Nippon Avionics Co., Ltd. · TSE:6946

Nippon Avionics — FY2023 Earnings Presentation

52 slides from Nippon Avionics's earnings presentation, Jul 8, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期決算及び中期経営計画説明会

    証券コード：6946 日本アビオニクス株式会社 2024年3月期決算及び 中期経営計画説明会 出典：防衛省HP 2024年7月8日

  2. Slide 2: AGENDA

    AGENDA 会社概要 P.3～ 中期経営計画 P.19～ ⚫ はじめに ⚫ 中期経営計画方針 ⚫ 経営方針 ⚫ 経営目標 ⚫ 会社概要 ⚫ 自己資本利益率（ROE） ⚫ 当社のDNA ⚫ 事業方針・戦略 ⚫ 業績推移 ①情報システム事業 ⚫ 事業概要 ②接合機器事業 ③センシングソリューション事業 決算概要 P.12～ APPENDIX P.44～ ⚫ 決算ハイライト ⚫ サステナビリティの取り組み ⚫ セグメント別状況 ⚫ 損益計算書 ⚫ 貸借対照表 ⚫ キャッシュフロー計算書 通期業績予想 ⚫ 注意書き 及び資本政策 P.16～ ⚫ 通期業績予想 ⚫ 資本政策 © NIPPON AVIO

  3. Slide 3: 会社概要

    会社概要

  4. Slide 4: はじめに

    はじめに 日本アビオニクスは、独自のエレクトロニクス技術と 経営理念 システム技術により、お客様のために新しい価値を創造し、 安全で豊かな社会の実現に貢献します。 当社は、1960年に米国のヒューズ・エアクラフト社と日本 電気との合弁会社として設立され、ヒューズ・エアクラフト社 から導入した高度な技術力と高い信頼性をもとに、特徴 のある3事業を展開しております。 2019年6月に、社長就任以降、意識改革や様々なプロ セス改革を推進して業績改善に努め、5期連続で利益を 拡大してまいりました。 代表取締役執行役員社長 竹内 正人 2024年度からは、新たなステップとして成長戦略を推進し、 顧客価値

  5. Slide 5: 経営方針

    経営方針 “顧客価値経営の推進” 顧客価値を向上し、営業利益拡大 「筋肉質で強くて良い会社」へ 継続して営業利益率15％以上を出せる会社 © NIPPON AVIONICS CO.,LTD. 5

  6. Slide 6: 会社概要

    会社概要 本社/拠点所在地 日本アビオニクス株式会社 商 号 Nippon Avionics Co., Ltd. 本 社 横浜市都筑区池辺町4475番地 ■本社 横浜市都筑区 設 立 1960（昭和35年）年4月 ■福島アビオニクス 代 表 者 代表取締役 執行役員社長 竹内 正人 福島県郡山市 ■中部支店 ■新横浜事業所 連結：18,055百万円 名古屋市中区 売 上 高 ■西日本支店 横浜市都筑区 （2024年3月期） 大阪市淀川区 ■福岡営業所 福岡市博多区 単独：576名／連結：657名 従業員数 （2024年3月31日現在） ■横浜事業所 横浜市瀬谷区 資 本 金 5,895百万円（

  7. Slide 7: 当社のDNA

    当社のDNA 高度な信頼性が求められる防衛技術を根幹に <沿革> 様々な分野に展開 1960 米国ヒューズ・エアクラフト・カンパニーと 日本電気株式会社との合弁会社として設立 防衛関連（現情報システム）事業開始 接合機器 ｾﾝｼﾝｸﾞｿﾘｭｰｼｮﾝ 1963～ 1975～ 63 接合機器事業開始 65 プリント配線板事業開始 68 航空自衛隊向け自動警戒管制組織（バッジシステム） 電子機器 納入完了 1975 赤外線機器（現センシングソリューション）事業開始 1988 東京証券取引所市場第二部に株式上場 情報システム （2022年4月 スタンダード市場に移行） 1960～ 89 福島アビオニク

