Sligro Food Group N.v. · EURONEXT:SLIGR
Sligro Food — FY2021 Earnings Presentation
45 slides from Sligro Food's earnings presentation, Feb 3, 2022
Slide 1: Jaarcijfers 2021
Jaarcijfers 2021 3 februari 2022
Slide 2: Agenda
Agenda • Welkom Koen Slippens • Jaarcijfers 2021 Rob van der Sluijs • Ontwikkelingen Nederland Koen Slippens • Ontwikkelingen België Koen Slippens • Ontwikkelingen Groep Koen Slippens • Vooruitzichten Koen Slippens 2
Slide 3: Verkorte winst- en verliesrekening
Verkorte winst- en verliesrekening × € miljoen 2021 2020 × € miljoen Nederland België Groep Omzet 1.898 100,0% 1.946 100,0% Omzet 2021 1.730 168 1.898 Kostprijs van de omzet (1.400) -73,7% (1.478) -76,0% Omzet 2020 1.777 169 1.946 Brutowinst 498 26,3% 468 24,0% Afname totaal (47) (1) (48) Groei -2,6
Slide 4: Impact COVID-19 op omzet – Nederland
Impact COVID-19 op omzet – Nederland Nederland Zelfbediening Omzetverloop per week (x € miljoen) 2021 2020 2019 Nederland Bezorgservice Omzetverloop per week (x € miljoen) 2021 2020 2019 4
Slide 5: Impact COVID-19 op omzet – België
Impact COVID-19 op omzet – België België Zelfbediening & Bezorgservice Omzetverloop per week (x € miljoen) 2021 2020 2019 5
Slide 6: Brutowinst
Brutowinst × € miljoen Nederland België Groep • Afname omzet tabak heeft positieve impact op marge van 2021 0,4%. Omzet 1.730 168 1.898 Kostprijs van de omzet (1.274) (126) (1.400) • Overname exploitatieverantwoordelijkheid Smeding zorgt Brutowinst 456 42 498 voor stijging van de marge met 0,3% (daa
Slide 7: Overige bedrijfsopbrengsten
Overige bedrijfsopbrengsten × € miljoen 2021 2020 • Boekwinst € 4 miljoen uit verkoop pand van Hoeckel, Huuropbrengsten 1 1 Ter Apel en grondpositie Nieuwegein. Boekresultaat verkoop materiële vaste activa 4 2 Overige incidentele resultaten 2 1 • Eenmalige bate van € 2 miljoen doordat enkele Totaal
Slide 8: Bedrijfskosten
Bedrijfskosten Personeel: × € miljoen 2021 2020 • Gebruik NOW‐regeling1 in Nederland € 27 miljoen (2020: € 22 miljoen); Bedrijfskosten Personeelskosten 226 230 • Gebruik TWO‐regeling2 in België € 2 miljoen (2020 € 4 miljoen); Huisvestingskosten 29 31 Verkoopkosten 10 17 • € 3 miljoen extra kosten do
Slide 9: Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen
Afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardeverminderingen × € miljoen 2021 2020 • Investeringsbeperkingen als reactie op COVID leiden tot Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen daling afschrijvingslast. materiële vaste activa en activa met gebruiksrecht Bedrijfsgebouwen en terreinen
Slide 10: Financiële baten en lasten en winstbelasting
Financiële baten en lasten en winstbelasting 2021 2020 × € miljoen Financiële basten en lasten: Financiële baten en lasten • Rente en kosten namen met € 2 miljoen af als gevolg van Financieringslasten over leasecontracten (4) (4) Financieringslasten overige financiële verplichtingen (3) (5) lagere s
Slide 11: Verkort kasstroomoverzicht
Verkort kasstroomoverzicht × € miljoen 2021 2020 × € miljoen 2021 2020 Netto kasstroom uit bedrijfsoperaties 71 97 Aankoop immateriële activa (23) (27) Betaalde rente (2) (5) Aankoop materiële vaste activa (21) (45) Ontvangen dividenden uit deelnemingen 5 4 Verkoop materiële vaste activa 7 62 Ontvan
Slide 12: Financiering
