Mazda Motor Corp. · TSE:7261
Mazda Motor — Q1 FY2025 Earnings Presentation
30 slides from Mazda Motor's earnings presentation, Aug 7, 2024
Slide 1: Fiscal Year March 2025 First Quarter Financial Results
2025年3月期 第1四半期 決算説明会 FISCAL YEAR MARCH 2025 FIRST QUARTER FINANCIAL RESULTS MAZDA CX-70 2024年8月7日 マツダ株式会社 M A Z DA M OTO R CO R PO RAT I O N
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 ▪2025年3月期 第1四半期 実績 ▪2025年3月期 通期見通し ▪まとめ M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 2
Slide 3: 2025年3月期 第1四半期 実績
2025年3月期 第1四半期 実績 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 3
Slide 4: 第1四半期 実績
2025年3月期 第1四半期 実績 ▪ グローバル販売台数は前年同水準の30万９千台 - 北米市場では第1四半期として過去最高の販売台数を達成* - 主要市場で競争環境の変化に機動的に対応、 販売促進策を強化し販売は計画通り進捗 ▪ 連結売上高は対前年11%増の1兆2,056億円。第1四半期として過去最高 ▪ 営業利益は対前年68％増の504億円 - 販売奨励金の増加影響を円安効果でオフセット、対前年で増収増益を達成 - 型式指定申請事案による財務影響は軽微。再発防止徹底と信頼回復に努める M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 4 *北米市場は1999年以降で過去
Slide 5: 第1四半期 台数実績
2025年3月期 第1四半期 台数実績 (千台) 2024年3月期 2025年3月期 対前年増減 第1四半期 第1四半期 第1四半期 生産台数※ 284 300 +17 +6% グローバル販売台数 日本 42 29 -13 -31% 北米 128 146 +18 +14% 欧州 44 49 +5 +12% 中国 20 18 -2 -9% その他市場 75 67 -8 -10% 合計 309 309 +1 0% 米国 95 102 +7 +7% オーストラリア 25 25 0 -1% M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON ※月次公表ベース（中国を含むグローバル生産台
Slide 6: 第1四半期 財務指標
2025年3月期 第1四半期 財務指標 対5 (億円) 2024年3月期 2025年3月期 対前年増減 公表 第1四半期 第1四半期 第1四半期 連結出荷台数 (千台) 286 291 +6 +2% 売上高 10,910 12,056 +1,146 +11% 営業利益 300 504 +204 +68% 経常利益 639 803 +164 +26% 当期純利益 372 498 +126 +34% 売上高営業利益率 2.8 ％ 4.2 ％ +1.4 pts EPS (円) 59.1 79.1 +20.0 為替レート (円) USドル 138 156 +18 ユーロ 150 168 +18 タイバ
Slide 7: 第1四半期 営業利益変動要因（対前年比較）
2025年3月期 第1四半期 営業利益変動要因（対前年比較） 固定費他 504 (億円) +123 為替 原材料・物流費等 コスト改善 +439 台数・構成 +38 販売奨励金 +33 300 -78 2024年3月期 -351 2025年3月期 対前年増減 +204 台数・構成 +33 為替 +439 原材料費・物流費等 -78 固定費他 +123 台数構成・価格 +75 USD +144 原材料費 -54 研究開発費 -35 その他 -42 EUR +100 物流費 -24 減価償却費 -15 AUD +60 品質関連費用 +110 THB -38 広告宣伝費 -11 MXN +23 その
Slide 8: 米国販売奨励金トレンド
米国販売奨励金トレンド ▪ トップライン成長に向け、市場のトレンドに応じて販売促進策を強化 ▪ 新商品導入や商品力強化により、第2四半期をピークに販売奨励金を抑制 米国台当たり販売奨励金推移 $3,500 $3,000 $2,500 $2,000 $1,500 $1,000 $500 $0 FY22-1Q FY22-2Q FY22-3Q FY22-4Q FY23-1Q FY23-2Q FY23-3Q FY23-4Q FY24-1Q Source: Motor Intelligence マツダ 市場平均 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 8
