Sligro Food Group N.v. · EURONEXT:SLIGR
Sligro Food — FY2022 Earnings Presentation
47 slides from Sligro Food's earnings presentation, Feb 2, 2023
Slide 1: Jaarcijfers 2022
Jaarcijfers 2022 2 februari 2023
Slide 2: Agenda
Agenda • Welkom Koen Slippens • Jaarcijfers 2022 Rob van der Sluijs • Overname Metro België Rob van der Sluijs • Ontwikkelingen 2022 Koen Slippens • Jaarplannen 2023 Koen Slippens • Vooruitzichten 2023 Koen Slippens 2
Slide 3: Verkorte winst- en verliesrekening
Verkorte winst- en verliesrekening 1 Omzet • Sterke verbetering van de omzet door minder COVID-19 restricties in 2022. • Wijziging van wetgeving zorgt voor € 16 miljoen minder omzet tabak. • Inflatie ca. 9,7%, deels doorgegeven in de prijs. • Verhouding omzet ZB/BS gewijzigd naar 34/66 (2021: 43/57)
Slide 4: Brutowinst
Brutowinst 1 • Per saldo hogere brutowinstmarge NL door: - Overname exploitatieverantwoordelijkheid Smeding; - Betere beheersing van de voorraad; - Afname tabaksaandeel; - Mix BS/ZB had drukkend effect; - Betere inkoopcondities en promo-effectiviteit. • Per saldo lagere brutowinstmarge BE door: - Fo
Slide 5: Overige bedrijfsopbrengsten
Overige bedrijfsopbrengsten 1 • 2022: - € 16 miljoen eenmalige onbelaste boekwinst door verkoop belang in Smeding. • 2021: - € 4 miljoen boekwinst door verkoop van voormalige Van Hoeckel locatie in ‘s-Hertogenbosch; - € 2 miljoen bate door afwikkeling met Heineken. 1 Geen accountantscontrole toegepa
Slide 6: Bedrijfskosten
Bedrijfskosten 1 Personeelskosten: • Toename door hoger activiteitenniveau. • NOW-regeling2 en TWO-regeling3 nihil in 2022 (2021: € 29 miljoen). Verkoopkosten: • In 2021 vrijval debiteurenvoorziening, hogere opbrengsten van aangepaste klantenevents en gerichte besparingen op kosten. • 2022 ‘normaal’
Slide 7: Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen
Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen 1 • Lagere afschrijving op vaste bedrijfsmiddelen door beperkte investeringen in afgelopen jaren. • Bijzondere waardevermindering software van € 3 miljoen in 2022 door niet in gebruik nemen van licenties uit het nieuwe ERP landschap. • V
Slide 8: Financiële baten en lasten en winstbelasting
Financiële baten en lasten en winstbelasting 1 • Akkoord met belastingdiensten Nederland en België over transferpricingmethodiek periode 2020-2025. • Boekwinst verkoop minderheidsbelang in Smeding onbelast. • Nagekomen belastingbate in relatie tot compensabele verliezen De Kweker van € 1 miljoen. 1
Slide 9: Verkort kasstroomoverzicht
Verkort kasstroomoverzicht 1 • Hogere kasstroom uit bedrijfsoperaties door toename winst en beperkte toename van het netto werkkapitaal. • Investeringen terug naar ‘normaal niveau’: - Ombouw van vestigingen en centrale complex; - IT en data infrastructuur en softwareontwikkeling; - Inclusief € 5 mil
Slide 10: Financiering
Financiering 1 • Verbeteringen resultaten betekent dat we per ultimo december ruim binnen de financieringsconvenanten zijn gebleven: Netto rentedragende schuld / Ebitda = 1,4. • Voortijdige vrijwillige aflossing lange termijn faciliteiten van € 20 miljoen. • In 2023 aflossingsverplichting van € 30 m
Slide 11: Nettowinst en winst per aandeel
Nettowinst en winst per aandeel 1 • Mooie verbetering ten opzichte van vorig jaar in lijn met oorspronkelijke plan. • Wel achter gebleven bij de nazomerse hogere verwachtingen, door hoger dan verwachte impact van inflatie en (eenmalige) kosten in Q4. Dividendbeleid hervat: Voorgesteld dividend van €