  8. Slide 8: 業績推移

    業績推移 2019年黒字転換以降、5期連続で増益 売上高（億円） 売上高と営業利益推移 営業利益（億円） 250 50 202.0 200 192.3 180.6 40 168.1 177.5 150 30 21.8 18.5 19.5 100 20 13.6 50 10 0.8 0 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 （予想） © NIPPON AVIONICS CO.,LTD. 8

  9. Slide 9: 事業概要 ①情報システム事業

    事業概要 ①情報システム事業 情報システム事業 日本の安全を守る事業を展開 安全・安心な社会の実現に貢献 陸上・海上・航空自衛隊へ防衛装備品を提供 防衛装備品（防衛用システム、電子機器・装置） 現在、運用中の海上自衛隊艦船は、 陸 海 空 護衛艦50艦、潜水艦22艦及び 対空戦闘指揮装置 情報表示装置 自動警戒管制システム 掃海艦艇21艦艇あり、そのほとんどに 当社製情報表示装置が搭載 （2024年3月現在） 指揮・射撃統制装置 FFM もがみ DDH いずも 指揮管制システムの 指揮管制を行う自動 の管制装置 情報表示装置 警戒管制システム ハイブリッドIC（防衛用、宇宙用） DDG まや

  10. Slide 10: 事業概要 ②接合機器事業

    事業概要 ②接合機器事業 次世代の社会に向けたものつくりに 接合機器事業 “つける” ソリューションを提供 便利で豊かな持続可能社会の実現に貢献 スマートフォン、ウエアラブル機器など高機能化する製品や電動車、二次電池など 伸長する環境配慮型製品の「ものつくり」において最適な接合ソリューションを提供 スマートフォン部品 自動車の電装品・内装品 カメラモジュール 着信モータ モータ センサデバイス 液晶パネル ランプ 水晶デバイス バッテリー ワイヤハーネス チップコイル エンブレム ドアトリム リチウムイオン電池 © NIPPON AVIONICS CO.,LTD. 10

  11. Slide 11: 事業概要 ③センシングソリューション事業

    事業概要 ③センシングソリューション事業 赤外線サーモグラフィを軸として センシングソリューション事業 世の中が安全になるソリューションを提供 安全・安心で持続可能な社会の実現に貢献 老朽化したインフラ設備の保守、発電設備/プラントの災害未然防止、国際空港 における検疫など、安全で安心な持続的社会の実現に貢献するソリューションを提供 インフラ 電力 石油化学 鉄鋼 石炭コンベア 橋梁点検 変電設備監視 サイロ監視 火災監視 製造業 R＆D 検疫 その他 鋳造金型監視 エアバッグ 農作物・酪農 開発評価 検疫所熱監視 © NIPPON AVIONICS CO.,LTD. 11

  12. Slide 12: 決算概要

    決算概要

  13. Slide 13: 2024年3月期決算ハイライト

    2024年3月期決算ハイライト 営業利益、経常利益、当期純利益ともに増益 （億円） 主なポイント 2022年度 2023年度 増減額 売上高 177.5 180.6 ＋3.1 営業利益 19.5 21.8 +2.3 営業利益 5期連続増益 営業利益率（%） 11.0 12.1 +1.1 経常利益 19.3 21.5 +2.2 経常利益率（%） 10.8 11.9 +1.1 当期純利益 18.2 21.5 +3.3 当期純利益率（%） 10.3 11.9 +1.6 受注高 178.4 219.0 ＋40.6 受注大幅増加 受注残高 106.0 144.4 ＋38.4 受注残大幅増加 © NIPP

  14. Slide 14: セグメント別状況 ①情報システム事業

    セグメント別状況 ①情報システム事業 情報システム事業 売上高増加、営業利益増加 売上高 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 営業利益 事業環境 200 100 （億円） （億円） 防衛予算は概算要求時の装備品を 全数確保し、補正予算含め前期比で 146.7 大幅増 150 75 124.0 123.5 119.2 112.2 売上高（18.7%増） 100 50 防衛予算の増額を背景に、防衛力 整備計画における「スタンド・オフ防衛 能力の強化」に関わる複数の開発に 26.4 携わったことで大幅増 50 16.3 25 7.8 営業利益（10.1億円増） 1.1 1.7 0 0 売上高の増加と、

