Gmo Financial Holdings, Inc. · TSE:7177
Gmo Financial — GMO CLICK Holdings — Investor Presentation (February 2019)
36 slides from Gmo Financial's investor presentation, Feb 13, 2019
Slide 1: オンライン会社説明会
オンライン会社説明会 STOCK CODE:7177 2019年2月13日
Slide 2: 会社概要
B87 1-7oRe BX Fe By BS REE GRIC BRERRISRA1Y 9-BZYbkIN-FA GMO
Slide 3: 企業概要
企業概要 商号 GMOフィナンシャルホールディングス株式会社 設立 2012年1月 代表者 代表執行役社長 グループCEO 鬼頭 弘泰 資本金※1 657百万円 連結従業員数※1 354名 連結子会社数 10社（国内4社・海外6社） 主な株主 GMOインターネット株式会社 61.88％※1 1単元の株式数 100株 時価総額※2 756億円 証券コード 7177 ※1 2018年12月31日現在 ※2 時価総額は2019年2月12日終値（631円）で計算 3
Slide 4: 企業理念
企業理念 金融サービスをもっとリーズナブルに もっと楽しく自由に あらゆる金融関連商品・サービスをいつでも、どこでも 便利に取引できる世界の実現を目指しています 4
Slide 5: 事業領域・セグメント
事業領域・セグメント 「インターネット」と「金融」の交わる領域で事業を展開 株式やFX、CFD、仮想通貨などのインターネット取引を提供 証券・FX事業 86.3% 仮想通貨事業 11.6％ その他 セグメント営業収益 2018年12月期 セグメント営業収益 300.3 40.3 連結営業収益 億円 億円 347.8 億円 など 5
Slide 6: 主なグループ会社｜GMOクリック証券（1/2）
主なグループ会社｜GMOクリック証券（1/2） 格安の取引コストと充実のツールで 「投資をもっと身近に便利に」 （設立：2005年10月） を目指すネット証券会社 6
Slide 7: 主なグループ会社｜GMOクリック証券（2/2）
主なグループ会社｜GMOクリック証券（2/2） 女優・新垣結衣さんをCMキャラクターに起用 7
Slide 8: 主なグループ会社｜GMOコイン
主なグループ会社｜GMOコイン 堅牢なセキュリティと管理体制のもと 「安心No.1」を目指す （設立：2016年10月） 仮想通貨交換業者 8
Slide 9: 世界での事業展開
世界での事業展開 香港・ロンドン・バンコクにも拠点を置き、 グローバルに事業を展開 2012年8月～ FX/CFD ロンドン 香港 2015年3月～ 東京 FX/CFD バンコク 2017年11月～ ネット証券 9
Slide 10: 強み – アイデアとテクノロジーの活用
強み – アイデアとテクノロジーの活用 高い技術力を強みにシステムの開発・保守・運用を内製化 システム内製化により、システム開発コストを低減。 価格競争を起こし顧客基盤・マーケットを拡大 顧客ニーズ・マーケットの変化にスピーディに対応 テクノロジーを 安さ フルに活用し 使いやすさ 業界最安値水準の 利便性の高い 取引コスト 利便性の高い ツール サービスを実現 10
Slide 11: FX
11 FX BRERRISHRATYF:
Slide 12: 店頭FX｜取引高世界No.1
店頭FX｜取引高世界No.1 7年連続でFX取引高が世界No.1 Finance Magnates「2018年 年間FX取引高調査報告書」 12
Slide 13: 店頭FX｜預り証拠金残高国内No.1
店頭FX｜預り証拠金残高国内No.1 (億円) GMOクリック証券 DMM.com証券 ワイジェイFX ヒロセ通商 外為どっとコム マネーパートナーズ 1,600 FXプライムbyGMO 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2016年4月 2016年10月 2017年4月 2017年10月 2018年4月 2018年10月 矢野経済研究所月次調査有力FX企業月間データランキング(2016年4月～2018年12月)より当社作成 13
Slide 14: 店頭FX｜成長に向けて
店頭FX｜成長に向けて 収益を増やすためのドライバー 取引数量を増やす 収益率を高める 人口知能（AI）や サービスの利便性向上と ビッグデータなどの マーケティング テクノロジーを活用 14
Slide 15: 店頭FX｜新たな取り組み
店頭FX｜新たな取り組み 海外の法人のお客様向けのFX取引ビジネスを開始し、 さらなる成長を目指す（2020年本格稼働を予定） 世界中の法人のお客様 （設立：2018年5月） 15
Slide 16: 証券
16 BRERRISHRATYF:
Slide 17: 証券｜主要ネット証券の現物手数料比較
