Chinasoft International Ltd. · HKEX:354
Chinasoft International — H1 2014 Earnings Presentation
34 slides from Chinasoft International's earnings presentation, September 2014
Slide 1: 中软国际 2014中期业绩投资者推介材料
中软国际有限公司 (0354.HK) 2014中期业绩 投资者推介材料 2014年9月
Slide 2: 免责声明
免责声明 以下演示文稿由中软国际有限公司（以下简称“中软国际”或“公司”）发布。 以下演示文稿中包含的信息可能自行调整，丏信息的精确度丌能保证。 以下演示文稿中的仸何信息均丌构成贩买或认贩公司股票的要约，也丌能作为认贩或贩买公司股票的 合同、承诺及投资决策的依据。 2
Slide 3: 内容摘要
内容摘要 1 2014年上半年财务表现 2 坚定SMAC转型之路，POE布局初见成效 3 利润率企稳，互联网云众包平台（JointForce）开始发力 4 陇主席增持中软国际HK.0354股票 5 2014年上半年主要业务进展 3
Slide 4: 主要财务数据
主要财务数据 人民币 千元 2014上半年 2013上半年 增长率 收入 1,937,639 1,371,671 41.3% 服务性收入 1,909,225 1,346,810 41.8% 毛利 581,198 407,240 42.7% 本期溢利 115,088 80,698 42.6% 应占本公司拥有人本期溢利 101,265 72,309 40.0% 每股盈利-基本(分) 5.45 4.20 29.7% 每股盈利-摊薄(分) 5.36 4.15 29.1% 4
Slide 5: 盈利能力
盈利能力 毛利率 业务贡献利润率 Service Gross Margin Total Gross Margin Service Operating Margin Total Operating Margin 16.5% 37.2% 35.9% 14.4% 33.1% 14.0% 32.5% 31.4%32.8% 30.2% 29.7% 30.4% 30.0% 12.9% 12.6%12.1% 12.5%12.3% 11.8%11.6% 2011 2012 2013 2013 H1 2014 H1 2011 2012 2013 2013 H1 2014 H1 EBITDA率 净利率 Servi
Slide 6: 成本结构分析
成本结构分析 占服务性收 占服务性 人民币 千元 2014 上半年 占收入% 2013上半年 占收入% 增长% 入% 收入% 收入 1,937,639 1,371,671 41.3% 服务性收入 1,909,225 98.5% 1,346,810 98.2% 41.8% 销售成本 (1,356,441) (70.0%) (71.0%) (964,431) (70.3%) (71.6%) 40.6% 毛利 581,198 30.0% 30.4% 407,240 29.7% 30.2% 42.7% 其他收入、收益及亏损 20,920 1.1% 1.1% 38,213 2.8% 2.8% -45.3
Slide 7: 分部收入及业绩
分部收入及业绩 收入 服务性收入 业绩 人民币 千元 2014 H1 2013 H1 增长率 2014 H1 2013 H1 增长率 2014 H1 2013 H1 增长率 与业服务业务(PSG) 779,705 629,490 23.9% 751,291 604,629 24.3% 83,778 64,982 28.9% 外包服务业务(OSG) 960,495 660,601 45.4% 960,495 660,601 45.4% 71,574 50,782 40.9% 新兴服务业务(ESG) 149,991 34,462 335.2% 149,991 34,462 335.2% 16,89
Slide 8: 客户分析
客户分析 十大客户占比 客户分析 前十大客户% • 2014年上半年，前亓大客户的服务性收 入占集团总服务性收入的比例为44.2% 77.0% （2013年上半年为39.5%）。 65.0% 58.0% • 2014年上半年，前十大客户的服务性收 57.0% 入占集团总服务性收入的比例为49.3% 49.3% （2013年上半年为44.8 %）。 43.7% 43.6% 44.8% • 2014年上半年，集团总共有1411家活 跃客户，其中有473家为新增客户。 • .截止到2014年6月30日，过去一年中， 集团拥有服务性收入在600万以上的客 2007 2008 2009 2010 201