  15. Slide 15: セグメント別状況 ②電子機器事業

    セグメント別状況 ②電子機器事業 電子機器事業 売上高減少、営業利益減少 事業環境 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 売上高 営業利益 自動車電装品やワイヤレス機器向けの （億円） （億円） 120 40 生産設備需要は回復傾向にあったが、 スマートフォンなどの情報端末の生産設 備需要は低迷し、前期比で減少 90 78.0 80.1 30 売上高（37.2%減） 60 54.0 20 48.8 12.0 10.7 設備需要の低迷の影響により、 33.9 前期比減少 30 10 3.2 ▲0.3 営業利益（7.8億円減） ▲4.6 0 0 売上高の減少に伴い減少 2019年度 2020年度 20

  16. Slide 16: 通期業績予想及び資本政策

    通期業績予想 及び資本政策

  17. Slide 17: 2025年3月期通期業績予想

    2025年3月期通期業績予想 売上高220億円、営業利益26億円 （億円） 主なポイント 2023年度 2024年度 増減額 実績 予想 情報システム事業は防衛予算増加の市況 に追従 売上高 180.6 220.0 +39.4 電子機器事業は市況の変化を捉え、成長 領域に注力 営業利益 21.8 26.0 +4.2 営業利益・経常利益は、品質向上、QCD 改善等の事業基盤強化の継続と成長戦略 経常利益 21.5 25.5 ＋4.0 の推進で、増益を計画 当期純利益 21.5 19.0 -2.5 当期純利益は、税金費用が前期より増 加するため減益 研究開発費 4.9 6.5 +1.6 研究開発、

  18. Slide 18: 資本政策

    資本政策 株価、資本効率を意識した経営 自己株式公開買付 → １株当たり利益、ROE改善 取得株式の総数：261,400株 取得価額の総額：1,990,038,200円（１株7,613円） 株式分割 より投資しやすい環境を整えるため株式を分割（5分割） ・2024年9月30日基準日 ・2024年10月1日効力発生 配当：2025年3月期予想6円（現単位30円） 会社の利益配分に関する基本方針 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の重要事項と認識しており、 成長投資により持続的に会社を成長させ、企業価値向上に努めることを 基本方針としております。 配当につきましては、成長投資と業績等を総合的

  19. Slide 19: 中期経営計画

    ORAS aT el

  20. Slide 20: 中期経営計画の方針

    中期経営計画の方針 中計方針 安全で豊かな社会の実現へ貢献し、企業価値を向上 中計のシナリオ 2023年度はStep2で経営基盤強化に取り組み、収益力を向上して 5期連続増益。着実に力をつけ目標を達成したことから、Step3を 1年前倒してスタート。 1年前倒し Step3 2024～2026 Step2 3 Step1 2022～2024 成長戦略推進 2019～2021 事業基盤確立 経営基盤強化 ・顧客価値提案力向上 競争力強化 ・意識改革 ・ものつくり力強化 アウトプット最大化 ・組織活性化 ・プロセス改革 ・成長に向けた準備 事業領域拡大・ ・M&A・業務提携 新技術獲得 © NIP

  21. Slide 21: 顧客価値提案力向上（競争力強化）

    顧客価値提案力向上（競争力強化） 技術革新に伴うビジネスモデルの変化に順応し、 「技術力」、 「ものつくり力」、「営業力」を強化、その融合により 顧客価値提案力を向上し、競争力を強化 ものつくり力 Step1 Step2 2021年度に専任部門設立 技術力 設計共用化などにより、設計・製造コストを低減 （R&D） 今後、開発購買に注力 技術力 Step2 融合 Step3 2023年度に専任部門設立 各事業と連携して、数年先を見た顧客価値を Step1 創造しテーマ設定して、基本開発を推進 営業力 ものつくり力 （セールス＆ 営業力 Step3 （MTCR*） マーケティング） 2024年度か

  22. Slide 22: 組織活性化（アウトプットの最大化）

    組織活性化（アウトプットの最大化） 人的資本の強化、ウェルビーイング及びDXを推進して 組織を活性化し、アウトプットを最大化 人的資本の強化 女性の 「主体的かつ自律的」で 採用強化 スキルアップ 適材適所な 人財活用 活躍推進 多様性のある組織を形成 ア ウ ト ウェルビーイングの推進 プ 社員のエンゲージメント ッ 風土改革 働き方改革 健康経営 ト 向上によるパフォーマンスの 推進 の 最大化 最 大 DXの推進 化 業務プロセス変革による 効率化 高度化 最適化 人的リソースの付加価値 業務シフト © NIPPON AVIONICS CO.,LTD. 22