Slide 12: Gesegmenteerde resultaten
Gesegmenteerde resultaten 1 1 Geen accountantscontrole toegepast 2 België bevat ook de nog niet toegerekende recent overgenomen Metro activiteiten. 12
Slide 13: Overname Metro België
‘FOOD PROFESS ONAL rors i)
Slide 14: Overname Metro België: achtergrond en strategische rationale
Overname Metro België Achtergrond en strategische rationale • Sligro Food Group is sinds 2015 actief in de Belgische markt: - Groei door overnames: ▪ JAVA Foodservice in 2016; ▪ ISPC in 2017; - Opening Zelfbediening Antwerpen in 2018; - Groei tempo gehinderd door: ▪ COVID-19; ▪ Verstrekking vergunni
Slide 15: Overname Metro België: overgenomen activa
Overname Metro België Overgenomen activa Middelkerke Antwerpen-Noord • 9 Metro groothandels en de concessie in Charleroi overgenomen (“Overgenomen Antwerpen-Zuid Gent St. Katelijne-Waver vestigingen”) inclusief: Rotselaar Hasselt Wevelgem Brussel - Werknemers werkzaam in de Overgenomen vestigingen;
Slide 16: Overname Metro België: goedkeuring en organisatie
Overname Metro België Goedkeuring • Transactie meldingsplichtig bij de Belgische Mededingingsautoriteit (“BMA”). Deze heeft echter een onvoorwaardelijke ontheffing verleend. • Onderzoek door en goedkeuring van de BMA verwacht in de eerste helft 2023. • Beroep aangetekend door één van de bij de trans
Slide 17: Overname Metro België: integratiefasen
Overname Metro België 1 2 3 2023 2024-2025 2026 en verder Periode direct na overname Ombouw Omzetherstel & verdere groei • Vestigingen leegruimen, schoonmaken en herinrichten met • Vanaf 2024 ombouw van de vestigingen • Doorontwikkeling Sligro-M formule op assortiment van Sligro Food Group België. r
Slide 18: Ontwikkelingen 2022
Ontwikkelingen 2022
Slide 19: Algemene economische ontwikkeling Nederland
Algemene economische ontwikkeling Nederland • Sterke daling consumentenvertrouwen sinds halverwege 2021. • In oktober 2022 bevond het consumentenvertrouwen zich op het laagste punt van de afgelopen jaren. • Correlatie tussen foodservice marktgroei en ontwikkeling consumentenvertrouwen lijkt al meerd
Slide 20: Marktontwikkeling Foodservice Nederland
Marktontwikkeling Foodservice Nederland • Inschatting FoodService Instituut Nederland (“FSIN”) voor de foodservicemarkt 2022: - Markt in consumentenbestedingen € 19,1 miljard: ▪ Toename van 43,8% versus 2021; ▪ Marktomvang is bijna terug op het niveau van 2019; - Markt in groothandelswaarde € 6,9 mi
Slide 21: Algemene economische ontwikkeling België
Algemene economische ontwikkeling België • Het consumentenvertrouwen in België laat sinds halverwege 2021 een daling zien. • Het consumentenvertrouwen in België is minder negatief dan in Nederland. • Correlatie tussen foodservice marktgroei en ontwikkeling consumentenvertrouwen lijkt al meerdere jar
Slide 22: Marktontwikkeling Foodservice België
Marktontwikkeling Foodservice België • Verschillende definities omvang foodservicemarkt België en Nederland: cijfers beide landen niet vergelijkbaar. • Inschatting Foodservice Alliance voor de foodservicemarkt 2022: - In consumentenbestedingen een marktomvang van € 23,7 miljard, een toename van 73,0
Slide 23: Heropening afzetmarkten
Heropening afzetmarkten • Herstel van omzet mede als gevolg van het uitblijven van COVID-19 maatregelen na februari 2022. • Tekorten en grote schaarste in delen van het assortiment: - Door verstoring wereldwijde Supply Chain en oorlog in Oekraïne; - Ook wij hebben moeite om aan toenemende vraag te v
