15 slides from Compania General De Electricidad's earnings presentation, June 2013
Slide 1: Resultados a Junio 2013
emetart eulasa epelmaG TRANSNET para el desarrollo de Chile evecD3 EneiPlus Resultados a Junio 2013 emetat NAF! | CONAFE CGE GASCO! usc GRUPO CGE @ emevcecrnic TECNET Li ab emera TUSAN
Slide 2: Principales Hitos 2013
Principales Hitos 2013 Grupo CGE Reducción de deuda financiera neta en MM$43.239- respecto a Diciembre 2012 Importante reducción en ratio Deuda Financiera Neta / Ebitda desde 6,65 veces en Jun-12 a 3,09 veces a Jun-13 Retiro de Outlook negativo por parte de Fitch Ratings para CGE y filiales Eléctric
Slide 3: Ventas físicas y composición de EBITDA
Ventas físicas y composición de EBITDA Ventas Físicas Distribución Subtransmisión (1) Gas Natural (2) (GWh) (Retiros GWh) (MM m3) 3,5% 6,2% -0,5% (1) Datos corresponden a Transnet (2) No considera ventas a eléctricas EBITDA* (MM$) * Ebitda Jun-2012 no considera Ibener, que fue reclasificada a la cue
Slide 4: Principales partidas de Estado de Resultados CGE Consolidado
Principales partidas de Estado de Resultados CGE Consolidado MM$ Junio 2013 Junio 2012 Variación (MM$) Ingresos de 1.118.919 1.150.939 -2,8% Operación Costos de Operación (886.236) (1.015.736) -12,7% EBITDA 232.682 135.203 72,1% Depreciación y (54.511) (51.928) 5,0% Amortizaciones Resultado 178.171
Slide 5: Variación de EBITDA Jun-2012 a Jun-2013
Variación de EBITDA Jun-2012 a Jun-2013 MM$ 72,1% (1) Unidad de Servicios Clave (USC) corresponde a Binaria, CLG, IGSA y Novanet. Monto indicado corresponde a USC, Resultado propio de CGE y Ebitda de Tecnet y Tusan 4
Slide 6: Focos de acción de Corto y Mediano Plazo
Focos de acción de Corto y Mediano Plazo Foco Transversal Grupo CGE: Continuar implementación de planes de eficiencia operacional y reducción de costos Consolidar sinergias de empresas distribuidoras Rediseño de funciones en áreas de apoyo a negocio base Distribución: Continuar proyectos para reducc
Slide 7: Estructura Financiera – Perfil de amortización
Estructura Financiera – Perfil de amortización Estructura de capital en línea con la naturaleza y actividad del Grupo Mayoritariamente en el Largo plazo Mayoritariamente en UF CGE Holding y filiales mantienen deuda financiera CGE Holding para financiar las adquisiciones o desarrollo de negocios Fili
Slide 8: Estructura Deuda Financiera
Estructura Deuda Financiera Deuda diversificada en distintas empresas. Moneda alineada con el negocio. Mayoritariamente de largo plazo, con un plazo promedio de la deuda de 8,34 años y un Duration de 5,6 años. Proporción actual de Bonos bajo objetivo de largo de plazo. Mantención de un 93% de deuda
Slide 9: Ratios financieros – CGE Consolidado; Clasificación de Riesgo
Ratios financieros – CGE Consolidado Cobertura de Deuda* Cobertura de GF Netos* Leverage Financiero Deuda Financiera Neta / Ebitda Ebitda / Gastos Financieros Netos Deuda Financiera Neta / Total Patrimonio (12m) (12m) Deuda Financiera Neta: Pasivos con Bancos + Obligaciones con el Público – Efectivo
Slide 10: Análisis de la acción de CGE
Análisis de la acción de CGE Transacciones Diarias de la Acción Evolución del Precio de Cierre (MM$) Diario de la Acción ($) Market Cap Estructura de Propiedad MMUSD MMM$ 9
Slide 11: CGE - Un portafolio único de activos
CGE - Un portafolio único de activos… Distribución Distribución Unidad de de Distribución Transmisión Generación Gas Licuado y de Gas Servicios Electricidad y Eléctrica Eléctrica Eléctrica Claves Gas Natural Licuado en Gas en Colombia Argentina 2.516.529 clientes 3.586 Km de líneas 421 MW en 605.347
Slide 12: Para mayor información….
Para mayor información…. Pablo Sobarzo Gerente Corporativo de Finanzas psobarzo@cge.cl Gonzalo Soto Subgerente Corporativo de Operaciones Financieras gisotos@cge.cl Sofía Oñate Analista Senior de Finanzas seonatem@cge.cl
Slide 13: ANEXOS
para el desarrollo de Chile GRUPO CGE ANEXOS Li emetar! eulasa evecpa emetat conare @D Hh CGe emevcecrnic emera i epetmaG TRANSNET EneiPlus GASCO’ usc TECNET TUSAN
Slide 14: Cifras sector Distribución de Electricidad en Chile
Cifras sector Distribución de Electricidad en Chile Evolución Ventas Físicas Distribución (GWh) Evolución Ebitda Distribución (MMM$) * +3,3% +25,6% Cifras Sector Transmisión de Electricidad en Chile Evolución Retiros Energía TRANSNET (GWh) Evolución Ebitda TRANSNET (MMM$) * +6,2% +14,3% 13 (*) Resul
Slide 15: Cifras sector Gas
Cifras sector Gas Ventas Físicas GLP (M Ton) Ventas Físicas Gas Natural (MMm3) * 4,3% -0,5% *No considera ventas a eléctricas Evolución Ebitda METROGAS (MMM$) * Evolución Ebitda GASCO Cons. (MMM$) 149% 93,2% EBITDA: Resultado Operacional + Depreciación + Amortización 14