  23. Slide 23: M&A・業務提携

    M&A・業務提携 成長戦略に沿った事業領域拡大や新技術獲得のために、各事業で ターゲットを定めて、M&Aや業務提携を推進 事業 目的 ターゲット 事業領域拡大 防衛装備品メーカ 情報システム事業 整備・保守事業の強化 メンテナンス会社 海外の製造機器のエンジニア 電子機器事業 海外事業拡大 リング・販売・メンテナンス会社 新技術獲得（AI、画像処理、 共通 通信、ネットワーク、セキュリティ、 技術ベンチャー企業、他 接合工法、他） © NIPPON AVIONICS CO.,LTD. 23

  24. Slide 24: 経営目標

    経営目標 2026年度営業利益40億円を計画 300 220 177.5 180.6 CAGR：22.7% 中期経営計画 Step3 ※2026年度の計画数値はM&A含む 24 © NIPPON AVIONICS CO.,LTD.

  25. Slide 25: 自己資本利益率（ROE）

    自己資本利益率（ROE） 中期経営計画で目指すROE： 16％以上 売上高、営業利益、当期純利益増加 営業利益 当期純利益 （億円） 営業利益 当期純利益 ROE ROE 50 （％） 16 40 2024年度の当期純利益は、 前期より税金費用が増加する 12 30 ため減益 8 中期経営計画の達成と 20 その後の更なる成長に向け 10 4 競争力強化、人的資本強化 等の成長戦略推進 0 0 25

  26. Slide 26: 事業方針 ①情報システム事業

    事業方針 ①情報システム事業 中計方針 マーケティング、R&D、ものつくりを強化し、事業の拡大と 利益の最大化を実現する １．マーケティングを強化し、提案力強化 ⇒新規領域の開拓と将来の防衛装備品の事業獲得 ２．設計標準化・共用化と業務効率化 ⇒開発人員を抑え、R＆D・MTCRリソースを確保 ３．プロセス改善、MTCR（ものつくり）活動継続 ⇒収益力の更なる向上 ４．業務提携、M&Aの推進 ⇒成長戦略推進 MTCR ＝ MONOTSUKURI TOTAL COST REDUCTION 現場からものつくりを改善し無駄を徹底的になくす活動 © NIPPON AVIONICS CO.,LTD. 26

  27. Slide 27: 事業戦略 ①情報システム事業（1/6）

    事業戦略 ①情報システム事業（1/6） 防衛予算が拡大し、スタンド・オフ防衛・統合防空ミサイル防衛・無人 市場環境 アセット防衛など、将来の防衛装備品の開発・装備化に重点配分 予算配分方針（契約ベース） 単位：兆円 研究開発費予算の推移（契約ベース） 令和5～9年度 令和5年度 令和6年度 区分 総事業費 事業費 事業費 スタンド・オフ防衛能力 5.0 1.4 0.7 8,225 統合防空ミサイル防衛能力 3.0 1.0 1.2 無人アセット防衛能力 1.0 0.2 0.1 領域横断作戦能力 8.0 1.6 1.6 指揮統制・情報関連機能 1.0 0.3 0.4 機動展開能力・国民保護 2.0

  28. Slide 28: 事業戦略 ①情報システム事業（2/6）

    事業戦略 ①情報システム事業（2/6） 防衛力の抜本的強化にあたって重視している整備計画から 事業戦略 ターゲット分野を定めて展開 防衛省が掲げる防衛力強化の主要７事業と当社ターゲット分野 主要事業 装備品 当社のターゲット分野（製品群） 1.スタンド・オフ防衛 能力向上型対艦誘導弾 飛翔体搭載電子機器 高速滑空弾 管制装置 極超音速誘導弾 （上記に対する射撃・誘導管制システム等） 2.統合防空ミサイル防衛 JADGEシステム 飛翔体搭載電子機器 レーダーシステム 管制装置、信号処理装置、表示装置 イージスシステム 試験環境 3.無人アセット防衛 UAV（無人航空機）、USV（無人 群制御＋シ

