Toli Corporation · TSE:7971
Toli — H1 FY2010.3 Earnings Presentation
25 slides from Toli's earnings presentation, Dec 8, 2009
Slide 1: 2010年3月期 中間決算説明会
２０１０年３月期 中間決算説明会 （社団法人日本証券アナリスト協会主催） 2009年 12月 8日 ＊本資料に関する注意事項 本資料に記載されている東リグループの計画・戦略・見通しのうち、歴史的事実でない ものは将来の業績に関する見通しです。これらは、現時点で入手可能な情報に基づいた 東リグループの仮定および判断によるものであり、実際の業績等は、さまざまな要因 により、これらの見通しと異なる可能性があります。 http://www.toli.co.jp -1-
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１０年３月期 中間決算概要 Ⅱ．中期経営計画 『変革と挑戦 ２０１１』 概要と進捗状況について 中間期の経営環境 Ｐ． ４ 中期経営計画の概要 Ｐ．１３ 連結売上高・利益の推移 Ｐ． ５ Ｐ．１４ 重点戦略の進捗状況 連結セグメント別情報 Ｐ． ６ 新製品紹介 Ｐ．１７ 連結貸借対照表概要 Ｐ． ８ 重点戦略を実現するための Ｐ．２０ インフラ強化 連結キャッシュフロー計算書概要 Ｐ． ９ 主要項目の概要 Ｐ．１０ Ⅲ．将来の成長に向けた施策について ２０１０年３月期業績見通し 対処すべき課題 Ｐ．２３ Ｐ．１１ 今後実施する施策 Ｐ．２４ 創立９０周年を迎えて Ｐ．２５ ht
Slide 3: Ⅰ．2010年3月期 中間決算概要
Ⅰ．２０１０年３月期 中 間 決 算 概 要 http://www.toli.co.jp -３-
Slide 4: 2010年3月期中間の経営環境
２０１０年３月期中間の経営環境 ◆ 住宅・非住宅の新設着工量が大幅に減少 120,000 新設住宅着工㎡ 100,000 80,000 事業全般の 60,000 40,000 売上減少要因に 新設非住宅着工㎡ 20,000 07/03 07/06 07/09 07/12 08/03 08/06 08/09 08/12 09/03 09/06 09/09 ◆ 個人・企業ともマインドが大幅に低下 70 業況判断 40 ◆ 昨年来実施施策推進 60 DI 20 ◆ 原価低減策実施 50 0 ◆ 販管費圧縮 40 -20 30 消費者態度 -40 指数 20 -60 05/03 05/09 06/03
Slide 5: 連結売上高・利益の推移
連結売上高・利益の推移 （単位：百万円） 【 中 間 】 【 通 期 】 売上高 経常利益 当期純利益 売上高 経常利益 当期純利益 50,000 600 2,500 100,000 400 40,000 2,000 80,000 200 30,000 1,500 0 60,000 20,000 1,000 -200 40,000 10,000 500 -400 売 売 上 利 利 上 高 益 益 高 0 -600 20,000 0 2007.3月期 2008.3月期 2009.3月期 2010.3月期 2010.3月期 2007.3月期 2008.3月期 2009.3月期 中間 中間 中間
Slide 6: 連結セグメント別売上構成
連結セグメント別売上構成 （中間期 売上構成） ＜２０１０＞ ＜２００９＞ 塩ビ製品事業 ◆ ビニル床タイル 塩ビ製品事業 ◆ ビニル床シート 32.9％ 33.2％ ◆ クッションフロア 店舗用ビニル床タイル 医療・福祉施設用ﾋﾞﾆﾙ床ｼｰﾄ 繊維製品事業 ◆タイルカーペット 繊維製品事業 ◆ロールカーペット 33.2％ 30.9％ ◆パネルカーペット ◆カーテン ﾀｲﾙｶｰﾍﾟｯﾄ ﾛｰﾙｶｰﾍﾟｯﾄ カーテン その他事業 その他事業 ◆壁装材 33.9％ 35.9％ ◆接着剤他 ◆販売会社仕入商品 （ﾌﾞﾗｲﾝﾄﾞ･ｶｰﾃﾝﾚｰﾙ他） 壁装材 化粧仕上げ壁材 腰壁ﾀｲﾌﾟ http://
Slide 7: 連結セグメント別実績
連結セグメント別実績 売上高 営業利益 （単位：百万円） 塩ビ製品事業 繊維製品事業 その他事業 塩ビ製品事業 繊維製品事業 その他事業 1,000 15,000 500 10,000 0 5,000 0 -500 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 中間 中間 中間 中間 中間 中間 塩ビ製品事業 14,718 14,728 12,690 塩ビ製品事業 675 591 387 繊維製品事業 14,639 13,734 12,809 繊維製品事業 -133 -15 472 その他事業 16,316 15,956 13,05
