Nishikawa Rubber Co., Ltd. · TSE:5161

Nishikawa Rubber — Q1 FY2026 Earnings Presentation

26 slides from Nishikawa Rubber's earnings presentation, Aug 7, 2025

  1. Slide 1: 2026年3月期 第1四半期 決算補足説明資料

    2026年3月期 第1四半期 決算補足説明資料 2025年8月7日 証券コード 5161

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 2026年3月期第1四半期 決算概要 2 2026年3月期 業績予想 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 2030年 グローバル中⾧期経営計画 3 への取り組み ４ Appendix 2

  3. Slide 3: 2026年3月期 第1四半期 決算概要

    Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 3 第1四半期 2026年3月期 決算概要

  4. Slide 4: 2026年3月期第1四半期 決算ハイライト

    2026年3月期第1四半期 決算ハイライト  自動車生産台数が全体的に減少した結果、連結売上高は前年同期比で減少  北米セグメントは業績改善したものの、日本セグメントの労務コストの増加等 により減益 親会社株主に帰属する Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 5期ぶり減収 3期ぶり減益 3期ぶり減益 3期ぶり減益 289億円 17億円 20億円 14億円 前年同期比 △4.0% 前年同期比 △16.8% 前年同期比 △32.2% 前年同期比 △20.6% 4

  5. Slide 5: 2026年3月期第1四半期 連結業績

    2026年3月期第1四半期 連結業績 2025年3月期 2026年3月期 （百万円） 増減 増減率 第1四半期 第1四半期 売上高（百万円） 30,164 28,943 △1,220 △4.0％ 営業利益（百万円） 2,113 1,758 （営業利益率） △355 △16.8％ ( 7.0%) (6.1％) Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 経常利益（百万円） 3,035 2,058 △976 △32.2％ 親会社株主に帰属する 四半期純利益（百万円） 1,839 1,460 △379 △20.6％ 自己資本比率

  6. Slide 6: 営業利益の増減要因

    営業利益の増減要因 労務コストの上昇や内部統制強化プロジェクト対応の支出により、前年同期比で減益 営業利益に占める為替影響額は△1百万円（△0.1％） （百万円） 労務コストの上昇 内部統制強化プロジェクト対応の支出 2,500 が影響 93 5 2,113 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 2,000 65 1,758 1,760 △ 449 △ 69 1,500 1,000 500 0 2025年3月期 北米 東アジア 日本 東南アジア 内部取引額 2026年3月期 前年同期 １Q １Q レート換算 （参考）

  7. Slide 7: セグメント概況（日本）

    セグメント概況（日本） 売上高は363百万円増加し、13,836百万円 営業利益は449百万円減少し、 501百万円 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 13,836 営業利益 13,071 13,473 951 営業利益率 913 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. +363 △449 （+2.7%） （△47.3%） 2026年3月期第1四半期概況 501 自動車生産台数が前年同期比で減少したものの、当社受注車 7.1% 種の影響などにより、売上高は13,836百万円（前年同期比 2.7％増）となりました。

  8. Slide 8: セグメント概況（北米）

    セグメント概況（北米） 売上高は690百万円減少し、11,438百万円 営業利益は93百万円増加し、 612百万円 売上高 営業利益 （百万円） 営業利益 （百万円） 営業利益率 +93 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 12,128 11,438 (+18.0％) 612 519 9,500 2026年3月期第1四半期概況 △690 （△5.7%） 5.4% 自動車生産台数が前年同期比で減少したことおよび邦貨換算 4.3% 為替レートの影響により、売上高は11,438百万円（前年同期 比5.7％減）となりましたが

  9. Slide 9: セグメント概況（東アジア）

    セグメント概況（東アジア） 売上高は529百万円減少し、2,155百万円 営業利益は5百万円増加し、 68百万円 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 営業利益 営業利益率 68 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 62 2,885 2,685 ＋5 2026年3月期第1四半期概況 （+8.9%） 2,155 3.2% 2.3% 自動車生産台数が前年同期比で増加しましたが、日本車生 △529 産台数減少の影響などにより、売上高は2,155百万円（前年 （△19.7%） 同期比19.7％減）となりました。 営業利益