  29. Slide 29: 事業戦略 ①情報システム事業（3/6）

    事業戦略 ①情報システム事業（3/6） Avioの強みを活かした積極的な提案活動推進 ✓ 技 術 力 ：信号処理、画像処理、表示音響、指揮管制 2.統合防空ミサイル防衛 E-2D FPS ✓ 組織能力：開発・製造・保守まで一貫体制で対応 敵戦闘機 戦闘機 AWACS MIMOレーダー 敵巡航ミサイル ✓ノ ウ ハ ウ：陸・海・空の装備品展開、豊富な運用実績 イージス艦 空中補給機 ✓ 顧客基盤：主要プライムメーカ各社の事業に参画 死角のないレーダー網 空対空 艦対空 地対空 E-2D 衛星コンステレーション 敵戦闘機 1.スタンド・オフ防衛 敵巡航ミサイル 敵巡航ミサイル イージス艦 中SAM

  30. Slide 30: 事業戦略 ①情報システム事業（4/6）

    事業戦略 ①情報システム事業（4/6） 能力向上 「AI活用 物体検知技術」、「大容量伝送技術」を習得し展開 開発 ⇒ 誘導弾等の飛翔体、無人水上艇の能力向上 1.スタンドオフ防衛能力 3.無人アセット防衛能力 見通し外領域に対する作戦を可能とする、開発中 無人ビークルに搭載する小型軽量の音波センサ の長射程の対艦・対地誘導弾の飛翔体内に搭載 を使った画像処理、及び、コントロールセンタとの する小型軽量のEO/IRセンサを使った画像処理、 通信モジュールを提案 及び、コントロールセンタとの通信モジュールを提案 飛翔体 戦闘支援型 多目的USV 地対艦誘導弾 高速滑空弾 能力向上型 能力向上型

  31. Slide 31: 事業戦略 ①情報システム事業（5/6）

    事業戦略 ①情報システム事業（5/6） スタンド・オフ防衛 4.領域横断作戦能力(サイバー) 4.領域横断作戦能力(宇宙) 既存領域 画像収集衛星 4.領域横断作戦能力 通信衛星 サイバー攻撃対処 (航空・海上防衛力による 海上優勢・航空優勢の確保) 新規領域 全般防空 指揮統制システム 空中給油 海上防空支援 無人アセット防衛能力 6.機動展開能力 5.指揮統制・情報関連機能 対水上戦 7.持続性・強靭性 スタンド・オフ防衛能力 対艦船 4.領域横断作戦能力 5.指揮統制・情報関連機能 (電磁波) 統合防空ミサイル 防衛能力 出典：防衛省 令和5年「防衛白書」から「領域横断作戦」のイメージ図

  32. Slide 32: 事業戦略 ①情報システム事業（6/6）

    事業戦略 ①情報システム事業（6/6） 能力向上 「AI活用ユーザインターフェース技術の習得」、「分散処理技術の習得」、 開発 「大容量伝送技術の習得」 ⇒ CIC（戦闘指揮所）の能力向上 5.指揮統制・情報関連機能 複雑かつ高速に推移する戦闘に対し、人工知能(AI)を用いて、指揮官の意思決定を支援する、 戦闘指揮システム(CDS)の開発に対し、AIエンジンと人とのインタフェース技術、分散処理技術、 及び、システム上に膨大なデータを流す技術を習得し、提案 【①戦術判断支援技術】 【②部隊戦闘指揮支援技術】 各種情報を関連付け・分類し、対処プラン等を 部隊の作戦資源を把握の上、最適な行 もっと、

  33. Slide 33: 事業方針 ②接合機器事業

    事業方針 ②接合機器事業 中計方針 接合技術を極め、差別化提案で顧客獲得 １．技術的な強みを活かせる成長市場を見極め、積極展開 ⇒メガトレンド市場の顧客獲得 ２．マーケティング力を強化し、新たな顧客ニーズ収集 ⇒技術応用による新製品の開発及び新規顧客獲得 ３．海外販売力とサポート体制強化 ⇒海外新規顧客の獲得 ４．MTCR（ものつくり）活動推進 ⇒原価改善し、利益を拡大 MTCR ＝ MONOTSUKURI TOTAL COST REDUCTION 現場からものつくりを改善し無駄を徹底的になくす活動 © NIPPON AVIONICS CO.,LTD. 33

