Edisun Power Europe Ag · SIX:ESUN
Edisun Power Europe — Shareholder Meeting (April 2020)
54 slides from Edisun Power Europe's shareholder meeting presentation, Apr 24, 2020
Slide 1: Lidl
Lidl : mn miu {t= (3 ‘i TA =
Slide 2: Agenda
Agenda Teilnehmer / Anwesenheit Berichterstattung Uber das Geschaftsjahr 2019 Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2019 Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschaftsleitung Wahlen in den Verwaltungsrat Wa
Slide 3: Teilnehmer / Anwesenheit
Teilnehmer / Anwesenheit Gaste Christoph Lerch, lic.iur., M.C.J., Rechtsanwalt, Lerch & Lerch Rechtsanwalte Christian Witschi, Rechtsanwalt, dipl. Steuerexperte, Kellerhals Carrard Marc Schnellmann, Notar, Notariat Aussersihl-Zurich Guido Schwengeler’, BDO Verwaltungsrat, Geschaftsleitung * Rainer I
Slide 4: Gedenkminute Hans Nef
Gedenkminute Hans Nef | Mit grosser BestUrzung mussten wir Anfang Dezember 2019 | bekanntgeben, dass Hans Nef, Vizeprasident des Verwaltungsrats, am 29. November 2019 tddlich verunfallte. Hans Nef war seit dem 28. August 2014 Mitglied des Verwaltungsrats. Er hat die positive Entwicklung der Edisun P
Slide 5: Protokoll, Stimmenzähler
Protokoll, Stimmenzahler Protokollfiihrer * Christian Witschi Stimmenzahler * Christian Witschi Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 5
Slide 6: Abstimmungen
Abstimmungen Aufgrund der ausserordentlichen Lage im Zusammenhang mit dem Coronavirus (COVID-19) und gestitzt auf Art. 6a Abs. 1 lit. b der Verordnung 2 Uber Massnahmen zur Bekampfung des Coronavirus sowie der Praxisfestlegung des Bundesamts fur Justiz vom 18.3.2020, hat der Verwaltungsrat am 26. Ma
Slide 7: Frage aus dem Aktionariat
Frage aus dem Aktionariat Sind Aktien, welche nach dem Versand der Einladung am 2. April gekauft wurden, an der Generalversammlung vom 24. April stimmberechtigt? Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 Antwort << Ja, aber nur, wenn die nachtrdglich gekauften Aktien bis zum 16.
Slide 8: Agenda
Agenda Teilnehmer / Anwesenheit Berichterstattung liber das Geschaftsjahr 2019 Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2019 Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschaftsleitung Wahlen in den Verwaltungsrat W
Slide 9: Geschäftsjahr 2019: Historische Entwicklung
Geschaftsjahr 2019: EDI SS Historische Entwicklung Umsatzentwicklung Entwicklung Reingewinn 16'000 4'000 14'000 3'000 12'000 2'000 rae w & 10000 & 1'000 er re i s s 8 8'000 E . | | i i= Fa 2042 «2073 2014 2015 2016 2017 2018 2019 > 6 2 6'000 3 “1000 4'000 -2'000 2'000 -3'000 2012, 2013) 2014 2015. 2
Slide 10: Geschäftsjahr 2019: Rekordergebnis und Weichenstellungen
Geschaftsjahr 2019: EDISL) SS Rekordergebnis und Weichenstellungen Rekordergebnis trotz tiefen Strompreisen in Spanien und Italien « Umsatzwachstum dank ganzjahrig produzierender 12 MW Anlage Requena Stabil, gut und effizient produzierende Anlagen Ertrage aus dem Projektentwicklungsgeschaft: CHF 0.6
Slide 11: Konsolidierte Erfolgsrechnung: Ergebnisbrücke 2018-2019
Konsolidierte Erfolgsrechnung: Ergebnisbrucke 2018-2019 Ergebnis 2018 Akauisition Wetter Strompreis Wome ra RAI = aa osten Wahrung (gerundete Zahlen in TCHF) Ergebnis 2019 Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 11
Slide 12: Frage aus dem Aktionariat
Frage aus dem Aktionariat Antwort « Bei der Kalkulation des Gewinns pro Aktie wird gemdss Swiss GAAP FER die gewichtete Anzahl ausstehender Aktien des Berichtsjahrs zugrunde gelegt und nicht die Anzahl Aktien zum Jahresende. Unter Berticksichtigung der im Verlaufe des Jahres durchgeftihrten Kapitale
Slide 13: Konsolidierte Erfolgsrechnung: Segmente
Konsolidierte Erfolgsrechnung: Segmente Umsatz nach Landern in TCHF Italien 551 Frankreich 2'782 Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 1'504 ‘Spanien 7'726 EBITDA in TCHF 7'000 5'857 6'000 5'000 4'000 3'000 2'000 1'000 -1'000 —— EBITDA Marge in % EBITDA Marge in % 100.0% 95.
