Edisun Power Europe Ag · SIX:ESUN
Edisun Power Europe — Shareholder Meeting (May 2019)
42 slides from Edisun Power Europe's shareholder meeting presentation, May 17, 2019
Slide 1: 13. Ordentliche Generalversammlung 17. Mai 2019
13. Ordentliche Generalversammlung 17. Mai 2019
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2018 3. Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2018 4. Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven 5. Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsra
Slide 3: Begrüssung
Begrüssung Gäste ▪ Christoph Lerch, lic.iur., M.C.J., Rechtsanwalt, Lerch & Lerch Rechtsanwälte ▪ Guido Schwengeler, BDO ▪ Christian Witschi, Rechtsanwalt, dipl. Steuerexperte, Kellerhals Carrard ▪ Michael Dürst, GroupConsulter AG, Berikon, elektronische Abstimmung Verwaltungsrat, Geschäftsleitung ▪
Slide 4: Protokoll, Stimmenzähler
Protokoll, Stimmenzähler Protokollführer ▪ Christian Witschi Stimmenzähler ▪ Eveline Kuster ▪ Ursula Marbach Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 2019 4
Slide 5: Elektronische Abstimmung
Elektronische Abstimmung Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 2019 5
Slide 6: Testabstimmung
Testabstimmung Testfrage des Verwaltungsrats Werden im Jahr 2030 mehr als 50% der neu zugelassenen PKW rein elektrisch angetriebene Fahrzeuge sein? Taste 1 Taste 2 Taste 3 Enthaltung Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 2019 6
Slide 7: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2018 3. Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2018 4. Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven 5. Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsra
Slide 8: Geschäftsjahr 2018: Historische Entwicklung
Geschäftsjahr 2018 Historische Entwicklung Umsatzentwicklung Entwicklung Reingewinn 16'000 4'000 14'000 3'000 12'000 2'000 Reingewinn in TCHF Umsatz in TCHF 10'000 1'000 8'000 - 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 6'000 -1'000 4'000 -2'000 2'000 -3'000 - 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 -4'000 Edis
Slide 9: Geschäftsjahr 2018 «Starke Performance»
Geschäftsjahr 2018 «Starke Performance» ▪ Erfolgreiche Investitionen dank Kapitalerhöhung 2017 – Bestandsanlagen: 3.6 MW in Leipzig und 1 MW in Ravenna – Ready-to-Build-Projekt: 12 MW-Anlage Requena – Ca. CHF 0.5 Mio. Einmaleffekt dank hohen Strompreisen in Spanien – «alte» Anlagen produzieren sehr
Slide 10: Zahlen 2018 Jahr der Rekorde
Zahlen 2018 Jahr der Rekorde ✓ Rekordumsatz – 46% Umsatzwachstum auf fast CHF 14 Mio. dank Akquisitionen, Strompreisen und dem Euro – «Reziproke» Wetterbedingungen mit negativem Einfluss ✓ Rekordgewinn – Gewinnverdoppelung auf CHF 3 Mio. – Akquisitionen rentabel, Kosten im Griff und Finanzen weiter
Slide 11: Konsolidierte Erfolgsrechnung Ergebnisbrücke 2017-2018
Konsolidierte Erfolgsrechnung Ergebnisbrücke 2017-2018 (gerundete Zahlen in TCHF) a.o. Währung Effekte Wetter Kosten +70 Strompreis +125 -155 +45 Ergebnis +85 Akqu. / 2018 Devest. +1315 Verdoppelung =3035 Strompreis Reingewinn +400 + TCHF 1485 Ergebnis 2017 =1550 0 Edisun Power Europe AG, 13. Genera
Slide 12: Konsolidierte Erfolgsrechnung Segmente
Konsolidierte Erfolgsrechnung Segmente * EBITDA Marge 72.1% 78.1% * (Zahlen in TCHF) 1’045 1’061 85.1% 83.4% * Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 2019 12
Slide 13: Konsolidierte Bilanz Übersicht
Konsolidierte Bilanz Übersicht Aktiven Passiven 2018 2017 2017 2018 5’613 Übrige Schulden 3’178 Cash 2’585 und TP 22’576 Rechnung Bau 20’822 Valencia -18’000 Übriges UV 2’709 71’263 85’405 PV Anlagen Finanzschulden Entschuldung -5’500 92’212 78’554 Euro -1’700 Abschreibungen -4’500 Euro -3’100 Ferti
Slide 14: Konsolidierte Mittelflussrechnung Übersicht
Konsolidierte Mittelflussrechnung Übersicht (Zahlen in TCHF) Cashflow aus Investitionen -17’853 Cash 1.1.18 22’576 Abnahme + 2.8 Mio. Schulden finanzieller operativer Ertrag (netto) Cashflow Cashflow -6’343 +7’649 -6’036 Op.CF 2017 Dividende -307 4’850 Euro -415 Cash 31.12.18 5’613 Edisun Power Euro
