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On The Page.inc — Novarese — Q3 2024 Earnings Presentation
59 slides from On The Page.inc's earnings presentation, November 2024
Slide 1: 2024年12月期 第3四半期決算説明資料
=11A148 a pga Tal 202412AK 830+ RUSHINL-—t (READ? @NOVARESE
Slide 2: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社ノバレーゼ 企業理念 代表者 代表取締役社⾧ 荻野洋基 本社所在地 東京都中央区銀座1- 8 -14 銀座YOMIKOビル4階 Rock your life 元気を与え続ける会社でありたい 創立年月日 2000年11月1日 2016年12月にNAPホールディングス株式会社の完全子会社となり 2017年6月に同社を存続会社として合併 事業内容 ブライダル事業 ［婚礼プロデュース部門／婚礼衣裳部門／レストラン部門］ レストラン特化型事業（連結） 資本金 100百万円（2023年12月31日時点） NOTABLE：注目に値する 従業員数 連結 1,127名／単体820名（2
Slide 3: 事業内容
事業内容 ▎ゲストハウス（婚礼施設）を中心にドレスショップやレストランを展開し、 ブライダルにおけるあらゆるニーズにワンストップで対応可能 ブライダル事業 レストラン特化型事業 婚礼プロデュース部門 ブライダル事業 婚礼プロデュース部門 レストラン特化型事業 挙式・披露宴を予定してい ランチ・ディナー・宴会に 45.8% 4.9% るお客様に、 会場のご案内 特化したレストランを運営 から当日の企画、引出物 や 料理の選定など、結婚式に 関わるすべてのプロデュー スを行う 連結売上収益 （2023年12月期） 18,265百万円 ブライダル事業 ブライダル事業 婚礼衣裳部門 ブライダル事業 ブ
Slide 4: ビジネスモデルと特長
ビジネスモデルと特⾧ ▎地方都市×シンプルで洗練されたデザインの独自のポジショニングに特化 ▎質の高い婚礼関連サービスを一気通貫で提供可能な事業体制 POINT ① POINT ② POINT ③ 独自の マーケットポジション サービス内製化 人的資本 シンプルで洗練されたデザイン 商品内製化による高い収益性 業界トップクラスの評価水準 投資額を抑えつつ、差別化された施設 婚礼１施行あたりの収益機会を極大化 有名就職情報サイトで上位にランクイン 地方都市圏を中心とした店舗展開 外販による収益貢献 低い離職率×高い従業員満足度 競合が少なく、低コストでの運営モデルを確立 内製化したサービスを外部
Slide 5: CONTENTS
CONTENTS 01 02 03 04 05 2024年12月期第3四半期 2024年12月期第3四半期 2024年12月期の取り組み 業績推移（IFRS） 補足資料 サマリー 決算概要 本資料は、株式会社ノバレーゼの業績及び今後の経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 本資料にて開示されているデータは、発表日現在の判断や入手可能な情報に基づくものです。当社グループの事業は、顧客嗜好・社会情勢・経済情勢等の影響を受けやすい特性を持っているため、本資料で述べられている 予測や見通しには、不確実性が含まれていることをご
Slide 6: CONTENTS
CONTENTS 01 02 03 04 05 2024年12月期第3四半期 2024年12月期第3四半期 2024年12月期の取り組み 業績推移（IFRS） 補足資料 サマリー 決算概要 本資料は、株式会社ノバレーゼの業績及び今後の経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 本資料にて開示されているデータは、発表日現在の判断や入手可能な情報に基づくものです。当社グループの事業は、顧客嗜好・社会情勢・経済情勢等の影響を受けやすい特性を持っているため、本資料で述べられている 予測や見通しには、不確実性が含まれていることをご
Slide 7: 2024年12月期第3四半期 サマリー①
2024年12月期第3四半期 サマリー① 01 売上収益は過去最高を記録 前連結会計年度の受注活動における影響により施行組数は前年同期比で減少したものの、 平均ゲスト数および平均組単価が当第2四半期に続き堅調に推移 02 婚礼の受注状況が好調 受注残組数が前年同期超え 広告宣伝活動の強化が奏功し、新規来館組数は前年同期比+4.0％の8,005組で着地 受注率が全国的に底上げされ、前年同期比+4.9ポイントの47.5％となる ※ 会計期間で算出／受注後キャンセルを含む 受注残組数は、コロナ禍後初めて前年同期を上回り、前年同期比＋2.3％の3,512組で着地 03 一般飲食・レスト
