Bonduelle Sca · EURONEXT:BON
Bonduelle Sca — Bonduelle — FY2014 Earnings Presentation
86 slides from Bonduelle Sca's earnings presentation, September 2014
Slide 1: Résultats annuels 2014 : la croissance rentable
BIEN VIVRE Bonduelle par L’ALIMENTATION végétale Résultats annuels 2014 LA CROISSANCE RENTABLE
Slide 2: Disclaimer
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DISCLAIMER végétale Ce document contient des déclarations de nature prévisionnelle concernant BONDUELLE. Bien que BONDUELLE estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles comportent de nombreux risques et incertitudes, et en conséquence les
Slide 3: 2014, une nouvelle année de croissance rentable
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION 2014, UNE NOUVELLE ANNEE DE CROISSANCE RENTABLE végétale CROISSANCE RENTABLE ET BILAN SAIN Chiffre d’affaires en forte progression Rentabilité opérationnelle courante record à changes constants Résultat net impacté par des éléments non récurrents Renforcement du profil
Slide 4: Bonduelle, la croissance rentable
LEADER BIEN MONDIAL VIVRE du légume par L’ALIMENTATION sous toutes végétale RÉSULTATS ANNUELS 2014 ses formes BONDUELLE, LA CROISSANCE RENTABLE
Slide 5: Évolution du chiffre d'affaires
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE SOLIDE EN EUROPE ET HORS D’EUROPE végétale EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES FORTE CROISSANCE DE L’ACTIVITE / FORT IMPACT DES TAUX DE CHANGE 99,7 M€ + 5,5 % 1995,8 M€ -66,2 M€ 1921,1 M€ -8,6 M€ - 3,7 % + 1,3 % - 0,5 % 1896,1 M€ 5|
Slide 6: Impact des devises sur le chiffre d'affaires
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE PARTIELLEMENT OCCULTEE PAR LES EFFETS DE CHANGE végétale IMPACT DES DEVISES SUR LE CHIFFRE D’AFFAIRES FORT IMPACT DES DOLLARS Impact devises 2013-2014 Evolution des devises Impact en M€ Autres devises Cours moyen 2013-2014/€ Variation 2013-2014 -0,8M€ Forint
Slide 7: Chiffre d'affaires par zone
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE SOLIDE EN EUROPE ET HORS D’EUROPE végétale CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE FORTE PROGRESSION DE L’ACTIVITE EN DONNEES COMPARABLES CA 2013-14 Données Données en M€ comparables publiées Zone Europe 1 281,- + 2,3 % + 1,5 % Zone hors Europe 640,1 + 12,4 % + 0,9 % Tot
Slide 8: Évolution du chiffre d'affaires
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE SOLIDE EN EUROPE ET HORS D’EUROPE végétale EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES ACCELERATION DE LA CROISSANCE INTERNE AU FIL DE L’EXERCICE + 6,5 % + 5,4 % + 5,6 % + 5,5 % 2013-2014 + 4,4 % Croissance interne = à taux de change et périmètre constants 8|
Slide 9: Répartition géographique du chiffre d'affaires
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE SOLIDE EN EUROPE ET HORS D’EUROPE végétale ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU CHIFFRE D’AFFAIRES HORS EUROPE 2013-2014 Croissance 2013-2014 33% Autres A taux de change et périmètre constants FRANCE 3% Amérique du Sud 1% 33% FRAN
Slide 10: Évolution du chiffre d'affaires par marque
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE ARTICULEE SUR DES MARQUES FORTES, GLOBALES ET LOCALES végétale ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR MARQUE 2013-2014 Croissance 2013-2014 A taux de change et périmètre constants AUTRES MARQUES 5% 50% MDD 45% ► Activité Mar
Slide 11: Chiffre d'affaires par réseau de distribution