Financiering × € miljoen Dec-2021 Jun-2021 Dec-2020 • Door ingrepen op kosten en investeringen en het niet Leningen uitkeren van dividenden per ultimo december binnen de Langlopend 160 160 160 oorspronkelijke financieringsconvenanten gebleven: Kortlopend 1 18 Totaal 161 160 178 Netto rentedragende s
Slide 13: Nettowinst en winst per aandeel
Nettowinst en winst per aandeel × € miljoen 2021 2020 • Als gevolg van gebruik NOW geen dividend over 2020 en Nettowinst (verlies) 20 (70) 2021. Winst per aandeel 0,45 (1,59) • Sinds impact COVID‐19 heeft beschermen van de financiële positie prioriteit gekregen. Daar zijn we goed in geslaagd. • Goed
Slide 14: Gesegmenteerde resultaten
Gesegmenteerde resultaten Nederland België Groep × € miljoen 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Omzet 1.730 1.777 168 169 1.898 1.946 Brutowinst % van de omzet 26,4 24,0 24,9 24,5 26,3 24,0 Bruto bedrijfsresultaat (ebitda) 110 78 (1) (3) 109 75 Bedrijfsresultaat voor amortisatie (ebita) 58 18 (9) (11) 49
Slide 15: Ontwikkelingen Nederland
Ontwikkelingen Nederland
Slide 16: Algemene economische ontwikkeling Nederland
Algemene economische ontwikkeling Nederland • Sterk herstel consumentenvertrouwen in het eerste halfjaar van 2021. • Het tweede halfjaar daalt het consumentenvertrouwen als gevolg van de opkomst van de Delta‐ en Omikronvariant én de grillige besluitvorming vanuit de overheid. • De werkloosheid is hi
Slide 17: Marktontwikkeling Foodservice Nederland
Marktontwikkeling Foodservice Nederland Totaal omzet Food & Drink 2021 • Cijfers FoodService Instituut Nederland (FSIN) 2020 bevatte veel (Inclusief btw, exclusief non-food en levering horeca) onzekerheid gezien de impact van COVID‐19 en het beperkte zicht op +2,9% jaaromzetten marktpartijen. Herbeo
Slide 18: Ontwikkelingen in Nederland
Ontwikkelingen in Nederland • 2021 in het teken van COVID‐19, volop focus op de dagelijkse operatie. • Start van het jaar met minimale voorraden en een afgebouwde flexibele schil van personeel en transport. • Door NOW‐steun hebben we onze eigen medewerkers kunnen behouden. • Einde van het 2e kwartaa
Slide 19: Klanttevredenheid bezorging
Klanttevredenheid bezorging • Dit jaar in het teken van COVID‐19, veel aandacht voor onze klanten en de operatie als gevolg van het heropenen van de markt. • Binnen alle beperkingen het maximale eruit gehaald, volop waardering voor de inzet van onze teams! • Strategisch plan Heineken doorgezet: ‐ Na
Slide 20: Klanttevredenheid zelfbediening
Klanttevredenheid zelfbediening • Stijgende lijn in de omzet zelfbediening in 2021 bestendigd. • In 2021 waren de vestigingen niet meer toegankelijk voor niet‐pashouders. • Minder dagen in boekjaar 2021: 365 in 2021 versus 369 (366 + 3) in 2020. • Lagere omzet tabak door o.a. nieuwe wetgeving. • Ont
Slide 21: Vestigingsnetwerk zelfbediening
Vestigingsnetwerk zelfbediening Realisatie 2021 • Verkleining ZB Rotterdam‐Zuid. • Verkleining en renovatie ZB Heerlen. • Aanpassing ENTRÉE Brasserie naar ENTRÉE (11 vestigingen). Gepland 2022 • Renovatie en verkleining: ZB Alkmaar, ZB Arnhem en ZB Haarlem. • Renovatie: ZB Doetinchem. 21
Slide 22: Rendement bezorging
Rendement bezorging • Focus op de dagelijkse operatie. Prioriteit op tijd en compleet bedienen van onze klanten. • Als gevolg van de wereldwijd verstoorde supply chain bij de herstart van de horeca waren extra ingrepen noodzakelijk om dienstverlening op peil te houden. • Grondige evaluatie, afsprake