Slide 8: 2024年12月期第3四半期 サマリー②
2024年12月期第3四半期 サマリー② 営業利益 親会社の所有者に帰属する 売上収益 （△は損失） 四半期利益（△は損失） 12,550百万円 △96百万円 △255百万円 前年同期比 ＋3.2% 前年同期比増減 △201百万円 前年同期比増減 △163百万円 計画比 △3.1% 計画比増減 △133百万円 計画比増減 △100百万円 ※ ※ ※ 施行組数 平均ゲスト数 平均組単価 2,882組 53.0人 3,325千円 前年同期比 △6.5% 前年同期比 ＋4.5% 前年同期比 ＋5.6% 計画比 △3.8% 計画比 △1.7% 計画比 △0.6% ※ 施行組数は100万円以上の挙式・披
Slide 9: CONTENTS
CONTENTS 01 02 03 04 05 2024年12月期第3四半期 2024年12月期第3四半期 2024年12月期の取り組み 業績推移（IFRS） 補足資料 サマリー 決算概要 本資料は、株式会社ノバレーゼの業績及び今後の経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 本資料にて開示されているデータは、発表日現在の判断や入手可能な情報に基づくものです。当社グループの事業は、顧客嗜好・社会情勢・経済情勢等の影響を受けやすい特性を持っているため、本資料で述べられている 予測や見通しには、不確実性が含まれていることをご
Slide 10: 連結損益計算書
連結損益計算書 ▎平均ゲスト数・平均組単価の伸⾧および一般飲食が、売上収益の増加に貢献 ▎中⾧期的な企業成⾧を図るべく、新店開業および集客力向上に向けた投資を継続して実行 2024/12 2023/12 2024/12 （単位：百万円） 増減額 増減率 3Q累計 計画比 2024年12月期第3四半期実績／POINT 3Q累計 3Q累計 計画 売上収益 12,158 12,550 ＋392 ＋3.2% 12,948 △3.1％ 売上収益 ゲスト数・組単価の伸⾧により前年同期を上回るが、 売上総利益 6,581 6,789 ＋207 ＋3.2% 6,924 △1.9％ 婚礼施行組数の減少に
Slide 11: 営業利益の前年同期に対する増減分析（連結）
営業利益の前年同期に対する増減分析（連結） ▎前第3～4四半期の受注組数減少の影響により施行組数が減少したものの、一般飲食が大きく伸⾧ ▎中⾧期的な企業成⾧を目的とし、新店開業・集客力向上に向けた投資を継続 新店開業・集客力向上に向けた投資 その他 利益率差異 一般飲食売上 ＋549百万円 ＋26 （単位：百万円） レストラン ＋85 特化型 一般飲食 人件費 婚礼施行組数 △201組 ＋406 ＋20 婚礼衣裳取扱組数 △332組 △58 婚礼施行におけるオペレーション 効率化がコスト圧縮に寄与 104 2024/12 3Q累計 広告宣伝費 2023/12 △212 △96 3Q累計 減価償
Slide 12: 営業利益の計画に対する増減分析（連結）
営業利益の計画に対する増減分析（連結） ▎施行組数による影響が当初の計画を下回るものの、組単価およびゲスト単価の伸⾧が想定を上回る ▎前連結会計年度に実施した人材に対する先行投資が、当第2四半期に続き人件費のコスト圧縮に寄与 2024/12 （単位：百万円） 37 3Q累計実績 2024/12 3Q累計計画 人件費削減 その他 △96 ＋7 ＋110 レストラン 組単価影響 ＋83百万円 特化型 一般飲食 ゲスト単価影響 ＋38百万円 ＋54 ＋4 平均組単価 ＋122 前期に採用した人材の定着状況が堅調に推移し、 採用費等が減少したことから計画比で人件費が縮減 施行組数 △333 平均ゲスト
Slide 13: 四半期業績の推移（連結）
四半期業績の推移（連結） ▎結婚式は気候が穏やかで祝日の多い春と秋に多くなるため、売上収益・営業利益は2Qおよび4Qの比重が高い ▎今期も新規開業施設が本格稼働する4Qで大きく伸びる見込み 売上収益・施行組数（会計期間） 営業損益・営業損益率（会計期間） 2023年 売上収益（百万円） 2023年 施行組数 2023年 営業損益（百万円） 2023年 営業損益率 2024年 売上収益（百万円） 2024年 施行組数 2024年 営業損益（百万円） 2024年 営業損益率 （百万円） （組） （百万円） （％） 8,000 2,000 1,546 30 1,282 1,500 2,500 23.
