Cavatina Holding Sa · GPW:CAV
Cavatina Holding Sa — Debt Investor Presentation (October 2022)
29 slides from Cavatina Holding Sa's debt investor presentation, Oct 24, 2022
Slide 1: Publiczna Emisja Obligacji serii P2022D
Publiczna Emisja Obligacji serii P2022D Cavatina Holding S.A. Kraków, 24 października 2022 r. Materiał marketingowy
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne NINIEJSZY MATERIAŁ MA WYŁĄCZNIE CHARAKTER PROMOCYJNY I REKLAMOWY W ŻADNYM PRZYPADKU NIE STANOWI OFERTY ANI ZAPROSZENIA, JAK RÓWNIEŻ PODSTAW PODJĘCIA DECYZJI W PRZEDMIOCIE INWESTOWANIA W PAPIERY WARTOŚCIOWE SPÓŁKI CAVATINA HOLDING S.A. Z SIEDZIBĄ W KRAKOWIE („SPÓŁKA”). OFERTA PRZE
Slide 3: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne Inwestowanie w obligacje przedsiębiorstw obarczone jest ryzykiem utraty części lub całości środków. Czynniki ryzyka związane z Emitentem, Obligacjami i ofertą zostały zamieszczone w Prospekcie w części "czynniki ryzyka". Kluczowe ryzyka właściwe dla Emitenta (zgodnie z sekcją 2 P
Slide 4: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne Inwestowanie w obligacje przedsiębiorstw obarczone jest ryzykiem utraty części lub całości środków. Czynniki ryzyka związane z Emitentem, Obligacjami i ofertą zostały zamieszczone w Prospekcie w części "czynniki ryzyka". Kluczowe ryzyka właściwe dla Obligacji (zgodnie z sekcją 3
Slide 5: Parametry emisji serii P2022D
Parametry emisji serii P2022D Emitent Cavatina Holding S.A. Podmiot Zabezpieczający Cavatina sp. z o.o. (jednostka dominująca względem Emitenta) Wartość emisji 20 mln zł Termin wykupu 17.05.2026 r. Oprocentowanie WIBOR 6M + marża 6,00% Typ oprocentowania Zmienne Środki z emisji zostaną wykorzystane
Slide 6: Konsorcjum dystrybucyjne
Konsorcjum dystrybucyjne Lista firm inwestycyjnych przyjmujących zapisy na Obligacje serii P2022D: Michael / Ström Dom Maklerski S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. Dom Maklerski BDM S.A. Noble Securities S.A. Wskazanie miejsc przyjmowania zapisów przez firmy inwestycyjne tworzące konsorcjum dystrybuc
Slide 7: Informacje o Grupie Cavatina Holding
Informacje o Grupie Cavatina Holding • Grupa Cavatina Holding („Grupa”) jest jednym z największych polskich deweloperów powierzchni biurowych. • Grupa rozpoczęła działalność operacyjną w 2015 r. w Krakowie. Do 26.09.2022 r. Grupa zakończyła 252,4 tys. m2 GLA budowę 15 budynków o łącznej powierzchni
Slide 8: Strategia Grupy Kapitałowej Cavatina Holding
Strategia Grupy Kapitałowej Cavatina Holding • Koncentracja na dużych projektach – Grupa koncentruje się na realizacji dużych biurowych Model biznesowy GK Cavatina komercyjnych projektów deweloperskich, których powierzchnia wynosi od 20 tys. m² GLA (pojedyncze budynki) do 100 tys. m² GLA (kompleksy
Slide 9: Historia Grupy Kapitałowej Cavatina
Historia Grupy Kapitałowej Cavatina Q4 2014 Utworzenie Cavatina Sp. z o.o. 2014 Q2 2016 Ukończenie Equal Business Park A w Krakowie Q3 2017 Ukończenie Equal Business Park B w Krakowie Q3 2017 Utworzenie Cavatina GW Sp. z o.o. 59 Q3 2017 Utworzenie Cavatina Holding S.A. oraz wniesienie do Grupy spółk
