Nishikawa Rubber Co., Ltd. · TSE:5161
Nishikawa Rubber — Q1 FY2027 Earnings Presentation
22 slides from Nishikawa Rubber's earnings presentation, Aug 6, 2026
Slide 1: 2027年3月期 第1四半期 決算補足説明資料
2027年3月期 第1四半期 決算補足説明資料 2026年8月6日 証券コード 5161
Slide 2: 目次
目次 1 2027年3月期 第1四半期 決算概要 2 2027年3月期 業績予想 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 2030年 グローバル中長期経営計画への 3 取り組み 2
Slide 3: 2027年3月期 第1四半期 決算概要
Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 3 2027年3月期 第1四半期 決算概要 1
Slide 4: 2027年3月期 第1四半期 決算の総括
2027年3月期 第1四半期 決算の総括 1. 第1四半期業績の評価 ⚫ 売上・各段階利益ともに増収増益となり、通期業績予想に対する第1四半期の実績は順調に進捗 ⚫ 日本セグメントにおいては、中東情勢による業績インパクトを懸念していたが、国内生産台数の増加、主要顧客の 新車投入効果、高付加価値製品の採用拡大によって、前年同期比で増収増益となった ⚫ 北米セグメントにおいては、メキシコ子会社の原価改善等の効果や、米国ドル・メキシコペソに対する円安も寄与し 増収増益となった Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 2. 今
Slide 5: 2027年3月期 第1四半期 決算ハイライト
2027年3月期 第1四半期 決算ハイライト ⚫ 売上高は日本における新車投入に伴う受注増加や円安が寄与し、増収 ⚫ 営業利益は日本セグメントの受注増加や価格改定が寄与した事に加え、メキシコ子会社の原価 改善等により増益 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 2期ぶり増収 2期ぶり増益 2期ぶり増益 2期ぶり増益 300億円 21億円 28億円 19億円 前年同期比 +4.0% 前年同期比 +25.0% 前年同期比 +38.5% 前年同期比 +32.7%
Slide 6: 2027年3月期 第1四半期 連結業績
2027年3月期 第1四半期 連結業績 売上高ならびに各段階利益は、いずれも前年同期比で増収増益 2026年3月期 2027年3月期 （百万円） 増減 増減率 第1四半期 第1四半期 売上高 28,943 30,098 1,154 4.0% 営業利益 1,758 2,197 439 25.0% （営業利益率） (6.1％) (7.3%) Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 経常利益 2,058 2,850 791 38.5% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 1,460 1,937 477 32.7% 自己資本比
Slide 7: 売上高の増減要因
売上高の増減要因 日本セグメントでの新車投入に伴う受注増加や、米国ドル・メキシコペソに対し円安に推移したことが 北米セグメントの売上を押し上げ、全体では前年同期比4.0％の増収 （百万円） 813 30,098 △ 29 △ 15 △ 33 418 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 28,943 円安による影響 新車投入に伴う受注増加 2026年3月期 日本 北米 東アジア 東南アジア 調整額 2027年3月期 7 1Q 1Q
Slide 8: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 日本セグメントの受注増加と価格改定効果、北米セグメントのメキシコ子会社における原価改善等が 功を奏し、増益 （百万円） 237 8 3 2,197 246 △ 56 1,758 メキシコ子会社の Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 原価改善等 受注増加、 価格改定効果 2026年3月期 日本 北米 東アジア 東南アジア 調整額 2027年3月期 8 1Q 1Q
Slide 9: セグメント概況（日本）
セグメント概況（日本） 売上高は418百万円増加し、14,255百万円 営業利益は246百万円増加し、 747百万円 売上高 営業利益 （百万円） ＋418 （百万円） 営業利益 (＋3.0%) 営業利益率 2027年3月期第1四半期概況 14,255 951 ⚫ 国内の新車投入に伴う受注増加に加え、 13,836 ＋246 高付加価値製品（新タイプのグラスラン Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 13,473 （＋49.0%）747 チャンネル）の採用拡大、価格改定が寄与 し増収増益 501 今後の対応 ⚫ 軽量
Slide 10: セグメント概況（北米）
セグメント概況（北米） 売上高は813百万円増加し、12,252百万円 営業利益は237百万円増加し、 850百万円 売上高 営業利益 営業利益 （百万円） （百万円） 2027年3月期第1四半期概況 営業利益率 12,128 12,252 11,438 ＋237 ⚫ 米国子会社は主要顧客の生産が前年 (＋38.8%) 850 並みとなり売上高は微増であったものの、 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. ＋813 （+7.1%） 労務費等の増加により減益 612 ⚫ メキシコ子会社は顧客の生産減少により 519 売上
Slide 11: セグメント概況（東アジア）
セグメント概況（東アジア） 売上高は29百万円減少し、2,125百万円 営業利益は56百万円減少し、 12百万円 売上高 営業利益 営業利益 （百万円） （百万円） 営業利益率 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 2,685 △29 2027年3月期第1四半期概況 （△1.4%） 2,155 2,125 ⚫ 主要顧客の販売台数減少により減収 68 ⚫ 固定費削減効果があったものの、原材料 62 価格の高騰により減益 △56 (△82.3%） 今後の対応 12 3.2% 0.6% ⚫ 当社で受注した欧州自動車メーカー
Slide 12: セグメント概況（東南アジア）
