Trenders, Inc. · TSE:6069
Trenders — Q2 FY2024 Earnings Presentation
45 slides from Trenders's earnings presentation, Nov 14, 2023
Slide 1: 2024年3月期第2四半期 決算説明資料
2024年3月期第2四半期 決算説明資料 FY2024.03.2Q Presentation Material 2023年11月14日
Slide 2: Capturing trend, Create new ERA
a EE om se Sie INS KLY EF @ter, an L UN Be tt & BS Capturing trend,Create new ERA. We are IYendels
Slide 3: 会社概要
会社概要 会社名 トレンダーズ株式会社 設立 2000年4月 資本金 6億2,246万円（2023年9月30日現在） 取締役 代表取締役会長 岡本 伊久男 代表取締役社長 黒川 涼子 取締役CFO 田中 隼人 社外取締役 石川 森生 本田 哲也 横山 隆治 従業員数 197名（2023年9月30日現在、正社員及び契約社員数） 所在地 本社：東京都渋谷区東3-16-3 エフ・ニッセイ恵比寿ビル8F 島根オフィス：島根県大田市大田町大田イ259-5 仙台クリエイティブセンター：宮城県仙台市青葉区一番町1-9-1 仙台トラストタワー 10階 CROSSCOOP仙台内 子会社 株式会社クレマンスラボラ
Slide 4: 経営方針
経営方針 生活者及び市場のトレンドを捉えた事業展開により、社会に新しい価値を 1 創出する。 2 中長期にわたり継続的に成長し続ける事業・組織作りを目指す。 株主価値の最大化を常に優先課題と捉え、積極的かつ安定的な株主還元を 3 実施する。 フレキシブルな働き方の促進と多様性を重視した組織運営により、 4 D&I (ダイバーシティ＆インクルージョン)の先進企業を目指す。 ‹#› 4
Slide 5: トレンダーズグループの概要
トレンダーズグループの概要 ■ 「マーケティング事業」「インベストメント事業」の2つの事業セグメントを展開 ■ CARAFUL株式会社を2023年4月1日付で完全子会社化し、マーケティング事業においてTikTok特化サービスを展開 マーケティング 事業 （92.0％※） CARAFUL株式会社 株式会社クレマンスラボラトリー トレンダーズ株式会社 インベストメント 事業 （8.0％※） ※ 2023年3月期の売上高構成割合 ※ 2024年3月期の売上高構成割合はマーケティング事業96.9%、インベストメント事業3.1%の計画 ‹#› 5
Slide 6: マーケティング事業の事業領域
マーケティング事業の事業領域 ■ マーケティング事業においては「美容マーケティング」「メディカルマーケティング」の2つの領域を展開 マーケティング事業の事業領域 メディカル 美容マーケティング マーケティング 美容カテゴリのクライアントに向けた 自由診療クリニックの デジタル・SNSマーケティング支援 マーケティング支援・運営DX支援と クリニック専売品の開発・販売 マーケティング ノウハウの共有 新規領域 既存領域 2023年3月期～ ‹#› 6
Slide 7: 20+ REZ
01 20+ REZ Tena
Slide 8: 決算サマリー（上半期：4-9月）
決算サマリー（上半期：4-9月） インベストメント事業の減収減益・MimiTVへの大型広告投資により、減収減益 インベストメント事業が想定を下回ったものの、マーケティング事業が期初計画を上回って進捗し、 グループ連結では想定通りの上半期着地 グループ連結 売上高2,694百万円 売上総利益1,478百万円 営業利益344百万円(※1) （YonY▲5.2％） （YonY+5.6％） （YonY▲47.7％） 美容マーケティング領域の継続成長により、売上高は+6％、売上総利益は＋10％ MimiTVへの大型広告投資により、営業利益は減益 マーケティング 事業 売上高2,639百万円 売上総利益1
Slide 9: 業績概要（上半期：4-9月）