Slide 14: 売上収益の推移（連結）
売上収益の推移（連結） ▎平均ゲスト数・平均組単価の回復に伴い、当第3四半期累計の売上収益は過去最高値を更新 （百万円） 19,576 （通期計画） 20,000 1Q 2Q 3Q 4Q 18,265 17,405 17,222 6,106 過去最高 15,000 5,359 6,025 12,550 11,191 （3Q累計） 10,000 4,014 3,907 4,079 4,252 4,131 7,334 4,740 2,741 2,508 4,921 4,774 5,000 4,881 1,081 486 3,035 3,289 3,023 3,330 3,696 1,395 2,1
Slide 15: セグメント別の状況（連結）
セグメント別の状況（連結） （百万円） ブライダル事業 11,520 11,739 POINT 2023/12 2024/12 増減額 増減率 （単位：百万円） 3Q累計 3Q累計 平均ゲスト数の増加等により平均組単価 売上収益 11,520 11,739 ＋219 ＋1.9% が上昇したこと、および婚礼施設での一 般飲食が好調に推移していることから、 セグメント利益 1,038 801 △237 △22.8% 売上収益は前年同期比プラス219百万円 1,038 801 セグメント利益率 9.0% 6.8% △2.2pt － の増収となる。一方で、利益面では新店 2023 2024 に係る人件
Slide 16: セグメント別売上収益（連結）
セグメント別売上収益（連結） ▎ブライダル事業全体ではレストラン部門（一般飲食）が好調に推移し増収で着地 2023/12 2024/12 増減額 増減率 POINT （単位：百万円） 3Q累計 3Q累計 婚礼プロデュース部門売上収益 ブライダル事業 11,520 11,739 ＋219 ＋1.9％ 前連結会計年度の下期において受注組数が伸び悩んだ 婚礼プロデュース部門 5,593 5,470 △123 △2.2％ ことによる施行組数の減少に伴い減収 婚礼衣裳部門 ※ 2,360 2,289 △70 △3.0％ 婚礼衣裳部門売上収益 衣裳小物の販促強化等による施策が奏功し、平均組
Slide 17: 婚礼プロデュース部門の状況
婚礼プロデュース部門の状況 ▎施行組数の減少に伴い減収となったものの平均ゲスト数・平均組単価は当第2四半期から継続して伸⾧ ▎新規来館組数および受注組数の伸⾧により、受注残組数が前年同期比を上回る水準に回復 2023/12 2024/12 増減 増減率 3Q累計 3Q累計 POINT 売上収益（百万円） 5,593 5,470 △123 △2.2％ 新規来館組数・受注組数 2024年開業店舗および一部既存店の受注が堅調に推移 店舗数（店） 34 36 ＋2 － 高受注率者による社内研修の強化等により、 受注率が全国的に底上げされ、前年同期を上回る 新規来館組数（組） 7,697 8
Slide 18: 受注組数の推移
受注組数の推移 ▎受注組数はコロナ禍で大きく落ち込んだものの、足元はコロナ禍前の水準以上を維持 （単位：組） 新規受注数 受注数19年対比 コロナ禍前の水準以上を維持 2019年 1,400 3Q対比 （2019年の同四半期会計期間と比較） 1.4 116% 115% 115% 118% 1,200 107% 110% 111% 110% 112% 110% 1.2 103% 103% 100% 1,000 1 82% 79% 800 69% 0.8 受注組数 60% 59% 600 0.6 400 0.4 200 12% 0.2 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Slide 19: 平均ゲスト数の推移
平均ゲスト数の推移 ▎1組当たりの平均ゲスト数はコロナ禍により減少したものの、足元は着実に回復 平均ゲスト数（人） 前年同会計期間比 第3四半期における 平均ゲスト数の推移 70 66 64 65 66 63 コロナ禍を経て 60 54 54 52 54 回復基調に転換 50 51 51 47 49 47 44 38.5% Up 54 50 41 41 37 39 40 36 36 124% 126% 121% 39 30 114% 113% 121% 109% 108% 108% 109% 108% 108% 102% 104% 94% 30 20 62% 57% 55% 2021 2022
Slide 20: 婚礼衣裳部門の状況
婚礼衣裳部門の状況 ▎ 婚礼施行組数の減少に伴い売上収益は減収となったものの、平均組単価は順調に増加 POINT 2023/12 2024/12 増減 増減率 3Q累計 3Q累計 取扱組数 自社施行：婚礼施行組数の減少および一部店舗での他社ブランドと 売上収益（百万円） 2,360 2,289 △70 △3.0％ の競争激化による受注率低下の影響を受け減少 他社施行：提携外会場での施行において、他社ブランドとの競争激 － 化による来館数および受注率低下の影響を受け減少 店舗数（店） 23 24 ＋1 受注組数 取扱組数（組） ※ 3,474 3,142 △332 △9.6％
Slide 21: 貸借対照表／キャッシュ・フロー計算書（連結）
