Cavatina Holding Sa · GPW:CAV
Cavatina Holding Sa — Debt Investor Presentation (April 2026)
38 slides from Cavatina Holding Sa's debt investor presentation, April 2026
Slide 1: Publiczna Emisja Obligacji serii P2026A
Reklama Publiczna Emisja Obligacji serii P2026A Cavatina Holding S.A. Prezentacja dla inwestorów Kraków, kwiecień 2026 r.
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne INWESTOWANIE W OBLIGACJE WYEMITOWANE PRZEZ SPÓŁKĘ CAVATINA HOLDING S.A. („SPÓŁKA”) WIĄŻE SIĘ Z RYZYKIEM UTRATY CZĘŚCI LUB CAŁOŚCI ZAINWESTOWANYCH ŚRODKÓW. NINIEJSZY MATERIAŁ MA WYŁĄCZNIE CHARAKTER PROMOCYJNY I REKLAMOWY W ŻADNYM PRZYPADKU NIE STANOWI OFERTY ANI ZAPROSZENIA, JAK R
Slide 3: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne Inwestowanie w obligacje przedsiębiorstw obarczone jest ryzykiem utraty części lub całości środków. Czynniki ryzyka związane z Emitentem, Obligacjami i ofertą zostały zamieszczone w Prospekcie w części „Czynniki ryzyka". Przed podjęciem decyzji o dokonaniu inwestycji w Obligacje
Slide 4: Ryzyka Inwestycyjne
Ryzyka Inwestycyjne Do głównych czynników ryzyka związanych z Obligacjami, ofertą Obligacji i obrotem Obligacjami zalicza się: 1. Ryzyko wynikające z charakteru Poręczeń jako zabezpieczeń Obligacji Poprzez udzielenie Poręczeń Poręczyciel każdorazowo zobowiąże się do spełnienia – po wezwaniu Podmiotu
Slide 5: Parametry emisji serii P2026A
Parametry emisji serii P2026A Emitent Cavatina Holding S.A. Podmiot Zabezpieczający Cavatina sp. z o.o. (jednostka dominująca względem Emitenta) Wartość emisji Do 50 mln PLN, z zastrzeżeniem możliwości Zwiększenia Emisji do 100 mln PLN Termin wykupu 05.05.2030 r. (4 lata) Cena nominalna 1 Obligacji
Slide 6: Konsorcjum dystrybucyjne
Konsorcjum dystrybucyjne Lista firm inwestycyjnych przyjmujących zapisy na Obligacje serii P2026A: Michael / Ström Dom Maklerski S.A. Dom Maklerski BDM S.A. Noble Securities S.A. Wskazanie miejsc przyjmowania zapisów przez firmy inwestycyjne tworzące konsorcjum dystrybucyjne znajduje się w Ostateczn
Slide 7: Podstawowe informacje o Emitencie i Grupie Cavatina
BELG Podstawowe informacje o Emitencie i Grupie Cavatina APARTAMENTY Katowice
Slide 8: Informacje o Grupie Cavatina Holding
Informacje o Grupie Cavatina Holding • Grupa Cavatina Holding („Grupa”) jest jednym z największych polskich deweloperów powierzchni biurowych oraz realizuje projekty Projekty biurowe mieszkaniowe na sprzedaż do bezpośredniego odbiorcy. • Grupa rozpoczęła działalność operacyjną w 2015 r. w Krakowie.
Slide 9: Strategia Grupy Cavatina Holding
Strategia Grupy Cavatina Holding • W dniu 17 stycznia 2024 r. Zarząd Spółki Cavatina Holding S.A. przyjął nową W grudniu 2024 r., w lutym 2025 r. oraz kwietniu 2025 r. strategię. Nowym celem strategicznym Grupy jest dynamiczny rozwój na zamienne PnB** uzyskały odpowiednio projekty Belg rynku budowy
Slide 10: Struktura akcjonariatu Emitenta
Struktura akcjonariatu Emitenta • W lipcu 2021 r. Emitent przeprowadził pierwszą ofertę publiczną, STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA z której pozyskał 187,5 mln PLN wpływów brutto z tyt. emisji nowych akcji. Środki z emisji zostały przeznaczone na sfinansowanie zakupu nieruchomości gruntowej we Wrocła
Slide 11: Struktura Grupy Poręczyciela
Struktura Grupy Poręczyciela ** Cavatina Sp. z o.o. z osobami objętymi domniemaniem porozumienia Grupa Kapitałowa Emitenta 100% – Cavatina Holding S.A. PODMIOT CAVARE GW SP. Z O.O. ZABEZPIECZAJĄCY GENERALNY WYKONAWCA CAVATINA 100% SP. Z O.O. 100%** SPÓŁKA CAVARE S.A. 100% CAVATINA 100% CAVATINA 100%
Slide 12: Informacje finansowe o Cavatina sp. z o.o. (Poręczyciel)
Informacje finansowe o Cavatina sp. z o.o. (Poręczyciel) Bilans (mln PLN) 31.12.2023 31.12.2024 30.06.2025 Poręczyciel posiada dominujące udziały w Cavatina Group S.A. (większościowy Aktywa trwałe, w tym: 2 732,3 3 069,7 2 676,6 udziałowiec Emitenta), Resi Capital oraz Cavare S.A. zajmującą się proj
Slide 13: Informacje o Grupie Resi Capital
Informacje o Grupie Resi Capital • Resi Capital S.A. jest deweloperem mieszkaniowym, którego 70% akcji należy, Bilans (mln PLN) 31.12.2023 31.12.2024 30.06.2025 pośrednio przez spółkę Cavatina Group S.A., do Poręczyciela. Aktywa trwałe, w tym: 57,6 90,5 145,6 • Działalność Grupy Resi Capital koncent