  34. Slide 34: 事業戦略 ②接合機器事業（1/4）

    事業戦略 ②接合機器事業（1/4） 市場環境 機器のワイヤレス化・電動化・高機能化、通信の高速化・大容量化が加速 技術の進化や産業の変化に伴い、部品/材料/工法が変化 社会の進化 事業戦略 世界でも類を見ない接合4工法技術を保有 ワイヤレス化 電動化 高機能化 高速通信 大容量化 している強みを活かし、顧客価値を提案 電動工具 接合4工法 情報機器 5G/6G 医療機器 抵抗溶接 パルスヒート 超音波 レーザ 電気 熱 振動 光 建機 データセンター 家電 接合ソリューションの提供 モビリティ インフラ 1. キラーアプリの水平展開 ターゲット：メガトレンド市場 FA機器 （電池、モータ、ハー

  35. Slide 35: 事業戦略 ②接合機器事業（2/4）

    事業戦略 ②接合機器事業（2/4） 事業戦略１ キラーアプリに、4工法技術を基軸とした接合ソリューションを提供 主なターゲット：メガトレンド市場（電池、モータ、ハーネス） 二次電池市場規模予測* 電動モーター市場規模予測* 電池 2024→2030 CAGR22.6% モータ 2024→2032 CAGR7.6% 電池タブ、セルの接合（難素材） コイル線のヒュージング 仕上がり 組電池 高精度の ・精度7倍 電極 寸法 高さ制御 ・断線、抜け抑制 コイル芯線 タブ材 ニッケル→銅合金 電気伝導度 重量単価 IACS(%) (JPY/kg) 単位：mm 最小 最大 寸法精度 約2倍 端子 ・急速

  36. Slide 36: 事業戦略 ②接合機器事業（3/4）

    事業戦略 ②接合機器事業（3/4） 事業戦略2 封止技術を応用した接合ソリューションの提供 主なターゲット：全固体電池、レーザダイオード 水晶 水晶振動子市場規模予測* 全固体電池市場規模予測* 全固体 デバイス 2023→2029 CAGR12.1% 2023→2030 CAGR41.5% 電池 水晶デバイス（封止） 応用 全固体電池（封止） 情報機器や通信の リチウム電池、アルミコンデンサ 進化に伴い増加 から置き換えが促進 1991 1997 2008 2015 2022（年） *全固体電池の世界市場（2024年）リサーチステーション社を参考 応用 ﾚｰｻﾞｰ レーザーダイオード市場規模

  37. Slide 37: 事業戦略 ②接合機器事業（4/4）

    事業戦略 ②接合機器事業（4/4） 事業戦略3 接合技術を融合した接合ソリューションの提供 主なターゲット：次世代パワー半導体（SiC等） 次世代 次世代パワー半導体市場規模予測* 技術融合したソリューション（開発中） パワー 2023→2035 CAGR18.8% 半導体 フラックスレスはんだ付けソリューション パワー半導体製造における課題 ①フラックス無しで接合要求強度を満たす 半導体チップと基板のはんだ付け工程において、 ②ギ酸を使用しないソリューションを開発 電気特性が悪化する要因となるボイドが発生 （ギ酸は管理面や人体への負荷が大きい） （放熱を阻害、電流損失増加） パワー半導体 技

  38. Slide 38: 事業方針 ③センシングソリューション事業

    事業方針 ③センシングソリューション事業 中計方針 赤外線サーモグラフィを核に社会の安全・安心、 ものつくりを変革するソリューションを提供 １．ターゲットを見極め、技術的な強みを活かし積極展開 ⇒潜在顧客の獲得 ２．ヘルスケア市場向け新製品開発・投入 ⇒新規市場（医用機器）開拓 ３．営業力、製品力を強化し、顧客価値提案力向上 ⇒重点市場開拓 ４．MTCR（ものつくり）活動推進及び設計開発プロセス改善 ⇒原価改善し、利益を拡大 MTCR ＝ MONOTSUKURI TOTAL COST REDUCTION 現場からものつくりを改善し無駄を徹底的になくす活動 38 © NIPPON AVIONIC