貸借対照表 ／ キャッシュ・フロー計算書（連結） （単位：百万円） 2023/4Q 2024/3Q 増減 （単位：百万円） 2023/3Q 2024/3Q 増減 流動資産 2,524 3,223 ＋699 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,381 1,278 △103 現金および現金同等物 1,719 2,056 ＋337 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,841 △1,234 ＋607 非流動資産 29,777 30,621 ＋844 財務活動によるキャッシュ・フロー △575 288 ＋863 有形固定資産 15,820 16,465 ＋644 現金および現金同等物に係る換算差額
Slide 22: 2024年12月期 通期計画（連結）
2024年12月期 通期計画（連結） ▎平均組単価の回復、婚礼施設におけるレストラン営業およびレストラン特化型事業の強化により、増収増益を見込む 第3四半期（累計） 通期 2024/12 2024/12 計画比 2023/12 2024/12 前年比 実績 計画 増減額 増減率 実績 計画 増減額 増減率 （単位：百万円） (A) (B) (A)-(B) (C) （D） (D)-(C) 売上収益 12,550 12,948 △398 △3.1% 18,265 19,576 ＋1,310 ＋7.2% 売上総利益 6,789 6,924 △134 △1.9% 10,184 10,906 ＋772
Slide 23: CONTENTS
CONTENTS 01 02 03 04 05 2024年12月期第3四半期 2024年12月期第3四半期 2024年12月期の取り組み 業績推移（IFRS） 補足資料 サマリー 決算概要 本資料は、株式会社ノバレーゼの業績及び今後の経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 本資料にて開示されているデータは、発表日現在の判断や入手可能な情報に基づくものです。当社グループの事業は、顧客嗜好・社会情勢・経済情勢等の影響を受けやすい特性を持っているため、本資料で述べられている 予測や見通しには、不確実性が含まれていることをご
Slide 24: 出店計画
出店計画 バンケット数・ 収容人数 開業時期 施設形態 名称 所在地 フィッティングルーム数 （人） 2月17日 ドレスショップ ノバレーゼ仙台 3 ― 仙台市青葉区 7月１日 レストラン 創作Dining SHARI 流川 ― 36 広島市中区 7月６日 ゲストハウス（婚礼施設） 青龍荘（セイリュウソウ） 1 130 仙台市青葉区 2024年 9月７日 ゲストハウス（婚礼施設） アマンダンアイル 1 142 福島県福島市 Cafe＆Bar 大阪市浪速区 12月2日 レストラン ― 40 アパホテル＆リゾート BACCANO（バッカーノ） 大阪なんば駅前タワー内 上期予定 レストラン Sera
Slide 25: 新規出店計画（レストラン）
新規出店計画（レストラン） Cafe＆Bar BACCANO Serafina NEW YORK 赤坂店 形 態 ： レストラン 形 態 ： レストラン 所 在 地 ： 大阪府大阪市浪速区湊町1-2-13 所 在 地 ： 東京都港区赤坂3-2-6 アパ赤坂中央ビル1階 アパホテル&リゾート＜大阪なんば駅前タワー＞1階 開 業 ： 2024年12月2日 開 業 ： 2025年予定 収容人数： 40人 収容人数： 120人 想定客単価：（ランチ）1,300円（ディナー）3,000円 想定客単価：（ランチ）2,500円（ディナー）6,000円 地上40階建ての超高層タワーホテルとなる「ア
Slide 26: 婚礼施設におけるレストラン営業の拡大
婚礼施設におけるレストラン営業の拡大 ▎法人宴会の需要回復および各種イベント・ランチ営業の拡大による利益伸⾧が継続 ▎当第4四半期以降もさらなる施策を講じ収益性向上を図る 一般飲食売上（累計期間） 展望①：提携先企業からの送客増加 86.7% Up 112.7% Up 一般飲食全体 【カテゴリー別】 法人宴会 TKP社、IBJ社との協業が本格的に始動することで利益貢献を見込む 大手旅行代理店との連携を強化し、団体顧客の受注増を図る 独自性の高い建築デザインや、充実したサービス・料理の提供におけ 2023/3Q 2024/3Q 2023/3Q 2024/3Q る競合優位性を活かし、リ
Slide 27: レストラン特化型の状況
レストラン特化型の状況 ▎インバウンド需要や法人利用が回復基調にあることから、新規出店および既存店のさらなる売上伸⾧を目指す SHARI Serafina NEW YORK みたき くらふと ブランド名 （店舗数：4） （店舗数：3）※開業予定含む （店舗数：1） （店舗数：1） ジャンル 和食 イタリアン 鉄板焼き からあげ・居酒屋 ディナー 7,000～21,000円 6,000円 16,000円 3,500円 客単価 高単価「SHARI赤坂」も堅調に推移 TOPICS ビジネスマンの利用が回復基調 回復基調にある接待需要を獲得 ローコストオペレーションが確立 インバウ
Slide 28: 株式会社UMITOとの業務提携
株式会社UMITOとの業務提携 ▎9月16日に業務提携契約を締結。高付加価値のサービスを拡充し、顧客満足度および収益性の向上を図る 業務提携の主な内容 宿泊付きの披露宴、２次会プランを開発・販売 当社の婚礼施設で結婚式を行う新郎新婦がUMITOの施設を1泊2日より利用可能 挙式・披露宴後はUMITOの施設内で２次会サービスを提供 UMITOの宿泊者に飲食のデリバリーサービスを提供 宿泊施設の利用客に料理と飲み物のデリバリーメニューを夕食・朝食にお届け 寿司職人の出張サービスやバーベキューなどのパーティプランも用意 株式会社UMITOについて 都心に新築RC（鉄筋コンクリ