Slide 23: Vestigingsnetwerk bezorging
Vestigingsnetwerk bezorging Realisatie 2021 • Aanpassing SmitVis Veghel in verband met integratie Océan Marée. • Aanpassing BS Nieuwegein in verband met verhuizing crossdock distributiecentrum. • Verkoop voormalige Van Hoeckel locatie die niet langer in gebruik was. • Aanpassing Kennedylaan 8 te Veg
Slide 24: Plan 2022 Nederland (1/2)
Plan 2022 Nederland (1/2) • Oogsten, groei en rendement: ‐ Stabiele operationele prestatie; ‐ Verzilveren voordelen Heinekenintegratie; ‐ Voller maken van bestaande klanten; ‐ Versnellen ombouw 3.0 formule. • Intense klantfocus: ‐ Verbeteren omnichannel propositie; ‐ Breder vermarkten van onze ‘oplo
Slide 25: Plan 2022 Nederland (2/2)
Plan 2022 Nederland (2/2) • Uniforme werkwijze: ‐ SAP in België; ‐ Complexiteit en kosten reduceren door uitfaseren oude systemen; ‐ SmitVis en Bouter naar eigen ERP‐applicatie; ‐ Kleinschalige mechanisatie ten behoeve van efficiency in de supply chain. • People en organisatie: ‐ Arbeidsmarktpositio
Slide 26: Ontwikkelingen België
OntwikkKelingen Belgié
Slide 27: Algemene economische ontwikkeling België
Algemene economische ontwikkeling België Consumentenvertrouwen (Bron: Nationale Bank van België) 30,0 • Het consumentenvertrouwen in België laat in het eerste 20,0 halfjaar van 2021 een sterker herstel zien dan in Nederland. 10,0 Ook is het verval in het tweede halfjaar relatief gering. De 0,0 trend
Slide 28: Marktontwikkeling Foodservice België
Marktontwikkeling Foodservice België Foodservice markt 2021 +24,9% • In België gebruiken wij de inzichten van Foodservice Alliance. Out-of-home kanalen € 13.718 mln • De definities van de omvang van de foodservicemarkt zijn in België afwijkend van die in Nederland en daardoor dus niet een‐op‐een te
Slide 29: Ontwikkelingen België (1/2)
Ontwikkelingen België (1/2) • Grote impact COVID‐19, met name bij JAVA dat historisch groot is in de zorgmarkt en catering. • Bij Sligro‐ISPC impact van COVID‐19 in de bezorging, maar ook sterke en duurzame onderliggende groei in de zelfbediening. • Tevreden met onderliggende ontwikkeling naar duurz
Slide 30: Ontwikkelingen België (2/2)
Ontwikkelingen België (2/2) • Uitblinken op klanttevredenheid in de bezorging: ‐ Bij JAVA hard gewerkt aan de nieuwe opzet van account‐ en relatiemanagement met goede eerste signalen uit de markt; ‐ Bij JAVA tevens concepten van Van Hoeckel en Culivers vertaald naar Belgische standaarden. • Uitblink
Slide 31: Plan 2022 België (1/2)
Plan 2022 België (1/2) • Oogsten, groei en rendement: ‐ Focus op groei en winst van marktaandeel: JAVA positioneert zich hiertoe als dé specialist in de zorg die alle assortimentsgroepen aanbiedt; Sligro‐ISPC uitermate geschikt voor het bedienen grotere, professionele partijen, maar ook regional
Slide 32: Plan 2022 België (2/2)
Plan 2022 België (2/2) • Digitale ambitie: ‐ In gebruik nemen van het online platform voor de Groep; ‐ Naar eigen inzicht diverse digitale tools in gebruik nemen op het moment dat men de markt daar rijp voor acht. • Uniforme werkwijze: ‐ Livegang SAP; ‐ Versneld door SAP, op procesniveau aansluiten
Slide 33: Ontwikkelingen Groep
8 | | b Ny 0 Ce ae MEY amg AEG) 7° bad ) & ar D \ \ Ontwikkelingen Groep
Slide 34: Lancering SAP