Slide 15: Ausblick 2019
Ausblick 2019 ▪ Basis für weiteres Wachstum legen – Kauf 49 MW Projekt in Portugal – Weitere Projekte in der Pipeline ▪ Hohe Ertragskraft halten – Guidance: CHF 3 Mio. Reingewinn – Rückgang Euro und Strompreise – Zunahme Steuerbelastung Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 2019 15
Slide 16: Weiteres Wachstum: Kauf eines 49 MW Projektes in Portugal
Weiteres Wachstum Kauf eines 49 MW Projektes in Portugal Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 2019 16
Slide 17: Hintergrund strategischer Entscheid (1)
Weiteres Wachstum Hintergrund strategischer Entscheid (1) ▪ Wachstum in Umsatz und Nettogewinn – Wachstum bei +/- gleichbleibenden Kosten und schlankem Geschäftsmodell möglich ▪ Umfeld – Klimaproblematik entfacht grosse Investitionen (z.B. via EU Klimaziele) – Zukunft ist elektrisch – Atom- und Kohl
Slide 18: Hintergrund strategischer Entscheid (2)
Weiteres Wachstum Hintergrund strategischer Entscheid (2) ▪ Die Märkte verändern sich – Tiefe Renditen bei Bestandsanlagen – «Grid-parity» bei PV-Anlagen in Südeuropa erreicht → tiefste Stromkosten – Stromerträge werden volatiler – Boom neuer PV-Anlagen in Spanien und Portugal ▪ Situation Edisun Pow
Slide 19: 49 MW Projekt Mogadouro: Eckpunkte Projekt
49 MW Projekt Mogadouro Eckpunkte Projekt ▪ Verkäufer: Smartenergy Invest AG ▪ 49 MWp, 42 MW AC ▪ 65 Hektar Fläche ▪ Landrechte gesichert ▪ EPC Vertrag inkl. Modullieferung gesichert ▪ Bauzeit nach Produktionslizenz knapp 1 Jahr ▪ Produktion von Strom für ca. 20’000 Haushalte Edisun Power Europe AG,
Slide 20: 49 MW Projekt Mogadouro: Eckpunkte Vertrag
49 MW Projekt Mogadouro Eckpunkte Vertrag ▪ Kauf der lokalen Firma Smartenergy 1706 S.A., welche die Projektfirma Ignichoice Renewable Energy S.A. hält. ▪ Stromverkauf am Markt, abgesichert über PPAs (Power Purchase Agreements), z.B. über 5 Jahre zu € 0.05/kWh ▪ Finanzierung mittels – Cash und Darle
Slide 21: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2018 3. Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2018 4. Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven 5. Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsra
Slide 22: Berichte der Revisionsstelle
Berichte der Revisionsstelle Die Revisionsstelle, BDO AG, Zürich, empfiehlt der Generalversammlung ▪ Die statutarische Jahresrechnung der Edisun Power Europe AG gemäss Bericht vom 10. April 2019 zu genehmigen. ▪ Die konsolidierte Jahresrechnung der Edisun Power Europe AG gemäss Bericht vom 10. April
Slide 23: Antrag 3: Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung
Antrag 3: Genehmigung Lagebericht, Jahresrechnung, Konzernrechnung Lagebericht 2018 Statutarische Jahresrechnung 2018, Edisun Power Europe AG ▪ Bilanz per 31.12.2018 ▪ Erfolgsrechnung 2018 ▪ Anhang / «Notes» Konsolidierte Konzernrechnung 2018 ▪ Konsolidierte Bilanz per 31.12.2018 ▪ Konsolidierte Erf
Slide 24: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2018 3. Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2018 4. Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven 5. Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsra
Slide 25: Antrag 4.1: Verwendung des Jahresergebnisses
Antrag 4.1: Verwendung des Jahresergebnisses Antrag des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt, den Bilanzverlust der Gesellschaft von CHF 3‘659‘726.10 (beinhaltend den Jahresverlust von CHF 774‘599.28) auf die neue Rechnung vorzutragen. Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai
Slide 26: Antrag 4.2: Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven
Antrag 4.2: Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven Antrag des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat beantragt die Ausschüttung von CHF 1.00 je Edisun Power Europe AG Namenaktie mit einem Nennwert von je CHF 30.00 aus Kapitaleinlagereserven. Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 2019
