Tokai Tokyo Financial Holdings, Inc. · TSE:8616
Tokai Tokyo Financial — Q2 FY2025 Earnings Presentation
30 slides from Tokai Tokyo Financial's earnings presentation, Oct 31, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第2四半期 決算説明資料
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 2024年10月31日 本資料は、最新の業績に関する情報の提供を目的とするためのもの であり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものでは ありません。本資料は2024年9月末日現在のデータに基づいて作成 されております。なお、本資料で使用するデータおよび表現等の欠 落・誤謬等につきましてはその責を負いかねますのでご了承くださ い。また、本資料に記載された意見や予測等は資料作成時点の当社 判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し、または約束する ものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。
Slide 2: 決算概要・参考資料 目次
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 1 決算概要（連結ベース） 2 参考資料 ・2025年3月期 第2四半期 決算ハイライト 《東海東京証券の概況》 ・営業収益の推移 ・2025年3月期 第2四半期 決算概況 ・営業収益推移 ・販売費・一般管理費の推移 ・株券売買高 ・営業外損益 ・外国株式関連収入、外債・仕組債販売高 ・グループ各社別損益状況 ・投資信託 ・運用資産残高推移 ・部門別収益推移 ・預かり資産推移 ・カンパニー別預かり資産 ・資金・資産導入推移（個人） ・個人営業部門 ・貸借対照表 ・オルクドール ・投資銀行カンパニー ・損益計算書 ・自己資本規制比率 《提携合弁証券》
Slide 3: Beyond Our Limits
“Beyond Our Limits” ~RREAOD HR RARE GEN z) ‘TOKAI TOKYO FINANCIAL HOLDINGS, INC. OC RBRRIII LUI R- FIV IA >
Slide 4: 2025年3月期 第2四半期決算ハイライト
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 2025年3月期 第２四半期決算ハイライト ・今上期は、2Q業績が低調だったことが影響し、前年同期比（半期累計）で 決算のポイント 営業収益は微増、経常利益は減益 ・2Q業績低調の主な要因：①8月の株価急落に伴う外国株式取引フローの減少 ②円高進行に伴う海外保有の外貨建有価証券に係る円貨換算額の減額（為替 換算損）③デジタル事業の本格展開に向けた資産処分損の計上 ・個人顧客の預かり資産純増額は、前年同期比でほぼ倍増の高水準（P12） （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 前年同期比 2024年3月期 2025年3月期 前四半期比 2
Slide 5: 2025年3月期 第2四半期決算ハイライト
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 2025年3月期 第２四半期決算ハイライト ・2Q業績は、営業収益・経常利益・親会社株主に帰属する純利益、いずれも 四半期推移 前四半期比減少 ・8～9月における市場環境の急変に起因する減収（顧客投資活動の停滞）と デジタル事業の本格展開に向けた一時損失（のれん・システム）が業績を 押し下げ 営業収益の四半期推移 経常利益の四半期推移 親会社株主に帰属する純利益の 四半期推移 4
Slide 6: 営業収益の推移
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 営業収益の推移 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 前年同期比 2024年3月期 2025年3月期 前四半期比 2Q累計 2Q累計 （累計） 増減 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減 受入手数料 9,815 10,567 10,148 11,707 10,559 10,384 20,383 20,943 -1.7% 2.7% 委託手数料 4,283 4,039 3,873 5,586 4,212 3,594 8,322 7,807 -14.7% -6.2% 引受け・売出し等の手数料 231 269 397 248 251 2
Slide 7: 営業収益の推移
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 営業収益の推移 営業収益の変動要因（前年同期比累計） 営業収益の変動要因（前四半期比） （単位：百万円） （単位：百万円） 6
Slide 8: 販売費・一般管理費の推移
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 販売費・一般管理費の推移 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 前年同期比 2024年3月期 2025年3月期 前四半期比 2Q累計 2Q累計 (累計） 増減 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減 取引関係費 3,043 3,144 3,342 3,837 3,762 3,696 6,187 7,458 -1.8% 20.5% 人件費 8,032 8,739 8,022 9,133 8,223 7,975 16,772 16,199 -3.0% -3.4% 不動産関係費 1,898 1,932 1,942 2,003 1,967
Slide 9: 販売費・一般管理費の推移
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 販売費・一般管理費の推移 販売費・一般管理費の変動要因（前年同期比累計） 販売費・一般管理費の変動要因（前四半期比） （単位：百万円） （単位：百万円） 8
Slide 10: 営業外損益の推移
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 営業外損益の推移 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 前年同期比 2024年3月期 2025年3月期 前四半期比 2Q累計 2Q累計 （累計） 増減 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減 営業外収益 740 484 -42 2,252 1,355 -47 1,225 1,307 - 6.7% 持分法による投資利益 66 109 74 255 52 -52 176 - - - その他 673 375 -117 1,997 1,303 4 1,049 1,307 -99.7% 24.7% 営業外費用 230 -20 6 124 3
