Gmo Financial Holdings, Inc. · TSE:7177
Gmo Financial — GMO CLICK Holdings — Investor Presentation (June 2019)
37 slides from Gmo Financial's investor presentation, Jun 7, 2019
Slide 1: 個人投資家向け会社説明会
個人投資家向け会社説明会 STOCK CODE:7177 2019年6月7日
Slide 2: B87 1-7oRe
B87 1-7oRe Seine * ARR RS REE GRIC BRERRISRA1Y 9-BZYbkIN-FA GMO
Slide 3: 企業概要
企業概要 商号 GMOフィナンシャルホールディングス株式会社 設立 2012年1月 代表者 代表執行役社長 グループCEO 鬼頭 弘泰 資本金※1 680百万円 連結従業員数※1 349名 連結子会社数 10社（国内4社・海外6社） 主な株主 GMOインターネット株式会社 62.56％※1 1単元の株式数 100株 時価総額※2 648億円 証券コード 7177 ※1 2019年3月31日現在 ※2 時価総額は2019年6月3日終値（551円）で計算 3
Slide 4: GMOインターネットグループにおける位置づけ
GMOインターネットグループにおける位置づけ 当社はGMOインターネットグループのインターネット金融事業、 仮想通貨事業のうち仮想通貨交換事業を統括 インターネット インキュベーション事業 インフラ事業 インターネット広告・ その他 メディア事業 仮想通貨事業 インターネット金融事業 仮想通貨交換事業 仮想通貨マイニング事業 4
Slide 5: 企業理念
企業理念 金融サービスをもっとリーズナブルに もっと楽しく自由に あらゆる金融関連商品・サービスをいつでも、どこでも 便利に取引できる世界の実現を目指しています 5
Slide 6: グループ沿革
グループ沿革 テクノロジーを活用し、低コストで使いやすいサービスを強みに成長 2005年10月 2012年1月 2015年3月 2017年9月 GMOインターネット証券 当社設立 英国子会社で GMOコイン連結子会社化 (現GMOクリック証券)設立 2012年8月 FX・CFDサービス開始 2017年11月 香港子会社で 英国 タイ王国子会社で 進出 FXサービス開始 オンライン証券取引 香港 サービス開始 進出 2015年4月 当社上場 タイ王国 2012年9月 進出 FXプライム（現FXプライム 2006年5月 byGMO）連結子会社化 2018年7月 オンライン証券取引サービス開始 GM
Slide 7: 事業領域・セグメント
事業領域・セグメント 「インターネット」と「金融」の交わる領域で事業を展開 株式やFX、CFD、仮想通貨などのインターネット取引を提供 証券・FX事業 86.3% 仮想通貨事業 11.6％ その他 セグメント営業収益 2018年12月期 セグメント営業収益 300.3 40.3 連結営業収益 億円 億円 347.8 億円 など 7
Slide 8: 世界での事業展開
世界での事業展開 香港・ロンドン・バンコクにも拠点を置き、 グローバルに事業を展開 2012年8月～ FX/CFD ロンドン 香港 2015年3月～ 東京 FX/CFD バンコク 2017年11月～ ネット証券 8
Slide 9: 強み – アイデアとテクノロジーの活用
強み – アイデアとテクノロジーの活用 高い技術力を強みにシステムの開発・保守・運用を内製化 システム内製化により、システム開発コストを低減。 価格競争を起こし顧客基盤・マーケットを拡大 顧客ニーズ・マーケットの変化にスピーディに対応 テクノロジーを 安さ フルに活用し 使いやすさ 業界最安値水準の 利便性の高い 取引コスト 利便性の高い ツール サービスを実現 9
Slide 10: aay + FXS83¢ BRERRITSRA1Y 9-BRYb FI-FA GMO
aay + FXS83¢ 10 BRERRITSRA1Y 9-BRYb FI-FA GMO
Slide 11: GMOクリック証券について（1/2）
GMOクリック証券について（1/2） 格安の取引コストと充実のツールで 「投資をもっと身近に便利に」 （設立：2005年10月） を目指すネット証券会社 11
Slide 12: GMOクリック証券について（2/2）
GMOクリック証券について（2/2） 女優・新垣結衣さんをCMキャラクターに起用 12
Slide 13: 店頭FX｜取引高世界No.1
店頭FX｜取引高世界No.1 7年連続でFX取引高が世界No.1 Finance Magnates「2018年 年間FX取引高調査報告書」 13
Slide 14: 店頭FX｜預り証拠金残高国内No.1
店頭FX｜預り証拠金残高国内No.1 (億円) GMOクリック証券 DMM.com証券 ワイジェイFX ヒロセ通商 外為どっとコム マネーパートナーズ 1,800 FXプライムbyGMO 百 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2016年4月 2016年10月 2017年4月 2017年10月 2018年4月 2018年10月 矢野経済研究所月次調査有力FX企業月間データランキング(2016年4月～2019年3月)より当社作成 14