証券｜主要ネット証券の現物手数料比較 1約定ごとの現物手数料（税込）比較 SBI 楽天 カブドット マネックス証券 約定金額 スタンダードプラン 超割コース コム証券 取引毎手数料コース 5万円 95円 54円 54円 97円 108円 10万円 95円 97円 97円 97円 108円 20万円 105円 113円 113円 194円 194円 50万円 260円 270円 270円 270円 486円 100万円 470円 525円 525円 1,069円 1,080円 150万円 570円 628円 628円 1,555円 1,620円 3,000万円 900円 994円 994円 3,
Slide 18: 証券｜主要ネット証券株式売買代金シェア第5位
証券｜主要ネット証券株式売買代金シェア第5位 後発でスタートも、ネット証券大手の一角を占める規模に成長 主要ネット証券株式等売買代金推移 2市場に占める個人株式等委託売買代金シェア GMOクリック証券 SBI証券 (2018年10-12月) (兆円) 楽天証券 松井証券 カブドットコム証券 マネックス証券 5.4% 35 30 25 (前四半期: 3.6兆円) 3.9兆円 (前四半期: 5.4％) 20 15 Graph更新まだ 10 5 0 10-12月 10-12月 10-12月 10-12月 4-6月 1-3月 7-9月 4-6月 7-9月 1-3月 4-6月 7-9月 4-6月 1-3
Slide 19: 証券｜ネット銀行との連携による成長
証券｜ネット銀行との連携による成長 証券関連事業の成長の鍵は、証券コネクト口座 銀行口座の開設を入口に証券取引を開始するお客様が増加 19
Slide 20: 証券｜ネット銀行との連携による成長（証券コネクト口座残高）
証券｜ネット銀行との連携による成長 (億円) 140 120 銀行・証券の口座連携サービス 100 証券コネクト口座残高 80 60 順調に伸長 40 20 0 2018/8/31 2018/9/30 2018/10/31 2018/11/30 2018/12/31 20
Slide 21: 仮想通貨
21 BRERRITSRA1Y 9-BRYb FI-FA GMO
Slide 22: 仮想通貨｜預りビットコイン数量の推移
仮想通貨｜預りビットコイン数量の推移 顧客預り資産(ビットコイン)の数量は、増加傾向で推移 顧客預り資産(ビットコイン)の数量の推移 （BTC） 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2017年 2018年 22
Slide 23: 仮想通貨｜仮想通貨売買代金・口座数の推移
仮想通貨｜仮想通貨売買代金・口座数の推移 売買代金は市場の価格変動に左右されるものの口座数は着実に増加 (10億円) 仮想通貨売買代金・口座数の推移 (万口座) 5,000 仮想通貨売買代金(左軸) 仮想通貨口座数(右軸) 25 21.7 22.5 4,152 20.8 19.7 4,000 18.7 20 16.9 17.7 3,298 16.3 15.4 3,000 14.4 15 9/29 仮想通貨交換業者登録 12.5 2,000 5/31 10 仮想通貨売買サービス 1,582 7.1 本格提供開始 1,000 670 804 258 604 5 418 589 150 293 20
Slide 24: 仮想通貨｜収益の推移
仮想通貨｜収益の推移 800 仮想通貨収益*の推移 (百万円) 600 400 681 足元の収益は 655 611 200 509 531 378 333 424 348 486 安定的に推移 218 35 0 82 137 安定的に収益を生み出す 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 体制を構築 2017年 2018年 -200 -523 -400 -600 2018年1月は相場急落により ポジション評価損が拡大 *2018年3月以前の仮想通貨収益は、セグメント間の内部営業収益又は振替高を含む 24
Slide 25: 成長戦略
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Slide 26: 成長戦略｜方針
成長戦略｜方針 収益の柱であるFXをさらに強くし、事業基盤を強化 既存事業（国内・海外）、新規事業へ投資し成長を図る 成長分野への投資 その他事業への投資 海外での事業拡大 (仮想通貨・銀行) （株式・CFD等） （香港・英国・タイ王国） コア事業(FX)の強化 26
Slide 27: 目標と施策
目標と施策 2021年12月期 営業利益目標 200 億円 （参考）2018年12月期営業利益 118億円 既存事業のさらなる収益基盤強化 ＜店頭デリバティブ＞ ‐FXは、AI・ビッグデータ解析によるFX収益改善の深化と BtoBビジネスの本格展開 ‐CFDは、プロモーション強化によりマーケットを拡大 ＜仮想通貨＞ ‐国内シェア拡大。海外展開も検討 新規事業の創出 ‐「GMO Global Fintech Fund」への出資を通じて、新たな 成長分野を開拓 27
