Waste Recovery Technology Inc · TPEX:6894
Waste Recovery Technology — Investor Presentation (July 2022)
27 slides from Waste Recovery Technology's investor presentation, Jul 28, 2022
Slide 1: 興櫃前法人說明會簡報
股票代碼：6894 http://www.recotech.com.tw 衛司特科技股份有限公司 興櫃前法人說明會簡報 董事長 林世民 博士 111 年 07 月 28 日
Slide 2: 簡報大綱
簡報大綱 6894 1 公司簡介 2 主要產品及創新/行銷策略 3 市場概況及競爭利基 4 經營實績與營業概況 5 公司發展與永續經營 1
Slide 3: 公司簡介
6894 1 公司簡介 2
Slide 4: 基本資料
基本資料 6894 成立時間: 民國90年1月19日 公司地址: 台中市西屯區大墩十九街186號12樓之1 主要產品: 1.再生金屬服務收入 2.電解設備與耗材 資 本 額: 新台幣204,020 千元 員工人數: 120 人 3
Slide 5: 公司沿革
公司沿革 6894 民國90年 由林世民博士創立，公司地址位於西屯區廣福路，資本額五千萬。 早期運營，以廢水廠統包工程為主要營運業務。 民國95年 公司自主研發之Recocell電解回收設備開發成功並進入商業化運轉規模。 取得義大利DeNora公司不溶性陽極的經銷權，與PCB客戶、電鍍設備商共同研發新一代 VCP電鍍線，成功應用於HDI板製造，奠定使用不溶性陽極取代傳統磷銅球陽極之趨勢。 民國96年 業界首創BOO商業模式，成功推廣Recocell電解回收設備予PCB客戶。 民國97年 設立昆山子公司，以BOO模式，成功推廣Recocell電解回收設備至中國市場。 民國102年 購置台中西屯區
Slide 6: 公司沿革
公司沿革 6894 民國105年 針對光電面板業含銅廢液開發整合式回收系統，並首次被業界採用。 針對半導體製造業含銅廢液開發整合式回收系統，獲世界最大半導體晶片製造業者驗證 通過，服務範圍跨入半導體業。 民國107年 設立東莞子公司，成功開發PCB業蝕刻廢液線上回用系統，獲得PCB業者客戶採用。 民國108年 設立越南子公司，電解回收服務獲日資PCB業者採用，服務範圍推至東南亞。 電解回收服務首次獲得中國光電面板業者採用，首次跨入中國光電業者市場。 民國110年 因應營運擴大之需求，公司遷址至台中市西屯區大墩19街186號12樓-1，資本額達一億 九千四百萬。 民國111年 股票公開發行，資本
Slide 7: E Se ean Blt /{T a SRS
6894 E Se ean Blt /{T a SRS
Slide 8: 主要產品
主要產品 6894 1 再生金屬服務收入 ➢ Recocell電解回收系統 ✓ 商業模式→ 主以BOO模式合作，簽訂長期合作合約，代客戶承擔設備投資與運轉成本。 ✓ 多種金屬適性→ 含銅、鎳、鈷廢液皆已實現運轉。 ➢ 蝕刻液電解線上回用系統 ✓ 商業模式→ 主以BOO模式合作，簽訂長期合作合約，代客戶承擔設備投資與運轉成本。 ✓ 突破廢水處理框架→ 將蝕刻製程廢液中金屬、藥劑回用至產線，能源效益極大化。 2 電解設備與耗材 ➢ Recocell整合性服務→ 專業團隊整合多元化模組，針對PCB、光電面板、半導體不同產業 適性提供完整服務 ➢ 不溶性陽極材料 → PCB業填孔電鍍線常態性需更換的關
Slide 9: 金屬廢液的產生來源
金屬廢液的產生來源 6894 電鍍加成法 製作成電子產品所需的晶圓、載 板、印刷電路板、光電面板等… Source: LAM research 蝕刻減成法 Source: SIERRA circuit 電子製造採用濕製程進行線路成形，進而工廠產出大量含銅廢液 8