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE HOMOGENE DES RESEAUX DE DISTRIBUTION végétale ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR RESEAU DE DISTRIBUTION 2013-2014 Croissance 2013-2014 A taux de change et périmètre constants AUTRES RETAIL 7% 74% FOOD SERVICE 19% ► Activ
Slide 12: Chiffre d'affaires par technologie
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE EQUILIBREE DES DIFFERENTES TECHNOLOGIES végétale ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR TECHNOLOGIE 2013-2014 Croissance 2013-2014 A taux de change et périmètre constants CONSERVE FRAIS PRET A L’EMPLOI 53% 19% SURGELE 28% 12
Slide 13: Rentabilité opérationnelle courante record
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION RENTABILITE OPERATIONNELLE COURANTE RECORD végétale ÉVOLUTION DE LA RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE COURANTE PERFORMANCE RECORD SUPERIEURE A L’OBJECTIF ANNONCE 2013-2014 2013-2014 2012-2013 en millions € Taux Taux Publié Publié Publié constants constants Chiffre d’affaires 1
Slide 14: Rentabilité opérationnelle courante par zone
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION RENTABILITE OPERATIONNELLE COURANTE RECORD végétale RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE COURANTE PAR ZONE CONTRASTE TOUJOURS ELEVE ENTRE LES ZONES 2013 – 2014 2012 - 2013 Hors Europe à Hors en M € Europe change Hors Europe constant Europe Europe Chiffre d’affaires 1 281,- 640,1
Slide 15: Rentabilité opérationnelle impactée par le non récurrent
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION RENTABILITE OPERATIONNELLE IMPACTEE PAR LE NON RECURRENT végétale ÉVOLUTION DE LA RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE IMPACT DE L’AMENDE DE LA COMMISSION EUROPEENNE en M € 2013-2014 2012-2013 Chiffre d’affaires 1 921,1 1 896,1 25,- Rentabilité opérationnelle 102,7 105,6 (2,9) co
Slide 16: Résultat net impacté par des éléments non récurrents
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION RESULTAT NET AUSSI IMPACTE PAR DES ELEMENTS NON RECURRENTS végétale EVOLUTION DU RESULTAT NET IMPACT DE L’AMENDE DE LA COMMISSION EUROPEENNE en M€ 2013-2014 2012-2013 Chiffre d’affaires 1 921,1 1 896,1 Résultat opérationnel 66,6 103,- Résultat financier (27,4) (27,6) Im
Slide 17: Cash-flow en forte progression
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CASH-FLOW EN FORTE PROGRESSION végétale EVOLUTION DU CASH-FLOW FORTE AUGMENTATION DU FREE CASH-FLOW MALGRE DES INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS TOUJOURS ELEVES EN 2013-2014 en M€ 2013-2014 2012-2013 ▲ Cash-Flow 149,1 103,1 +46,- Investissements 78,7 79,7 (1,-) Industriels Fr
Slide 18: Bilan simplifié
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION PROFIL FINANCIER RENFORCE : BAISSE DE LA DETTE, HAUSSE DU ROCCE végétale BILAN SIMPLIFIE (EN M €) 2013-2014 2012-2013 ACTIF PASSIF ACTIF PASSIF Immobilisations 701,4 Capitaux propres 503,9 Immobilisations 715,4 Capitaux propres 515,4 Dette financière Dette financière BF
Slide 19: Évolution de la dette et du levier d'endettement
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DETTE ET GEARING EN BAISSE végétale EVOLUTION DE LA DETTE ET DU LEVIER D’ENDETTEMENT RENFORCEMENT RAPIDE APRES LES ACQUISITIONS DE 2012 DETTE FINANCIERE NETTE (en M€) DETTE NETTE / REBITDA* Acquisitions 2012 Acquisitions 2012 Russie – Hongrie – Etats-Unis Russie – Hongr
Slide 20: Profil de dette diversifié