Slide 28: 業績推移
業績推移 営業収益の推移 営業利益の推移 過去 過去 （百万円） 最高 （百万円） 最高 40,000 14,000 34,787 11,812 35,000 12,000 10,611 29,017 30,000 26,196 9か月決算 10,000 9,014 9か月決算 24,958 25,000 21,456 21,657 7,747 7,462 8,000 20,000 6,000 5,585 15,000 4,000 10,000 5,000 2,000 0 0 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 17/12期 18/12期 14/3期 15/3期 16/3期 17/
Slide 29: 2018年12月期決算サマリー
2018年12月期決算サマリー 前年同一期間参考値 2018年12月期 前年同一期間比 (億円) (2017年1-12月) (2018年1-12月） 増減額 増減率 営業収益 272.3 347.8 75.5 27.7% 純営業収益 249.0 328.7 79.7 32.0% 営業利益 87.6 118.1 30.4 34.8% 経常利益 86.5 118.4 31.9 36.9% 最終利益 60.1 77.1 17.0 28.4% 当社は、2017年12月期より決算期を3月31日から12月31日に変更しています。前年比較は、2017年1月1日～ 12月31日を前年同一期間として算出した参考
Slide 30: 株主還元
TRE T IL —- FORE BY Fe KS f #2an BRERRISRA1Y 9-BZYbkIN-FA GMO
Slide 31: 株主還元
株主還元 基本方針 株主に対する利益還元と内部留保の充実を総合的に勘案し、 収益性、成長性、企業体質の強化を考慮しつつ、 継続的かつ安定的に配当を行うこと 連結配当性向 目標 50％ （年4回配当） 31
Slide 32: 配当金推移
配当金推移 連結配当性向 配当性向 引き上げ 50％ 35 連結配当性向 32.25円 50％ 連結配当性向 30 連結配当性向 50％ 40％ 26.17円 （9か月決算） 25 22.32円 21.60円 20 15 10 5 0 2016年3月期 2017年3月期 2017年12月期 2018年12月期 第1四半期末 第2四半期末 第3四半期末 期末 32
Slide 33: 株主優待
株主優待 優待の内容 における 1. GMOフィナンシャルHD株式買付手数料相当額キャッシュバック (最大10,000円) 2. いずれかのコースを選択（条件に応じて最大15,000円） A) 売買手数料相当額キャッシュバック B) FXネオ取引キャッシュバック C) 証券コネクト口座の平均残高に応じてキャッシュバック 優待基準日 毎年6月末、12月末 株主優待の詳細は当社ホームページにてご確認ください。 https://www.gmofh.com/ir/stock/benefit.html 33
Slide 34: 自己株式の取得について
自己株式の取得について 目的 ROEの向上と株主還元の実施 昨今の株式市場や当社株価の動向等を総合的に勘案し、自己株式の取得を決定 取得対象株式の種類 ：普通株式 取得し得る株式の総数 ：2,500,000株（上限） (発行済株式総数に対する割合2.08％) 株式の取得価額の総額 ：1,750百万円（上限） 取得期間 ：2019年2月5日～2019年4月26日 取得方法 ：東京証券取引所における市場買付 34
Slide 35: 全体のまとめ
全体のまとめ 技術力を強みにシステムを内製化。安くて使いやすいサービスで成長 FX取引高は、7年連続で世界No.1 ビッグデータ解析と法人取引の活用でさらなる成長を実現する 株式は大手ネット証券の一角。今後サービスの充実でさらに伸ばす 主力のFXを更に強化し既存事業、仮想通貨・ネット銀行などの新規 事業へ投資、持続的成長図る 連結配当性向の目標は50％（年4回配当） 35
Slide 36: 免責事項
免責事項 本資料には、将来に関する前提、見通し、計画等に基づく予測が含まれています。世界経済、競合状況、 為替の変動等にかかわるリスクや天変地異などの不確定要因により実際の業績が記載の予測と大きく異な る可能性があります。またマーケットシェアなどの数値について一部弊社推計値が含まれております。調 査機関によって異なる可能性があります。 また本資料に掲載されている情報は、情報の提供を目的としたものであり、投資の勧誘を目的としたもの ではありません。また本資料内に記載されている業績予想などの将来の予測に関するものは、リスクや不 確定要因を含みます。実際の業績は経済情勢や市場環境など、さまざまな要因
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