Slide 15: 証券｜主要ネット証券の現物手数料比較
証券｜主要ネット証券の現物手数料比較 1約定ごとの現物手数料（税込）比較 SBI SBI証券 楽天 楽天証券 カブドット マネックス証券 約定金額 スタンダードプラン 超割コース コム証券 取引毎手数料コース 5万円 95円 54円 54円 97円 108円 10万円 95円 97円 97円 97円 108円 20万円 105円 113円 113円 194円 194円 50万円 260円 270円 270円 270円 486円 100万円 470円 525円 525円 1,069円 1,080円 150万円 570円 628円 628円 1,555円 1,620円 3,000万円 900円 9
Slide 16: 証券｜主要ネット証券株式売買代金比較
証券｜主要ネット証券株式売買代金比較 後発でスタートも、ネット証券大手の一角を占める規模に成長 主要ネット証券株式等売買代金推移 2市場に占める個人株式等委託売買代金シェア GMOクリック証券 SBI証券 (2019年1-3月) (兆円) 楽天証券 松井証券 カブドットコム証券 マネックス証券 35 4.8% 30 25 2.9兆円 (前四半期: 3.9兆円) (前四半期: 5.4％) 20 15 10 5 0 7-9月 1-3月 7-9月 7-9月 7-9月 4-6月 4-6月 1-3月 4-6月 1-3月 4-6月 1-3月 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月 2015
Slide 17: 証券｜ネット銀行との連携による成長
証券｜ネット銀行との連携による成長 証券関連事業の成長の鍵は、証券コネクト口座 銀行口座の開設を入口に証券取引を開始するお客様が増加 17
Slide 18: 証券｜ネット銀行との連携による成長
証券｜ネット銀行との連携による成長 (千口座) (億円) 30 証券コネクト口座残高(右軸) 180 千 証券コネクト口座数(左軸) 160 25 140 銀行・証券の口座連携サービス 20 120 100 口座数・残高 15 順調に伸長 80 10 60 40 5 20 0 0 18
Slide 19: BRERRITSRA1Y 9-BRYb FI-FA GMO
19 BRERRITSRA1Y 9-BRYb FI-FA GMO
Slide 20: GMOコインについて
GMOコインについて 堅牢なセキュリティと管理体制のもと 「安心No.1」を目指す （設立：2016年10月） 仮想通貨交換業者 20
Slide 21: 口座数と預り資産の推移
口座数と預り資産の推移 (千口座） 預り資産(右軸) (億円） 349 仮想通貨口座数(左軸) 250 245 350 225 口座数の伸び 300 197 200 169 247 250 堅調 211 150 144 198 200 188 155 150 100 預り資産は仮想通貨の価格下落により減少も 100 預り仮想通貨の数量は増加 49 50 50 直近の売買代金シェアは業界第2位*の規模 0 0 6月 7月 8月 9月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1月 3月 2月 10月 11月 12月 11月 10月 12月 2017年 2018年 2019年 *当社調
Slide 22: TREE T IL — FORE
TREE T IL — FORE | Fa meet REE GRIC BRERRISRA1Y 9-BZYbkIN-FA GMO
Slide 23: 業績推移
業績推移 営業収益の推移 営業利益の推移 過去 過去 （百万円） 最高 （百万円） 最高 40,000 14,000 34,787 11,812 35,000 12,000 10,611 29,017 30,000 26,196 9か月決算 10,000 9,014 9か月決算 24,958 25,000 21,456 21,657 7,747 7,462 8,000 20,000 6,000 5,585 15,000 4,000 10,000 5,000 2,000 0 0 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 17/12期 18/12期 14/3期 15/3期 16/3期 17/
Slide 24: 2019年12月期第1四半期決算サマリー（前年同期比）
2019年12月期第1四半期決算サマリー（前年同期比） 2018年12月期Q1 2019年12月期Q1 前年同期比 (億円) （2018年1-3月） (2019年1-3月） 増減額 増減率 営業収益 83.4 69.0 -14.4 -17.3% 純営業収益 78.3 64.1 -14.1 -18.1% 営業利益 25.8 13.4 -12.3 -47.9% 経常利益 25.7 13.1 -12.5 -48.9% 最終利益 17.8 6.1 -11.6 -65.4% 24
Slide 25: 目標
目標 2021年12月期営業利益目標 200 億円 （参考）2018年12月期営業利益 118億円 25
Slide 26: 成長戦略｜方針
