Bonduelle Sca · EURONEXT:BON
Bonduelle Sca — Bonduelle — H1 2023-2024 Earnings Presentation
35 slides from Bonduelle Sca's earnings presentation, March 2024
Slide 1: Résultats semestriels Exercice 2023-2024
Résultats semestriels Exercice 2023-2024
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Ce document contient des déclarations de nature prospective concernant BONDUELLE. Bien que BONDUELLE estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles comportent de nombreux risques et incertitudes, et en conséquence les résultats réels pourront différer significa
Slide 3: Message de Xavier Unkovic, Performance financière, Perspectives
1 Message de Xavier Unkovic 2 Performance financière 3 Perspectives
Slide 4: Message de Xavier Unkovic
1 MESSAGE DE XAVIER UNKOVIC
Slide 5: Xavier Unkovic
● Parcours Xavier + Photo ● Organigramme Comex Xavier Unkovic Directeur Général du Groupe Bonduelle depuis le 1er juin 2023 “Dans un contexte économique et financier très perturbé, le chemin de progrès est amorcé, le premier semestre est encourageant” 5
Slide 6: Budget & santé : l'alimentation végétale au coeur des réalités sociétales
L’alimentation végétale est au coeur des réalités sociétales BUDGET 68% & SANTE des consommateurs sont flexitariens sont les 2 premières raisons (2023 Étude Ipsos pour Bonduelle - 10 pays) de déconsommation de la 54% viande et du poisson (2023 Étude Ipsos pour Bonduelle - 10 pays) des consommateurs
Slide 7: Notre mission est alignée avec cette nouvelle réalité
Notre mission est alignée avec cette nouvelle réalité “Nous inspirons la transition vers une alimentation végétale, pour contribuer au bien-être de l’Homme et à la préservation de la planète” 7
Slide 8: Notre stratégie a un impact positif du champ à l'assiette
1 Notre stratégie a un impact positif du champ à l’assiette - %* 88 %* L’utilisation de plastique fossile vierge a diminué de 37 VS 19/20 Objectif -100% Obj >90 en 2030 Un partenariat pérenne avec l’amont agricole qui se traduit par 88% de renouvellement des %* contrats 37 19,3 du chiffre d’affaires
Slide 9: Nous faisons preuve de résilience dans un contexte inflationniste et climatique difficile
1 Nous faisons preuve de résilience dans un contexte inflationniste et climatique difficile L’inflation alimentaire en zone Elle provoque un double effet : une Les aléas climatiques euro reste 4,6% supérieure à baisse de la consommation et une impactent l’inflation générale fin 2023 descente en gamme sig
Slide 10: Des catégories qui restent accessibles malgré des inflations historiques
de 2,95 à 3,45€* Des catégories qui restent accessibles 3,40€ - 3,50€* malgré des inflations historiques 2023 Energie : +35% Mat 1ères agricoles : +50% Emballages : +52% 2,15€ - 2,39€* 1,99€ - 2,15€* 2021 1,15€ - 1,35€* Source interne : augmentation moyenne des prix à l’achat pour l’Europe sur emball
Slide 11: Nous améliorons notre compétitivité dans les champs et dans nos usines
1 Nous améliorons notre compétitivité dans les champs et dans nos usines Développement de la filière Légumineuses : Redressement des activités en Amérique du Nord : - Relocalisation des cultures en France : doublement des surfaces d’ici à 2025 Réorganisation du dispositif - Développement du semi frai
Slide 12: Les consommateurs perçoivent la qualité et la valeur de nos produits
1 Les consommateurs perçoivent la qualité et la valeur de nos produits Des innovations pertinentes pour Nouvelles campagnes d’activation développer l’activité snacking - Croustis pour augmenter l’accessibilité de nos - France marques Développement des activités food service Les solutions repas Casse