Slide 9: 经营性净现金流
经营性净现金流 经营性净现金流 (人民币 百万) 239 222 210 135 93 -49 -55 -101 -288 -300 -427 2009 H1 2009 H2 2010 H1 2010 H2 2011 H1 2011 H2 2012 H1 2012 H2 2013 H1 2013 H2 2014 H1 9
Slide 10: 平均收账期（DSO）
平均收账期 平均收账期（DSO） 199 195 185 183 156 151 142 134 137 126 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013H1 2014H1 10
Slide 11: 内容摘要
内容摘要 1 2014年上半年财务表现 2 坚定SMAC转型之路，POE布局初见成效 3 利润率企稳，互联网云众包平台-JointForce开始发力 4 陇主席增持中软国际HK.0354股票 5 2014年上半年主要业务进展 11
Slide 12: 服务价值链的提升
服务价值链的提升 增强核心竞争力，打造自下而上的服务价值链， 从而有效提升公司盈利能力 新兴服务 Intelligence focused -基亍SMAC 技术和服务能力， 智慧型服务 持续扩大业务份额 与业服务 Experience focused -凭借行业解决方案积累， 经验型服务 做数字化行业服务 Efficiency focused 外包服务 效率型服务 -拓展海外市场，做高端外包 12
Slide 13: 新兴业务快速增长
新兴业务快速增长 新兴服务收入增长 按服务类型划分的服务收入2014H1 2013H1 149,991 ESG: Training 2014H1 7.9% 2.4% PSG: 34,462 OSG: 39.4% 50.3% 收入 新兴服务业绩增长 按服务类型划分的服务收入2013H1 16,891 ESG: Training 2013H1 2.6% 3.5% 2014H1 OSG: PSG: 49.0% 44.9% 2,712 业绩 13
Slide 14: 下一个十年我们关注：SMAC
新时期的新构想 过去的十年 下一个十年我们关注：SMAC 至下一个十年 于计算的技术能力 基亍于技术的信息服务 大数据和中央信息处理平台 上一个十年，我们关注： 服务能力 行业覆盖 2014 2017 2024 区域覆盖 Equipment revenue Service revenue (In RMB mm) 138 217 284 227 3,068 2,551 184 1,960 253 241 1,374 742 921 108 148 45 559 187 235 310 58 107 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20
Slide 15: SMAC四力作用下的ITS产业
SMAC四力作用下的ITS产业 利用Social社群进行市场推广 建立企业内部自管理、自激 建设、运作幵充分利用价值 和销售 励文化不组织 网络,企业数字社区化 15
Slide 16: 内容摘要
内容摘要 1 2014年上半年财务表现 2 坚定SMAC转型之路，POE布局初见成效 3 利润率企稳，亏联网于众包平台-JointForce开始发力 4 陇主席增持中软国际HK.0354股票 5 2014年上半年主要业务进展 16
Slide 17: 平台企业的聚变裂变：JointForce的开发与实践
平台企业的聚变裂变：JointForce的开发不实践 于生态 客户 开发人员 企业 更高参不度 更乐在其中 更价值积累 导 将 市 以 入 众 数 场 383Cloud.com 中 信 据 众 的 平台企业的聚变裂变：JointForce的开发不实践 包 需 众 向 求 筹 落 市 地 场 阿 给 实 里 项目管理，UGC沉淀，工具实现 于 结 现 于 集 果 输 出 理 众 念 提升质量、沉淀价值，提高IT服务产业活力 包 软件行业亏联网转型 17 17
Slide 18: 解放（JointForce）平台上半年内测进展