Slide 10: Struktura akcjonariatu Emitenta
Struktura akcjonariatu Emitenta Akcjonariat Emitenta • W lipcu 2021 r. Emitent przeprowadził IPO na GPW w Warszawie, gdzie pozyskał 187,5 mln zł wpływów brutto z emisji nowych akcji. Środki z emisji były przeznaczone na sfinansowanie zakupu nieruchomości 16,58% gruntowej we Wrocławiu oraz na nakłady
Slide 11: Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta i Podmiotu Zabezpieczającego
Struktura Grupy Kapitałowej Emitenta i Podmiotu Zabezpieczającego Grupa Kapitałowa Emitenta CAVATINA Podmiot Zabezpieczający na – Cavatina Holding S.A. SP. Z O.O. SPÓŁKA potrzeby Publicznego Programu MACIERZYSTA Obligacji - Cavatina sp. z o.o. 100% UDZIAŁÓW Cavatina Architects GmbH Cavatina & Partne
Slide 12: Grupa Kapitałowa Cavatina Holding na rynku biurowym
Grupa Kapitałowa Cavatina Holding na rynku biurowym BUDYNKI BUDYNKI UKOŃCZONE, SPRZEDANE W BILANSIE GRUPY * Ponad A-C 102,9 tys. m² A A, B 1,6 mld PLN A1-A2, C D 149,5 tys. m² A BUDYNKI W TRAKCIE WYBRANE BUDYNKI W REALIZACJI PRZYGOTOWANIU E A, D D, E, F, C 168,3 tys. m² B, D 167,2 tys. m²** G+H Krak
Slide 13: Podsumowanie biznesowe
Podsumowanie biznesowe Warszawa
Slide 14: Portfolio projektów biurowych
Portfolio projektów biurowych UKOŃCZONE W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU 8,1 5,5 25,2 12,8 4,8 28,5 46 59,2 31,8 58,5 252,4 tys. m2 168,3 tys. m2 167,2 tys. m2 GLA GLA GLA* 24,2 107,3 5,6 28,4 51,6 85,7 Warszawa Łódź Gdańsk Kraków Katowice Wrocław Bielsko-Biała 587,9 tys. m2 GLA Źródło: Emitent; dane na
Slide 15: Harmonogram projektów
Harmonogram projektów GLA NOI Poziom Nr Nazwa Projektu Miasto (tys. m²)* (mln EUR)** WAULT*** najmu Rozpoczęcie Zakończenie ŁĄCZNY POTENCJAŁ REALIZACJI (M2) 1 Diamentum Office Wrocław 9.3 1.6 2Q 2018 2 Equal Business Park A Kraków Sprzedane 3 Equal Business Park B Kraków 49.3 8.7 4Q 2018 4 Equal Bus
Slide 16: Projekty zrealizowane, sprzedane
Projekty zrealizowane, sprzedane EQUAL BUSINESS PARK A - C CHMIELNA 89 DIAMENTUM OFFICE Kraków, ul. Wielicka 28 Warszawa, ul. Chmielna 89 Wrocław, ul. Robotnicza 42a Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 49 330 m2 GLA: 25 000 m2 GLA: 9 300 m2 NOI (tys. EUR): 8 650 NOI (tys. EUR): 6 000 N
Slide 17: Projekty zrealizowane, sprzedane
Projekty zrealizowane, sprzedane TISCHNERA OFFICE CARBON TOWER OCEAN OFFICE PARK A Kupujący: Lone Star Funds Data transakcji: 24 sierpnia 2022 r. Wartość transakcji: 139,3 mln EUR Gotówka po spłacie Kraków, ul. Tischnera Wrocław, ul. Fabryczna Kraków, ul. Klimeckiego kredytów: Funkcja: Biura Funkcja
Slide 18: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding PALIO OFFICE PARK A PALIO OFFICE PARK B EQUAL BUSINESS PARK D CAVATINA HALL A Gdańsk, ul. Jana z Kolna Gdańsk, ul. Jana z Kolna Kraków, ul. Wielicka Bielsko Biała, ul. Dworkowa* GLA: 16 500 m2 GLA: 7 700 m2 GLA: 11 400 m2 GLA: 8 100 m2 Kome
Slide 19: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding GLOBAL OFFICE PARK A1 GLOBAL OFFICE PARK A2 GLOBAL OFFICE PARK C Katowice, ul. Mickiewicza Katowice, ul. Mickiewicza Katowice, ul. Mickiewicza GLA: 27 300 m2 GLA: 27 900 m2 GLA: 4 000 m2 Komercjalizacja (26.09.2022): 82% Komercjalizacja (26