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION PROFIL DE DETTE DIVERSIFIE : végétale BANQUES + INSTITUTIONS FINANCIERES EUROPE + INSTITUTIONS FINANCIERES US JUILLET 2014 : RENÉGOCIATION DU REVOLVING CREDIT FACILITY 300 M€ JUILLET 2017 ► Amélioration des conditions de crédit ► Extension 2 ans (2019) + option 2 ans ►
Slide 21: Cours de l'action Bonduelle : un momentum positif
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION COURS DE L’ACTION BONDUELLE : UN MOMENTUM POSITIF végétale SURPERFORMANCE PAR RAPPORT AU MARCHE ET RECONNAISSANCE DES ACTIONNAIRES Prix spécial Cours de l’action Bonduelle du 1er septembre 2013 au 31 Août 2014 de la Relation Actionnaires Investir-Les Echos Paiement Résu
Slide 22: Des performances satisfaisantes dans toutes les business units
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DES PERFORMANCES SATISFAISANTES végétale DANS TOUTES LES BUSINESS UNITS BONDUELLE EUROPE LONG LIFE BONDUELLE FRESH EUROPE BONDUELLE AMERICAS BONDUELLE DEVELOPMENT
Slide 23: Bonduelle = business units
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale BONDUELLE = 4 BUSINESS UNITS Comité Exécutif BELL FRESH BAM BDV 4 841 ETP 1 601 ETP 2 226 ETP 678 ETP 920 M€ 360 M€ 440 M€ 200 M€ ETP = équivalent temps plein 23 |
Slide 24: Bonduelle Europe Long Life (BELL)
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale BONDUELLE EUROPE LONG LIFE (BELL) 920 M€ ► Activité Retail en croissance (76% du CA BELL) ► Conserves : • Marché en recul, marques et MDD Bonduelle en croissance • 3 exemples d’innovations • La marque Cassegrain : leadership en retail, lancement dans la restaur
Slide 25: Surperformance du retail
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale SURPERFORMANCE DU RETAIL / 80% DE L’ACTIVITE 920 M€ EVOLUTION COMPAREE 2013-2014 MARCHE ET BONDUELLE BONDUELLE SURPERFORME LE MARCHE EN RETAIL, PLUS DIFFICILE EN RHF Evolution 2013-2014 en valeur + 3.9 % + 2.6 % MARCHE BONDUELLE - 1.2 % -1% - 1.5 % - 4.3 % Cons
Slide 26: Conserves : croissance dans des marchés négativement orientés
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CONSERVES : CROISSANCE végétale DANS DES MARCHES NEGATIVEMENT ORIENTES 920 M€ EVOLUTION COMPAREE 2013-2014 MARCHE ET BONDUELLE SURPERFORMANCE BONDUELLE QUEL QUE SOIT LE VECTEUR DE MARQUE Evolution 2013-2014 du chiffre d’affaires par marque + 5.8 % + 5.1 % +3.9 % + 2.2 %
Slide 27: Conserves : exemples d'innovation
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale CONSERVES : 3 EXEMPLES D’INNOVATION 920 M€ 1. LES « poêlées » 2. LES LEGUMES « façon » TRADITIONNELLE 3. LES DEVELOPPEMENTS Cassegrain 27 |
Slide 28: Conserves : succès de la marque Cassegrain
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale CONSERVES : SUCCES DE LA MARQUE CASSEGRAIN 920 M€ UNE NOUVELLE ANNEE DE SUCCES POUR CASSEGRAIN LEADERSHIP ET PRICING POWER EN RETAIL, LANCEMENT DANS LA RESTAURATION CA croissance + 6 % en 2013/14 PDM de 10 % (en valeur en France) + 7,4 % 10.0 % + 22.7 % 9,8 % +
Slide 29: Surgelés : bonnes performances en retail, plus difficile en RHF
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION SURGELES : BONNES PERFORMANCES EN RETAIL, végétale PLUS DIFFICILE EN RHF 920 M€ EVOLUTION COMPAREE 2013-2014 MARCHE ET BONDUELLE Evolution du marché et du chiffre d’affaires BONDUELLE +8% -1% - 3.1 % - 5.7 % Marché RETAIL RETAIL marque RHF BONDUELLE toutes (marchés serv
Slide 30: Surgelés : performance retail portée par la marque Bonduelle
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION SURGELES : PERFORMANCE RETAIL PORTEE végétale PAR LA MARQUE BONDUELLE 920 M€ SURPERFORMANCE ET GAIN DE PARTS DE MARCHE EN RETAIL MARCHE FRANCE -2%, BONDUELLE +7%, PART DE MARCHE EN CROISSANCE A 16,5% Evolution 2013-2014 Evolution 2012-2014 Chiffre d’affaires surgelés to