Slide 9: 通期見通し
2025年3月期 通期見通し M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 9
Slide 10: 通期見通し
2025年3月期 通期見通し 北米市場とラージ商品を梃にトップライン成長を実現 将来に向けた電動化・価値創造および経営効率化の取り組みを進捗 通期見通し ▪ グローバル販売台数および連結出荷台数の見通しは変更なし - 主要市場で競争環境の変化に機動的に対応 販売モメンタムを維持する事で新商品での台数成長を確実なものにする ▪ 利益見通しは5月公表を据え置き、為替前提を見直し - 販売奨励金は、新商品の導入や商品力強化により今後抑制 - 収益力の改善に向け、お取引先様と一体で推進する原価低減活動を加速 将来成長のための電動化や人への投資以外の領域のコストを再精査 M A Z DA M OTO R
Slide 11: トップライン成長の取り組み進捗（米国の事例）
トップライン成長の取り組み進捗（米国の事例） ▪ 米国市場では第1四半期として過去最高のシェアを達成* ▪ 2024年7月のCX-90のセグメントシェアは過去最高* 米国販売台数・シェア 3.1% 2.8% 2.6% 2.6% 2.7% 2.5% 2.3% 40 37 36 36 33 31 30 2024年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 300店舗目の米国次世代店舗 販売台数(千台) シェア (Luther Mazda, Kansas City) M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 11 *米国は1990年以降で過去最高
Slide 12: トップライン成長の取り組み進捗
トップライン成長の取り組み進捗 ▪ 北米中心にグローバル販売は着実に成長 ▪ 今期CX-70・CX-80を導入。 ▪ 2024年後半に北米でCX-50ハイブリッド ラージ商品4車種が出揃い、台数成長を牽引 モデルの販売を開始 (千台) 【グローバル・北米販売台数】 【ラージ商品グローバル販売台数】 1,400 約20万台 1,241 1,110 CX-70・CX-80 を導入 グローバル 販売 10万台 CX-90導入 4万台 514 600 北米販売 407 CX-60導入 MAZDA CX-50 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期(計画) 2023年3月期 2024年3月
Slide 13: 電動化に向けた進捗
電動化に向けた進捗 ▪カーボンニュートラル(CN)実現に向けたマルチソリューションの取り組みを 着実に進捗 - ガソリンエンジン、ディーゼルエンジン、ロータ リーエンジンと電動化デバイスを組合せ、多様 な選択肢を提供 - SUBARU・トヨタ自動車と、電動化に適合する新 ROTARY-EV SYSTEM CONCEPT (2 ROTOR) たなエンジン開発を三社三様で宣言 - 中国市場では、BEV、PHEVを搭載した「MAZDA EZ-6」の量産前試作車をラインオフ。 9月中に量産をスタートし、今年10月に導入予定 MAZDA EZ-6 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT
Slide 14: 人への投資とITとの共創による価値創造および経営効率化
人への投資とITとの共創による価値創造および経営効率化 ▪従業員が価値創造業務に専念できる環境を整 えるため、組織風土改革とDXによる業務構造 組織風土 業務構造 改革を推進 改革 改革 (BLUEPRINT) (DX推進活動) - 1万人超の間接従業員へ組織風土改革の取 組織風土改革と業務構造改革を両輪で推進 り組み「BLUEPRINT（ブループリント）」を実 施完了。直接従業員向けにも今期実施予定 - AI・ITを活用して業務を効率化し、価値創造 にリソースをシフトするDX推進活動を全社で 始動 BLUEPRINTプログラムの様子 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT
Slide 15: 通期 台数見通し
2025年3月期 通期 台数見通し (千台) 2024年3月期 2025年3月期 対前年増減 対5月公表増減 通期 通期 通期 通期 グローバル販売台数 日本 160 180 +20 +13% 0 北米 514 600 +86 +17% 0 欧州 180 183 +3 +2% 0 中国 97 98 +1 +1% 0 その他市場 289 339 +50 +17% 0 合計 1,241 1,400 +159 +13% 0 米国 375 445 +70 +19% 0 オーストラリア 98 106 +7 +7% 0 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 15