Lancering SAP • Livegang nieuwe ERP landschap uitgesteld naar 2022: ‐ Complexiteit integraal vernieuwen IT‐structuur; ‐ Beperkingen efficiënte projectvoortgang door de lockdownmaatregelen. • Nieuwe artikelmasterdata omgeving wel live gegaan. Dit was na de webomgeving in 2020 de tweede grote stap in
Slide 35: Mens en organisatie
Mens en organisatie • Op alle vier pijlers van onze People Strategie voortgang geboekt: ‐ Mensen & Teams: Nieuwe leer‐ en presteercyclus; Introductieproces geëvalueerd en vernieuwd; Traineeprogramma vanwege succes internationaliseren. ‐ Leiderschap: Leiderschapsprofielen ontwikkeld; Aanbie
Slide 36: Maatschappelijk verantwoord ondernemen (MVO)
Maatschappelijk verantwoord ondernemen (MVO) • Toenemende belangstelling voor duurzaamheid past Sligro Food Group uitstekend. • Ondanks onze on par positie ten opzichte van de concurrentie komende jaren intensiveren van aandacht voor MVO op basis van wensen stakeholders en bovenal intrinsieke motiva
Slide 37: Vooruitzichten
Vooruitzichten
Slide 38: Vooruitzichten
Vooruitzichten Marktomstandigheden • De eerste maanden van 2022 zullen in het teken van heropening staan: ‐ Afbouw COVID‐maatregelen kan tot snel herstel van de vraag leiden; ‐ In korte tijd hard opschalen nodig. • Een stevige kosteninflatie verwacht: ‐ Verstoringen in mondiale supply chains, schaar
Slide 39: Slide 39
Slide 40: Balans
Balans × € miljoen 2021 2020 × € miljoen 2021 2020 Activa Passiva Goodwill 125 125 Gestort en opgevraagd kapitaal 3 3 Overige immateriële activa 146 149 Agio 31 31 Materiële vaste activa 282 299 Overige reserves (4) (5) Activa met gebruiksrecht 211 216 Ingehouden winsten 423 403 Investeringen in gea
Slide 41: H1 versus H2
H1 versus H2 × € miljoen 2021-H1 2021-H2 Jaar Omzet 788 100,0% 1.110 100,0% 1.898 100,0% Kostprijs van de omzet (599) -76,0% (801) -72,2% (1.400) -73,7% Brutowinst 189 24,0% 309 27,8% 498 26,3% Overige bedrijfsopbrengsten 4 0,5% 3 0,2% 7 0,3% Totale bedrijfskosten excl. afschrijvingen, amortisatie e
Slide 42: Gesegmenteerde kasstroom
Gesegmenteerde kasstroom Nederland België Groep × € miljoen 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Netto kasstroom uit bedrijfsoperaties 71 97 0 (2) 71 95 Ontvangen en betaalde rente (2) (5) (0) (2) (5) Ontvangen dividenden uit deelnemingen 5 4 5 4 Betaalde winstbelasting (1) 5 0 (1) 5 Netto kasstroom uit op
Slide 43: Omzetontwikkeling per kwartaal
Omzetontwikkeling per kwartaal Omzet Volledige jaar Q1 Q2 Q3 Q4 x € miljoen 2021 2020 mutatie 2021 2020 mutatie 2021 2020 mutatie 2021 2020 mutatie 2021 2020 mutatie Omzet excl. tabak op vergelijkbare basis 1.683 1.637 2,8% 276 450 -38,7% 399 325 22,7% 503 479 4,9% 506 383 31,9% Omzet tabak op verge
Slide 44: Ebitda ten behoeve van ratio berekening
Ebitda ten behoeve van ratio berekening • Gerapporteerde ebitda vanaf 2019 inclusief IFRS 16. • Financiering op basis van netto rentedragende schuld/ebitda‐ratio exclusief IFRS 16. • Exclusief IFRS 16 geeft beter inzicht in cash positie. 44
Slide 45: Claim Jumbo Coop
Claim Jumbo Coop • Sligro heeft op 13 maart 2020 kennis genomen van een dagvaarding uitgebracht door het consortium Jumbo & Coop voortvloeiend uit de transactie rond de verkoop van EMTÉ in 2018. • Het consortium stelt dat in het kader van deze transactie een onjuist beeld zou zijn gegeven van EMTÉ’s