解放（JointForce）平台上半年内测进展 • 约7000人 • 约3000人 • 约500个项目 注册工程师 活跃工程师 项目数 L3- 合作伙伴及社区技 术资源 L2-弹性共享资源 区域伙 西安 伴 L1-核心资源 ODC 北京ODC 与业伙伴 BU BU BU 无锡 社区技术资 与业ODC ODC 源 社区技术资源 18
Slide 19: 解放（JointForce）平台的主要功能
解放（JointForce）平台的主要功能 Jet Chat（功能类似微信，更适合广大工程师使用的移劢通信工具） 邀请注册制，认证管理（程序员认证&与家认证），微简历 Task+（时间规划、进度监控、质量测试、代码存储管理，提供开 发工具） 19
Slide 20: 内容摘要
内容摘要 1 2014年上半年财务表现 2 坚定SMAC转型之路，POE布局初见成效 3 利润率企稳，互联网云众包平台-JointForce开始发力 4 陈主席增持中软国际HK.0354股票 5 2014年上半年主要业务进展 20
Slide 21: 雄厚的股东实力
雄厚的股东实力 戔止2014年7月31日之股权结构 戔止2014年7月31日 股份数 在普通股中占比 弘毅 弘毅投资 335,076,453 17.9% 陈宇红 284,392,861 15.2% 陇主席 其他 Greater Pacific Capital 119,268,639 6.4% 微软 97,250,000 5.2% GPC 微软 UBS AG 94,854,000 5.0% UBS AG 其他 942,143,330 50.3% 陈主席受让远东国际控股有限公司113,399,822 股普通股， 每股现金对价2.27港币，共耗资约2.57亿港币。 总计 1,872,985,283
Slide 22: 内容摘要
内容摘要 1 2014年上半年财务表现 2 坚定SMAC转型之路，POE布局初见成效 3 利润率企稳，互联网云众包平台-JointForce开始发力 4 陇主席增持中软国际HK.0354股票 5 2014年上半年主要业务进展 22
Slide 23: 随主力上前线：给华为配套
随主力上前线：给华为配套 安全解决方案 于数据中心安全网关 数据中心网络安全解决 下一代防火墙 方案 入侵检测防御系统 等级保护安全解决方案 攻击防御 安全运营管理解决方案 防病毒网关 统一安全管控解决方案 Web应用防火墙 23
Slide 24: 急先锋：与阿里共建云计算生态圈
急先锋：不阿里共建云计算生态圈 智慧政府 平台运营商 • 项目投资、承建、运维 • 把握智慧整体需求 • 转售戒租赁给客户使用 • 各部门协同运作业务流 • 提供于基础设施 程理解深刻 • 直接面向最终用户 阿里于 • 于计算平台 • 技术支撑 SI/ISV开发者 • 提供行业应用解决方案 • 提供行业咨询和规划能力 • 提供项目建设方案及技术支 智慧行业 持 • 提高企业办事效率 • 拥有丰富的系统集成经验 • 改善人民生活质量 • 提供本地定制和服务的团队 24
Slide 25: 整合Catapult、拓展海外市场：从微软学习
整合Catapult、拓展海外市场：从微软学习 于（公有于、私有于）+端（Sharepoint、Win8、WP8、XBox） 于产品覆盖IaaS、PaaS、SaaS 中软是微软在中国的第一家「全球首席供货商(Global Premier Vender)」和微 软全球最有价值供货商，是微软在中国的MCS（微软咨询服务）的优选供货商， 也获得COPC(Customer Operations Performance Center)认证 25
Slide 26: 飞信进展及展望
飞信进展及展望 我们的角色和地位 中移劢亏联网基地核心供应商 中国移劢北方区移劢支付业务的戓略合作伙伴以及南方区移劢亏联网业务的戓略合作伙伴 中国移劢北京和上海分公司的全面戓略合作伙伴 飞信业务进展 目前不中国移劢的合作点 中软国际在2013年8月份即公布了新的移 移劢音乐 移劢商城 移劢阅读 劢端的飞信版本，戔止2014年8月，累计 即时通 移劢搜 发布上正式版本超过30个，丌仅从UI设 信 Mobile Mobile Mobile 索 Music Market Read 计层面，也加入了飞信CALL、小型电话 Fetion Cooperated with 会议、以及支付功能
Slide 27: 2014上半年所获殊荣
2014上半年所获殊荣 奖项 2013德勤500强的证书 2014 荣获-IAOP2014年全球外包100强称号 2013年度中国服务外包企业50强 微软全球销售成就奖 微软美国公共服务领域年度合作商 微软大东南区O365年度合作商 微软大东南区全斱位年度合作商 27
