Compania General De Electricidad S.a. · BCS:CGE
Compania General De Electricidad — H1 2012 Earnings Presentation
30 slides from Compania General De Electricidad's earnings presentation, June 2012
Slide 1: Resultados a Junio 2012
Resultados a Junio 2012 www.cge.cl
Slide 2: Temas a presentar
Temas a presentar: Grupo CGE Áreas de Negocios del Grupo CGE Principales cifras a Junio 2012 Estructura de Financiamiento del Grupo Focos Administración y principales hitos 2012
Slide 3: Grupo CGE
Grupo CGE • Una de las compañías privadas más antiguas en Chile, con más de 100 años de historia en electricidad y gas • Más de USD 7 MMM en activos en los sectores de electricidad y gas, con un Market Cap de USD 2 MMM • Mayor empresa de servicios en Chile en términos de hogares atendidos y cobertur
Slide 4: Temas a presentar
Temas a presentar: Grupo CGE Áreas de Negocios del Grupo CGE Principales cifras a Junio 2012 Estructura de Financiamiento del Grupo Focos Administración y principales hitos 2012
Slide 5: Uno de los grupos más importantes en el sector de la energía en Chile
Uno de los grupos más importantes en el sector de la energía en Chile % Activos 40% 14% 5% 5% 31% 3% 2% Distribución Distribución de Distribución Transmisión Generación Gas Licuado y de Gas Servicios Electricidad y Eléctrica Eléctrica Eléctrica Gas Natural Licuado en Gas en Colombia Argentina 4
Slide 6: Distribución de electricidad
Distribución de electricidad 157 mil clientes 350 mil clientes 778 GWh 1.447 GWh 66 mil clientes 1.364 mil clientes 54 mil clientes 262 GWh 6.714 GWh 256 GWh 87 mil clientes 12 mil clientes 484 GWh 91 mil clientes 45 GWh 661 GWh 26 mil clientes 102 GWh 242 mil clientes 1.081 GWh • Generó un Ebitda d
Slide 7: Posición estratégica para enfrentar potencial de crecimiento
Posición estratégica para enfrentar potencial de crecimiento Número de Clientes (Jun-2011) Ventas GWh (Jun– 2011)
Slide 8: Transmisión de electricidad
Transmisión de electricidad Soporte estratégico para la distribución de electricidad 3.358 km líneas 11.027 GWh energía retirada (*) 9 km líneas 4 km líneas 128 km líneas 91 km líneas EMEL NORTE 223 km líneas • Grupo CGE es el 2º actor más importante de Chile, con instalaciones que se extienden a lo
Slide 9: Generación de Electricidad
Generación de Electricidad IBENER • ENERPLUS adquiere el 100% de IBENER desde Iberdrola en junio de 2009. • Inversión Total de US$ 294 millones • Dos centrales hidroeléctricas de pasada: Peuchén y Mampil, con 85 MW y 55 MW de capacidad instalada. Proyectos • Grupo CGE tiene 500 MW en derechos de agu
Slide 10: Distribución de Gas Natural y Gas Licuado
Distribución de Gas Natural y Gas Licuado • Grupo CGE es uno de los actores más importantes de Chile en distribución de GN y GLP. • Ebitda de GASCO alcanzó $ 68.488 millones a Jun-12 46% del Ebitda consolidado. • En Chile abastece GN a más de 550 mil clientes. • En Argentina distribuye GN en las pro
Slide 11: CGE: Filiales para soporte del negocio principal
CGE: Filiales para soporte del negocio principal • Maneja toda la información tecnológica y telecomunicaciones que necesita el Grupo CGE. • Servicios de call center (Contacta) y ventas de productos y servicios no-regulados (Contigo). • Suministro y logística para las compañías del sector eléctrico d
Slide 12: Temas a presentar
Temas a presentar: Grupo CGE Áreas de Negocios del Grupo CGE Principales cifras a Junio 2012 Estructura de Financiamiento del Grupo Focos Administración y principales hitos 2012
Slide 13: Principales Hitos y Resultados
Principales Hitos y Resultados Hitos Principales del 1S 2012 GAS ELECTRICIDAD • Disminución de Ebitda sector gas: -6,8% • Positivo comportamiento en la demanda por electricidad • Disminución de ventas físicas Metrogas: -6,5% • Ventas físicas de electricidad Grupo CGE: +7,7% • Alza temporal de costo
Slide 14: Activos – Ingresos – Ebitda Consolidado por Sector
Activos – Ingresos - Ebitda Consolidado por Sector – 12 meses a Jun-2012 Activos Totales CGE: MMM $ 3.771 (1) Resultado Operacional + Depreciación + Amortización 13
Slide 15: Ebitda Consolidado por Sector – meses a Jun-2012