業績概要（上半期：4-9月） 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） YonY（前年同期比） 上半期 上半期 売上高（グロス） 4,611 - - 売上高（ネット） 2,841(※) 2,694 ▲5.2% マーケティング事業 2,486 2,639 +6.2% インベストメント事業 355 54 ▲84.6% 売上総利益 1,399 1,478 +5.6% 販売費及び一般管理費 741 1,133 +52.8% 営業利益 658 344 ▲47.7% 経常利益 669 339 ▲49.3% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 462 210 ▲54.6% ※ 前年同期の値は、当
Slide 10: 営業利益の増減要因（上半期）
営業利益の増減要因（上半期） ■ 注力領域である美容カテゴリの粗利は増加した一方で、その他領域(※1) とインベストメント事業の粗利は減少 ■ 事業成長に伴う人員増による人件費増加と、MimiTVのTVCM等の大型プロモーション実施、新規事業への投資等により 販管費が増加 ※ 粗利は売上高から商品・サービスの提供に直接紐づく外注費のみを差し引いた利益 単位： ※ 人件費及びその他費用には、外注費を除く売上原価も含む 百万円 ※1 詳細はP16に記載 ‹#› 10
Slide 11: 通期連結業績予想に対する進捗（上半期時点）
通期連結業績予想に対する進捗（上半期時点） ■インベストメント事業において、第2四半期に予定していた売却が発生せず想定を下回る進捗となったものの、 マーケティング事業の売上高・各段階利益がともに期初計画を上回った結果、グループ連結では想定通りの進捗 ■ 第1四半期にMimiTVへの大型投資を実施、今期の各段階利益は下期偏重の計画 [上半期実績・進捗率] ＜業績予想＞ 売上高 2,694百万円 43.3％ 6,215百万円 営業利益 344百万円 29.9％ 1,150百万円 経常利益 339百万円 29.5％ 1,150百万円 親会社株主に帰属する 210百万円 26.9％ 780百万円 当期
Slide 12: 売上高（ネット）推移（四半期）
売上高（ネット）推移（四半期） ■ 第2四半期（7-9月）の売上高（ネット）は1,260百万円（YonY+19.7%） ■ 美容カテゴリへの特化戦略により、同カテゴリ以外の売上高がYonY▲11.3％の減収となったものの、 美容カテゴリの売上高がYonY+30.5%の増収となり、マーケティング事業の売上高（ネット）はYonY+19.7%の増収 単位： 1,788 マーケティング事業 インベストメント事業 百万円 333 1,434 1,315 1,315 27 1,260 1,082 22 26 1,052 940 351 873 15 21 715 18 18 14 1,455 1,406
Slide 13: 売上総利益推移（四半期）
売上総利益推移（四半期） ■ 第2四半期（7-9月）の売上総利益は665百万円（YonY+12.4%） ■ 美容カテゴリへの特化戦略により、同カテゴリ以外の粗利(※)がYonY▲18.5%の減益となったものの、 美容カテゴリの粗利がYonY＋25.0%の増益となり、マーケティング事業の売上総利益はYonY＋12.0％の増益 単位： マーケティング事業 インベストメント事業 807 812 百万円 27 94 645 665 552 592 22 575 26 476 505 21 15 52 7 18 396 14 784 713 623 638 537 570 523 458 497 382
Slide 14: 販売費及び一般管理費推移（四半期）
販売費及び一般管理費推移（四半期） ■ 第2四半期（7-9月）の販売費及び一般管理費は507百万円（YonY+37.8%） ■ 事業成長に伴う採用強化によりYonYで人件費が増加 単位： 百万円 626 人件費 採用費 業務委託費 広告宣伝費 地代家賃 その他 ※ 114 507 469 13 437 397 110 70 373 368 96 182 329 13 25 11 92 43 299 88 79 272 66 97 12 93 49 42 53 11 13 35 11 13 37 40 26 28 16 68 12 37 53 26 23 7 11 13 13 53 27 21
Slide 15: 営業利益推移（四半期）
営業利益推移（四半期） ■ 第2四半期（7-9月）の営業利益は158百万円（▲29.4%） ■ 期初計画に対し、マーケティング事業は計画を上回り、インベストメント事業は81百万円下回って着地 単位： 433 百万円 247 223 224 204 185 158 97 105 68 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 ‹#› 15