セグメント概況（東南アジア） 売上高は15百万円減少し、2,806百万円 営業利益は8百万円増加し、 546百万円 売上高 営業利益 営業利益 （百万円） （百万円） 営業利益率 2027年3月期第1四半期概況 3,264 606 ⚫ タイ子会社は受注量減少により減収減益 546 となったが、インドネシア子会社は新車種受 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 2,821 2,806 537 注による増販効果と内製化推進により増収 △15 ＋8 （△0.5%） （＋1.6%） 増益 ⚫ 円安によりセグメント全体の売上高
Slide 13: 損益計算書（連結）
損益計算書（連結） 売上高は日本セグメントでの新車投入に伴う受注増加および円安が寄与し増収 営業利益は日本セグメントの価格改定やメキシコ子会社の原価改善等により増益 2026年3月期 2027年3月期 （百万円） 増減額 第1四半期 第1四半期 売上高 28,943 30,098 1,154 売上原価 23,797 24,257 459 売上総利益 5,146 5,841 694 販売費及び一般管理費 3,387 3,643 255 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 営業利益 1,758 2,197 439 営業
Slide 14: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） 配当金の支払い等により、現金及び預金と株主資本が減少 2027年3月期 （百万円） 2026年3月期末 増減額 第1四半期末 現金及び預金 51,927 49,934 △1,992 売掛債権及びその他債権 17,363 17,323 △40 棚卸資産 7,874 8,334 459 有形及び無形固定資産 30,533 30,508 △24 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 投資有価証券 25,711 26,245 534 その他資産 13,958 14,595 637 資産合計 147,367
Slide 15: 2027年3月期 業績予想
15 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 2027年3月期 業績予想 2
Slide 16: 2027年3月期 業績予想(2026年5月14日公表)
2027年3月期 業績予想(2026年5月14日公表) 第1四半期実績は順調に進捗しているものの、第2四半期以降は中東情勢による影響等、事業環境に おいて不透明な状況が続くことが見込まれるため、通期業績予想と配当予想は据え置き 2026年3月期 2027年3月期 増減額 増減率 (百万円) 実績 予想 売上高 122,138 118,000 △4,138 △3.4% 営業利益 9,052 7,500 △1,552 △17.1% Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. （営業利益率） (7.4％) (6.4％) 経常利益
Slide 17: 2030年 グローバル中長期経営計画への取り組み
17 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 2030年 グローバル中長期経営計画への 取り組み 3
Slide 18: 2030年 グローバル中長期経営計画の進捗①
2030年 グローバル中長期経営計画の進捗① セグメント別成長戦略の実施状況 日 本 北 米 ⚫ 軽量・静音の差別化製品「ESquare🄬」(イースクエア) ⚫ 昨年度に引き続き、メキシコ子会社へ中国子会社から の海外拠点への技術移転について、米国・メキシコ・ 生産改善チームを送り、現場を巻き込む改善を実行 インドの拠点においても着手し、グループ全体で展開中 ⚫ 米国子会社においては、収益性改善のため合理化 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. ⚫ 欧州自動車メーカーへのプロモーション活動の強化を 投資を決定 継続
Slide 19: 2030年 グローバル中長期経営計画の進捗②
2030年 グローバル中長期経営計画の進捗② 資本政策①：株主還元方針 最適な自己資本比率を55％と定め、ROE9％を目指す 配当方針 連結の株主資本配当率（DOE）を年間8％程度とする 実施状況 上記方針に沿った配当実施（2026年3月期 中間配当91円/株、期末配当92円/株） 自己株式取得 2026年3月期から6年間で発行済株式総数の 6％実施する Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 実施状況 2025年9月に発行済株式総数の6％相当（240万株）取得完了 （百万円） 株主還元額 推移 8,000 配当総額（
Slide 20: 2030年 グローバル中長期経営計画の進捗③
2030年 グローバル中長期経営計画の進捗③ 資本政策②：政策保有株式の売却 売却方針 2028年3月期までに100億円規模の政策保有株式を売却 実施状況 着実に売却を進め、目標額に対し49％(49億円)完了 （百万円） 政策保有株式の残高および純資産比率の推移 30,000 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 100.0% 売却を実施しなかった場合の差額 約51億円 (26年3月末の株価で算出) 25億円 25億円 90.0%売却目標額 100億円 25,000 売却予定 売却予定 80.0% 政策保有株式 売却
Slide 21: 2030年 グローバル中長期経営計画の進捗④
2030年 グローバル中長期経営計画の進捗④ ガバナンス体制：経営幹部サクセッションプランの策定および運用の開始 経営の継続性確保、取締役会の実効性向上、中長期的な企業価値向上を 目 的 実現する「あるべき経営人材像」の体系化と計画的育成 実施状況 パイロット運用として若干名に対し、外部アセスメントや育成方針作成を実施 経営幹部サクセッションプランの検討手順 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. ⚫ 当社の経営幹部・社長 ⚫ 若干名に対して外部 に求められる経験・ アセスメントを実施し、 あるべき スキル、能力、資質
Slide 22: 将来の業績に関する注意事項・問合せ先
本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績 を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営 環境の変化などにより、実際の結果と異なる可能性があることにご留意ください。 また、本資料は情報の提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としておりません。 Copyrightc NISHIKAW A RUBBER CO.,LTD. All Right Reserved. 問合せ先責任者 IR窓口 専務取締役 管理本部長 山本 秀至 山本 隆司 082-237-9371 22