Compania General De Electricidad S.a. · BCS:CGE
Compania General De Electricidad — Investor Presentation (2013)
19 slides from Compania General De Electricidad's investor presentation, 2013
Slide 1: emetart
emetart eulasa epelmaG TRANSNET para el desarrollo de Chile evecD3 EneiPlus emetat GASCO! GR CONAFE usc UPO CGE emececrnic TECNET mM ab emera TUSAN
Slide 2: Grupo CGE – Una empresa líder en el sector energía…
Grupo CGE – Una empresa líder en el sector energía… • EBITDA originado principalmente en Chile, en negocios regulados (distribución y transmisión de electricidad) y otros servicios básicos (GN y GLP) • Mayor empresa de servicios en Chile en términos de hogares atendidos y cobertura geográfica • Cerc
Slide 3: … en negocios estables y de largo plazo…
… en negocios estables y de largo plazo… Distribución y Subtransmisión de Electricidad Marco regulatorio estable, sin perjuicio de algunos ajustes en los últimos años Distribución de Gas Natural y GLP Tarifas reguladas en base a empresas Mercado competitivo, con libertad tarifaria modelo adaptadas a
Slide 4: … donde el Grupo CGE es un actor clave en la infraestructura energética…
… donde el Grupo CGE es un actor clave en la infraestructura energética… 3.370 km líneas 162 mil clientes 68 mil clientes 362 mil clientes 1.412 mil clientes 55 mil clientes 90 mil clientes 93 mil clientes 12 mil clientes 92 km líneas EMEL NORTE 27 mil clientes 207 km líneas 253 mil clientes 3
Slide 5: … con una posición relevante en el sector electricidad…
… con una posición relevante en el sector electricidad… Clientes Distribución Ventas Eléctrica Subtransmisión de SIC Electricidad SING (Activos) 4
Slide 6: … y también en el sector de Gas Natural y Gas Licuado.
… y también en el sector de Gas Natural y Gas Licuado. Gas Natural Clientes Ventas Gas Participación de Mercado Chile Licuado Participación de Mercado Colombia 5
Slide 7: Grupo CGE – Un portafolio único de activos
Grupo CGE – Un portafolio único de activos Unidad de Distribución de Servicios Claves Distribución de Distribución Transmisión Gas Licuado y Electricidad y Gas Licuado en Eléctrica Eléctrica + Gas Natural Gas Natural en Colombia Tecnet y Tusan Argentina 850.425 clientes en Distribución eléctrica 469
Slide 8: Principales Hitos 2013
Principales Hitos 2013 Grupo CGE Reducción de deuda financiera neta en MM$101.745.- respecto a Diciembre 2012 Importante reducción en ratio Deuda Financiera Neta / Ebitda desde 5,73 veces en Sep-12 a 2,89 veces a Sep-13 Retiro de Outlook negativo por parte de Fitch Ratings para CGE y filiales Eléctr
Slide 9: Hechos recientes 2013
Hechos recientes 2013 • Venta de activos de generación El 2 de Octubre de 2013 el Grupo CGE vendió activos de generación remanentes tras la venta de Ibener en el 2012 Activos corresponden a derechos de agua para el desarrollo de centrales hidroeléctricas con una capacidad de generación aprox. 421 MW
Slide 10: Ventas físicas y composición de EBITDA
Ventas físicas y composición de EBITDA Ventas Físicas Distribución Subtransmisión (1) Gas Natural Chile (2) (GWh) (Retiros GWh) (MM m3) 6,2% 4,3% 3.247 3.429 6,8% 890 9.322 9.267 9.628 838 8.728 sep-12 sep-13 sep-12 sep-13 sep-12 sep-13 Chile Argentina Chile Chile (1) Datos corresponden a Transnet (
Slide 11: EBITDA diversificado
EBITDA diversificado Holding y Electricidad Gas Servicios EBITDA AcumuladoElectricidad a Gas MM$ 359.508 Sept 2013 40% 38,8% 59,7% 61% 1,5% = (US$ 715 millones) Subtransmisión2 Negocios Internacionales y otros 34% 4% GLP 26% Distribución Gas Natural 66% 70% Ebitda Sector Electricidad acumulado Sept-
Slide 12: Variación de EBITDA Mar-2012 a Mar-2013
Variación de EBITDA Mar-2012 a Mar-2013 MM$ 400.000 9.604 359.508 12.485 350.000 70.060 44% 300.000 15.081 249.576 250.000 2.702 200.000 150.000 100.000 50.000 0 EBITDA Dist. Subtx Gas Gas Holding y Ebitda Sept-2012 Natural Licuado USC (1) Sept-2013 (1) Unidad de Servicios Clave (USC) corresponde a
Slide 13: Estructura Financiera – Perfil de amortización
Estructura Financiera – Perfil de amortización Estructura de capital en línea con la naturaleza y actividad del Grupo Mayoritariamente en el Largo plazo Mayoritariamente en UF CGE Holding y filiales mantienen deuda financiera CGE Holding para financiar las adquisiciones o desarrollo de negocios Fili
Slide 14: Estructura Deuda Financiera
Estructura Deuda Financiera Por Línea de Negocios Deuda diversificada en distintas empresas. 2,8% Por Instrumento de Deuda 27,2% 27,4% Moneda alineada con el negocio. 43% 11,7% Mayoritariamente de largo plazo, con un 30,9% plazo promedio de amortización de aproximadamente 6,78 años. 57% Proporción a
Slide 15: Ratios financieros – CGE Consolidado / Clasificación de Riesgo
Ratios financieros – CGE Consolidado Cobertura de Deuda* Cobertura de GF Netos* Leverage Financiero Deuda Financiera Neta / Ebitda Ebitda / Gastos Financieros Netos Deuda Financiera Neta / Total Patrimonio 1,4 8 7,0 6 5,5 5,4 5,5 1,2 1,1 1,2 1,2 1,1 1,1 7 5,8 5 4,6 6 5,5 5,5 4,4 1,0 5,2 3,8 0,8 4 0,
Slide 16: Análisis de la acción de CGE
Análisis de la acción de CGE 4.000 Transacciones Diarias de la Acción Evolución del Precio de Cierre (MM$) Diario de la Acción ($) 3.500 4.000 3.000 3.500 2.500 3.000 2.000 2.500 1.500 2.000 1.000 1.500 500 1.000 500 0 01-01-2012 01-03-2012 01-05-2012 01-07-2012 01-09-2012 01-11-2012 01-01-2013 01-0
Slide 17: Focos de acción de Corto y Mediano Plazo
Focos de acción de Corto y Mediano Plazo Foco Transversal Grupo CGE: Continuar implementación de planes de eficiencia operacional y reducción de costos Consolidar sinergias de empresas distribuidoras Rediseño de funciones en áreas de apoyo a negocio base Distribución: Continuar proyectos para reducc
Slide 18: Para mayor información….
Para mayor información…. Pablo Sobarzo Gerente Corporativo de Finanzas psobarzo@cge.cl Gonzalo Soto Subgerente Corporativo de Operaciones Financieras gisotos@cge.cl Sofía Oñate Analista Senior de Finanzas seonatem@cge.cl
Slide 19: emetart
emetart eulasa epelmaG TRANSNET para el desarrollo de Chile evecD3 EneiPlus emetat GASCO! GR CONAFE usc UPO CGE emececrnic TECNET mM ab emera TUSAN
Compañía General de Electricidad S.A. (Grupo CGE) — Investor Presentation (2013) on 6ix