  10. Slide 10: セグメント概況（東南アジア）

    セグメント概況（東南アジア） 売上高は442百万円減少し、2,821百万円 営業利益は69百万円減少し、 537百万円 売上高 営業利益 （百万円） （百万円） 営業利益 3,209 3,264 営業利益率 2,821 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. △442 606 579 （△13.6%） 537 2026年3月期第1四半期概況 △69 （ △11.4%） 自動車生産台数が前年同期比で減少したことにより、売上高は 18.6% 19.0% 2,821百万円（前年同期比13.6％減）となり、営業利益は537百 万

  11. Slide 11: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結） 2026年3月期 (百万円) 2025年3月期末 増減額 第1四半期 現金及び現金同等物 47,808 47,548 △260 売掛債権及びその他債権 16,796 16,641 △154 棚卸資産 7,354 6,711 △643 有形及び無形固定資産 31,004 29,941 △1,062 投資その他の資産 35,436 36,736 1,299 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 資産合計 138,400 137,579 △821 買掛債務 10,122 10,666 543 借入債務 1

  12. Slide 12: 業績予想 2026年3月期

    12 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 業績予想 2026年3月期

  13. Slide 13: 2026年3月期 業績予想（2025年5月14日発表）

    2026年3月期 業績予想（2025年5月14日発表） 米国通商政策および為替等の影響により売上高は減収、営業利益は減益を見込む 2025年3月期 2026年3月期 増減額 増減率 実績 予想 売上高（百万円） 120,639 110,000 △10,639 △8.8％ Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 営業利益（百万円） 7,324 6,600 （営業利益率） △724 △9.9％ ( 6.1%) ( 6.0%) 経常利益（百万円） 7,617 8,000 383 5.0％ 親会社株主に帰属する 当期純利益（百万

  14. Slide 14: 株主還元

    株主還元 配当方針 2025年3月期から毎期 DOE 8% 程度の配当を実施 （円） 2026年3月期（予想） 250 中間配当 期末配当 DOE8％程度 年間 184 184円 200 配当金 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 150 92 配当 利回り 6.42% 100 （7/31終値） 50 92 配当 性向 169％ 0 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2028年 2031年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 予想

  15. Slide 15: 2030年 グローバル中長期経営計画への取り組み

    15 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 2030年 グローバル中⾧期経営計画 への取り組み

  16. Slide 16: 2030年 グローバル中長期経営計画への取り組み①

    2030年 グローバル中⾧期経営計画への取り組み① 2025年2月10日に『2030年 グローバル中⾧期経営計画』追補版を策定・公表。 その結果、PBR1倍以上を達成しました。引き続き、各種方策を着実に実行し、 中⾧期の目標達成に向けて尽力するとともに、IR体制の整備を進め、株主・投資者の 皆様との関係構築に努めてまいります。 資本政策およびガバナンス体制の実施状況 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 資本政策 株主資本配当率（DOE）8％程度（中間・期末でそれぞれ4％）の計画に対し、 2025年3月期の期末配当は株

  17. Slide 17: 2030年 グローバル中長期経営計画への取り組み②

    2030年 グローバル中⾧期経営計画への取り組み② セグメント別成⾧戦略の実施状況 日本 北米 ・技術ブランド「ESquare🄬（イースクエア）」を ・米国拠点における生産性改善等が寄与し、北米 立ち上げ、軽量化・静音化の両立を実現した セグメントとしての黒字化を達成。 差別化製品を開発し、量産車種採用検討が進行。 ・メキシコ拠点は改善半ばであり、親会社が主体 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. ・自動車産業以外の産業へのアプローチ開始。 となって生産性の改善・ガバナンス強化の両面…