Slide 31: Surgelés : exemples d'innovation
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale SURGELES : 3 EXEMPLES D’INNOVATION 920 M€ 1. GAMME VAPEUR PARTOUT EN EUROPE 2. LES LEGUMES POUR POTAGE EN FRANCE 3. GAMME SNACKING AUX PAYS-BAS 31 |
Slide 32: Conserves et surgelés RHF : en berne dans toute l'Europe
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CONSERVES ET SURGELES RHF : végétale EN BERNE DANS TOUTE L’EUROPE 920 M€ PERFORMANCE MARCHE -1,5% Le FOOD SERVICE en berne en Europe Ð -1,5% Î-0,1% -0,5% Ð Ð -0,9% -0,9% Ð -3% Ð Ð -2,2% Indicateur : nombre de visites Source NPD Panel Crest France – Décembre 2013 32 |
Slide 33: Performance malgré des conditions défavorables
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale PERFORMANCE MALGRE DES CONDITIONS DEFAVORABLES 920 M€ CAMPAGNE AGRICOLE 2013 NORD PICARDIE USINE D’ESTREES SUD-OUEST SUD-OUEST PORTUGAL HONGRIE HONGRIE 33 |
Slide 34: Évolution des matières agricoles : prix du maïs
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale PERFORMANCE MALGRE DES CONDITIONS DEFAVORABLES 920 M€ EVOLUTION DES MATIERES AGRICOLES PRIX DU MAÏS Contrats 2013/2014 Source : INSEE 34 |
Slide 35: Autoproduction de boîtes vides en Hongrie
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION ANALYSER LA CHAINE DE VALEUR : végétale AUTOPRODUCTION DE BOITES VIDES EN HONGRIE 920 M€ UN PILOTE POUR AMELIORER LA CREATION DE VALEUR Usine Hongrie ► Maîtrise des composantes du pricing boites vides ► ROCCE > à l’objectif Groupe 35 |
Slide 36: Bonduelle Fresh Europe (BFE)
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale BONDUELLE FRESH EUROPE (BFE) 360 M€ ► Croissance à deux chiffres en France, Italie et Allemagne plus difficiles ► Accélération de la croissance chaque trimestre ► Surperformance en France ancrée sur la marque Bonduelle ► Focus : le segment Traiteur en France •
Slide 37: Croissance à deux chiffres en France, Italie et Allemagne plus difficiles
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION CROISSANCE A DEUX CHIFFRES EN FRANCE, végétale ITALIE ET ALLEMAGNE PLUS DIFFICILES 360 M€ EVOLUTION DU MARCHE ET DU CHIFFRE D’AFFAIRES BONDUELLE ÉVOLUTION 2013-2014 EN VALEUR +13.6 % +10.5 % +4.6 % +3.1 % -1.8 % -3.6 % -5.2 % -5 % Traiteur Salades en Salades en Salades
Slide 38: Accélération de la croissance chaque trimestre
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale ACCELERATION DE LA CROISSANCE CHAQUE TRIMESTRE 360 M€ EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES ACCELERATION DE LA CROISSANCE AU FIL DE L’EXERCICE +5.5 % Total 2013-2014 +1.5 % +3.3 % -1 % -2.1 % T1 T2 T3 T4 38 |
Slide 39: Traiteur : succès ancré sur la marque Bonduelle
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale TRAITEUR : SUCCES ANCRE SUR LA MARQUE BONDUELLE 360 M€ MARQUE BONDUELLE +16%, MDD -13% CONTEXTE MARCHE RETAIL (TRAITEUR A DOMICILE + SNACKING) DYNAMIQUE A +14% Evolution du chiffre d’affaires 2013-2014 par marque et segment +16.1 % +13.6 % BONDUELLE RETAIL BOND
Slide 40: Traiteur à domicile : Bonduelle creuse l'écart
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale TRAITEUR A DOMICILE : BONDUELLE CREUSE L’ECART 360 M€ 21 11/12 12/13 13/14 20.0 20 19.8 19.7 19.7 19.4 19.4 19.3 19.1 19.2 19.0 18.9 19 18.8 18.7 18.6 18.4 18.2 3.6 18.0 3.2 17.9 18.0 17.8 17.9 17.9 18 17.8 17.8 17.7 17.7 17.7 17.6 17.4 17.5 17.2 1.9 17 1.3 16.