Slide 24: Kosteninflatie
Kosteninflatie • Sterke toename van inflatie in 2022: - Aanvankelijk door schaarste; - Versterkt door oorlog in Oekraïne en gerelateerde energiecrisis; - Niet alleen inkoopprijzen, maar ook kosten arbeid, transport, energie en huur. • Prijsstijgingen: - Deels gecompenseerd door efficiencyverbetering
Slide 25: Strategische agenda: oogsten, groei en rendement verbeteren
Strategische agenda Oogsten, groei en rendement verbeteren • Prestatie volledig en tijdige leveringen gezien de situatie heel behoorlijk. • Doelen op extra verkopen door Heineken samenwerking zijn overschreden. • Succesvol festivalseizoen. • Succesvolle nieuwe aanpak vers en wijn (“vullen”). • Omzet
Slide 26: Strategische agenda: intense klantfocus
Strategische agenda Intense klantfocus • Focus op verwaarden van al ontwikkelde oplossingen voor de klant: - ‘Slimme Keuken’ en ‘Kleinste Keuken’ uitkomst voor klanten; - Forse toename in het aantal gebruikende klanten. • Optimalisatie en harmonisatie van onze lay-out en assortimentsinrichting: - Id
Slide 27: Strategische agenda: digitale ambitie
Strategische agenda Digitale ambitie • Digitale omgeving steeds meer centrale plaats voor contact met klant. • Digitale roadmap in meer detail uitgewerkt en ambities voor de komende jaren bepaald. • Onze digitale ambitie is gericht op: - Ik kan gemakkelijk zaken doen met Sligro; - Sligro kent mij, b
Slide 28: Strategische agenda: uniforme werkwijze
Strategische agenda Uniforme werkwijze • Uniformiteit belangrijk in een groeiende organisatie. • Gezonde balans bewaren met ondernemerschap en cultuur. • SAP bevat blauwdruk processen en werkwijzen voor alle bedrijfsonderdelen. • SAP Livegang op één locatie de juiste keuze. • Start SAP in Antwerpen
Slide 29: Strategische agenda: mens en organisatie
Strategische agenda Mens en organisatie • Tevreden, betrokken en gemotiveerde medewerkers staan aan de basis van succes. • Werving en selectie afdeling en inspanningen versterkt, immers bij herstellende vraag een toenemende druk op de organisatie door: ▪ Noodzakelijke afbouw van personeel in de afge
Slide 30: Strategische agenda: duurzaam ondernemen
Strategische agenda Duurzaam ondernemen • Vanzelfsprekend voor een beursgenoteerd familiebedrijf. • Voorbereidingen op de nieuwe Europese wetgeving verslaggeving op duurzaamheid (CSRD): - Plan gemaakt om tijdig aan nieuwe rapportageverplichtingen te kunnen voldoen. • MVO Stuurgroep opnieuw geïntrodu
Slide 31: Duurzaam ondernemen (vervolg)
Strategische agenda Duurzaam ondernemen (vervolg) • CO2-reductie inhaalslag ten opzichte van 2021: - Toename elektriciteitsverbruik van slechts 3%, terwijl de omzet ruim 30% is gestegen; - Afname gasverbruik met 12% door toevoeging twee ‘gasloze’ panden en warmer weer; - Toevoeging 5.344 zonnepanele
Slide 32: Vestigingsnetwerk
Vestigingsnetwerk Realisatie 2022 • Verbouwing: - ZB Arnhem; - ZB Haarlem; - ZB Doetinchem. Gepland 2023 • Verbouwing: - ZB Alkmaar (reeds in 2022 gestart); - ZB Emmen; - ZB Leeuwarden; - ZB Nieuwegein; - ZB Gorinchem; - OBS Vlissingen; - OBS Luik (Herstal). • Nieuwbouw De Kweker Amsterdam. • Nieuwb
Slide 33: Einde zaak rond EMTÉ
Einde zaak rond EMTÉ • Rechtbank Amsterdam had in 2021 alle vorderingen afgewezen. • Mogelijkheid tot hoger beroep liep af op 10 februari 2022. • Consortium heeft afgezien van een hoger beroep. 33