Slide 16: サービス別粗利（美容マーケティング領域・上半期）
サービス別粗利（美容マーケティング領域・上半期） ■ 美容カテゴリに戦略的に注力した結果、上半期（4-9月）の美容マーケティング領域のサービス別粗利は、 インフルエンサーマーケティングが+24.8%、MimiTVが+32.1%、美容カテゴリ全体では+28.6%と順調に成長 [サービス別粗利] 単位： 美容カテゴリに注力した結果、 百万円 1,600 その他 食品・飲料、情報・通信等 美容以外のカテゴリで粗利が減少 1,400 その他 (※1) 1,200 1,000 インフルエンサー インフルエンサー 美容カテゴリにおいて マーケティング マーケティング ブランド当たり受注額が増加し、 粗利は
Slide 17: 美容カテゴリの粗利構成比
美容カテゴリの粗利構成比 ■ 美容カテゴリへの特化戦略により、同カテゴリの業界別粗利構成比が8割を超える [顧客業界別の粗利構成比] 9% 17% 21% 1% 25% 8% 31% 3% 2% 14% 9% 12% 6% その他 23% 18% 情報・通信 82% 66% 68% 食品・飲料・嗜好品 40% 44% 化粧品・トイレタリー 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ※本ページにおける粗利は、売上高から商品・サービスの 上半期 提供に直接紐づく外注費のみを差し引いた利益を指す ‹#› 17
Slide 18: 従業員数推移／一人当たり粗利推移
従業員数推移／一人当たり粗利推移（美容カテゴリ・上半期） ■ 上半期（4-9月）は、従業員数(※1)はYonYで15.9%増加し、従業員一人当たりの美容カテゴリ粗利(※2)は10.6％増加 単位： [従業員数／一人当たり粗利] 単位： 名 220 千円 197名 14,000 200 メディカルマーケティング・その他 170名 18 180 12,000 21 コーポレート／インベストメント事業 160 17 一人当たり 売上総利益 10,000 美容マーケティング 140 22 （マーケティング事業） 120 8,000 一人当たり粗利（美容カテゴリ） 100 6,000 一人当たり売上総利
Slide 19: マーケティング事業の概要と取り組み（美容マーケティング）
マーケティング事業の概要と取り組み 02 （美容マーケティング）
Slide 20: マーケティング事業の事業領域
マーケティング事業の事業領域 ■ マーケティング事業においては「美容マーケティング」「メディカルマーケティング」の2つの領域を展開 マーケティング事業の事業領域 メディカル 美容マーケティング マーケティング 美容カテゴリのクライアントに向けた 自由診療クリニックの SNSマーケティング支援 マーケティング支援・運営DX支援と クリニック専売品の開発・販売 マーケティング ノウハウの共有 ‹#› 20
Slide 21: 美容マーケティング領域の提供ソリューション
美容マーケティング領域の提供ソリューション ■ 美容メディア「MimiTV」やインフルエンサーネットワーク「LIN」にSNS広告をかけあわせることで、 化粧品メーカーのマーケティング課題に一気通貫で対応できる統合的なソリューションを提供 化粧品ブランドの 主なマーケティング施策 商品発表会・ イベント SNS時代の美容マーケティングメソッドを独自に開発 TVCM 自社 インフルエンサー ＳＮＳ メディア ネットワーク 広告 雑誌広告 デジタル施策・ SNS施策 ‹#› 21
Slide 22: 美容情報の収集メディア
美容情報の収集メディア ■ 美容情報の収集メディアはSNSプラットフォームが上位を占め、雑誌・クチコミサイト・TVは減少傾向に ■ 2023年1月の調査ではX(Twitter)・TikTokの2媒体が上昇傾向に [美容情報を収集しているメディア（複数回答）] 80％ 70％ ■ Instagram 67.9% 60％ ■ YouTube 59.9% 調査元：トレンダーズ株式会社 50％ ■ X(Twitter) 48.7% 調査対象：15～34歳の女性 2019年 700名 2020年 500名 40％ 2021年 3,295名 2022年 1,938名 2023年 1,881名 30％ 調査
Slide 23: 広告費のデジタルシフト・SNSシフト