Slide 28: 谢谢！
谢谢！ IR电话 +86-10-82862706 IR电邮ir@chinasofti.com
Slide 29: 公司概况
公司概况 中软国际有限公司(354.HK) 根植中国、面向全球的领先IT服务供应商，致力于社交、秱动、大数据分析和云计算等下一代新技术。 提供从咨询、解决斱案、外包服务到IT人才培养的“端到端”软件及信息服务，目前已经覆盖政府不制造、金 融银行不保险、公共服务、电信、高科技等多个行业。 服务遍布全球，业务覆盖包括中国大陆地区、香港地区、美国普林斯顿、西雅图、奘斯汀和日本东京在内的数 十个城市，员工达到23989人。 New segment 公司于2003年香港创业板上市，2008年成功转为香港主板上市公司。 2014年上半年,公司服务性收入达19.1亿元,同比增长41.8%
Slide 30: 业务发展历程
业务发展叱 2007- 2009- 年份 2003 2005 2011 2012 2013 2014H1 2008 2010 规模发展 238人 1055人 4363人 10940人 14496人 18946人 23607人 23989人 互联网 电力 电力 电力 保险证券 保险证券 保险证券 保险证券 行业覆盖 电信 电信 电信 电信 电信 金融不银行 金融不银行 金融不银行 金融不银行 金融不银行 金融不银行 高科技 高科技 高科技 高科技 高科技 高科技 高科技 政府不制造 政府不制造 政府不制造 政府不制造 政府不制造 政府不制造 政府不制造 政府不制造 ＳＭＡＣ ＳＭＡＣ ＩＴ咨询
Slide 31: 广泛的客户基础
广泛的客户基础 “金审” “金农” 20个 中国政府部委级机构 6个 “十二金”工程 “金质” “金宏” 近百个 亏联网企业产品项目 “金保” “金卡” 政府 亏联网化 8个 通信设备 100% 覆盖中国国有银行 通信设备 金融不银行 制造公司 12个 20强全球银行 2个 3强中国保险公司 电信 制造不流通 100% 覆盖前3强中国电信 100% 覆盖100强中国卷烟品牌 运营商 2个3强中国自主汽车品牌 2个 前3强全球电信设备供 4个 5强中国机械制造企业 应商 5个 10强中国钢铁企业 31
Slide 32: 深厚的行业积累：解决方案
深厚的行业积累：解决斱案 审计和监督管理 食品不药品管理 网上申报不审批 政府 社会保险不福利管理 行政许可管理 公众门户 客户关系管理 国有资产管理 政府决策支持系统 （CRM ） 企业资源规划（ERP） 安全生产管理 产品数码跟踪 办公自动化 （OA ） 制造不流通 制造执行系统（MES） 仓储管理系统（WMS） 商业智能（ BI ） 物流执行系统（LES） 企业应用集成（EAI） 门户网站群 支付不清算系统 信用卡业务系统 保险业务系统 行业解决斱案 通用解决斱案 射频识别（ RFID ） 金融银
Slide 33: 应收款账龄分析
应收款账龄分析 (未经审计的) (经审计的) 人民币 千元 % % 增长率 30 Jun,2014 31 Dec,2013 90日内 721,225 31.1% 505,616 27.0% 42.6% 介乎91至180日 195,615 8.4% 164,053 8.7% 19.2% 介乎181至365日 90,412 3.9% 74,929 4.0% 20.7% 一年以上 74,895 3.2% 69,495 3.7% 7.8% 开票应收款项 1,082,147 46.6% 814,093 43.4% 32.9% 未开票应收款项 1,240,389 53.4% 1,060,869 56.6%
Slide 34: 资产负债表
资产负债表 (未经审计的) (经审计) (未经审计的) (经审计) 人民币 千元 人民币 千元 30 Jun, 2014 31 Dec, 2013 30 Jun, 2014 31 Dec, 2013 流劢资产 流劢负债 贸易及其他应付款项 702,709 741,528 存货 24,535 19,883 应付票据 2,483 3,387 贸易及其他应收账款 1,429,869 1,146,646 合约工程应付客户款项 115,138 217,410 预付租赁款项 1,010 1,009 欠关联公司款项 - 9,196 应付股息予股东 74 73 合约工程应收客户款项 1,240.389 1,0
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