Slide 29: 海外富裕層向け婚礼サービスの状況
海外富裕層向け婚礼サービスの状況 ▎SNS上での投稿や口コミが起点となり新規来館組数が増加。10月には当社初の『リーガルウエディング』を実施 当社初となる 受注組数・施行組数ともに昨年対比で増加 リーガルウエディングを実施 複数の当社ゲストハウスで新規来館、受注、施行事例あり 独自性の高い建築デザインやロケーションが顧客から好評 英語対応が可能な自社スタッフを配置しサポート体制も充実 さらなる需要獲得に向けた取り組みを実施 SNS広告の配信強化等により、ターゲット層への認知拡大を図る 2024年10月28日に、「サザンチャペル キラナリゾート沖縄」 一部婚礼施設の公式HPに
Slide 30: ハワイフォトウエディング事業の状況
ハワイフォトウエディング事業の状況 ▎2019年、M&Aにより米国企業を買収。年間撮影組数は業界トップクラスの実績を誇る ▎東南アジアや欧州圏でのサービス展開も視野に入れ、さらなる事業領域の拡大を目指す 当社の強み 自社施設を保有せず設備投資に依存しないビジネスモデル 固定費を抑えることで高い収益性を実現。新たな事業の柱として企業成⾧に寄与 ハワイフォトウエディングの第一人者 2014年開業の歴史と圧倒的な施行実績数により、高い競合優位性と信用性を確保 口コミによる高い集客効果 SNS上に投稿される顧客の体験談が、集客やブランディングに大きく貢献 成⾧戦略／今後の展望
Slide 31: 株主優待制度の拡充（2024年12月期）
株主優待制度の拡充（2024年12月期） ▎お食事代金20％割引券の利用範囲に、レストラン営業を実施している当社婚礼施設を追加 ▎当社の施設・料理・サービスの体験機会を創出することにより、株主還元の価値最大化を図る Before After NEW 対象店舗数： 10店舗 対象店舗数： 最大48店舗 ※対象店舗数：2024年11月14日現在（開業予定含む） ※一部メニューおよびパーティコースでは利用不可 31
Slide 32: IRにおける情報開示の強化
IRにおける情報開示の強化 ▎事業活動や経営状況に関する情報発信を強化し、企業理解の促進を図る 機関投資家向け施設見学会 IR note Check! 今年6月にゲストハウス『アマンダンヒルズ』（神奈川 IRに関連する多様な情報をタイムリーに配信 県厚木市）にて実施。当社の既存店における事業戦略の 決算解説など、投資初心者でも読みやすい記事も多数 特徴や競合優位性に関する情報を訴求 プッシュ型の情報供給により、経営の透明性向上を図る IRサイトの充実化 社外取締役に関する情報発信 スポンサードリサーチの掲載を準備中（年内公開予定） 当社の取締役会や経営に対する見解を客観
Slide 33: CONTENTS
CONTENTS 01 02 03 04 05 2024年12月期第3四半期 2024年12月期第3四半期 2024年12月期の取り組み 業績推移（IFRS） 補足資料 サマリー 決算概要 本資料は、株式会社ノバレーゼの業績及び今後の経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 本資料にて開示されているデータは、発表日現在の判断や入手可能な情報に基づくものです。当社グループの事業は、顧客嗜好・社会情勢・経済情勢等の影響を受けやすい特性を持っているため、本資料で述べられている 予測や見通しには、不確実性が含まれていることをご
Slide 34: 業績推移（IFRS）
業績推移（IFRS） 2024/12 2018/12 2019/12 2020/12 2021/12 2022/12 2023/12 （計画） 売上収益（百万円） 18,388 17,405 7,334 11,191 17,222 18,265 19,576 営業損益（百万円） 2,300 2,020 △3,942 822 2,776 1,539 1,710 営業損益率（%） 12.5% 11.6% △53.7% 7.3% 16.1% 8.4% 8.7% 当期損益（百万円） 1,074 1,313 △2,948 374 1,657 942 943 当期損益率（％） 5.8% 7.5% △40.
Slide 35: CONTENTS
CONTENTS 01 02 03 04 05 2024年12月期第3四半期 2024年12月期第3四半期 2024年12月期の取り組み 業績推移（IFRS） 補足資料 サマリー 決算概要 本資料は、株式会社ノバレーゼの業績及び今後の経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 本資料にて開示されているデータは、発表日現在の判断や入手可能な情報に基づくものです。当社グループの事業は、顧客嗜好・社会情勢・経済情勢等の影響を受けやすい特性を持っているため、本資料で述べられている 予測や見通しには、不確実性が含まれていることをご
Slide 36: 市場環境 ①
市場環境 ① ▎コロナ禍前の挙式・披露宴・披露パーティ市場は約1.4兆円の巨大市場であり、安定的に推移 ▎当社の婚礼売上は着実に拡大。コロナ禍による落ち込みはあったが、足元は市場全体の回復に先んじて落ち込み前の水準に回復 挙式・披露宴・披露パーティ市場規模推移 挙式・披露宴・披露パーティ市場（10億円） ノバレーゼ婚礼売上（10億円） 1,494 1,508 1,516 1,463 30 1,423 1,450 1,429 1,431 1,424 1,416 1,408 1,396 1,394 1,366 1,370 25 1,171 （見込み） 1,016 20 770 17.4 16.6