Slide 14: Konsolidierte Bilanz, Übersicht
Konsolidierte Bilanz, Ubersicht (Zahlen in TCHF) Aktiven Passiven 2019 2018 2018 2019 =e Ubrige Se ——— Schulden Ubriges UV aus 71263 PV Anlagen Ubriges AV 85'405 136033 / /-——__, Finanzschulden 88'911 175'652 94634 94634 175'652 Eigenkapitalquote: 21.3% ———P 45.4% Edisun Power Europe AG, 14. General
Slide 15: Konsolidierte Mittelflussrechnung
Konsolidierte Mittelflussrechnung: power Ubersicht (Zahlen in TCHF) ao neeneneececeneeneneeeey Cashflow aus Kapitalerhéhung ra rT +27'840 Investivonen Bondausgabe f +22°564 und Dividende -4461 = } Entschuldung Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020
Slide 16: Ausblick 2020
Ausblick 2020 Profitables Wachstum sicherstellen + Effiziente Umsetzung der funf portugiesischen Projekte * Sicherung von weiteren Projekten fur zukunftiges Wachstum ¢ Uberpriifung von Optimierungsméglichkeiten von «Merchant-Anlagen» in Portugal, z.B. durch Integration von Speichermdglichkeiten Hohe
Slide 17: Portugiesische Projekte
Portugiesische Projekte 1 2) Betty ) Mogadouro ) 3) Sabugueiro ) ) 4) Quinta da Seixa 5) Poceirao Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 17
Slide 18: Portugiesische Projekte
Portugiesische Projekte unterschrieben anfangs April unterschrieben unterschrieben Projektname Sabugueiro Quinta da Seixa Ort Mogadouro Mogadouro Benavente Palmela Palmela Leistung 49 MWp 23.4 MWp 49.9 MWp 33.8 MWp 49.9 MWp Land Mietvertrag Mietvertrag wird Mietvertrag Mietvertrag Mietvertrag unters
Slide 19: Projekt Mogadouro
Projekt Mogadouro, 49 MWp Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 19
Slide 20: Frage aus dem Aktionariat
Frage aus dem Aktionariat Antwort (Die Verzogerungen sind auf die aufwdndigen Verhandlungen mit den Banken zur Projektfinanzierung zuruckzufuhren. Wir haben verschiedene Alternativen gepruft und viele harte Bedingungen der Banken verhandelt und teilweise verbessert. Der Finanzierungsvertrag fur Moga
Slide 21: Präsenz
Prasenz Aktienkapital: CHF 31'074'630.00, eingeteilt in 1'035'821 Namenaktien zu je CHF 30.- 7 Stimmrechtsvertreter Christoph Lerch vertritt 378 Aktionare mit total 814'895 Stimmen, diese reprasentieren 78.7% des Gesamtkapitals Absolutes Mehr: 407'448 Stimmen | Absolutes Mehr fur Entlastung (Trakt.