Slide 20: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji CAVATINA HALL B OCEAN OFFICE PARK B QUORUM OFFICE PARK D Bielsko Biała, ul. Dworkowa Kraków, ul. Klimeckiego Wrocław, ul. Sikorskiego Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 4 800 m2 GLA: 28 500 m2 GLA: 16 300 m2 Czynsz biurowy (headline): 13,25 EUR Czynsz biu
Slide 21: Wybrane projekty w realizacji
Wybrane projekty w realizacji WIMA A/D PALIO OFFICE PARK C QUORUM OFFICE PARK A/B Łódź, ul. Piłsudskiego Gdańsk, ul. Jana z Kolna Wrocław, ul. Sikorskiego Funkcja: Biura + usługi Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 29900 m2(A), 1 900 m2(D) GLA: 12 800 m2 18 200 m2 (A) + 51 200 m2 GLA: Czynsz biurowy
Slide 22: Dane finansowe
Dane finansowe Łódź
Slide 23: Kluczowe liczby Grupy Emitenta
Kluczowe liczby Grupy Emitenta KAPITAŁ AKTYWA WŁASNY Warszawa 2,9 mld PLN 1 093 mln PLN na 30.06.2022 na 30.06.2022 r. ŚREDNIA MARŻA NA ZADŁUŻENIE* NETTO ZAKOŃCZONYCH DO AKTYWÓW PROJEKTACH** 48% 36% na 30.06.2022 r. * Zadłużenie spółek z Grupy Emitenta wobec podmiotów niepowiązanych z wyłączeniem zo
Slide 24: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 30.06.2022 Bilans (mln zł) badane badane badane niebadane Aktywa trwałe, w tym: 1 410,7 1 292,0 2 150,5 2 551,4 Zdecydowaną większość sumy aktywów stanowią Wartość firmy 82,4 82,4 82,4 82,4 nieruchomości, w tym głównie g
Slide 25: Struktura aktywów Grupy Emitenta
Struktura aktywów Grupy Emitenta • Na dzień 30.06.2022 r. 80% wartości aktywów Grupy stanowiły STRUKTURA AKTYWÓW GRUPY NA 30.06.2022 R. (W MLN ZŁ) aktywa nieruchomościowe, tj. 2 291 mln zł. Należności z tyt. Pozostałe aktywa najmu oraz Środki pieniężne i Wartość firmy 185 ich ekwiwalenty • Za około
Slide 26: Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta* STRUKTURA ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH GRUPY NA 30.06.2022 R. Zobowiązania z tyt. (W MLN ZŁ)* Pochodne Zobowiązania instrumenty Na dzień 30.06.2022 r. do głównych kategorii zobowiązań faktoringu odwrotnego leasingowe finansowe finansowych należały: 34 5 10,
Slide 27: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2019 2020 2021 1H 2021 1H 2022 Rachunek zysków i strat (w mln zł) Przychody z tytułu najmu powierzchni biurowych oraz badane badane badane niebadane niebadane Przychody z najmu i aranżacji 35,1 59,0 40,4 18,5 30,2 sprzedaży aranżacji biurowych do
Slide 28: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2019 2020 2021 1H 2021 1H 2022 Rachunek przepływów pieniężnych (w mln zł) badane badane badane niebadane niebadane Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym: -4,2 -142,5 -121,5 -48,5 -30,7 Zysk brutto 198,3 199,8 235,4 109,0 48,8 Korek
Slide 29: CAVATINA Holding S.A. ul. Wielicka 28 B 30-552 Kraków
CAVATINA Holding S.A. Michael / Ström Dom Maklerski S.A. ul. Wielicka 28 B Al. Jerozolimskie 100 30-552 Kraków (budynek Equator IV, 7 p.) 00-807 Warszawa
Cavatina Holding — Debt Investor Presentation (October 2022) on 6ix