Slide 8: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 2009年 2009年 2008年 2009年 2009年 2008年 9月末 3月末 9月末 9月末 3月末 9月末 売掛債権 19,326 24,767 22,683 棚卸資産 8,131 8,567 9,555 仕入債務 18,176 22,489 22,245 流動資産 35,385 40,513 39,180 流動負債 22,482 26,612 25,577 有形 固定資産 17,973 18,333 18,150 固定負債 14,888 15,571 15,622 無形 固定資産 985 1,032 1,164 負債合計 37,371 42,
Slide 9: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2010年3月期 2009年3月期 増 減 中間 中間 Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,266 1,876 389 【営業活動によるキャッシュ・フロー】 税金等調整前当期純利益 △ 277 △ 620 342 ●当期純利益の赤字幅が縮小 ●たな卸資産が減少 減価償却費 951 922 28 その他 1,592 1,573 18 Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,214 △ 1,013 △ 201 【投資活動によるキャッシュ・フロー】 有形固定資産の取得による支出 △ 787 △ 871 84 ●無形固定資産取得による支出が増
Slide 10: 主要項目の概要（連結）
主要項目の概要（連結） （単位：百万円） 2010年3月期 2009年3月期 中間 通期 中間 前年同期比 (09/4 - 09/9) (08/4 - 09/3) (08/4 - 08/9) 増 減 設備投資額 1,031 1,668 942 88 減価償却費 951 1,927 922 28 研究開発費 222 401 187 34 2009年3月末比 有利子負債残高 9,740 10,140 9,810 △ 400 http://www.toli.co.jp - １０ -
Slide 11: 2010年3月期業績見通し
２０１０年３月期業績見通し （単位：百万円） 連 結 2010年3月期 2009年3月期 2010年3月期見通 （増減） 年初予想 売上高 91,329 83,500 △ 7,829 90,000 営業利益 727 1,000 273 1,000 経常利益 682 850 168 850 当期純利益 366 360 △6 360 ・企業設備投資や建築関連先行指標の悪化 ・製造メーカーの強みを活かした営業展開 前年度対比で減収も （顧客ニーズへの即応、新製品の垂直離陸など） 営業・経常増益見通し ・徹底した経費削減と原価低減の推進 http://www.toli.co.jp - １１ -
Slide 12: Ⅱ．中期経営計画『変革と挑戦 2011』概要と進捗状況について
Ⅱ. 中期経営計画『変革と挑戦 2011』 概要と進捗状況について http://www.toli.co.jp - 1２ -
Slide 13: 中期経営計画の概要
中期経営計画の概要 変革と挑戦 2011 （2009年度～2011年度中期経営計画） “変革を成し遂げ、『創造的進化』に向けた積極経営を推進する” 連結売上高：1,000億円 連結経常利益：30億円 連結ROA（総資産経常利益率）：4％ Ⅰ．レジデンシャル（住宅）市場攻略と事業拡大 Ⅱ．環境対応力の強化 Ⅲ．新分野への挑戦 技術に立脚した事業基盤強化 販売組織・営業活動の効率向上 プロモーション技術の進化 ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ経営の推進 人材開発・育成への注力 ｸﾞﾙｰﾌﾟCSRの確立 http://www.toli.co.jp - 1３ -
Slide 14: 重点戦略① レジデンシャル（住宅）市場攻略と事業拡大
『変革と挑戦 2011』重点戦略① ﾚｼﾞﾃﾞﾝｼｬﾙ（住宅）市場攻略と事業拡大 莫大な住宅（ストック）市場 リフォーム市場は今後も堅調 フローリングが住宅床材の６０％ 住宅向け商材が少なく 前中期計画で 優位性低い 小口チャネル拡大済み ペット対応床材など 住宅市場向け新商材の開発 機能性に優れた新製品の上市 現有技術・商材の 住宅用途への拡大・転用 市場浸透力の強化 商材開発に向けた営業の強化 http://www.toli.co.jp - １４ -
Slide 15: 重点戦略② 環境対応力の更なる強化
『変革と挑戦 2011』重点戦略② 環境対応力の更なる強化 エコマーク取得品など 環境対応商材の開発 環境配慮型新製品の上市 工場設備でのＣＯ2・消費電力削減 環境情報の収集・ニーズ把握 廃棄物削減の推進および 工場内端材再利用率の向上 http://www.toli.co.jp - １５ -