Slide 22: Agenda
Agenda Teilnehmer / Anwesenheit Berichterstattung Uber das Geschaftsjahr 2019 Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2019 Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschaftsleitung Wahlen in den Verwaltungsrat Wa
Slide 23: Berichte der Revisionsstelle
Berichte der Revisionsstelle Die Revisionsstelle, BDO AG, Zurich, empfiehlt der Generalversammlung * Die statutarische Jahresrechnung der Edisun Power Europe AG gemass Bericht vom 26. Marz 2020 zu genehmigen. * Die konsolidierte Jahresrechnung der Edisun Power Europe AG gemass Bericht vom 26. Marz 2
Slide 24: Antrag 3: Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung
Antrag 3: Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung Lagebericht 2019 Statutarische Jahresrechnung 2019, Edisun Power Europe AG * Bilanz per 31.12.2019 * Erfolgsrechnung 2019 ¢ Anhang/ «Notes» Konsolidierte Konzernrechnung 2019 * Konsolidierte Bilanz per 31.12.2019 * Konsolidierte Erfo
Slide 25: Agenda
Agenda Teilnehmer / Anwesenheit Berichterstattung Uber das Geschaftsjahr 2019 Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2019 Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschittung aus Kapitaleinlagereserven Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschaftsleitung Wahlen in den Verwaltungsrat Wa
Slide 26: Frage aus dem Aktionariat
Frage aus dem Aktionariat Antwort “© Der Verwaltungsrat hat sich zum Antrag der Dividende intensiv Gedanken gemacht und hat folgende Faktoren berucksichtigt: Ist die Auszahlung einer Dividende, welche 10% hoher ist als im Vorjahr, im Umfeld der COVID-19 Krise, gerechtfertigt? ¢ Das Geschaftsjahr 201
Slide 27: Fortsetzung der Antwort
Fortsetzung der Antwort * Mit dem grossen strategischen Schritt der funf portugiesischen Projekte ist die Gesellschaft sehr gut unterwegs, wenn auch der finanzielle Effekt erst ab 2021 spurbar sein wird. * Die Liquiditatssituation der Gesellschaft sowie die Eigenkapitalbasis sind sehr gut. * Die COV
Slide 28: Frage aus dem Aktionariat
Frage aus dem Aktionariat Gemass Bundesgesetz uber die direkte Bundessteuer gibt es eine Beschrankung der steuerfreien Ruckzahlung aus Reserven aus Kapitaleinlagen. Warum wird trotzdem die ganze Dividende durch Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven ausbezahlt ? Antwort « Die Beschrdnkung greift nu
Slide 29: Antrag aus dem Aktionariat
. . POWER Antrag aus dem Aktionariat Monika Spring beantragt in Ihrem Brief an den Verwaltungsrat vom 20. April 2020, auf die Ausschuttung von CHF 1.10/Aktie Antwort zu verzichten. << Daes sich um einen Gegenantrag Begriindung zum Antrag des Verwaltungsrats Angesichts der Corona-Krise soll handelt,
Slide 30: Antrag 4.1: Verwendung des Jahresergebnisses
Antrag 4.1: Verwendung des Jahresergebnisses Antrag des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt, den Bilanzverlust der Gesellschaft von CHF 3'523'888.13 (beinhaltend den Jahresgewinn von CHF 135'837.97) auf die neue Rechnung vorzutragen. Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April
Slide 31: Antrag 4.2: Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven
Antrag 4.2: Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven Antrag des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt die AusschUttung von CHF 1.10 je Edisun Power Europe AG Namenaktie mit einem Nennwert von je CHF 30.00 aus Kapitaleinlagereserven. Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 202
Slide 32: Agenda
Agenda Teilnehmer / Anwesenheit Berichterstattung Uber das Geschaftsjahr 2019 Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2019 Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschaftsleitung Wahlen in den Verwaltungsrat Wa
Slide 33: Antrag 5: Entlastung des Verwaltungsrats
Antrag 5: Entlastung des Verwaltungsrats Antrag des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt, den Mitgliedern des Verwaltungsrats und der mit der Geschaftsfuhrung betrauten Personen ist fur das Geschaftsjahr 2019 Entlastung zu erteilen. Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2
Slide 34: Agenda
Agenda Teilnehmer / Anwesenheit Berichterstattung Uber das Geschaftsjahr 2019 Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2019 Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschaftsleitung Wahlen in den Verwaltungsrat Wa
Slide 35: Frage aus dem Aktionariat
Frage aus dem Aktionariat Antwort ( Fur die Zusammensetzung des Verwaltungsrats ist die Kompetenz und Diversitdat relevant. Mit Reto Klotz hat Edisun Power bereits einen Verwaltungsrat, der die Baubranche der Schweiz gut vertritt, wie dies Hans Nef auch tat. Mit den nachsten Wachstumsschritten mache
Slide 36: Antrag 6: Wahlen in den Verwaltungsrat
Antrag 6: Wahlen in den Verwaltungsrat Als Mitglieder des Verwaltungsrats: 6.1 Rainer Isenrich, Wiederwahl als Prasident 6.2.1 José Luis Chorro Lépez, Wiederwahl als Mitglied 6.2.2 Reto Klotz, Wiederwahl als Mitglied 6.2.3 Fulvio Micheletti, Wiederwahl als Mitglied Edisun Power Europe AG, 14. Genera