Slide 41: Traiteur snacking tire la croissance du marché
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale TRAITEUR SNACKING TIRE LA CROISSANCE DU MARCHE 360 M€ Evolution du marché par segment en tonnes 12 771 Source : Nielsen 9 914 7 805 6 410 6 136 6 193 5 847 4 594 4 599 2 009 1 816 1 958 1 894 1 884 Légère assaisonnée Légère sauce à part Consistante sauce à part
Slide 42: Explosion du snacking
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale EXPLOSION DU SNACKING 360 M€ PARTS DE MARCHÉ EN TRAITEUR (DOMICILE + SNACKING) BONDUELLE SODEBO MARTINET DESSAINT MIX BUFFET Source : Nielsen 42 |
Slide 43: L'offre Bonduelle snacking
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale L’OFFRE BONDUELLE SNACKING 360 M€ Î Une offre composée de 4 segments complémentaires SALADES SALADES LÉGÈRES CONSISTANTES U VE AUTE NO 14 T O BRE 20 OC 6 RECETTES 5 RECETTES 3 RECETTES 4 RECETTES et BIENTÔT 6 ! crudité féculent 43 |
Slide 44: Italie : début de redressement
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION ITALIE : DEBUT DE REDRESSEMENT végétale SURPERFORMANCE AU S2 PAR RAPPORT AU MARCHE 360 M€ EVOLUTION DU MARCHE ET DU CHIFFRE D’AFFAIRES BONDUELLE ÉVOLUTION 2013-2014 EN VALEUR - 7.2 % + 0.4 % + 5.5 % - 1,7% - 3.6 % - 4,4% - 5.2 % - 6,3% - 5,6% - 9% MARCHE BONDUELLE Sourc
Slide 45: Allemagne : la relance par l'innovation
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale ALLEMAGNE : LA RELANCE PAR L’INNOVATION 360 M€ LANCEMENT NOUVELLES GAMMES ► Internationalisation de la gamme traiteur ► Légumes barbecue 45 |
Slide 46: Bonduelle Americas (BAM)
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale BONDUELLE AMERICAS (BAM) 440 M€ ► Croissance de l’activité en devise locale dans tous les segments ► Process innovants et investissements industriels ► Impact limité de l’incendie de l’usine de Tecumseh (Ontario – Canada) en Juillet 2014 46 |
Slide 47: Forte croissance de l'activité
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale FORTE CROISSANCE DE L’ACTIVITE REPARTITION POUR MOITIE US ET MOITIE CANADA 440 M€ Répartition du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires AMERIQUE DU NORD 2013 / 2014 (En dollar CAD) CONSERVES SURGELE CANADA USA 22,1% 47,3% + 9,7 % + 14,3 % + 32,8 % +
Slide 48: Process innovants : projet Enwave
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale PROCESS INNOVANTS 440 M€ R&D EN B2B – PROJET ENWAVE ► Licence mondiale exclusive ► Evaporation eau par micro-ondes ► Test marché en 2014/15 Usine Ste Martine - QUÉBEC
Slide 49: Investissements industriels : compétitivité, sécurité
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS : COMPETITIVITE, SECURITE 440 M€ 2 INVESTISSEMENTS POUR RENFORCER LA COMPETITIVITE MaÏs - FAIRWATER Haricots verts frais extra-fins - BEDFORD 4 SITES NORD-AMERICAINS SUR 11 SANS ACCIDENT Incentive collectif 49 |
Slide 50: Incendie Tecumseh : sinistre important mais impact limité
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION INCENDIE TECUMSEH : végétale SINISTRE IMPORTANT MAIS IMPACT LIMITE 440 M€ ► Pas de personnel blessé ► Forte réactivité des collaborateurs et des pompiers ► Mobilisation et soutien local ► Circonscrit au stockage et conditionnement Surgelé – Conserve non touchée ► Redéma
Slide 51: Bonduelle Development (BDV)
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale BONDUELLE DEVELOPMENT (BDV) 200 M€ ► Très forte croissance de l’activité en devise locale ► Positionnement réussi de la marque Globus ► Investissements de productivité ► Impact limité de la crise ukrainienne et de l’embargo russe 51 |
Slide 52: Très fortes croissances en CEI, Balkans et grand export