Slide 10: 金屬廢液的產生來源
金屬廢液的產生來源 6894 印刷電路板業 1.CCL內外層主線路蝕刻 2.HDI接合銅表面粗化蝕刻 3.載板用快速蝕刻 銅箔基板 4.mSAP製程快速蝕刻 5.通孔電鍍 ◆ 電子製造工廠內隨時產 6.盲孔填孔電鍍 7.化學銅電鍍 生大量含銅廢液 …… ◆ 廢液性質隨不同產業有 顯著性差異 半導體業 氧化銅粉 1.前段金屬線路電鍍 ◆ 同工廠內廢液又隨製程 2.前段金屬線路蝕刻 3.封裝級金屬線路電鍍 特性有顯著性差異 …… 光電面板業 銅靶材 1.玻璃濺鍍後銅酸蝕刻 9
Slide 11: Recocell電解回收系統
Recocell電解回收系統 6894 原料:電子業含銅廢液 廢液中銅離子濃度 大幅降低 (減廢) 製程: Recocell電解回收系統 產品:金屬銅管 10
Slide 12: 創新行銷策略: Recocell電解回收BOO服務
創新行銷策略: Recocell電解回收BOO服務 6894 ➢ BOO商業模式 (Build-Operate-Own) 投資、操作、擁有 • 衛司特公司負責設備投資成本，業主僅需提供場地與廢液。 • 衛司特公司派技術人員駐廠服務，承擔操作過程之維護與所有維護所需的 耗材成本，業主無需負擔管理成本。 • 衛司特公司與業主簽訂長期合作合約。 • 基於產出之金屬銅回收效益，銷售分潤，共享資源減廢的效益。 ➢ 共好、永續，雙贏合作模式。 11
Slide 13: Recocell電解回收系統
Recocell電解回收系統 6894 創新業務模式BOO (Build Operate Own) 衛司特於各地建立營運團隊，駐紮於客戶廠內上班，負責系統內所有的操作，以及耗材等維護 12
Slide 14: ain Rin
7 ain Rin 7A) Se 6894 13
Slide 15: 傳統金屬廢液處理流程
傳統金屬廢液處理流程 6894 廢液直接委外 廢液委外 產線 廢液搜集 廢水混凝後污泥委外 污泥委外 產線 廢水混凝沉澱 達標排放 廢水處理濃度 符合排放標準 14
Slide 16: 現有的委外模式
現有的委外模式 6894 付處理費予核可 處理廠商處置 二次處理、焚化、掩埋… 危害廢棄物 (廢液或汙泥) 再利用廠商轉製副產品 副產品銷售 銷售或無償予再 利用廠商處置 • 委外是否能以再利用法回收，取決於廢液或者污泥內本身，將其有價金屬精煉出來產品的附加價 值，與為了將其提煉所需的製程成本。 衛司特的機會 • 衛司特公司以差異性的技術，降低廢液回收成本與提升回收產品附加價值，提供電子製造業者在 經濟面與環境面，更具優勢的選擇。 15
Slide 17: 市場分析(蝕刻廢液及銅汙泥)
市場分析(蝕刻廢液及銅汙泥) 資料來源:環保署統計公開資料 6894 酸性蝕刻液 含銅汙泥 120000 250000 年 100000 年 200000 產 80000 產 量 150000 60000 量 (噸) (噸) 100000 40000 20000 50000 0 0 107 108 109 年 107 108 109 年 • 台灣每年R-2501酸性蝕刻液產量約9萬噸，內含有約9000噸的金屬銅。 • 台灣每年C-0110與A-8801含銅汙泥產量約23萬噸，內含有約7000噸的金屬銅。 • 以每噸7500美金計算，台灣每年有價值1.2億美金的金屬銅尚未在台灣本島內，回收為金屬
Slide 18: 衛司特回收方法的競爭利基
衛司特回收方法的競爭利基 6894 ➢ 回收產品的附加價值 高品質金屬銅直接回歸製程用的原物料 • 使用衛司特提供之銅回收服務業者，已有將回收銅管轉製成銅靶材，回產線使用(搖籃到搖籃)。 • 衛司特致力於將回收銅管品質再提升，取代原生銅礦，以追求全面回歸高附加價值的製程原物料。 17