Slide 13: Les résultats du semestre sont en ligne avec les objectifs communiqués en octobre 2023
1 Les résultats du semestre sont en ligne avec les objectifs communiqués en octobre 2023 Annoncé en octobre 2023 : Performances à fin décembre 2023 : chiffre d’affaires résultat opérationnel courant + 4,5 %* vs S1 22/23 + 17,1 vs S1 22/23 %* * A taux de change et périmètre constants 13
Slide 14: Performance financière
2 PERFORMANCE FINANCIERE
Slide 15: Le groupe est organisé par région et par catégorie
2 Le groupe est organisé par région et par catégorie Au 1er juillet 2023* Zone Europe Zone hors Europe Bonduelle Bonduelle Bonduelle Bonduelle Europe Fresh Fresh Eurasia Long Life Europe Americas Mercosur (BELL) (BFE) (BFA) (BEAM) Conserve et surgelé Frais élaboré Frais élaboré Conserve et surgelé •
Slide 16: Les résultats du semestre sont en ligne avec les objectifs annuels
Les résultats du semestre sont en ligne avec les objectifs annuels L’activité de Bonduelle croît en valeur* malgré un léger repli en volumes La consommation et les marchés restent majoritairement négativement orientés Le résultat opérationnel courant* du 1er semestre progresse par rapport au 1er sem
Slide 17: Le chiffre d'affaires progresse malgré un repli des volumes
2 Le chiffre d’affaires progresse malgré un repli des volumes Évolution du chiffre d’affaires - 2,4% Progression de l’activité de + 4,5 % à base + 4,5 % - 6,9 % comparable alimentée par les revalorisations + 56,1 M€ - 86,3 M€ tarifaires Des replis en volumes (- 2,1 %) 1 243,4 M€ Accélération sur le
Slide 18: Les effets de change pèsent sur l'activité
2 Les effets de change pèsent sur l’activité Évolution des devises Évolution de l’impact devises sur 5 ans En millions d’euros Cours moyen S1 2023-2024 en € Variation S1 2023-2024 USD 1,08 RUB 99,66 BRL 5,31 HUF 380,28 PLN 4,47 Le rouble russe perd 40 % de sa valeur par rapport au 1er semestre de l’
Slide 19: Les deux zones d'activité sont en croissance
2 Les deux zones d’activité sont en croissance Répartition géographique du chiffre d’affaires Croissance S1 2023-2024 S1 2023-2024 A taux de change et périmètre constants Autres hors Europe 2,4% 64,8% EUROPE + 5,9 % Eurasie EUROPE % 10,5 France 32,9% HORS EUROPE + 2,5 % L’Europe est le principal dri
Slide 20: Les marques du groupe progressent, principalement hors Europe
2 Les marques du groupe progressent, principalement hors Europe Répartition du chiffre d’affaires par marques Croissance S1 2023-2024 S1 2023-2024 A taux de change et périmètre constants % 2 S1 22-23 = 1% 59% MARQUES + 6,0 % S1 22-23 = 61% Europe + 1,1 % Hors Europe + 14,5 % 39% MDD & AUTRES + 2,2 %
Slide 21: Tous les circuits de distribution sont en croissance, tirée par le retail
2 Tous les circuits de distribution sont en croissance, tirée par l’activité retail Répartition du chiffre d’affaires par circuit de distribution Croissance S1 2023-2024 S1 2023-2024 A taux de change et périmètre constants % 2 S1 22-23 = 1% 16% S1 22-23 = 16% RETAIL + 4,2 % 82% S1 22-23 = 83% FOOD S
Slide 22: La croissance globale est portée par les technologies conserve et surgelé
2 La croissance globale est portée par les technologies conserve et surgelé Répartition du chiffre d’affaires par technologie Croissance S1 2023-2024 % A taux de change et périmètre constants 5 S1 2023-2024 S1 22-23 = 4% 34% % 49% CONSERVE + 10,6 % S1 22-23 = 36 S1 22-23 = 48% SURGELE + 9,3 % FRAIS
Slide 23: Le résultat opérationnel courant est pénalisé par des effets de change conséquents
2 Le résultat opérationnel courant est pénalisé par des effets de change conséquents Évolution du résultat opérationnel courant A taux de change constants, le résultat S1 23-24 opérationnel courant progresse de S1 22-23 17,1 % pour s’afficher à 50,5 M€ grâce à : à taux de à taux de change change ● la
