（2/2） 持続的成長モデルの確立と連結業績へのインパクト 資本・規制 統合後の銀行は、総資産9兆円、自己資本約4,000億円規模となり、 資本バッファを有効活用・財務健全性を堅持 高度な融資・信託機能と強力な預金獲得力を兼ね備えた総合型銀行 本件実施後の規制比率* へと進化 ➾預金拡大と融資拡大の好循環を実現 連結総自己資本規制比率 14％超(▲5pts) 預金拡大 融資拡大 連結普通株式等Tier1比率 12%超(▲5pts) シナジー効果＋オリックス銀行の単体業績による当社連結業績への 成長投資・株主還元余力拡大に向けた資本バッファ 大きな波及効果 を確保 ① • 本件実施に
Slide 4: 強みと課題が相互に補完しあう理想的な組み合わせ
強みと課題が相互に補完しあう理想的な組み合わせ 強 強 高い預金獲得力 高い融資・信託機能 み み 大和証券の顧客基盤・営業基盤に 投資用不動産融資における 基づく粘着性のある預金獲得 パイオニアとしてトップクラスの実績 課 課 限定的な融資・信託機能 預金獲得力 題 題 有価証券運用が中心の 競争の激化による 市場運用型モデル 預金金利上昇懸念 4
Slide 5: ウェルスマネジメント部門の強化を通じた安定収益の飛躍的拡大
ウェルスマネジメント部門の強化を通じた安定収益の飛躍的拡大 ウェルスマネジメント部門の強化 1 総資産コンサルティング力の深化 2 預金拡大と融資拡大の好循環 3 アセットマネジメント部門との 連携を通じた成長加速 安定収益の飛躍的拡大 5
Slide 6: お客様一人ひとりのライフステージに応じた総資産コンサルティング
お客様一人ひとりのライフステージに応じた総資産コンサルティング お客様の資産と負債のバランスシートを最適設計 資産 負債 金融資産 銀行融資を有効活用した ポートフォリオマネジメント • 保有資産を売却することなく 実物資産 資金調達·リスク分散 • 将来の収益資産への投資 • キャッシュフロー·マネジメント 相続・贈与対策 （納税資金の確保等） 世代別の資産・負債バランスのイメージ 負債 資産 20代 30代 40代 50代 60代 70代 80代 6
Slide 7: 両行統合による「安定収益の持続的な成長モデル」の実現
両行統合による「安定収益の持続的な成長モデル」の実現 両行の強みを活かし 成長スパイラルが加速 安定収益の 優良な ローンアセット拡大 持続的拡大 両行単体の預金残高の増加に加え、 シナジー効果として、今後5年間で 2兆円超拡大を目指す 預金拡大と 融資拡大の 好循環 粘着性の高い 競争力のある 預金獲得 金利提供 7
Slide 8: 最大のシナジーを生み出すベストな融合
最大のシナジーを生み出すベストな融合 新たな融資 新銀行 に活用 41％ 現預金 2.3 不動産担保ローン 日銀当預 証券担保ローン 定期預金 1.5兆円超 3.7 両行単体の 航空機リース向けローン 預金残高の 等 39％ 増加に加え、 現預金 0.2 66％ シナジー効果 有価証券 1.8 定期預金 1.6 有価証券 0.3 として、今後 現預金 2.1 34％ 5年間で 61％ 資産流動化ローン 43％ 定期預金 0.8 2兆円超拡大 55％ 2.1 政府向け貸出 普通預金等 を目指す 投資用不動産 3.1 有価証券 普通預金等 ローン等 1.0 1.4 2.7 1.9 21％ 資産流動
Slide 9: 競争力のある金利と預金獲得力を背景とした持続的な預金拡大
競争力のある金利と預金獲得力を背景とした持続的な預金拡大 持続的な 卓越した融資機能による 顧客基盤・営業基盤による 預金拡大 競争力のある金利提供 預金獲得力 両行の預金残高の推移 7.6兆円 ＊ 2.6 ・・・ 5.0 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末 21/3末 22/3末 23/3末 24/3末 25/3末 26/3末 将来イメージ オリックス銀行 大和ネクスト銀行 ＊オリックス銀行の2025年9月末時点の預金残高 9
Slide 10: ＜ご参考＞オリックス銀行の概要
＜ご参考＞オリックス銀行の概要 ◼ 1993年山一信託銀行として設立され、1998年にオリックスグループ入り。融資機能・信託機能を有する新形態銀行 ◼ 投資用不動産ローンを主力分野とし、特に投資用マンションローンにおいてトップクラスの地位を確立 ◼ 店舗・ATM・通帳・キャッシュカードを持たないローコスト経営に加え、低い不良債権比率と与信費用を背景に、高水準かつ安定的な利ザヤを確保 会社概要 *2025年9月時点 事業概要 商号 オリックス銀行株式会社 個人・法人投資家向けに賃貸目的の投資用不動産の購入・借 設立 1993年8月23日 投資用 換資金提供 不動産ローン事業 • マンションローン
Slide 11: ＜ご参考＞大和ネクスト銀行の概要
＜ご参考＞大和ネクスト銀行の概要 ◼ 大和ネクスト銀行は、2011年4月に大和証券グループにおける証券ビジネスのゲートウェイ銀行として開業 ◼ 大和証券の総合取引口座と大和ネクスト銀行の預金口座が連携し、証券投資の待機資金を大和ネクスト銀行の普通預金で自動運用 ◼ 有価証券が中心の市場運用型モデルとローコスト運営が特徴 会社概要 *2026年3月時点 証券ビジネスのゲートウェイ機能 商号 株式会社大和ネクスト銀行 お客様 入出金（円） 設立 2010年4月1日 入出金（円/外貨） 入金（外貨） 開業 2011年4月15日 大和証券 大和ネクスト銀行 代表取締役社長 下村 直人 円スウィープ 円
Slide 12: ＜ご参考＞財務健全性の堅持と資本政策の基本方針は不変
<ご参考> 財務健全性の堅持と資本政策の基本方針は不変 ◼ 本件実施後も、規制要求水準に対して一定のバッファを確保した自己資本を堅持 ◼ 本件実施による安定的な期間利益の拡大及び永久劣後債の活用を通じ、成長投資および株主還元余力拡大に向け資本バッファを確保 ◼ 財務健全性、成長投資、株主還元の最適バランスを図り、企業価値向上を目指す 連結総自己資本規制比率のイメージ ＜資本政策の基本方針は不変＞ 2025年12月末 資本バッファの戦略的活用 19.8% 財務健全性 経過措置ベース 21.67% 本件による影響 安定的な ▲5pts程度 最適バランス 期間利益の拡大 ＋ 成長投資 株主還元 取得
Slide 13: 経営企画部IR室 連絡先
大和証券グループ本社 経営企画部IR室 E-mail: ir-section@daiwa.co.jp URL: https://www.daiwa-grp.jp/ir/
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