Slide 16: 通期 財務指標
2025年3月期 通期 財務指標 (億円) 2024年3月期 2025年3月期 対前年増減 対5月公表増減 通期 通期 通期 通期 連結出荷台数 (千台) 1,202 1,300 +98 +8% 0 売上高 48,277 53,500 +5,223 +11% 0 営業利益 2,505 2,700 +195 +8% 0 経常利益 3,201 2,200 -1,001 -31% 0 当期純利益 2,077 1,500 -577 -28% 0 売上高営業利益率 5.2 ％ 5.0 ％ -0.2 pts 0 pts EPS (円) 329.6 238.0 -91.6 -0.1 為替レート (円) US
Slide 17: 営業利益変動要因（対5月公表比較）
2025年3月期 営業利益変動要因（対5月公表比較） (億円) 台数・構成 為替 コスト改善 固定費他 2,700 販売奨励金 原材料・物流費等 2,700 0 +540 +100 0 -100 -540 5月公表 対5月公表増減 0 8月公表 台数構成 0 為替 +540 原材料費・物流費等 -100 固定費他 0 台数構成・価格 - USD +202 原材料費 -100 研究開発費 - その他 - EUR +116 物流費 - 減価償却費 - AUD +138 品質関連費用 - THB -63 広告宣伝費 - MXN -4 その他 - その他 +151 M A Z DA M OTO R C
Slide 18: 営業利益変動要因（対前年比較）
2025年3月期 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) 台数・構成 販売奨励金 +1,340 為替 原材料・物流費等 コスト改善 +440 固定費他 +250 2,700 2,505 -1,020 -455 -360 2024年3月期 対前年増減 +195 2025年3月期 台数構成 +1,340 為替 +440 原材料費・物流費等 -455 固定費他 -360 台数構成・価格 +1,035 USD +121 原材料費 -444 研究開発費 -137 その他 +305 EUR +100 物流費 -11 減価償却費 -17 AUD +84 品質関連費用 +66 THB -12 広告宣伝費 -
Slide 19: まとめ
まとめ ▪ラージ商品の貢献などにより北米市場の販売好調が継続 ▪グローバル販売台数および連結出荷台数の見通しは変更なし ▪利益見通しは5月公表を据え置き、為替前提を見直し ▪トップライン成長、将来に向けた電動化・価値創造および 経営効率化の取り組みを着実に進捗 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 19
Slide 20: Slide 20
Slide 21: 添付
添付 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 21
Slide 22: 日本
日本 ▪対前年31％減の2万9千台を販売 ▪前期12月に生産終了したCX-8影響の他、CX-60の 新車効果一巡などにより販売台数減少 ▪シェアは対前年1.1pts減の2.9%、 登録車シェアは同1.8pts減の3.2% 第1四半期 販売台数・シェア 4.0% ▪今期、ラージ商品群第4弾となる新型3列シートSUV (千台) 「MAZDA CX-80」を日本導入予定 42 2.9% -31% 29 ▪通期販売見通しは対前年13％増の 18万台 MAZDA CX-80 (欧州仕様) 2024年3月期 2025年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 22
Slide 23: 北米
北米 ▪ 対前年14％増の14万6千台を販売。 第1四半期として過去最高の販売台数を達成 MAZDA CX-70 ▪ 通期販売見通しは対前年17％増の60万台 ▪ 米国: - 対前年7%増の10万2千台を販売 シェアは対前年0.2pts増の2.5% - アラバマ工場の2直化によりCX-50の生産・販売台 第1四半期 販売台数・米国シェア (千台) 2.3% 2.5% 数が増加。ラージ商品のCX-90も販売増に貢献 128 +14% 146 ▪ メキシコ: メキシコ・ 33 44 - 対前年59%増の2万4千台、シェアは6.8％ カナダ他 - 6月は月販台数として過去最高を達成 95 102 米
Slide 24: 欧州