  18. Slide 18: （ご参考）新ブランド ESquare

    Square🄬 （ご参考）新ブランド E 電気自動車向け製品の開発と環境負荷低減の両立を目指し、新技術および新製品の開発を進め 統合ブランド「ESquare®」を誕生させ、市場シェア拡大と持続可能な成⾧を追求します 統合ブランド Square🄬 E 各開発材で特許取得 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. n 🄬 n 🄬 順次 ゴム材料を限界まで比重低減し、 シール部品のコーティング塗料に適用 弊社従来製品より約30％軽量化 高耐久・異音防音、室内快適性を維持向上 新製品技術を展開予定 弊社量産品…

  19. Slide 19: Appendix

    19 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. Appendix

  20. Slide 20: 会社概要

    会社概要 西川ゴム工業株式会社 拠点一覧 商 号 (NISHIKAWA RUBBER CO., LTD.) 本 社 広島県広島市西区三篠町二丁目2番8号  1934年12月1日 西川護謨工業所として創立 創 立  1949年4月26日 西川ゴム工業 年 月 日 10 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 7 株式会社に組織変更、 株式会社 2 1 5 商号を西川ゴム工業株式会社に改称 11 6 8 4 代 表 代表取締役社⾧ 小川秀樹 3 生産拠点：広島、山口 営業拠点：宇都宮、東京、浜松 名古屋、大阪、広島 資

  21. Slide 21: 社是

    社是 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 正道 独創 我々は 常に正道に立って社業を運営し 我々は 企業の生命が独創と意気にあることを認知して 会社の真の発展は社会の福祉 世界の進運に 自らの仕事に誇りと責任を持ち 寄与しうるものでなければならない また反面事を処するに当っては 謙虚な気持でこれに向わねばならない 和 安全 我々は 共に会社の根幹であることを認識して 我々は 各個人の幸福が 会社全体の繁栄を基盤にして 「和の心」をもって相寄り相助け 初めてきずかれることを知りすべて会社の組織を重んじ 互いに善意と良識

  22. Slide 22: 経営理念

    22 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. Friedrich Nietzsche. 己の立てる所を深く掘れ そこに必ず泉あらん ニーチェの言葉 経営理念

  23. Slide 23: 沿革

    沿革 2024 創立90周年 技術力を活かし、広島からグローバルに展開 2005 おかげさまで創立90周年を迎えました 西川橡胶(上海)有限公司 （中国） 2004 広州西川密封件有限公司 2020 （中国） 2001 上海西川密封件有限公司 2019 （中国） 湖北西川密封 1989 1995 系統有限公司 Nishikawa of Nishikawa Tachaplalert. 1991 （中国） America, Inc. Cooper Ltd. Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 広島証券取引所に株式上場 （

  24. Slide 24: 主要製品/取引先

    主要製品/取引先 一般産業資材事業 自動車用部品事業 自動車用部品事業で培った ３% 97% 自動車のドアシール製品分野 発泡技術を様々な分野で展開 業界国内トップシェア （当社調べ） 事業別 売上比率 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. （2024年度） 目地ガスケット 化粧用パフ ドアアウターシール ドアアウターシール （オープンカー用） 取引先別売上比率 （2024年度実績） Toyota Honda MAZDA Nissan その他 25% 22% 14% 12% 27% グラスランチャンネル コンバーチブル

  25. Slide 25: 業界でのポジション

    業界でのポジション 独立系サプライヤーとして培った技術力で、グローバルニッチトップ企業へ 国内 海外 日本車への当社製品シェア率 日系自動車メーカーを中心に売上を拡大 43％ 日本車装着シェア 北 34％ 米 東アジア 26％ Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. （当社調べ） 東南アジア 39％ ※シェアは、日本車の内、当社製品が装着されている割合を 示す（当社調べ） 25 注：シェア率については、2025年2月10日公表『2030 年 グローバル中⾧期経営計画』追補版より表示しております（2025年3月期 見込値）

  26. Slide 26: Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved.

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、 将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などにより、実際の結果と異なる可能性があ ることにご留意ください。また、本資料は情報の提供のみを目的としており、 Copyrightc NISHIKAWA RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 取引の勧誘を目的としておりません。 問い合わせ先責任者 IR窓口 常務執行役員 総務部⾧ コーポレート統括本部⾧ 山本 隆司 休石 佳司 082-237-9371 26

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