Slide 24: Le résultat opérationnel courant reste solide en Europe et en progression hors Europe
2 Le résultat opérationnel courant reste solide en Europe et en progression hors Europe Chiffre d’affaires et résultat opérationnel courant par zone A taux de change et périmètre constants EUROPE HORS EUROPE Europe : maintien d’une rentabilité solide en S1 23-24 S1 22-23 S1 23-24 S1 22-23 valeur et
Slide 25: Des éléments non récurrents alimentés par une décision de l'Autorité de la Concurrence
2 Des éléments non récurrents alimentés par une décision de l’Autorité de la Concurrence Eléments non récurrents S1 23-24 S1 22-23 Chiffre d’affaires 1 213,1 M€ 1 243,4 M€ - 2,4 % Provision de 2,9 millions d’euros Résultat correspondant à la décision de sanction de opérationnel 38,5 M€ 43,1 M€ - 10,
Slide 26: Le résultat financier reflète la remontée des taux d'intérêt et la hausse des stocks
2 Le résultat financier reflète la remontée des taux d’intérêt et la hausse des stocks Résultat financier S1 23-24 S1 22-23 Coût de la Coût de la dette (15,6 M€) : dette (15,6) M€ (11,5) M€ ● reconstitution des stocks et hausse des coûts de revient ● hausse des taux d’intérêt Résultat de Résultat de ch
Slide 27: L'impôt est stable en valeur malgré une déformation du taux effectif
2 L’impôt est stable en valeur malgré une déformation du taux effectif Impôts La charge d’impôt est stable S1 23-24 S1 22-23 Déformation du taux effectif d’impôt liée Charge de notamment à : l’impôt (12,5) M€ (13,1) M€ ● La non activation des pertes de BFA sur le semestre ● La non déductibilité de l
Slide 28: La contribution des mises en équivalence est marginale
2 La contribution des mises en équivalence est marginale Mises en équivalence S1 23-24 S1 22-23 Mises en équivalence 1,1 M€ 3,5 M€ Nortera Foods (ex BALL - détention 35 %) représente l’essentiel des mises en équivalence Nortera Foods - 1er semestre 2023-2024 : progression de l’activité en valeur et
Slide 29: Le résultat net est en repli
2 Le résultat net est en repli Evolution du résultat net S1 23-24 S1 22-23 Chiffre d’affaires 1 213,1 M€ 1 243,4 M€ - 2,4 % Résultat opérationnel courant 38,5 M€ 43,1 M€ - 10,7 % Eléments non récurrents (5,0) M€ (1,5) M€ Résultat opérationnel 33,4 M€ 41,5 M€ - 19,5% Résultat financier (17,4) M€ (17,5
Slide 30: Absence de résultat des activités non poursuivies dans le résultat net consolidé
2 Absence de résultat des activités non poursuivies dans le résultat net de l’ensemble consolidé Evolution du résultat net (ensemble consolidé) S1 23-24 S1 22-23 Chiffre d’affaires 1 213,1 M€ 1 243,4 M€ - 2,4 % Résultat opérationnel courant 38,5 M€ 43,1 M€ - 10,7 % Résultat opérationnel 33,4 M€ 41,5
Slide 31: Nous affichons une structure financière solide
2 Nous affichons une structure financière solide Bilan simplifié (en M€) - y/c IFRS 16 Immobilisations Capitaux propres Les capitaux propres sont en baisse sous l’effet des variations des devises Le BFR progresse sous l’effet de la reconstitution des stocks et de la hausse de leur coût de revient BFR e
Slide 32: Perspectives
3 PERSPECTIVES
Slide 33: Nous confirmons les objectifs de performance communiqués en octobre 2023
3 Nous confirmons les objectifs de performance communiqués en octobre 2023 Chiffre d’affaires* Résultat opérationnel courant* ~2 500-2 530 M€ ~75-80 M€ 5 +~ % +~ 15% en 23/24 en 23/24 * A taux de change et périmètre constants 33
Slide 34: Merci !
Merci ! Vos questions B ror: BONDUELLE La nature, notre futur
Slide 35: Résultats semestriels Exercice 2023-2024
Résultats semestriels Exercice 2023-2024