広告費のデジタルシフト・SNSシフト ■ 生活者の美容情報収集源がSNSにシフトしたことに伴い、 化粧品ブランドの広告費もTVCMや雑誌広告等のマス広告からデジタル・SNS広告へのシフトが進む [従来の広告費配分イメージ] イベント・ WEB TVCM 雑誌広告 PR メディア デジタル・SNS広告の [デジタル・SNSシフト後の広告費配分イメージ] 比率が増加 イベント・ WEB インフルエンサー・ TVCM 雑誌広告 PR メディア SNS広告 ‹#› 23
Slide 24: 美容マーケティング領域のターゲット市場
美容マーケティング領域のターゲット市場 ■ 美容マーケティング領域のターゲットとなる、化粧品業界の広告市場は市場全体で約6,400億円の規模 ■ デジタルシフト・SNSシフトの加速により当社領域は今後さらに拡大の見込み 日本の化粧品業界の広告費（※1） 約6,400億円 トレンダーズのSOM約 億円(※4) 500 （美容カテゴリにおける自社ターゲット市場） インターネット広告費（※2） 約2,800億円 ※1 電通「2022年日本の広告費」より デジタルシフトによる マス広告費の化粧品・トイレタリー業界割合が8.8％のため、 市場の拡大 広告費全体の9％を化粧品・トイレタリー業界の広告費と推
Slide 25: 美容メディア「MimiTV」
美容メディア「MimiTV」 ■ 各SNS特性にあわせて最新の美容情報を発信、公式アカウントの総フォロワー数は約577万（2023年10月時点） ■ SNS上でのUGC創出や美容オタク向けのオンラインイベント、UGCを活用したSNS広告施策等、 SNSフォロワーを活用した様々なソリューションを提供 総フォロワー数 577万 (※) X(Twitter) Instagram 公式アカウント 公式アカウント 31.8万 X 30.4万 57.5万 426.2万 7.3万 ※Instagram、Xのフォロワー数は複数アカウントの合計 ※総フォロワー数はFacebook、Threadsのフォロワーも含
Slide 26: 「MimiTV」SNSフォロワー数推移
「MimiTV」SNSフォロワー数推移 ■ 注力プラットフォームであるX(Twitter)／Instagramにおいて、フォロワー数(※)が順調に増加 単位：人 [MimiTVフォロワー数推移 X(Twitter)／Instagram] 900,000 Instagram X(Twitter) 600,000 300,000 0 ※Instagram、Xのフォロワー数は複数アカウントの合計 ‹#› 26
Slide 27: インフルエンサーネットワーク「LIN」
インフルエンサーネットワーク「LIN」 ■ ミドル～マイクロインフルエンサーを中心に約13,000名の独自インフルエンサーネットワークを保有 ■ Instagram・X(Twitter)・YouTube・TikTok等あらゆるSNSプラットフォームを網羅、 商材やターゲット特性に応じた最適なソリューションを提供 パワー 芸能事務所・プロダクションと提携 芸能人 ミドル 著名人 マイクロ 自社会員 インフルエンサー 約13,000名 ※カテゴリ定義 フォロワー ・パワー：芸能人インフルエンサー（Instagram50万フォロワー以上） ・ミドル：著名人インフルエンサー（Instagram20～5
Slide 28: 美容マーケティング領域の成長戦略
美容マーケティング領域の成長戦略 ■ 各取り組みにより、1ブランド当たりの受注額の向上と取引ブランド数の拡大を図る 1ブランド当たりの受注額の向上 取引ブランド数の拡大 美容マーケティングメソッドの開発 Ｐ29 MimiTVの認知拡大 Ｐ32 SNS分析力・プランニング力強化 取引ブランドカテゴリの拡充 ソリューションの強化と新規開発 Ｐ31 代理店連携の強化 ‹#› 28
Slide 29: 美容マーケティングメソッドの開発
美容マーケティングメソッドの開発 ■ メーカーや流通・美容メディアと共催でマーケティングウェビナーを開催 ad:tech tokyo 2023 @cosme共催セミナー アジア最大級の国際マーケティングカンファレンス「ad:tech 国内最大級の美容情報メディア「＠cosme」と共同で、SNS tokyo」のエグジビションステージに登壇、メーカー・流通・ とクチコミサイトのプロモーション連動の重要性に関する メディアの三者から見るSNSマーケティングについてトーク マーケティングセミナーを開催 セッションを実施 ‹#› 29