Ebitda Consolidado (1) por Sector – 12 meses a Jun-2012 Otros -11% Electricidad 57% Gas 54% = MM$ 261.602 (US$ 513 millones) Ebitda Sector Electricidad a Jun-12 Ebitda Sector Gas a Jun-12 MM$ 149.864 (US$ 294 millones) MM$ 140.771 (US$ 276 millones) (1) Resultado Operacional + Depreciación + Amortiz
Slide 16: Evolución de Resultados Consolidados de CGE
Evolución de Resultados Consolidados de CGE Evolución Ebitda por Sectores a Jun-12 vs Jun-11 (MMM$) 73 68 54 41 29 27 7 3 4 (6) Jun-11 Jun-12 Jun-11 Jun-12 Jun-11 Jun-12 Jun-11 Jun-12 Jun-11 Jun-12 Distribución Transmisión Generación Gas Servicio 15
Slide 17: Cifras sector Distribución de Electricidad en Chile
Cifras sector Distribución de Electricidad en Chile Ventas Físicas Dx – 1S12/1S11 (GWh) Evolución Ventas Físicas Dx a Jun-12 (GWh) +4% +6% (12m) Ebitda Distribución (MMM$) * Evolución Ebitda Distribución (12M - MMM$) * +31% -16% (12m) (*) Resultado Operacional + Depreciación + Amortización 16
Slide 18: Cifras Sector Transmisión de Electricidad en Chile
Cifras Sector Transmisión de Electricidad en Chile Retiros Energía TRANSNET – 1S12/1S11 (GWh) Evolución Retiros Energía TRANSNET (GWh) +6% +6% (12m) Ebitda TRANSNET (MMM$) * Evolución Ebitda TRANSNET (MMM$) * +3% -8% (12m) (*) Resultado Operacional + Depreciación + Amortización Nota: a partir del ci
Slide 19: Cifras sector Gas
Cifras sector Gas Ventas Fisicas GLP (M Ton) Ventas Fisicas Gas Natural (MMm3) seh) aes I 1.200 385 . 1.069 Fe 1 _ 1.056 1 pas 314 ae l a 1.000 I +1% I = I ee 300 | | oe soo. 776 651 774 i ; 208 I 200 | I 600 ; 498 505 I i I 400 I 100 + I 1 I 200 1 o! . rt 1 2007 2008 2009 2010 2011 jum. jun-i2 @ iS
Slide 20: Ratios financieros – CGE Consolidado
Ratios financieros – CGE Consolidado Cobertura de Deuda (1) Cobertura de GF Netos (2) Leverage (3) (12m) (12m) (1) Deuda Financiera / Ebitda (2) Ebitda / Gastos Financieros Netos (3) Pasivo Exigible / Patrimonio Total 19
Slide 21: Temas a presentar
Temas a presentar: Grupo CGE Áreas de Negocios del Grupo CGE Principales cifras a Junio 2012 Estructura de Financiamiento del Grupo Focos Administración y principales hitos 2012
Slide 22: Estructura de Financiamiento
Estructura de Financiamiento • Estructura de capital en línea con la naturaleza y actividad del Grupo Largo plazo Mayoritariamente en UF • CGE Holding y filiales mantienen deuda financiera CGE Holding para financiar las adquisiciones o desarrollo de negocios Filiales para financiar Capex y crecimien
Slide 23: Estructura Financiera-Madurez por empresa
Estructura Financiera-Madurez por empresa Perfil Vencimientos Junio 2012 22
Slide 24: Estructura Financiera-Madurez por instrumento
Estructura Financiera-Madurez por instrumento Perfil de Vencimientos Grupo CGE por Tipo de Instrumentos (Amortizaciones MM$) 23
Slide 25: Estructura de Financiamiento Grupo CGE a Junio 2012
Estructura de Financiamiento Grupo CGE a Junio 2012 Deuda Según Plazo (MMM$) Deuda por Tipo de Instrumento (MMM$) 2% 1% 22% 18% 51% 51% 78% 82% 46% 49% Deuda por Moneda (MMM$) Deuda por Tasa de Interés (MMM$) 9% 9% 31% 38% 91% 91% 69% 62% 24
Slide 26: Clasificación de Riesgo
Clasificación de Riesgo Empresa Fitch Feller-Rate Humphreys CGE A+ A+ CGE Distribución A+ AA- CONAFE A+ AA- Transnet A+ AA- Gasco A+ AA- Metrogas A+ AA- 25
Slide 27: Temas a presentar
Temas a presentar: Grupo CGE Áreas de Negocios del Grupo CGE Principales cifras a Junio 2012 Estructura de Financiamiento del Grupo Focos Administración y principales hitos 2012
Slide 28: Foco Estratégico de Administración
Foco Estratégico de Administración • Clientes son lo más importante • Cultura colaborativa para agregar • Hacer funcionar bien toda la valor cadena de valor • Conformando equipos transversales • Desde que se genere la energía • Estructura con nuevas gerencias hasta que se cobra al cliente final corp
Slide 29: Principales Aspectos destacados y Resultados 2012
Principales Aspectos destacados y Resultados 2012 Principales Aspectos destacados de 1S 2012 • Incremento en ventas físicas de gas y electricidad • Importante mejora en indicadores operacionales • Ventas y Recaudación • Cuentas por cobrar • Rotación de deudores por Ventas • Reducción de deuda financ
Slide 30: Resultados a Junio 2012
Resultados a Junio 2012 www.cge.cl
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