Slide 34: Jaarplannen 2023
Jaarplannen 2023
Slide 35: Jaarplannen: operatie
Jaarplannen Operatie • Meer verkopen aan bestaande klanten (“vullen”): - Vanuit de samenwerking met Heineken; - Verbeterde aanpak op vers en wijnen. • Herstellen operationele rust en daarmee performance logistiek: - Beter bedienen klanten, maar besparen op extra kosten; - Netwerk effectiever inzette
Slide 36: Jaarplannen: producten en diensten
Jaarplannen Producten en diensten • Customer Solutions: - Verder intensiveren gebruik van ontwikkelde oplossingen; - Soft- en hardware rondom kassasystemen met als doel meer inzicht in inkoop en kosten voor onze klanten. • Intensiveren communicatie richting klanten: - Met betrekking tot leverstatus
Slide 37: Jaarplannen: digitale ambitie
Jaarplannen Digitale ambitie • Primair inzetten op oplossingen die: - Efficiency operatie vergroten; - Klanten meer mogelijkheden tot selfservice bieden. • Alle data in de organisatie samenvoegen in één datalake. • Verdere inzet API’s (Application Programming Interface): - Ter vereenvoudiging van de
Slide 38: Jaarplannen: ERP-landschap
Jaarplannen ERP-landschap • Na livegang SAP in 2022: - Uitrol SAP naar Sligro-ISPC en JAVA locaties in België; - Planning maken voor uitrol naar Nederland en Sligro-M. Plaatje volgt. • Veel aandacht voor verandering van: - Organisatie; - Processen naar gewenste standaarden. • Tot overgang bestaande
Slide 39: Jaarplannen: mens en organisatie
Jaarplannen Mens en organisatie • Een krappe arbeidsmarkt vereist onderscheidenheid: - Creatieve werving; - Vernieuwde en geïntensiveerde arbeidsmarktcommunicatie; - Onboarding; - Meer zichtbaarheid bij relevante onderwijsinstellingen. • Wat betreft reeds aanwezige medewerkers aandacht voor: - Talen
Slide 40: Jaarplannen: duurzaam ondernemen
Jaarplannen Duurzaam ondernemen • Onze initiatieven zijn uitgezet in een heldere roadmap en steeds meer in relatie gebracht tot concreet meetbare KPI’s. • De reductie van CO2 gaat komen uit: - Geplande verbouwingen in 2023; - De inzet van elektrisch transport; - De uitbreiding van ons zonnepanelenpa
Slide 41: Jaarplannen: Samen Slimmer
Jaarplannen Samen Slimmer • 2023 staat in het teken van Samen Slimmer. • Samen als teams binnen Sligro Food Group: - Nederland en België; - Bestaande collega’s en de vele nieuwe Metro-collega’s; - Servicekantoor en de collega’s in het veld; - Functionele teams en cross functionele teams; - Digitaal
Slide 42: Vooruitzichten
ooruitzichten ia
Slide 43: Marktomstandigheden
Marktomstandigheden • Wij gaan uit van: - Verdere toename inflatie: ▪ Stijgende prijzen in de groothandelsmarkt en richting de consument; ▪ Effect op bestedingen onduidelijk gezien de compensatie op energiekosten, belastingverlichtingen en stijgende lonen; - Bestedingen in het ‘out of home’ kanaal b
Slide 44: Financieel
Financieel • Geen concrete resultaatsverwachting voor 2023. • Aspecten waar rekening mee gehouden moet worden in 2023: - Eerste kwartaal 2023 niet goed vergelijkbaar met 2022; - Het omzetaandeel tabak zal verder dalen richting de 6%; - Toename kosten in relatie tot SAP: ▪ Toename amortisatielast inv
Slide 45: Slide 45
Slide 46: Balans
Balans 1 1 Geen accountantscontrole toegepast
Slide 47: Gesegmenteerde kasstroom
Gesegmenteerde kasstroom 1 1 Geen accountantscontrole toegepast 2 België bevat ook de nog niet toegerekende recent overgenomen Metro activiteiten.