Slide 37: Antrag 6.1: Rainer Isenrich
Antrag 6: Wahlen in den Verwaltungsrat Als Mitglieder des Verwaltungsrats 6.1 Rainer Isenrich Wiederwahlals Verwaltungsratsprasident Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 37
Slide 38: Antrag 6.2.1: José Luis Chorro López
Antrag 6: Wahlen in den Verwaltungsrat Als Mitglieder des Verwaltungsrats 6.2.1 José Luis Chorro Lopez Wiederwahl als Mitglied Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 38
Slide 39: Antrag 6.2.2: Reto Klotz
Antrag 6: Wahlen in den Verwaltungsrat Als Mitglieder des Verwaltungsrats 6.2.2 Reto Klotz Wiederwahl als Mitglied Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 39
Slide 40: Antrag 6.2.3: Fulvio Micheletti
Antrag 6: Wahlen in den Verwaltungsrat Als Mitglieder des Verwaltungsrats 6.2.3 Fulvio Micheletti Wiederwahl als Mitglied Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 40
Slide 41: Agenda
Agenda Teilnehmer / Anwesenheit Berichterstattung Uber das Geschaftsjahr 2019 Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2019 Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschaftsleitung Wahlen in den Verwaltungsrat Wa
Slide 42: Antrag 7: Wahlen in den Vergütungsausschuss
Antrag 7: Wahlen in den Vergutungsausschuss Als Mitglieder des Vergiittungsausschusses: 7.1 Reto Klotz, Wiederwahl als Mitglied 7.2 Fulvio Micheletti, Wiederwahl als Mitglied 7.3 José Luis Chorro Lépez, Wahl als Mitglied Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 42
Slide 43: Agenda
Agenda Teilnehmer / Anwesenheit Berichterstattung Uber das Geschaftsjahr 2019 Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2019 Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschaftsleitung Wahlen in den Verwaltungsrat Wa
Slide 44: Antrag 8: Wiederwahl der Revisionsstelle
Antrag 8: Wiederwahl der Revisionsstelle Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt, die BDO AG in Zurich als Revisionsstelle fur das Geschaftsjahr 2020 wieder zu wahlen. Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 44
Slide 45: Agenda
Agenda Teilnehmer / Anwesenheit Berichterstattung Uber das Geschaftsjahr 2019 Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2019 Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschaftsleitung Wahlen in den Verwaltungsrat Wa
Slide 46: Antrag 9: Wiederwahl des unabhängigen Stimmrechtvertreters
Antrag 9: Wiederwahl des unabhangigen Stimmrechtvertreters Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn Rechtsanwalt Christoph Lerch, als unabhangigen Stimmrechtsvertreter bis zum Abschluss der nachsten ordentlichen Generalversammlung wieder zu wahlen. Edisun Power Europe AG, 14.
Slide 47: Agenda
Agenda Teilnehmer / Anwesenheit Berichterstattung Uber das Geschaftsjahr 2019 Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2019 Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschaftsleitung Wahlen in den Verwaltungsrat Wa
Slide 48: Frage aus dem Aktionariat
Frage aus dem Aktionariat Antwort << Bei den Antrdgen fur die Vergiitungen hat der Verwaltungsrat berticksichtigt, dass im Zusammenhang mit weiteren strategischen Schritten eine Vergrosserung und Diversifizierung des Verwaltungsrates notig werden konnte. Insbesondere ist auch das Doppelmandat von Ra
Slide 49: Antrag 10: Genehmigung über die Gesamtvergütungen von VR und GL
Antrag 10: Genehmigung uber die power Gesamtvergutungen von VR und GL Antrage des Verwaltungsrats: 10.1 Der Verwaltungsrat beantragt, die Gesamtvergutung des Verwaltungsrats fur den Zeitraum ab der heutigen bis zur nachsten ordentlichen Generalversammlung auf maximal CHF 170'000 festzulegen. 10.2 De
Slide 50: Agenda
Agenda Teilnehmer / Anwesenheit Berichterstattung Uber das Geschaftsjahr 2019 Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2019 Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschaftsleitung Wahlen in den Verwaltungsrat Wa
Slide 51: Antrag 11: Statutenänderung, Schaffung von genehmigtem Kapital
antrag 11: Statutenanderung POWER Schaffung von genehmigtem Kapital Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt unter Ersetzung des bestehenden Art. 3a der Statuten die Schaffung von genehmigtem Kapital nach Art. 3a (neu) der Statuten. 1 Der Verwaltungsrat ist ermachtigt, jederzeit bis
Slide 52: Agenda
Agenda Teilnehmer / Anwesenheit Berichterstattung Uber das Geschaftsjahr 2019 Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2019 Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschuttung aus Kapitaleinlagereserven Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschaftsleitung Wahlen in den Verwaltungsrat Wa
Slide 53: Generalversammlung 2021
Generalversammlung 2021 Wann Freitag, 23. April 2021 Wo METROPOL Fraumunsterstrasse 12 8001 Zurich Edisun Power Europe AG, 14. Generalversammlung, 24. April 2020 53
Slide 54: ke fiir das Verstandnis
ke fiir das Verstandnis
Edisun Power Europe — Shareholder Meeting (April 2020) on 6ix