Slide 11: グループ各社別損益状況（連結）
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 グループ各社別損益状況（連結） （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 2024年 2025年 前年同期比 前四半期比 3月期 3月期 （累計） 増減 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q累計 2Q累計 増減 東海東京証券 3,736 3,928 3,671 5,730 4,925 3,004 7,665 7,929 -39.0% 3.4% 提携合弁証券（JV） 268 274 230 452 405 312 542 718 -23.0% 32.5% 東海東京グローバル・インベストメンツ 164 254 -14 1,189 199
Slide 12: 預かり資産残高推移
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 預かり資産残高推移 （単位：億円） 2022/9 2022/12 2023/3 2023/6 2023/9 2023/12 2024/3 2024/6 2024/9 株式 33,845 34,843 37,119 41,450 42,462 43,002 49,356 48,906 45,822 外国株 1,739 1,535 1,951 2,479 2,601 2,744 3,309 4,003 3,549 国内株 32,106 33,307 35,168 38,970 39,861 40,257 46,047 44,902 42,272 東 海
Slide 13: 資金・資産導入推移（個人）
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 資金・資産導入推移（個人） （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 2024年 2025年 前年同期比 前四半期比 3月期 3月期 (累計） 増減 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q累計 2Q累計 増減 入金 75,249 87,104 87,286 113,735 110,054 122,461 162,354 232,516 11.3% 43.2% 出金 81,572 68,996 84,848 93,314 87,459 84,386 150,569 171,845 -3.5% 14.1% 合計（入金-出金） -6,323
Slide 14: 貸借対照表（連結）
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 貸借対照表（連結） 2024年 2024年 前年度末比 2024年 2024年 前年度末比 3月末 9月末 増減 3月末 9月末 増減 （百万円） （百万円） 流動資産 1,312,677 1,337,360 24,683 流動負債 1,058,720 1,057,314 -1,406 現金及び預金 97,673 132,015 34,341 トレーディング商品 422,974 370,683 -52,290 預託金 95,426 96,567 1,141 約定見返勘定 - - - トレーディング商品 328,216 420,657 92,441
Slide 15: 損益計算書（連結）
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 損益計算書（連結） （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 前年同期比 2024年3月期 2025年3月期 前四半期比 2Q累計 2Q累計 （累計） 増減 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減 営業収益 21,205 22,269 21,116 24,610 23,203 20,607 43,474 43,810 -11.2% 0.8% 純営業収益 20,615 21,588 20,538 23,949 22,623 19,688 42,203 42,311 -13.0% 0.3% 販売費･一般管理費 17,121 17,840
Slide 16: Beyond Our Limits
“Beyond Our Limits” ~RREAOD HR TOKAI TOKYO FINANCIAL HOLDINGS, INC. OC RiBRRIIT LY R- FIV IA 15
Slide 17: 《東海東京証券》第2四半期決算概況
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 《東海東京証券》2025年3月期 第２四半期決算概況 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 2024年 2025年 前年同期比 前四半期比 3月期 3月期 増減 (累計） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q累計 2Q累計 増減 営業収益 18,636 19,209 18,610 22,078 20,536 18,727 37,845 39,263 -8.8% 3.7% 純営業収益 17,877 18,352 17,854 21,247 19,810 17,856 36,229 37,666 -9.9% 4.0% 販売費･一般管
Slide 18: 《東海東京証券》営業収益推移
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 《東海東京証券》営業収益推移 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 2024年 2025年 前年同期比 前四半期比 3月期 3月期 増減 (累計） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q累計 2Q累計 増減 受入手数料 8,003 8,215 8,002 9,733 8,778 8,450 16,218 17,229 -3.7% 6.2% 委託手数料 3,901 3,586 3,549 5,017 3,855 3,294 7,488 7,150 -14.6% -4.5% 引受け・売出し等の手数料 231 269 397 248 2
Slide 19: 《東海東京証券》株券売買高
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 《東海東京証券》株券売買高 （百万株、百万円） 2024年3月期 2025年3月期 2024年 2025年 前年同期比 前四半期比 3月期 3月期 増減 （累計） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q累計 2Q累計 増減 株数 1,116 1,272 1,215 1,400 1,406 1,520 2,388 2,926 8.1% 22.5% 自己 333 344 326 301 312 290 678 602 -7.2% -11.1% 委託 782 927 888 1,099 1,093 1,229 1,710 2,323 12.4% 35.