Slide 16: 重点戦略③ 新分野への挑戦
『変革と挑戦 2011』重点戦略③ 新分野への挑戦 国内新築市場の縮小 経営資源投下により新技術を確立し 既存事業以外の利益源創出が必須 原材料価格（原油相場）の高騰 ５年～１０年先に向けた【新たな収益の柱】を育む 新規アイデア抽出風土の醸成 周辺市場・異分野との連携強化 （各部署および部署横断会議等） http://www.toli.co.jp - １６ -
Slide 17: 新製品紹介①（住宅市場）
新製品紹介①（住宅市場） ニュークリネスシート ペット対応ビニル床シート 【 特 徴 】 ◆ 傷がつきにくく、お手入れが簡単 ◆ 滑りにくくソフトな肌触り ◆ 消臭分解機能が半永久的に持続 http://www.toli.co.jp - １７ -
Slide 18: 新製品紹介②（住宅・環境対応）
新製品紹介②（住宅・環境対応） ニュータフシャイン 遮熱性防滑ビニル床シート 【 特 徴 】 ◆ 高い遮熱効果により ① 階下居室内の温度上昇を軽減 ② 床材表面の温度上昇も抑制 →冷暖房効率向上・CO2削減 http://www.toli.co.jp - １８ -
Slide 19: 新製品紹介③（環境対応）
新製品紹介③（環境対応） ノンワックスリューム ビニル床シート 【 特 徴 】 ◆ ワックスメンテナンスが不要 ◆ 優れた耐摩耗性 ◆ 高い抗菌性能と耐薬品性能 ↓ 大型医療施設や老建施設向けに最適 http://www.toli.co.jp - １９ -
Slide 20: 重点戦略を実現するためのインフラ強化 プロモーション技術の進化
重点戦略を実現するためのインフラ強化 プロモーション技術の進化 ■ 環境配慮型サンプル帳の発行 ■ 生活者様向け販促政策実施（WEB他） ■ 市場別分冊化・装丁統一の実施 環境配慮型見本帳 壁装材「ＰＯＷＥＲ１０００ 2009-2012」 『ＰＯＷＥＲ １０００ 2009-2012』の見本帳特徴 ◆ 見本帳サイズの縮小と軽量化を実施 ◆ 取っ手部に回収したカーテン見本帳の取っ手をリサイクル使用 ↓ 紙資源の節約（前回サンプル帳比：▲３８％／冊）と 輸送・廃棄時のＣＯ２削減（同▲３０％／冊）を実現した環境配慮型見本帳 http://www.toli.co.jp - ２０ -
Slide 21: 重点戦略を実現するためのインフラ強化 人材開発・人材育成
重点戦略を実現するためのインフラ強化 人材開発・人材育成 【人材育成理念】 社員の成長と幸福を実現し、会社の発展および社会に貢献する ■ 長期ビジョンに基づく人材育成 ■ 技術・ノウハウの伝承 ■ 教育研修体系、人事制度の整備 ■ トライする文化と風土の醸成 人材開発・育成拠点として新研修センター稼動 人材開発・育成による → グループ会社や異業種交流の場としても提供 更なる会社の発展・業績の向上 （外部利用者 ： 約200名／期） http://www.toli.co.jp - ２１ -
Slide 22: Ⅲ．将来の成長に向けた施策について
Ⅲ. 将来の成長に向けた施策について http://www.toli.co.jp - ２２ -
Slide 23: 対処すべき課題
対処すべき課題 原油高騰や少子化などに伴う国内建築需要減少により、 当社の事業環境は大きく様変わりしている 新規需要の創出 既存事業での収益力強化 中期経営計画 「変革と挑戦２０１１」 需要減少に対応した 原材料コストダウン 合理化策の推進 物流費削減 中期経営計画各目標の達成・将来の成長を実現していくために、 抜本的な構造改革を実践し、激変の時代に備えていくことが不可欠 http://www.toli.co.jp - ２３ -
Slide 24: 今後実施する施策
今後実施する施策 【中期経営計画指標達成に向けた追加施策】 ■ ソリューション型事業モデルの早期確立による収益力強化 ■ 成長に向けた積極的研究開発活動実施 ■ 代替材料の研究による原価低減 ■ 販管費の効率的運用 （固定費の圧縮・管理可能費の削減など） ■ 既存事業での収益改善策の推進 中期計画以降の更なる成長に向けて 売上規模の拡大 を図りつつ、 売上高営業利益率を向上すべく構造改革を実行する。 http://www.toli.co.jp - ２４ -
Slide 25: 創立90周年を迎えて
創立９０周年を迎えて 設立当初の本社 １９１９年（大正８年） 設立登記 ２００９年１２月１日 創立９０周年迎える ※これまで様々な先進的商材を開発 【主な国産第一号の製品】 １９２０年 リノリューム発売 １９７２年 クッションフロア発売 １９８３年 タイルカーペット発売 １９９８年 ケナフウォール発売 （塩ビバック品） これからも「環境保全」「安全品質」を最優先課題として、創業以来の 個性豊なものづくりで住生活空間へ魅力ある製品の提供を約束します http://www.toli.co.jp - ２５ -