Slide 27: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2018 3. Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2018 4. Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven 5. Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsra
Slide 28: Antrag 5: Entlastung des Verwaltungsrats
Antrag 5: Entlastung des Verwaltungsrats Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt, den Mitgliedern des Verwaltungsrats und der mit der Geschäftsführung betrauten Personen ist für das Geschäftsjahr 2018 Entlastung zu erteilen. Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 20
Slide 29: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2018 3. Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2018 4. Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven 5. Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsra
Slide 30: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2018 3. Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2018 4. Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven 5. Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsra
Slide 31: Antrag 7: Wahlen in den Vergütungsausschuss
Antrag 7: Wahlen in den Vergütungsausschuss Als Mitglieder des Vergütungsausschusses: ▪ Reto Klotz, Wiederwahl als Mitglied ▪ Fulvio Micheletti, Wiederwahl als Mitglied ▪ Hans Nef, Wiederwahl als Mitglied Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 2019 31
Slide 32: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2018 3. Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2018 4. Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven 5. Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsra
Slide 33: Antrag 8: Wiederwahl der Revisionsstelle
Antrag 8: Wiederwahl der Revisionsstelle Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt, die BDO AG in Zürich als Revisionsstelle für das Geschäftsjahr 2019 wieder zu wählen. Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 2019 33
Slide 34: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2018 3. Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2018 4. Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven 5. Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsra
Slide 35: Antrag 9: Wiederwahl des unabhängigen Stimmrechtvertreters
Antrag 9: Wiederwahl des unabhängigen Stimmrechtvertreters Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt, Herrn Rechtsanwalt Christoph Lerch, als unabhängigen Stimmrechtsvertreter bis zum Abschluss der ordentlichen Generalversammlung über das Jahr 2019 wieder zu wählen. Edisun Power Europ
Slide 36: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2018 3. Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2018 4. Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven 5. Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsra
Slide 37: Antrag 10: Genehmigung über die Gesamtvergütungen von VR und GL
Antrag 10: Genehmigung über die Gesamtvergütungen von VR und GL Anträge des Verwaltungsrats: 10.1 Der Verwaltungsrat beantragt, die Gesamtvergütung des Verwaltungsrats für den Zeitraum ab der heutigen bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung auf maximal CHF 150‘000 festzulegen. 10.2 Der Verw
Slide 38: Agenda
Agenda 1. Begrüssung 2. Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2018 3. Genehmigung Lagebericht, Jahres- und Konzernrechnung 2018 4. Verwendung des Jahresergebnisses und Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven 5. Entlastung des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung 6. Wahlen in den Verwaltungsra
Slide 39: Fragen
Fragen Haben Sie Fragen zu den präsentierten Inhalten? Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 2019 39
Slide 40: Edisun Power Event
Edisun Power Event Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 2019 40
Slide 41: Generalversammlung 2020
Generalversammlung 2020 Wann: Freitag, 24. April 2020 Wo (neu): METROPOL Fraumünsterstrasse 12 8001 Zürich Edisun Power Europe AG, 13. Generalversammlung, 17. Mai 2019 41
Slide 42: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Bild: Besucher der Anlage Cortadeta auf Mallorca