Slide 37: 市場環境 ②
市場環境 ② ▎マーケットの寡占度は低く、中小零細プレイヤーが群雄割拠。当社の市場シェアも1%程度に過ぎず拡大余地は十分 ▎コロナ禍により、プレイヤーの二極化が進展 ▎婚姻組数が大きく変わらない中で、プレイヤーの淘汰が進む局面は当社にとって更なるシェア拡大の好機 挙式・披露宴・披露パーティ市場 市場シェア 全国婚姻組数・結婚式場運営企業数推移 婚姻組数（組） 結婚式場運営企業数（社） 売上高上位10社寡占度は わずか17％ ※2 700,000 635,225 620,707 606,952 586,481 599,007 500 600,000 525,507 504,878 当社 501,
Slide 38: 市場環境 ③
市場環境 ③ ▎当社は周辺ビジネスの内製化により、結婚披露宴のみならず、結婚を機としたすべてのセレモニーに対応 ▎披露宴自体も、ホテルよりも当社の基本コンセプトである貸切ゲストハウスが選好される傾向 セレモニーの実施形態 披露宴・披露パーティ会場別実施割合 当社はすべての形態に対応 一般式場・ゲストウェディング ホテル その他（レストラン他） 2022年 2023年 15% 15% 14% 13% 13% 写真のみ 22% 19% 20% 19% 27% 26% 27% 29% 27% 25% 25% 23% 写真のみ 撮影 12.5% 20% 撮影 21% 22% 22% 23% 17.0%
Slide 39: 店舗一覧
店舗一覧 ▎国内外73店舗に広がる営業基盤 ▎人口25万人以上の都市を対象に、年間で婚礼施設3店舗程度、ドレスショップ3店舗程度を出店 ▎人材の採用や育成、マーケット状況、また投資回収期間などを総合的に勘案し、クオリティの高いサービスが提供できる速度で 店舗展開を推進 信越・北陸エリア 東北エリア ■新潟モノリス（新潟） ■フレアージュ スウィート（青森） ■アマンダンスカイ（⾧野） ■郡山モノリス（福島） ■辻家庭園（石川） ハワイエリア ■アマンダンヴィラ 金沢（石川） ■アマンダンアイル（福島） 近畿エリア ■青龍荘（宮城） ■ハワイ・ホノルルサロン（ホノルル） ■アマンダンブリッジ（富
Slide 40: 沿革
沿革 レストラン事業「㈱ブロスダイニング」を設立 パーティドレスレンタル事業「㈱アンドユー」を設立 直営婚礼施設数（店） 広告代理店業「㈱Do」を設立 ハワイでのフォトウエディング・スパ運営「ISLAND LABEL HAWAII,INC.」を子会社化 連結売上収益 （億円） NAPホールディングス㈱による完全子会社化 婚礼コンサルを開始 上場廃止 旅行業「LURRA」を設立 婚礼法務サービス 東証一部へ市場変更 「㈱ブライト」を設立 システム・ギフト事業 34 36 映像演出「㈱MARRY MARBLE」、 「㈱タイムレス」を設立 32 32 32 創立 30 30 装花「㈱花乃店千樹園」を
Slide 41: 出店戦略・出店余地
出店戦略・出店余地 ▎高い投資効率が見込めるエリアを十分に精査のうえ、出店余地の高い地方都市圏への出店に注力 ▎主に注力地域78都市に出店しており、出店都市割合は24％、1都市あたり2～3店の出店が可能な点を踏まえると 出店余地はまだまだ大きい 全国の都市数と出店余地 今後の出店方針 当社出店数 2023年12月末時点 9都市 出店計画：年間３店舗 程度 人口：100万人超 1都市あたり 11都市 11店舗 出店可能店舗数：3店～ 出店都市 割合80% 初期投資額：８億円 程度 人口：25万人～100万人 19都市 特に注力 78都市 19店舗 する領域 投資回収期間：５年以内 1都市あたり
Slide 42: シンプル・モダンなデザイン（式場デザインの差別化）
シンプル・モダンなデザイン（式場デザインの差別化） ▎シンプル・モダンなデザインにより、競合他社との差別化を図る ▎投資額を抑えた施設展開により、無理のない稼働率でも経営が可能 当社 一般的な婚礼施設 会場属性の位置づけ 低 高 小バンケット 投資額 1施設あたり平均初期投資額 1施設あたり平均初期投資額 専門式場 NOVARESE 約8.0 億円※ 約14.7 億円※ ゲストハウス シンプルな設備によるリーズナブルな 大規模かつ豪華さを打ち出すには、多 ゴ シ 投資額 額な投資が必要。トレンドの変化に合 ー ン わせるために定期的な改修工事も必要 ジ プ ャ ル ス 損益 低 高 ホテル 分
Slide 43: 地方都市圏を中心とした店舗展開（地方出店のメリット）
地方都市圏を中心とした店舗展開（地方出店のメリット） ▎競合状況が比較的緩やかで、地代や広告宣伝費等の運営コストが低い地方都市圏を中心に、出店立地を精査して店舗を展開 ▎地方における高い地位を確立しながら高い収益を獲得 現在の国内出店状況（ウエディングベース） 大都市・地方都市 の出店 環 境 国内出店一覧 大都市 地方都市 マーケット 大 小～中 競合 厳 緩 運営コスト 高 安 当社の注力領域 三大都市圏と当社既存進 出エリ アの比 較 当社1施行あたり平均売上高（2023年12月期） （左軸） 挙式、披露宴・ウエディングパーティー総額の平均／実施 （左軸） 万円 不動産賃借料、地代家賃／