Slide 20: 外国株式関連収入、外債・仕組債販売高
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 《東海東京証券》外国株式関連収入、外債・仕組債販売高 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 2024年 2025年 前年同期比 前四半期比 3月期 3月期 増減 （累計） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q累計 2Q累計 増減 トレーディング損益 5,458 4,067 5,024 6,267 6,087 4,181 9,525 10,268 -31.3% 7.8% 委託手数料 476 533 778 1,020 810 488 1,009 1,299 -39.8% 28.7% 合計 5,934 4,600 5,803 7,2
Slide 21: 《東海東京証券》投資信託
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 《東海東京証券》投資信託（販売高・販売手数料・代行手数料） ・投信販売は、不安定な相場環境ではあったが、公募投信、私募投信ともに 投資信託 前四半期比増加 ・米ドル建て投信、世界や米国の株式に投資を行う投資信託などが販売好調 ・投信代行手数料は、過去最高水準 投資信託販売高の推移 投資信託手数料の推移 20
Slide 22: 《東海東京証券》部門別収益推移
《東海東京証券》部門別収益推移 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 2024年 2025年 前年同期比 前四半期比 3月期 3月期 （累計） 増減 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q累計 2Q累計 増減 個人営業 11,784 11,637 11,553 13,538 12,818 11,864 23,422 24,683 -7.4% 5.4% 株式 6,878 5,574 6,059 7,875 6,795 5,461 12,452 12,256 -19.6% -1.6% 国内株式 3,007 2,658 2,227 3,409 2,473 2,245 5,665 4
Slide 23: 《東海東京証券》カンパニー別預かり資産
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 《東海東京証券》カンパニー別預かり資産 （単位：億円） 2022/6 2022/9 2022/12 2023/3 2023/6 2023/9 2023/12 2024/3 2024/6 2024/9 ウェルスマネジメントカンパニー 7,750 8,374 8,914 10,043 11,252 11,326 11,818 13,725 13,807 13,240 リテールカンパニー 20,872 20,472 20,210 21,327 22,863 23,186 24,142 27,354 33,257 30,981 マルチチャネルカンパニー※
Slide 24: 《東海東京証券》個人営業部門
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 《東海東京証券》個人営業部門 ※IFAカンパニーを除く 個人営業の預かり資産における富裕層比率 2024年3月期 2025年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 超富裕層構成比 20.4% 19.9% 20.4% 22.3% 21.8% 21.5% 富裕層構成比 20.4% 21.2% 21.5% 22.8% 23.7% 22.9% 準富裕層構成比 12.5% 12.5% 12.4% 12.7% 12.8% 12.7% アッパーマス構成比 10.1% 10.0% 9.9% 9.6% 9.6% 9.7% マス層構成比 25.5% 25.1% 2
Slide 25: 《東海東京証券》オルクドール
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 《東海東京証券》オルクドール 2024年3月期 2025年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 預かり資産計（百万円） 699,848 694,592 710,742 843,598 849,233 793,082 名古屋 344,310 352,423 358,422 395,617 394,501 372,755 東京 355,537 342,169 352,319 447,981 454,732 420,326 メンバー数（人） 3,075 3,155 3,224 3,315 3,402 3,459 名古屋 1,765 1,792 1,
Slide 26: 《東海東京証券》投資銀行カンパニー
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 《東海東京証券》投資銀行カンパニー 総合、引受額ランキング 2024年4月～2024年9月 順位 引受会社 件数 金額（百万円） シェア（％） 1 みずほ証券 372 2,805,350 23.5 2 大和証券 360 2,384,884 20.0 3 SMBC日興証券 359 2,322,900 19.5 4 野村證券 364 2,178,700 18.2 5 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 215 1,415,700 11.9 6 東海東京証券 87 182,950 1.5 7 BofA証券 19 155,450 1.3 8 岡三証券 65
Slide 27: 《東海東京証券》自己資本規制比率
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 《東海東京証券》自己資本規制比率 前年度末比 54.5ポイント上昇して、423.8％ 自己資本規制比率 市場リスク相当額の低下および固定化されていない自己資本の額の増加等により、 自己資本規制比率は上昇。 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 前年度末比 項目 増減 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 基本的項目 （A） 111,930 111,566 113,930 113,478 116,759 115,797 2.0% 補完的項目 その他有価証券評価差額金（評価益）等 - - - - - - - 金融商品取引責任準備金等 60
Slide 28: 《提携合弁証券》商品別収益（全社）
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 《提携合弁証券》商品別収益（全社） ・今上期は、東海東京証券同様、外貨建資産の保有提案に努めたことで 決算のポイント 外国株の販売が好調。 また、国内債の販売も好調であったことから、前年同期比3.6%の増収 ・一方、第2四半期は、市場環境の急変を受け、国内外株式の販売が低迷、 収益は前四半期比8.9%の減収 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 2024年 2025年 前年同期比 前四半期比 3月期 3月期 増減 （累計） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q累計 2Q累計 増減 日本株 1,943 1,811 1,462 2,
Slide 29: 会社概要 / グループ概要
【2025年3月期】第２四半期 決算説明資料 会社概要 / グループ概要 東証プライム 上場 名証プレミア 純資産 1,9３４億円 108,410億円（グループ） 預かり資産 78,728億円（東海東京証券） 時価総額 1,258億円 従業員数※ 2,779人（グループ） 64店舗（東海東京証券） 店舗数 62拠点（提携合弁証券） 5拠点（丸八証券） （2024年9月末時点） ※ 投資アドバイザー、アセットアドバイザー、臨時社員、派遣除く 28
Slide 30: 問合せ先
問合せ先 ◼ 東海東京フィナンシャル・ホールディングス 広報・ＩＲ部 ◼ TEL: 03-3517-8618 FAX: 03-3517-8314 ◼ E-mail: fh_ir@tokaitokyo-fh.jp 29
Tokai Tokyo Financial Holdings — Q2 FY2025 Earnings Presentation on 6ix