Slide 19: 衛司特回收方法的競爭利基
衛司特回收方法的競爭利基 6894 ➢ 企業社會責任意識 • 廢液中因為含有銅離子，不論是將其廢液直接委 產出純銅管委外 產線排放廢液 銷售、零危害廢 外、或是沉澱汙泥委外，皆有運出廠外後對其末端 棄物產出 汙染處理難以追蹤。 前處理系統 • 隨企業社會責任意識抬頭，電子廠業者對於汙染源 於廠內完成處理的意識大幅增加。 Recocell電解系統 • 衛司特公司以多種前處理與後處理技術，整合電解 回收，可將銅廢液中含有的銅離子全數轉化為金屬 後處理系統 銅，協助客戶達成零危害廢棄物委外。 • 衛司特公司設備於業界具高信賴度、安全性可讓電 廢水處理濃度符合排 子製造業者接受置於其工廠內。 放標準
Slide 20: AOS Se de Fy AK ue
AOS Se de Fy AK ue FAna 2 2rN a 6894 19
Slide 21: 既有營業據點
既有營業據點 6894 湖北服務據點 昆山子公司 東莞子公司/深圳服務據點 台灣總部 • 既有團隊已從台灣跨入至中國及東南 河內子公司 亞市場。 泰國服務據點 20
Slide 22: 產品營收比重
產品營收比重 6894 新台幣:千元 年度 108年度 109年度 110年度 111年度H1(自結) 主要商品 銷售淨額 比例 銷售淨額 比例 銷售淨額 比例 銷售淨額 比例 再生金屬服務收入 208,066 49% 279,541 48% 387,443 54% 207,889 49% 電解設備與耗材 212,594 50% 298,197 51% 319,044 45% 209,193 50% 其他 3,711 1% 3,630 1% 10,054 1% 3,100 1% 合計 424,371 100% 581,368 100% 716,541 100% 420,182 100% 21
Slide 23: 經營實績
經營實績 6894 新台幣:千元 年度 108年度 109年度 110年度 111年度H1(自結) 項目 營業收入 424,371 581,368 716,541 420,182 營業毛利 188,501 243,801 302,390 186,222 毛利率 44.42 % 41.94 % 42.20 % 44.32 % 營業利益 114,584 167,243 225,794 140,436 稅前淨利 114,588 168,162 227,288 142,602 稅後淨利 83,519 127,984 171,378 107,579 稅後淨利率 19.68 % 22.01 % 23.92
Slide 24: 經營實績
經營實績 6894 營業收入 毛利率 稅後淨利 稅後淨利率 營 800000 60% 毛 稅 200000 40% 稅 收 利 後 後 ( 千 率 淨 淨 元 600000 45% (%) 利 150000 30% 利 ( ) 千 率 元 (%) ) 400000 30% 100000 20% 200000 15% 50000 10% 0 0% 0 0% 108 109 110 111H1 108 109 110 111H1 23
Slide 25: 公司發展與永續經營
6894 5 公司發展與永續經營 24
Slide 26: 業務發展
業務發展 6894 本公司客戶主要來自三大電子產業，於半導體業與光電 面板業者中，為業內唯一具備運轉實績的廠商。 印 刷 半 電 導 路 體 板 業 業 光 電 面 板 業 25
Slide 27: 公司願景
公司願景 6894 ➢ 複製成功經驗。 ➢ 傳遞廢棄物管理風險及ESG精神 予客戶。 ➢ 開創綠色科技與客戶邁向共好共 榮、淨零排放的未來。 26
Waste Recovery Technology — Investor Presentation (July 2022) on 6ix