Slide 44: 地方都市圏を中心とした店舗展開（投資効率・投資回収の優位性）
地方都市圏を中心とした店舗展開（投資効率・投資回収の優位性） ▎初期投資負担、広告宣伝費や賃料等のランニングコストの低さ、内製化やDXの進展による1施行あたりの収益最大化の実現を通じて、 高い投資効率を実現 当社の投資回収イメージ（新店1店舗） 一般的な式場運営企業の投資回収イメージ（新店1店舗） 1店舗からの収 益 最大化 同期間における 5 年以内での 初 期 投 資 回 収 1に 1店舗あたりの 収 益 初 期 投 資 回 収 1が 可 能 10 年以上を要する 貢献は限 定的 （年数） 0 1 2 3 4 （年数） 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 5 6 7 8 9 10
Slide 45: サービス内製化による収益性向上
サービス内製化による収益性向上 ▎婚礼周辺をサービス内製化することにより、競合他社の多くが外注をしている領域を収益機会化。高収益性の実現に寄与 ▎さらに、これらの内製化されたサービスを外部事業者向けに販売することにより、新たな収益機会を獲得 婚礼周辺サービスの内製化による収益貢献 外販による収益貢献 婚礼周辺サービス の 外部 販 売額 （単位：百万円） ドレス 映像・写真 装花 ギフト ドレスレンタル 420 当社 内製 内製 内製 内製 婚礼演出映像・写真 他社 主に外注 主に外注 主に外注 主に外注 316 装花 65 高い収益性を実現 ギフト 520 広告撮影 109 「内製化」を実現
Slide 46: サービス内製化による収益性向上（ドレス事業の内製化）
サービス内製化による収益性向上（ドレス事業の内製化） ▎ドレスレンタル事業の内製化は、当社の収益性の高さを支える要素 ▎婚礼衣裳事業を祖業とする当社にとって当該ビジネスは大きな武器であり同業他社からの引き合いも強い ブライダル事業収益内訳（2023年12月期） 高収益性の源泉となる「レンタル」 婚礼衣裳部門 レストラン部門 販売 20.3％ 販 売 仕入 着用機会は１度 54億円 35億円 レンタル レンタル 仕入 83億円 1回の収益は販売よりやや小さいが収益機会が5倍程度に 婚礼プロデュース部門 同業他社比較 ドレスレンタル施行実績 他社（一例） 当 社 他社向け 内製化を始めてからの
Slide 47: サービス内製化による収益性向上（婚礼コンサル事業）
サービス内製化による収益性向上（婚礼コンサル事業） ▎自社で内製化された婚礼周辺サービスを外部販売し収益化 ▎婚礼サービス等の販売、仕入先の紹介、婚礼プランの開発を手掛ける ビジネスモデル 事業の特徴 地方のホテルや結婚式場に対し、当社がコンサルティングを提供 コンサルフィーは無料とし、対象企業に対して当社が内製化している婚礼周辺サー 地方銀行 ビスを販売し、収益化 潜在的なM&A候補の探索にもつながりうる 衣裳 収益改善プランを 当社のコンサルを 引出物 映像 提案 提案 装花 写真 費用負担ゼロ 取引 契約締結：婚礼サービス等の販売、 地方の 「収益改善」で他社の婚礼コンサルサ
Slide 48: 高い顧客満足度を実現する人材の確保（マネジメントサイクル）
高い顧客満足度を実現する人材の確保（マネジメントサイクル） ▎採用活動・従業員教育・働きやすい環境づくりといった人材マネジメントサイクルを整備 ▎人材に関して業界でトップクラスの評価を受ける ノバレーゼの人材マネジメントサイクル ノバレーゼ業界ランキング 採用 教育 環境 総合 評 価ランキング 3位 3,904 ／ 社 経営における 自社で開発した100を超える 働きやすさを追求する 最重要課題は採用活動 多彩な研修プログラム さまざまな制度を導入 社員の士 気ランキング 2位 3,904 ／ 社 風 通しのよさランキング 5位 3,904 ／ 社 産休復職率（2023年） 採用倍率※1 9
Slide 49: 高い顧客満足度を実現する人材の確保（福利厚生）
高い顧客満足度を実現する人材の確保（福利厚生） ▎充実した福利厚生により、パパ・ママの働きやすい環境を提供 ノバキッズ（ベビーシッター補助制度） 女性の高い復職率 設 立 の 背 景 ウエディングプランナーやドレスコーディネーターとして土日の現場復帰 を希望する社員は多いものの、保育園や幼稚園の関係で、どうしても披露 宴や来館者の少ない平日勤務のアシスタント業務などに限られていた 91.7 % 53.1% 利 用 対 象 小学生以下の子どもをもつ、正社員と契約社員の男女 当社 全体 ※1 効 果 育児と仕事を両立しやすい環境をつくることが、優秀な育児世代の活躍の 2023（実績） 2010~2
Slide 50: 生産性・サービスの質向上に寄与するDX施策
生産性・サービスの質向上に寄与するDX施策 ▎システム開発部門を自社で持つことにより、タイムリーなDX化を実現 ▎オンライン上で結婚式当日までの準備をサポートするお客様専用サービスも提供 システム開発の内製化 WEDO その他 結婚準備支援のお客様専用サービス Wedding Stream 婚礼運営企業に向けてオンライン上で結婚式当日 リアルタイムに挙式披露宴の様子を見られる臨場感より感動 を共有することが可能 までの準備をサポートし、ナビゲート 画面を通じて会話も可能で、その日の想いを直接伝えられる T-PORT内祝い オンライン上での成約後の打ち合わせを完結 内祝い
Slide 51: 直営婚礼施設（都市型ゲストハウス／モノリス）
