Kitakei Co., Ltd. · TSE:9872
Kitakei — Q2 FY2023 Earnings Presentation
27 slides from Kitakei's earnings presentation, Jul 25, 2023
Slide 1: 2023年11月期第2四半期決算説明資料
北恵株式会社 2023年11月期第2四半期決算説明資料 2023年7月25日 証券コード：9872 東証 スタンダード https://www.kitakei.jp/ © 2023 KITAKEI CO., LTD.
Slide 2: 〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期第2四半期 決算説明資料 1
Slide 3: 第2四半期における当社を取り巻く環境
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 ◼ 2023年11月期第2四半期における当社を取り巻く環境 ◼ 国内経済は、新型コロナウイルス感染症の５類への移行もあり、 社会経済活動の正常化が進み、景気は緩やかながら持ち直しの 動きとなったが、ロシアによるウクライナ侵攻の長期化や円安 等による資源価格の高騰、それに伴う物価上昇などの経済的リ スクは依然として高く、先行き不透明な状況が続いた。 ◼ 住宅関連業界は、政府による各種住宅取得支援策の継続実施や 緩和的な金融環境が下支えとなっているものの、物価高や建築 資材価格の高騰に伴う住宅建設費の上昇等により、住宅取得マ インドの低下が懸念され、当
Slide 4: 2023年11月期の取組み
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 ◼ 2023年11月期の取組み ◼ 引き続き地域の有力販売店やビルダー、住宅メーカー、 ホームセンター、非住宅分野などをターゲットとし、既存 取引先との関係強化と新規取引先の開拓。 ◼ 工事機能のさらなる充実による外壁工事や住設工事などの 工事売上の拡大。 ◼ 環境・省エネをテーマとした住宅設備機器やオリジナル商品 の拡販。 ◼ 業務効率のさらなる向上。 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期第2四半期 決算説明資料 3
Slide 5: 2023年11月期の取組み～重点商品～
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 ◼ 2023年11月期の取組み～重点商品～ ・当社独自の外壁工事瑕疵10年保証 お施主様が特に重視されるキッチンや ・協力業者1,065社のネットワーク バスを、取扱メーカーの中から を生かした全国規模の工事体制 自由に組み合わせることが可能 「住まいのトータルサプライヤー」 が提案する２つのプライベートブランド © 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期第2四半期 決算説明資料 4
Slide 6: スプロートユニバーサルシリーズのホームページ リニューアル
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 ◼ 2023年11月期の取組み 当社プライベートブランド「スプロートユニバーサルシリーズ」の ホームページをリニューアルいたしました。 https://www.sprout-univ.com/ © 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期第2四半期 決算説明資料 5
Slide 7: 損益計算書
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 ◼ 損益計算書 (金額単位：百万円) 2022年11月期 2023年11月期 第２四半期 第２四半期 売上高 前年 金額 金額 百分比 計画比 構成比 同期比 売上高 29,928 100.0% 30,890 100.0% ＋3.2% △ 2.9% 売上総利益 2,885 9.6% 3,116 10.1% ＋8.0% ＋2.2% 販管費 2,471 8.3% 2,642 8.6% ＋6.9% ＋0.5% 営業利益 414 1.4% 473 1.5% ＋14.2% ＋12.8% 経常利益 504 1.7% 573 1.9% ＋13.6% ＋12.5%
Slide 8: 品目別の主要商品
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 ◼ 品目別の主要商品 品目 主要商品 木質建材 室内ドア､クローゼット､フロア､システム収納､階段セット 非木質建材 石膏ボード､断熱材､屋根材､不燃ボード､サイディング 合板 ラワン合板､針葉樹合板 木材製品 木材構造材､木材造作材､フローリング、集成板 システムキッチン､ユニットバス､洗面化粧台､トイレ､ 住宅設備機器 空調機器､燃焼機器､太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事､住設工事､屋根工事､構造躯体工事､内装工事､サッシ工事､ （ﾒｰｶｰ施工/完成工事高） 太陽光発電システム その他 サッシ､エクステリア､化成品､建築金物､建築道具 オ
Slide 9: 品目別売上高
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 ◼ 品目別売上高 2022年11月期 2023年11月期 第２四半期 第２四半期 売上高 売上高 前年 【主な動き】 (金額単位：百万円) 売上高 売上高 構成比 構成比 同期比 ●ウッドショックにより供給不 木質建材 3,569 11.9% 3,613 11.7% ＋1.2% 足や価格高騰が生じていた木材 製品や合板は供給量の安定に伴 非木質建材 2,440 8.2% 2,565 8.3% ＋5.1% う値下げなどもあり売上高・売 上高構成比共に減少した。 合板 1,126 3.8% 925 3.0% △ 17.9% 木材製品 1,966 6.6