成長戦略｜方針 収益の柱であるFXをさらに強くし、事業基盤を強化 既存事業（国内・海外）、新規事業へ投資し成長を図る 成長分野への投資 その他事業への投資 海外での事業拡大 (仮想通貨・銀行) （株式・CFD等） （香港・英国・タイ王国） コア事業(FX)の強化 26
Slide 27: 主な施策｜店頭FX（1/2）
主な施策｜店頭FX（1/2） 収益率を高めるための取り組み① AI・ビッグデータの活用による カバー取引の最適化 27
Slide 28: 主な施策｜店頭FX（2/2）
主な施策｜店頭FX（2/2） 収益率を高めるための取り組み② 個人向けFXのノウハウを活かした 法人向けビジネス 2020年の本格稼働を目指し、 実証実験に着手 28
Slide 29: 主な施策｜CFD
主な施策｜CFD CFDを新たな収益の柱へと育成 (千口座) 口座数・預り証拠金残高の推移 99.7（億円） 100 92.6 CFD預り証拠金残高（右軸） 200 CFD取引口座数(左軸） 預り証拠金残高 80 75.9 63.7 150 60 218 年平均成長率36.8％ 211 100 40 プロモーション強化し、 157 CFDの認知向上を図り、 116 50 20 顧客層の裾野拡大 0 0 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 17/3期 17/12期 18/12期 19/12期 29
Slide 30: （参考）CFDとは
（参考）CFDとは CFDとは「投資のコンビニ」 為替や株式、株価指数、原油や金などの商品等、 世界中のあらゆる資産に投資できる金融商品 CFDの主なポイント 1. ほぼ24時間取引可能 （銘柄による） 2. 世界中に投資できる 3. 少ない資金から取引可能 4. 売りから入ることが可能 5. 取引手数料0円 30
Slide 31: TREE T IL — FORE
TREE T IL — FORE Sete - ALi Bees f #2an BRERRISRA1Y 9-BZYbkIN-FA GMO
Slide 32: 株主還元
株主還元 基本方針 株主に対する利益還元と内部留保の充実を総合的に勘案し、 収益性、成長性、企業体質の強化を考慮しつつ、 継続的かつ安定的に配当を行うこと 連結配当性向 目標 50％ （年4回配当） 32
Slide 33: 配当金推移
配当金推移 連結配当性向 配当性向 引き上げ 50％ 35 連結配当性向 32.25円 50％ 連結配当性向 30 連結配当性向 50％ 40％ 26.17円 （9か月決算） 25 22.32円 21.60円 20 15 10 5 0 2016年3月期 2017年3月期 2017年12月期 2018年12月期 第1四半期末 第2四半期末 第3四半期末 期末 33
Slide 34: 株主優待
株主優待 優待の内容 における 1. GMOフィナンシャルHD株式買付手数料相当額キャッシュバック (最大10,000円) 2. いずれかのコースを選択（条件に応じて最大15,000円） A) 売買手数料相当額キャッシュバック B) FXネオ取引キャッシュバック C) 証券コネクト口座の平均残高に応じてキャッシュバック 優待基準日 毎年6月末、12月末 株主優待の詳細は当社ホームページにてご確認ください。 https://www.gmofh.com/ir/stock/benefit.html 34
Slide 35: 自己株式の取得について
自己株式の取得について 目的 ROEの向上と株主還元の実施 本年2/4の取締役会決議に基づく自己株式の取得を終了 取得した株式については、4/25の取締役会にて消却を決議 取得した株式の種類 ：普通株式 取得した株式の総数 ：2,500,000株 株式の取得価額の総額 ：1,653,366,900円 取得期間 ：2019年2月5日～2019年4月12日 取得方法 ：東京証券取引所における市場買付 35
Slide 36: 全体のまとめ
全体のまとめ 技術力を強みにシステムを内製化。安くて使いやすいサービスで成長 FX取引高は、7年連続で世界No.1 ビッグデータ解析と法人取引の活用でさらなる成長を実現する 株式は大手ネット証券の一角。今後サービスの充実でさらに伸ばす 主力のFXをさらに強化。CFDは高い成長が見込まれる。 仮想通貨・ネット銀行などの新規 事業へ投資、持続的成長図る 連結配当性向の目標は50％（年4回配当） 36
Slide 37: 免責事項
免責事項 本資料には、将来に関する前提、見通し、計画等に基づく予測が含まれています。世界経済、競合状況、 為替の変動等にかかわるリスクや天変地異などの不確定要因により実際の業績が記載の予測と大きく異な る可能性があります。またマーケットシェアなどの数値について一部弊社推計値が含まれております。調 査機関によって異なる可能性があります。 また本資料に掲載されている情報は、情報の提供を目的としたものであり、投資の勧誘を目的としたもの ではありません。また本資料内に記載されている業績予想などの将来の予測に関するものは、リスクや不 確定要因を含みます。実際の業績は経済情勢や市場環境など、さまざまな要因
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