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION TRES FORTES CROISSANCES végétale EN CEI – BALKANS & GRAND EXPORT 200 M€ EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES TRES FORTE CROISSANCE EN DEVISE LOCALE Evolution du chiffre d’affaires 2013-2014 22.9 % Taux courants Taux constants 10.1 % 10.1 % 8.9 % 6.3 % 0,1 % (Russie –Biélorus
Slide 53: Russie : positionnement prix réussi pour la marque Globus
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale RUSSIE : POSITIONNEMENT PRIX REUSSI POUR LA MARQUE GLOBUS 200 M€ GLOBUS DÉVELOPPE SES VENTES GRÂCE À SON POSITIONNEMENT PRIX DE CHALLENGER ventes en tonnes Bonduelle Bonduelle corn corn & & peas peas ½½ 39 39 RUR RUR X2 en deux ans Index = 100 +52% Globus Globu
Slide 54: Russie : Bonduelle et Globus, les deux marques leaders
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION RUSSIE : BONDUELLE ET GLOBUS, végétale DESORMAIS LES DEUX MARQUES LEADERS DU MARCHE 200 M€ CROISSANCE CONTINUE DE LA MARQUE BONDUELLE, DOUBLEMENT DE LA PART DE MARCHE DE GLOBUS Part de marché russe en % volume Part de marché russe en % valeur CORRADO EKO GREEN RAY FRAU
Slide 55: Russie : investissements de productivité et wall to wall
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale RUSSIE : INVESTISSEMENTS DE PRODUCTIVITE ET WALL TO WALL 200 M€ A TIMASHEVSK (EX-CECAB) programme de production En K Tonnes X2 en deux ans 44 33 22 Trieur optique Ligne parage maïs Investissements agro A NOVOTITAROSKAYA ► Production de boites vides par le fourn
Slide 56: Crise Ukraine, embargo russe : effet limité
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale CRISE UKRAINE, EMBARGO RUSSE : EFFET LIMITE 200 M€ EMBARGO RUSSE ► Conserves (98 % des ventes) non concernées ► Alternative à l’inflation des autres produits alimentaires ► Production locale de conserves : 75 % - anticipation des importations ► Frein à l’export
Slide 57: Développement de Bonduelle en Amérique du Nord
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale DEVELOPPEMENT DE BONDUELLE EN AMERIQUE DU NORD
Slide 58: Bonduelle, success story américaine
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION BONDUELLE, SUCCESS STORY AMERICAINE végétale 2006 PRISE DE PARTICIPATION DANS ALIMENTS CARRIÈRE (CANADA) 2007 ACQUISITION DE 100% D’ALIMENTS CARRIÈRE, ACTEUR DE REFERENCE DU LEGUME EN CONSERVE ET SURGELE AU CANADA 2009 ACQUISITION DE OMSTEAD ET FAMILY TRADITION (CANADA)
Slide 59: Un ancrage fort dans l'est du continent américain
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION UN ANCRAGE FORT DANS L’EST DU CONTINENT AMERICAIN végétale Surgelés Conserve Directions commerciales Plates-formes logistiques Autoproduction agricole 59 |
Slide 60: Bonduelle en Amérique du Nord : parts de marché
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION BONDUELLE EN AMERIQUE DU NORD végétale PARTS DE MARCHÉ / CANADA BONDUELLE OPÈRE AUJOURD’HUI À MARQUE ARTIC GARDENS, EN MDD, ET FOURNIT GREEN GIANT PARTS DE MARCHÉ / US MARCHÉ SURGELÉS US : BONDUELLE OPÈRE AUJOURD’HUI SOUS MDD 60 |
Slide 61: Aliments Carrière (Canada) et Allens (USA)
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION ALIMENTS CARRIERE (CANADA) et ALLENS (USA) végétale PRESENCE DE BONDUELLE EN AMERIQUE DU NORD ► Chiffre d’affaires au 30 juin 2014 420 M €, 50% USA et 50% Canada ► 2 050 collaborateurs (eq. temps plein) ► 45 000 hectares cultivés par 685 planteurs ► Intégrations réussie
Slide 62: Le légume surgelé en Amérique du Nord, panorama concurrentiel