Slide 30: SNSプラットフォーム別売上比率
SNSプラットフォーム別売上比率 ■ 2024年3月期第2四半期累計のSNS関連売上(※1,2)の比率はX(Twitter)・Instagramが約8割を占める一方、 前年通期と比較してTikTokが+5ptと大幅成長 ■ TikTokマーケティング専門のCARAFUL社の子会社化により、引き続きTikTokソリューションを強化 [2023年3月期通期] [2024年3月期第2四半期累計] 2.3% 0.0% 3.9% 1.5% 0.5% 8.1% 11.8% 6.8% 42.8% 46.6% 40.0% 35.7% X(Twitter) Instagram TikTok ※1 インフルエンサ
Slide 31: 美容領域に特化したP2C支援サービスを提供開始
美容領域に特化したP2C支援サービスを提供開始 ■ 自社会員のインフルエンサーによる美容商材の商品開発・プロモーションをサポートするP2C（Person to Consumer） 支援サービスを提供開始 ■ 第1弾として、美容系インフルエンサーKARA子氏プロデュースの化粧下地『RACO（ラコ）』を11月より販売開始 [美容系インフルエンサーKARA子氏] [化粧崩れの悩みを解決する2タイプの化粧下地] ・1,000点以上のコスメを試した実績があり、 ・全国のバラエティーショップ、ドン・キホーテ、GMS、 辛口コスメレビュアーとして17万フォロワーを ドラッグストア、公式通販サイト（Amazo
Slide 32: MimiTVの認知拡大施策
MimiTVの認知拡大施策 ■ 9月に美容マーケティングの書籍『美容×SNSマーケティング 「売れ」の法則』を出版 ■ オンラインイベント「Beauty Meets 2023 Beauty lesson～知る、を一緒に楽しもう～」を10月に開催、 2024年2月には初となる大型リアルイベントを開催予定 [美容マーケティング書籍を出版] [Beauty Meets 2023 Beauty lessonを開催] ・SNS総フォロワー数575万人超（※）の ・イベント4日間合計のSNS投稿数は約1.5万、SNS総リーチ数は約1.2億 MimiTVが徹底分析して導き出した、 ・韓国の人気メイクアップア
Slide 33: マーケティング事業の概要と取り組み（メディカルマーケティング）
マーケティング事業の概要と取り組み 03 （メディカルマーケティング）
Slide 34: メディカルマーケティング領域のビジネスモデル
メディカルマーケティング領域のビジネスモデル ■ 自由診療クリニックに向けて、マーケティング・運営DX支援及びクリニック専売品の開発・販売を行う マーケティング・ DX施策実行 マーケティング・DX支援 情報提供 自 SNS・インフルエンサーを活用したマーケティング 支援・運営DX支援 由 委託料・ 自社メディアの運営及びマーケティング活用 診 レベニューシェア 療 生 ク 活 リ 者 ニ ッ 商品販売 ク クリニック専売品の開発・販売 クリニック専売化粧品及び薬剤の開発・販売 商品代金 ‹#› 34
Slide 35: マーケティング・運営DX支援の取り組み実績
マーケティング・運営DX支援の取り組み実績 ■ 2022年9月に開院した美容皮膚科クリニック「MAISONtheBEAUTY CLINIC」にて、SNS広告運用や サイト制作・オンライン予約システムの導入等のマーケティング・運営DX支援を実施 取り組み実績：MAISONtheBEAUTY CLINIC ・公式SNSアカウント運用 マ ・インフルエンサー施策の実施 ー ケ ・LP制作・SNS広告運用 支テ 援ィ ン グ 運 ・サイト制作 支営 ・オンライン予約システムの導入 援Ｄ Ｘ ・LINE公式アカウントの導入 売上収益を分配 ‹#› 35
Slide 36: アートメイククリニック「ars clinic」が開院
アートメイククリニック「ars clinic」が開院 ■ トレンダーズがマーケティング・運営DX支援を行うアートメイククリニック「ars clinic」が10月に銀座に開院 ■ 韓国発の最新技法「シャドウブロー®」により、ナチュラルで繊細な仕上がりを実現 ・韓国の人気アートメイクサロン「J.URBANTOUCH」との技術提携により、アートメ イクの本場韓国の技術を提供 ・最新技法「シャドウブロー®」を取り入れることにより、肌にやさしく痛みが少なく、 1回の施術で色が定着 ・インフルエンサー施策やSNS広告運用等のマーケティング支援に加え、オンライン予 約システムの導入など運営DXも全面的に支援