欧州 ▪対前年12％増の4万9千台を販売 ▪シェアは前年同+0.1ptsの1.2% ▪堅調な販売継続により販売台数とシェアが改善 各国で販売強化策を投じ、CX-30・CX-5・MAZDA2 で販売台数増 ▪通期販売見通しは対前年2％増の18万3千台 第1四半期 販売台数・シェア (千台) 1.1% 1.2% ▪主要国の販売 +12% 49 - ドイツ:対前年15％増の1万2千台 44 - 英国:対前年11％減の7千台 2024年3月期 2025年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 24
Slide 25: 中国
中国 ▪対前年9％減の1万8千台を販売 MAZDA EZ-6 ▪シェアは対前年0.1pts減の0.2% ▪市場全体では新エネルギー車の需要が増加。 内燃機関搭載車の競争激化により販売台数 およびシェアが減少 第1四半期 販売台数・シェア ▪2024年4月、北京モーターショーで電動専用 (千台) 0.3% モデル「MAZDA EZ-6」をワールドプレミア 0.2% 年内に発売予定 20 -9% 18 ▪通期販売見通しは対前年１％増の9万8千台 2024年3月期 2025年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 25
Slide 26: その他市場
その他市場 ▪対前年10%減の6万7千台を販売 ▪通期販売見通しは対前年17％増の33万9千台 ▪オーストラリア: - 対前年1％減の2万5千台を販売。 CX-5・CX-3・MX-5は堅調な販売を継続し 販売台数増加 第1四半期 販売台数・豪州シェア (千台) - シェアは対前年0.4pts減の7.6% 8.0% ▪ASEAN: 7.6% 75 -10％ 67 - 対前年14%減の1万6千台を販売 その他 31 26 - タイ：対前年50％減の3千台 オーストラリア 25 25 - ベトナム:前年同16％増の7千台 ASEAN 19 16 - マレーシア:対前年18%減の4千台 2024年3月
Slide 27: キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ
キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ (億円) 2024年3月期 2025年3月期 対前期末増減 通期 第1四半期 営業キャッシュ・フロー 4,189 262 - 投資キャッシュ・フロー -1,799 -202 - フリー・キャッシュ・フロー 2,390 60 - 現金及び現金同等物 9,193 9,449 +256 有利子負債 5,678 5,789 +111 ネット・キャッシュ 3,515 3,660 +145 総資産 37,918 38,832 +914 自己資本 17,376 17,861 +485 自己資本比率 46 % 46 % 0 pts M A Z DA M OTO R C
Slide 28: 為替レート
為替レート （円） 2024年3月期 2025年3月期 対前年増減 対5月公表増減 通期 通期 通期 通期 USドル 145 150 +5 +7 ユーロ 157 162 +5 +7 カナダドル 107 109 +2 +3 オーストラリアドル 95 99 +4 +5 英ポンド 182 190 +8 +9 タイバーツ 4.11 4.11 +0.01 +0.11 メキシコペソ 8.35 8.31 -0.04 -0.10 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 28
Slide 29: 配当について
配当について 1株当たり配当金 (円) 中間 期末 特別 60 5 45 35 35 35 35 30 30 期末配当 25 未定 20 20 20 20 20 15 10 25 25 20 20 15 15 15 15 15 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 実績 予想 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 29
Slide 30: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 このプレゼンテーション資料に記載されている、当社の見通し及 び将来の戦略については、今後の世界経済情勢、業界の動向、為 替変動のリスクなど様々な不確定要素が含まれております。従 いまして、実際の当社業績は見通しと大きく異なる結果となる場 合があることをあらかじめご了承願います。 投資に関する最終決定は、上記の点を踏まえ、投資家の皆様ご 自身の判断で行われるようお願いいたします。当プレゼンテーシ ョン資料に掲載された情報に基づいて投資された結果、万一何 らかの損害を被られましても、当社および各情報の提供者は一 切責任を負いかねますので、併せてご了承ください。 M A