  39. Slide 39: 事業戦略 ③センシングソリューション事業（1/4）

    事業戦略 ③センシングソリューション事業（1/4） 市場環境 ・老朽化した電気配線や電池の劣化による火災が増加 ⇒製品の品質や製造における安全を担保したいとの要求増加 ・高齢化、健康寿命への関心 ⇒医療機器の需要増加 事業戦略 運用に合わせたソリューションの提供 1. サーモグラフィを軸とした ネットワーク対応 ドローン搭載 ソリューションの水平展開 発火防止等の設備監視ソリューション 2. 赤外線技術を応用した ソリューションの提供 ⅰ．ハイスペックなサーモグラフィの提供 防爆エリア対応 ハンディ型 ⅱ．特殊波長で可視化する サーモグラフィの提供 3. 医療分野（ヘルスケア）への展開 © N

  40. Slide 40: 事業戦略 ③センシングソリューション事業（2/4）

    事業戦略 ③センシングソリューション事業（2/4） 事業戦略１ 設備監視ソリューションの水平展開 ⇒ 発火未然防止 サーモグラフィ発火監視ソリューション 【発火監視ソリューション導入により防げる火災例】 遠隔監視、リアルタイムな温度状況把握 ごみ処理場 ◆温度上昇の予兆を検知し、発報 ごみピットの監視 ⇒ 早期検出による発火の未然防止 ◆遠隔システム（集中監視） 発電所 ⇒ 点検人員の省人化、効率化 バイオマス・石炭のストック 消火システム市場規模予測* ヤード、コンベヤ搬送、 2023→2030 CAGR7.0% サイロの監視 電池 配電盤 電池製造過程、電池搭載 文化遺産、倉庫などの 製品

  41. Slide 41: 事業戦略 ③センシングソリューション事業（3/4）

    事業戦略 ③センシングソリューション事業（3/4） 事業戦略2 赤外線技術を応用したソリューションの提供 独自技術を応用して通常のサーモグラフィでは見えないものや挙動を測定 ⅰ. ハイスペックなサーモグラフィの提供 ⅱ. 特殊波長で可視化するサーモグラフィの提供 ・画素分解能 5μm ◆赤外波長変更し、可視領域を拡大 ・温度分解能 ±0.001℃ ⇒ 製造品質や安全性を向上 ・サンプリング速度 1050Hz ⇒ 熱設計や検証の高度化に対応 ガラス越し ・微小部品（1mm未満） 窓枠(外側)からチャンバー ・動態（回転体等） 内の製品温度を測定 温度試験中の状態監視 微細部品 瞬間（動態） 金属

  42. Slide 42: 事業戦略 ③センシングソリューション事業（4/4）

    事業戦略 ③センシングソリューション事業（4/4） 事業戦略3 医療分野（ヘルスケア）への展開 患部の状態を可視化し、医療検査をサポート 医療機器市場規模予測* 国内唯一※の医用サーモグラフィの開発 2024→2029 CAGR7.0% ※当社2024年5月調べ 長年培ったサーモグラフィの技術を応用し、 【内科】 出典：糖尿病外来 青山雅、姫井孟 糖尿病 倉敷生活習慣病センター 医用のサーモグラフィを開発中（2024年発売予定） サーモグラフィの特長 ・手軽に持ち運んで誰でも簡単に操作 ・リアルタイムで視覚的にわかりやすいグラフィック表示 ・データの出力、前データとの時系列比較が容易 【整形外