Slide 37: メディカルマーケティング領域の成長戦略
メディカルマーケティング領域の成長戦略 ■ メディカルマーケティング領域においては「医療アートメイク」と「再生医療（毛髪再生）」に特化して注力 ■ 2024年3月期・2025年3月期は積極的に事業への投資を行い、2026年3月期の収益化を狙う 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期 領域への参入 事業基盤の構築 事業投資 事業投資 収益化 韓国の レベニューシェア型 レベニューシェア型 アートメイク レベニューシェア型 美容クリニックの アートメイククリ 美容クリニックの サロンと 開院 ニックの開院 事業提携 多院展開 マ 運ー 営ケ Ｄテ
Slide 38: インベストメント事業の概要
04 インベストメント事業の概要
Slide 39: インベストメント事業の状況と方針
インベストメント事業の状況と方針 ■ インベストメント事業で得た利益をマーケティング事業へ投資し、中長期的な企業価値の向上を目指す ■ 社債については期間のリスクを考慮し、自社の事業・M&A等の資金需要に応じて柔軟に運用を行えるよう、 半年程度で償還期日を迎えるものを中心に引き受け （単位：百万円） 営業投資有価証券 2Q末残高 2,172 （内訳） （詳細） 社債 1,900 半年程度で償還される社債、利息は年率6.0％ 投資事業有限責任組合持分 7 投資事業有限責任組合の持分、価値向上によるリターンを目指す 株式 264 スタートアップ5社への投資 ‹#› 39
Slide 40: PHRE AR
05 PHRE AR Tena
Slide 41: 中期経営目標（2023年5月発表）
中期経営目標（2023年5月発表） 中期経営目標：2026年3月期までに営業利益20億円 2,000 単位： 百万円 投資期 1,150 1,011 2012年10月 IPO 593 483 457 404 346 198 227 159 141 28 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2026年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （業績予 （業績予想） 想） ‹#› 41
Slide 42: Appendix
06 Appendix Tena
Slide 43: トレンダーズの価値創造モデル
トレンダーズの価値創造モデル 人的資本 社会・関係資本 知的資本 財務資本 INPUT ・働きやすい環境・成長環境に ・顧客や取引先との関係性 ・美容マーケティングメソッド ・健全な財務体質 より継続成長する人材 ・インフルエンサー・メディア ・SNSマーケティングメソッド 会員との関係性 ・地域社会との関係性 MISSION 「トレンドを捉え、新しい時代を創る」 BUSINESS マーケティング事業／インベストメント事業 OUTPUT 外部環境・トレンドを捉えた各資本の増強 OUTCOME 経済的価値 社会的価値 中長期的な経済成長 ステークホルダーへの価値提供 サステナビリティへの貢献 ‹
Slide 44: 当社の人的資本経営
当社の人的資本経営 ■ 2000年の創業以来高い女性社員比率を維持し、女性のライフワークに合わせ多様な働き方を推進 ■ 女性管理職比率は社員全体の女性比率と同等であり、日本企業において高い水準にある ■ 育休産休後の復職率は100％を維持する等、社員の高い定着率により組織・人材の継続成長を実現 [全社員男女比率] [全社員平均年齢] [リモートワーク／出社比率] 男性 出社 13％ 女性 26％ 31歳 リモートワーク 87％ 74％ [管理職男女比率] [管理職平均年齢] [育休産休後の復職率] 男性 13％ 女性 35歳 100％ 87％ ※2023年10月1日時点 ‹#› 44
Slide 45: ©Trenders, Inc.
本資料は、業績に関する情報提供を目的としたものであり、 当社が発行す る有価証券の投資を勧誘することを目的に作成したものではありません。 また、本資料に掲載された情報や見通しは、 資料作成時点において入手可 能な情報を基にしております。 本資料の内容には当社の判断が含まれており、情報の正確性を保証するも のではなく、 今後様々な要因により実際の業績や結果と異なることがあり ます。 ©Trenders, Inc.