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION LE LEGUME SURGELE EN AMERIQUE DU NORD, PANORAMA CONCURRENTIEL végétale SITES DE PRODUCTION LEGUMES SURGELES Bonduelle Pictsweet Seneca Foods Lakeside Foods Birds Eye Foods Twin City Foods Hanover Foods Norpac Foods Watts National Frozen Foods Other Safeway 62 62 |
Slide 63: Un marché fragmenté
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION LE MARCHE DU LEGUME SURGELE EN AMERIQUE DU NORD, végétale UN MARCHE FRAGMENTE PANORAMA CONCURRENTIEL 600 550 300 300 300 275 270 250 210 200 100 100 100 90 80 75 50 30 30 30 15 En millions de livres 63 63 |
Slide 64: Lethbridge, le renforcement de notre présence à l'ouest
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION LETHBRIDGE, LE RENFORCEMENT DE NOTRE PRESENCE A L’OUEST végétale ► Rachat d’une usine de surgelé à l’ouest du Canada • Désengagement du distributeur Sobeys suite au rachat de Safeway ► Localisation : Alberta – 200 kms au sud de Calgary – 50 kms de la frontière USA ► Cap
Slide 65: Lethbridge, le renforcement de notre présence à l'ouest
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION LETHBRIDGE, LE RENFORCEMENT DE NOTRE PRESENCE A L’OUEST végétale 65 |
Slide 66: VegeGo! Notre ambition à l'horizon 2025
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale VegeGo! NOTRE AMBITION A L’HORIZON 2025
Slide 67: Une entreprise mobilisée, une ambition affichée
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION UNE ENTREPRISE MOBILISEE, UNE AMBITION AFFICHEE végétale Vegego! : 1 MISSION « ETRE LE REFERENT MONDIAL DU BIEN VIVRE PAR L’ALIMENTATION VEGETALE » Vegego! : 4 PILIERS POUR UNE AMBITION RESPECTER LA PLANÈTE ET NOS ENGAGEMENTS SOCIAUX : une politique volontariste autour
Slide 68: Des réalisations : marque
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DES REALISATIONS végétale MARQUE NOUVELLE PLATE-FORME DE MARQUE lancée en janvier 2013 CAMPAGNE CORPORATE automne 2014 68 |
Slide 69: Plateforme de marque : Bonduelle source d'inspiration
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DES REALISATIONS végétale PLATEFORME DE MARQUE : « BONDUELLE SOURCE D’INSPIRATION » Italie France Conserves Campagne Russie Janvier 2013 Pays-Bas France Surgelé Pologne Conserves CAMPAGNE CORPORATE Automne 2014 69 |
Slide 70: Des réalisations : marque et modèle économique
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DES REALISATIONS végétale MARQUE MODÈLE ÉCONOMIQUE REVISITER LA CHAINE DE VALEUR NOUVELLE PLATE-FORME DE MARQUE lancée en janvier 2013 Ligne pilote de boites vides en Hongrie Magasin physique à Villeneuve d’Ascq CAMPAGNE CORPORATE automne 2014 Site de e-commerce Cassegr
Slide 71: Des réalisations : analyse de la chaîne de valeur
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DES REALISATIONS : ANALYSE DE LA CHAINE DE VALEUR végétale Pilote production de boites vides Magasin physique Site e-commerce 71 |
Slide 72: Des réalisations : ManageGo!
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DES REALISATIONS végétale MARQUE MODÈLE ÉCONOMIQUE REVISITER LA CHAINE DE VALEUR NOUVELLE PLATE-FORME DE MARQUE lancée en janvier 2013 Ligne pilote de boites vides en Hongrie Magasin physique à Villeneuve d’Ascq CAMPAGNE CORPORATE automne 2014 Site de e-commerce Cassegr
Slide 73: Des réalisations
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DES REALISATIONS végétale 73 |
Slide 74: Des réalisations : sécurité
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DES REALISATIONS végétale MARQUE MODÈLE ÉCONOMIQUE REVISITER LA CHAINE DE VALEUR NOUVELLE PLATE-FORME DE MARQUE lancée en janvier 2013 Ligne pilote de boites vides en Hongrie CAMPAGNE CORPORATE automne 2014 ManageGo! SÉCURITÉ UN MANAGEMENT POUR LA LE SOUCI DE L’HOMME PE