  43. Slide 43: 経営理念

    日本アビオニクスは、独自のエレクトロニクス技術と システム技術により、お客様のために新しい価値を創造し、 安全で豊かな社会の実現に貢献します。

  44. Slide 44: APPENDIX

    APPENDIX

  45. Slide 45: サステナビリティの取り組み（1/2）

    サステナビリティの取り組み（1/2） 事業活動の持続的な発展と中長期的な企業価値向上の実現に 向け、サステナビリティに関する最重要課題（マテリアリティ）として ２テーマを選定し、活動を推進 サステナビリティ 人的資本の強化 貢献製品の提供 ● 顧客における環境負荷を低減する製品 ● 人財の採用・育成強化 の提供 ● 人財の最適化 ● 防災に貢献するソリューションの提供 ● ウエルビーイング/DX推進による社員 ● エネルギーの効率化に貢献するソリュー パフォーマンスの最大化 ションの提供 日本アビオニクスは持続可能な開発目標（SDGs）を支援しています © NIPPON AVIONICS CO

  46. Slide 46: サステナビリティの取り組み（2/2）

    サステナビリティの取り組み（2/2） サステナビリティ貢献製品の提供 お客様のCO2排出を削減する接合機器の提供 防災に貢献するサーモグラフィの提供 CO2排出量比較 CO2 （常時加熱を100とした比較） ●電子基板熱圧着や部品 配電盤 排出量 のはんだ付けにおけるCO2 排出量を削減 ●温度異常の予兆を捉えて自ら 40%減 発報することで火災を防止 常時加熱機器からパルスヒート 線路内侵入 ●薄暮、夜間、悪天候時でも への置き換えで接合時のCO2 確実な検知によりセキュリティ 排出を40%削減 *当社調べ 強化 常時加熱 パルスヒート 当社における製造時及びお客様のCO2排出 エネルギーの

  47. Slide 47: 損益計算書

    損益計算書 ■連結損益計算書 （億円） 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 売上高 168.1 202.0 192.3 177.5 180.6 売上原価 128.3 148.4 131.9 120.1 123.3 （原価率） 76.3% 73.5% 68.6% 67.6% 68.3% 売上総利益 39.8 53.5 60.4 57.4 57.2 （ＧＰ率） 23.7% 26.5% 31.4% 32.4% 31.7% 期間費用 39.0 39.9 41.9 37.9 35.5 （ＳＧＡ比率） 23.2% 19.8% 21.8% 21.4% 19.6% 営業利益

  48. Slide 48: 貸借対照表

    貸借対照表 ■連結貸借対照表 （億円） 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 流動資産 173.2 179.8 158.4 174.0 199.8 固定資産 75.0 82.4 72.2 65.6 75.5 有形固定資産 46.4 47.3 46.9 44.0 47.5 無形固定資産 1.0 1.3 2.2 1.9 1.5 投資等 27.6 33.7 23.1 19.7 26.5 資産合計 248.2 262.2 230.6 239.6 275.3 流動負債 91.4 107.8 73.8 70.7 87.9 固定負債 65.4 51.4 49.1 47.3 4

  49. Slide 49: キャッシュ・フロー計算書、指標

    キャッシュ・フロー計算書、指標 ■連結キャッシュフロー計算書 （億円） 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 営業活動キャッシュ・フロー -11.2 8.6 33.5 -8.6 -2.1 投資活動キャッシュ・フロー -1.6 -3.0 -2.6 1.5 -5.2 財務活動キャッシュ・フロー 4.2 -6.2 -23.3 -2.3 9.6 現金及び現金同等物の増減 -8.7 -0.6 7.6 -9.4 2.3 現金及び現金同等物の期首残高 32.2 23.5 22.9 30.5 21.1 現金及び現金同等物の期末残高 23.5 22.9 30.5 21.1 23.

  50. Slide 50: 将来予想に関する注意 及び お問い合わせ先

    将来予想に関する注意 及び お問い合わせ先 本資料に記載されている業績、財政状態その他経営全般に関する予想、見通し、目標、計画 等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の 前提に基づいております。これらの判断及び前提は、その性質上、主観的かつ不確実です。また、 かかる将来に関する記述はその通りに実現するという保証はなく、実際の業績等は様々な要因に より大きく異なる可能性があります。 将来予想に関する記述は、あくまでも本資料の日付における予想です。新たなリスクや不確定 要因は随時生じ得るものであり、その発生や影響を予測することは不可能であります。また、新た

  51. Slide 51: MEMO

    MEMO

  52. Slide 52: Slide 52

Nippon Avionics — FY2023 Earnings Presentation on 6ix