直営婚礼施設（都市型ゲストハウス／モノリス） ▎都市部でアクセスのよいロケーションに展開する、シンプルでモダンな都市型ゲストハウス。洗練された都会的なイメージと高級感を 演出する、スタイリッシュなデザインとダイナミックな空間構成が特徴です。 広島モノリス 北山モノリス （広島市東区） （京都市左京区） 郡山モノリス 熊本モノリス （熊本市西区） 51 （福島県郡山市）
Slide 52: 直営婚礼施設（郊外型ゲストハウス／アマンダン）
直営婚礼施設（郊外型ゲストハウス／アマンダン） ▎郊外で自然の景観に恵まれた地域を対象に展開する、リゾート型ゲストハウス。目の前に海が広がる会場や緑あふれる大自然の中に建つ 会場など、都心部にはない景観の優位性を空間構成に取り入れています。海外リゾートのようなプライベート感と非日常を感じさせる建築 と空間が特徴です。 アマンダンヒルズ アマンダンブルー鎌倉 （神奈川県厚木市） （神奈川県鎌倉市） アマンダンセイル アマンダンライズ （千葉市中央区） （浜松市中区） 52
Slide 53: 直営婚礼施設（再生型ゲストハウス）
直営婚礼施設（再生型ゲストハウス） ▎歴史的・文化的な価値の認められる由緒ある建造物やホテル、婚礼施設など、既存建築物に、当社の開発・運営手法を投入しリノベー ション（再生）したもの。建物がもともと持っている特徴を可能な限り活かし、その土地の文化や景観に合わせた物件を最適化。さらにモ ダン建築との融合により、旧来なかった付加価値を加え、建築物を再生しています。 ジェームス邸 旧桜宮公会堂 （神戸市垂水区） （大阪市北区） 葵庭園 芦屋モノリス （和歌山県和歌山市） （兵庫県芦屋市） 53
Slide 54: 直営婚礼施設（M＆A／リゾート型婚礼施設）
直営婚礼施設（M＆A／リゾート型婚礼施設） ▎旧来型の結婚式場やホテル等をM&Aによって取得し、初期投資を抑え ▎豊かな自然が感じられるリゾート地に展開をしていくキラナリゾート リーズナブルな販売価格でサービスを提供するビジネスコンセプトのブラ は、日常の喧騒から離れた滞在型のウエディングトラベルをご提案。雄大 ンドであります。当社のノウハウを用いて改装・リブランディングするこ な自然に囲まれ、その土地ならではのロケーションを活かしたデザイン邸 とで、顧客のニーズに応え、集客力のある会場を生み出しています。 宅にて、心からの解放が感じられる一日を過ごしていただけます。 フレアージュスウィート
Slide 55: 直営ドレスショップ
直営ドレスショップ N O VA R E S E （ ノ バ レ ー ゼ ） e c r u s p o s e （エクリュスポーゼ） 欧米諸国でブランドを展開するデ 「Sweet Mode」をコンセプトに ザイナーのウエディングドレスや 掲げた、当社オリジナルのドレス タキシードを直輸入しています。 ブランドです。スタイリッシュで また、輸入に際して当社のブラン エレガントな印象のドレスが揃う ディングデザイナーがドレスメー NOVARESEと比べ、ボリュームの カーにデザインやカッティングを あるラインのスカートやパステル オーダーし、日本人の体型や嗜好 系のカラードレスをラインアップ に
Slide 56: 直営レストラン（レストラン特化型事業運営）
直営レストラン（レストラン特化型事業運営） ▎高級店からカジュアルレストランまで幅広い顧客に飲食を提供。ブライダル事業のレストラン部門における全体レベルの底上げにも貢献 しています。 SHARI シャリ Serafina NEW YORK セラフィーナニューヨーク SHARI THE TOKYO SUSHI BAR ●ニューヨークに本店を構え、レディー・ガ ●上品な隠れ家で、カジュアルに海鮮料理 ガ、トム・クルーズなどのハリウッドスター を嗜める、大人の海鮮居酒屋 やセレブ御用達のカジュアルなイタリア料理 店（当社がライセンスを受け出店） みたき ●鉄板焼きや懐石料理を提供する和食店 SHAR
Slide 57: サステナビリティ推進の取り組み
サステナビリティ推進の取り組み 引出物を学童保設へ寄付 食品ロスを低減 出店による雇用創出・地域 インターンシップの受け入れ 多様な人事制度導入 浄水器付水洗トイレ設置 奨学金返済支援制度導入 引出物を学童保育へ寄付 活性化 大学・専門学校での講義実施 女性の活動躍進を推進 多目的トイレ設置 被災地・児童養護施設に 第一次産業の支援（CSR 会場内にアロマオイル設置 食育支援 同性カップルの婚礼サービ 節水対応便器設置 遊具を寄付 活動） 障がい者雇用とキャリア制 産学連携プロジェクト実施 ス実施 度導入 奨学金返
Slide 58: サステナビリティ推進の取り組み（2社合同CSR）
サステナビリティ推進の取り組み ▎ブライダル業界史上初『2社合同CSR』を実施 大阪府高槻市の児童養護施設に遊具を寄贈・設置 2024年7月、大阪府高槻市にある児童養護施設「聖ヨハネ学園」を訪問し、屋外遊具を寄贈・設置。 アニヴェルセル株式会社のスタッフと協働で実施し、ブライダル業界では史上初となる2社合同でのCSRを実現。 実施概要 日程：2024年7月24日 参加人数：30人 ※アニヴェルセル：14人 ノバレーゼ：16人 訪問先：聖ヨハネ学園（大阪府高槻市） 支援：NPO法人 「プレイグラウンド・オブ・ホープ」 遊具設置当日の様子はこちら 58
Slide 59: Rock your life
Rock your life 世の中に元気を与え続ける会社でありたい お問い合わせ先：株式会社ノバレーゼ 広報室（ ir@novarese.co.jp）