Slide 75: Et 4 fois moins d'accidents avec arrêt
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION DES REALISATIONS : 14 SITES SANS ACCIDENTS DEPUIS PLUS D’UN AN végétale ET 4 FOIS MOINS D’ACCIDENTS AVEC ARRET SUR UN TOTAL DE 57 SITES INDUSTRIELS taux de fréquence annuel des accidents avec arrêt 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 75 |
Slide 76: Une ambition chiffrée
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION UNE AMBITION CHIFFREE végétale OBJECTIF CROISSANCE ACCÉLÉRER ACCÉLÉRER NOTRE NOTRE 3.5 MDS CROISSANCE CROISSANCE EUROS (en 2025) OBJECTIF RENTABILITÉ AMELIORER AMELIORER NOTRE NOTRE 250 M RENTABILITE RENTABILITE EUROS (en 2025) OBJECTIF ROCCE OPTIMISER OPTIMISER NOS NOS
Slide 77: Perspectives
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale RÉSULTATS ANNUELS 2014 BONDUELLE, LA CROISSANCE RENTABLE PERSPECTIVES
Slide 78: Perspectives 2014-2015 : un nouvel exercice de croissance de la rentabilité
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION PERSPECTIVES 2014 - 2015 végétale UN NOUVEL EXERCICE DE CROISSANCE DE LA RENTABILITE En M€ 2014 – 2015 (*) 2013 - 2014 ▲% CHIFFRE D’AFFAIRES 1 940 – 1 960 1 921 +1/2% RENTABILITÉ OPERATIONNELLE 106 - 109 103 +3/6% COURANTE ► Prudence sur les volumes et prix ► Impact Let
Slide 79: Perspectives 2014-2015 : forte croissance masquée par les variations de change
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION PERSPECTIVES 2014 - 2015 végétale UNE FORTE CROISSANCE MASQUEE PAR LES VARIATIONS DE CHANGE EVOLUTION PROFORMA AVEC LE TAUX DE CHANGE 2012-2013 2014 - 2015 2013 - 2014 2011 - 2012 En M€ 2012 - 2013 (*) (*) (*) CHIFFRE D’AFFAIRES 2 030 + 1,7 % 1 995,7 + 5,3 % 1 896,1 + 6
Slide 80: Annexes
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale RÉSULTATS ANNUELS 2014 ANNEXES
Slide 81: Répartition des ventes par technologie
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉ RÉPARTITION DES VENTES PAR TECHNOLOGIE 2013-2014 2012-2013 FRAIS CONSERVE FRAIS CONSERVE 19% 53% 20% 52% SURGELÉ SURGELÉ 28% 28% 81 |
Slide 82: Répartition des ventes par réseau de distribution
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉ RÉPARTITION DES VENTES PAR RESEAU DE DISTRIBUTION 2013-2014 2012-2013 AUTRES RETAIL AUTRES RETAIL 7% 74% 7% 74% FOOD FOOD SERVICE SERVICE 19% 19% 82 |
Slide 83: Évolution par marque
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉ ÉVOLUTION PAR MARQUE 2013-2014 2012-2013 MARQUES MARQUES AUTRES NATIONALES AUTRES NATIONALES 5% 50% 5% 50% MARQUES MARQUES CLIENTS CLIENTS 45% 45% 83 |
Slide 84: Répartition géographique
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉ RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE HORS EUROPE 2013-2014 HORS EUROPE 2012-2013 33% Autres 33% Autres FRANCE FRANCE 3% 4% Amérique du Sud 1% 33% Amérique du Sud 1% 33% USA USA 11% 11% Canada Canada 11% 11% Europe Europe orientale orien
Slide 85: Évolution des devises
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION végétale ÉVOLUTION DES DEVISES Moyenne Clôture Au 26/09/14 2013-2014 31/06/2014 CAD/EUR 1,44 -11,6 % 1,46 1,42 USD/EUR 1,35 -5,1 % 1,37 1,28 RUB/EUR 45,61 -13,1 % 46,38 49,5 PLN/EUR 4,20 -1,4 % 4,16 4,18 HUF/EUR 301,26 -4,2 % 309,3 311,5 BRL/EUR 3,10 -17,8 % 3,02 3,10 C
Slide 86: Chiffres clefs
BIEN VIVRE par L’ALIMENTATION 2014, UNE NOUVELLE ANNEE DE CROISSANCE RENTABLE végétale CHIFFRE CLEFS En M€ 2013-2014 2012-2013 CHIFFRE D’AFFAIRES 1 921,1 1 896,1 + 1,3 % RENTABILITÉ OPERATIONNELLE 102,7 105,6 - 2,8 % COURANTE RÉSULTAT NET 15,2 51,9 - 70,7 % ROCCE(1) 10,- % 9,5 % + 50 bp DETTES NETTE