Slide 10: 事業所ネットワークと地域区分
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 ◼ 事業所ネットワークと地域区分 国内２７カ所の 営業拠点 滋 賀 営 業 所 京 都 営 業 所 奈 良 営 業 所 北大阪営業所 大阪中央営業所 阪 和 営 業 所 仙 台 営 業 所 岡 山 営 業 所 明 石 営 業 所 水 戸 営 業 所 高 松 営 業 所 姫 路 営 業 所 北九州営業所 福 岡 営 業 所 埼 玉 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 千 葉 営 業 所 熊 本 営 業 所 東 京 営 業 所 鹿児島出張所 横 浜 営 業 所 甲 府 営 業 所 静 岡 営 業 所 金 沢 営 業 所 岐 阜 営 業 所 名古屋営業所 海
Slide 11: 地域別売上高
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 ◼ 地域別売上高 (金額単位：百万円) 【主な動き】（前期比） 2022年11月期 2023年11月期 第２四半期 第２四半期 ●近畿地区：1.0％減 増加要因：住宅設備機器5.8％増 減少要因：施工付販売13.9％減 売上高 売上高 ●九州・中四国地区：9.8％増 前年 構成比 構成比 増加要因：施工付販売23.4％増 同期比 住宅設備機器14.4％増 減少要因：合板37.9％減 近畿 10,328 34.5% 10,230 33.1% △ 1.0% ●中部地区：0.7％減 増加要因：非木質建材20.0％増 九州・中四国 4,789 16.0%
Slide 12: 営業利益分析
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 ◼ 営業利益分析 (金額単位：百万円) 2022年11月期 2023年11月期 第2四半期 第2四半期 販管費 販管費 【主な動き】 売上高 売上高 前年 金額 の構成 金額 の構成 構成比 構成比 同期比 ●売上総利益は、売上高の 内訳 内訳 増加に加え、価格転嫁や仕 入価格の交渉などを行った 売上高 29,928 100.0% 30,890 100.0% ＋3.2% 結果、売上高総利益率が改 善したこともあり、前年同 売上総利益 2,885 9.6% 3,116 10.1% ＋8.0% 期比8.0％増となった。 販管費 2,471 8.3% 1
Slide 13: 貸借対照表
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 ◼ 貸借対照表 2022年 2023年11月期 【主な動き】 （前事業年度末比） 11月期 第２四半期 (金額単位：百万円) 金額 金額 前期末比 ●資産･･･９億64百万円の減少 流動資産 25,116 24,104 △ 4.0% ・受取手形、売掛金及び契約資産の減少 現金及び預金 10,253 10,092 △ 1.6% ８億57百万円 ※1 受取手形,売掛金及び契約資産・電子記録債権 13,042 12,420 △ 4.8% ・商品の減少２億8百万円 ※2 商品・未成工事支出金 1,788 1,537 △ 14.0% 固定資産 3,581 3
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
〔1〕2023年11月期 第2四半期決算概要 ◼ キャッシュ・フロー計算書 2022年11月期 2023年11月期 【主な動き】（前事業年度末比） 第２四半期 第２四半期 ●営業活動によるC/F･･･増加 (金額単位：百万円) 金額 金額 〔増加要因〕 営業活動による 税引前四半期純利益６億11百万円 1,462 112 キャッシュ・フロー 売上債権の減少額６億22百万円 投資活動による 棚卸資産の減少額２億50百万円 △ 56 △ 52 〔減少要因〕 キャッシュ・フロー 仕入債務の減少額10億82百万円 財務活動による 法人税等の支払額２億32百万円 △ 221 △ 221 キャッシュ・フロ
Slide 15: 〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し
〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し © 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期第2四半期 決算説明資料 14
Slide 16: 外部環境に対する当社の見方
〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し ◼ 外部環境に対する当社の見方 2023年11月期第2四半期 新設住宅着工戸数 （単位：千戸） 持家＋分譲一戸建 ●当社第2四半期決算期間に 総数 分譲 マンション 貸家 おける新設住宅着工戸数は、 持家 全国的に減少し、前期比1.6％ 一戸建 減。 2021年12月 2016年12月 ～2022年5月 412 122 72 194 54 159 ～2017年5月 2017年12月 2022年12月 ●当社の主たる市場である持 405 109 69 179 58 165 家及び分譲一戸建住宅の合計 ～2023年5月 ～2018年5月 前年 は前期比8
Slide 17: 当社戦略
〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し ◼ 当社戦略 ◼ 引き続き地域の有力販売店やビルダー、住宅メーカー、 ホームセンター、非住宅分野などをターゲットとし、既存 取引先との関係強化と新規取引先の開拓。 ◼ 工事機能のさらなる充実による外壁工事や住設工事などの 工事売上の拡大。 ◼ 環境・省エネをテーマとした住宅設備機器やオリジナル商品 の拡販。 ◼ 業務効率のさらなる向上。 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期第2四半期 決算説明資料 16
Slide 18: 業績見通し
〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し ◼ 業績見通し 2023年11月期 第2四半期(実績) 通期(計画) 前年 売上高 (金額単位：百万円) 金額 計画比 金額 前期比 同期比 構成比 売上高 30,890 ＋3.2% △ 2.9% 63,800 100.0% ＋4.8% 売上総利益 3,116 ＋8.0% ＋2.2% 6,180 9.7% ＋4.6% 販管費 2,642 ＋6.9% ＋0.5% 5,350 8.4% ＋5.2% 営業利益 473 ＋14.2% ＋12.8% 830 1.3% ＋0.9% 経常利益 573 ＋13.6% ＋12.5% 1,010 1.6% ＋0.5% 当
Slide 19: 重点商品販売実績と計画
〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し ◼ 重点商品販売実績と計画 売上高 施工付販売 住宅設備機器 オリジナル商品 26,500 24,173 21,549 63,800 13,567 13,603 14,550 60,874 57,225 2,713 3,124 3,380 2021年11月期 2022年11月期 2023年11月期計画 （注） １．2021年11月期第4四半期より非連結決算に移行したため、上記実績は個別実績を記載しております。なお、 「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年３月31日）等を2022年11月期期首より適用して おり、 2022年11
Slide 20: 地域別販売実績と計画
〔2〕2023年11月期 当社戦略と見通し ◼ 地域別販売実績と計画 近畿 九州・中四国 中部 東日本 63,800 60,874 57,225 24,770 26,420 22,529 （うち首都圏 （うち首都圏 （うち首都圏 17,972） 19,300） 16,674） 5,683 5,700 5,046 9,255 10,023 10,880 20,394 20,397 20,800 2021年11月期 2022年11月期 2023年11月期計画 （注） １．2021年11月期第4四半期より非連結決算に移行したため、上記実績は個別実績を記載しております。なお、 「収益認識に関する会計基
Slide 21: 〔3〕株主還元について
〔3〕株主還元について © 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期第2四半期 決算説明資料 20
Slide 22: 配当の推移並びに配当予想
〔3〕株主還元について ◼ 配当の推移並びに配当予想 予想 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 決算期 11月期 11月期 11月期 11月期 11月期 11月期 １株当たり (円) 58.16 62.49 78.54 69.42 69.10 69.20 当期純利益金額 １株当たり (円) 23.00 22.00 25.00 24.00 24.00 30.50 配当額 配当性向 (％) 39.5% 35.2% 31.8% 34.6% 34.7% 44.1% （注） １．2018年11月期から2021年11月期までの実績値については、第63期有価証券報告書（提
Slide 23: 株主優待
〔3〕株主還元について ◼ 株主優待 毎年11月20日(期末時)に、１単元(100株)以上保有されている株主様を対象に、 ご所有の株式数に応じて、以下のご優待を行っております。 1,000株以上 500株以上1,000株未満 QUOカード （1,000円分） 100株以上500株未満 郵便局の選べるギフト 「鳥」※ QUOカード ※ 3,000円相当の商品をカタログよりお選び （500円分） いただけます。 ※ 優待画像はイメージです © 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期第2四半期 決算説明資料 22
Slide 24: お問い合わせ・将来に関する記述について
本資料の内容に関するお問い合わせにつきましては、下記まで お願い申し上げます。 経営企画部 TEL 06-6251-1161（代表） 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が 含まれておりますが、これらは、本資料作成時点におい て当社が入手している情報及び合理的であると判断する 一定の前提に基づくものであり、実際の業績等につきま しては、今後様々な要因により、大きく異なる可能性が あります。 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期第2四半期 決算説明資料 23
Slide 25: ご参考資料
ご参考資料 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期第2四半期 決算説明資料 24
Slide 26: 販売チャネル
（ご参考資料） ◼ 販売チャネル 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ他） 商社 北恵株式会社（当社） 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 ルート 木材店・建材店など 直販 工務店・住宅会社など 一般ユーザー © 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期第2四半期 決算説明資料 25
Slide 27: 施工付販売（完成工事高）の流れ
（ご参考資料） ◼ 施工付販売（完成工事高）の流れ 契約 建築 販売 得意先 （住宅会社） お施主様 施工管理 工事契約 施工 工事内容 商品・ ・外壁工事 材料 ・住設工事 ・屋根工事 ・構造躯体工事 工事契約 協力業者 北恵 ・内装工事 （全国1,065社） ・サッシ工事 等 © 2023 KITAKEI CO., LTD. 北恵株式会社(9872) 2023年11月期第2四半期 決算説明資料 26