Slide 14: Podsumowanie biznesowe – projekty biurowe
Podsumowanie biznesowe – projekty biurowe Warszawa
Slide 15: Harmonogram projektów biurowych
Harmonogram projektów biurowych NOI / Poziom najmu/ Wartość bilansowa Projekt1 Miasto GLA docelowy NOI* przednajmu 31.12.2025 Termin • Na zabezpieczonym banku ziemi (grunty (m 2 ) zakończenia (tys. EUR) (%) (tys. PLN) zakupione oraz będące przedmiotem ZAKOŃCZONE I SPRZEDANE przedwstępnych umów nabyc
Slide 16: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding PALIO OFFICE PARK A PALIO OFFICE PARK B EQUAL BUSINESS PARK D CAVATINA HALL A Gdańsk, ul. Jana z Kolna Gdańsk, ul. Jana z Kolna Kraków, ul. Wielicka Bielsko Biała, ul. Dworkowa* GLA: 16 500 m2 GLA: 7 700 m2 GLA: 11 450 m2 GLA: 8 100 m2 Kome
Slide 17: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding GLOBAL OFFICE PARK A1,A2 GLOBAL OFFICE PARK C CAVATINA HALL B Katowice, ul. Mickiewicza Katowice, ul. Mickiewicza Bielsko Biała, ul. Dworkowa GLA: 55 300 m2 GLA: 4 060 m2 GLA: 4 900 m2 Komercjalizacja: 92% Komercjalizacja: 100% Komercjaliza
Slide 18: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding QUORUM OFFICE PARK D OCEAN OFFICE PARK D OCEAN OFFICE PARK B Wrocław, ul. Sikorskiego Kraków, ul. Klimeckiego Kraków, ul. Klimeckiego GLA: 16 200 m2 GLA: 4 750 m2 GLA: 28 600 m2 Komercjalizacja: 83% Komercjalizacja: 100% Komercjalizacja: 95
Slide 19: Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding WIMA D QUORUM OFFICE PARK A GRUNDMANNA OFFICE PARK A Łódź, ul. Piłsudskiego Wrocław, ul. Sikorskiego Katowice, ul. Grundmanna GLA: 1 900 m2 GLA: 18 200 m2 GLA: 20 800 m2 Komercjalizacja: 99% Komercjalizacja: 100% Komercjalizacja: 45% Wartoś
Slide 20: Aktywność na rynku najmu powierzchni biurowej
Gotowe projekty, będące w posiadaniu Grupy Cavatina Holding • Poniższy wykres pokazuje aktywność Grupy Emitenta na rynku najmu powierzchni biurowej w latach 2020 – 2025. W analizowanym okresie Grupa Poręczyciela podpisywała rocznie umowy najmu obejmujące od ok. 26 tys. m² do ok. 55 tys. m². • W 2025
Slide 21: Podsumowanie biznesowe – projekty mieszkaniowe
QUORUM Podsumowanie biznesowe – projekty mieszkaniowe TOWER Wrocław
Slide 22: Harmonogram projektów mieszkaniowych Grupy Poręczyciela
Harmonogram projektów mieszkaniowych Grupy Poręczyciela % lokali 2026 2027 2028 2029 Liczba Nazwa projektu Grupa Status Lokalizacja sprzedanych na lokali 31.03.2026 * 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q WiMa Apartments bud. C Emitent Ukończony Łódź 292 86% Rozpoczęcie budowy Zakończenie
Slide 23: Zestawienie projektów Grupy Poręczyciela
Zestawienie projektów Grupy Poręczyciela Szacowany przychód ze Zakończenie % lokali sprzedanych na Liczba lokali w ofercie na Średnia cena lokalu Nazwa projektu Grupa PU (m²) Liczba lokali sprzedaży całego budowy 31.03.2026 r. * 31.03.2026 r. (tys. zł) projektu (mln zł) WiMa Apartments bud. B Emiten
Slide 24: Portfolio projektów mieszkaniowych Emitenta
Portfolio projektów mieszkaniowych Emitenta BELG APARTAMENTY, I etap WIDZEWSKA MANUFAKTURA, Budynek B WIDZEWSKA MANUFAKTURA, Budynek C * (%) przy uwzględnieniu umów rezerwacyjnych PnU kwiecień 2025 PnU lipiec 2025 PnU luty 2026 CAVATINA HOLDING CAVATINA HOLDING CAVATINA HOLDING Katowice, ul. Przemys
Slide 25: Portfolio projektów mieszkaniowych Emitenta
Portfolio projektów mieszkaniowych Emitenta QUORUM TOWER BELG APARTAMENTY, II etap GRUNDMANNA APARTAMENTY, I etap * (%) przy uwzględnieniu umów rezerwacyjnych CAVATINA HOLDING CAVATINA HOLDING CAVATINA HOLDING Wrocław, ul. Sikorskiego Katowice, ul. Przemysłowa Katowice, ul. Grundmanna PU (m²) 35 120
Slide 26: Portfolio projektów mieszkaniowych Emitenta
Portfolio projektów mieszkaniowych Emitenta WIDZEWSKA MANUFAKTURA, Budynek A CHMIELNA 75 * *przy założeniu minimalnej PUM CAVATINA HOLDING CAVATINA HOLDING Łódź, ul. Piłsudskiego Warszawa, ul. Chmielna PU (m²) 16 416 PU (m²) ok. 25 000 Szacunkowa wartość projektu 750 000** Liczba lokali 319 po zreal
Slide 27: Historyczna sprzedaż mieszkań
Historyczna sprzedaż mieszkań Liczba sprzedanych mieszkań w ujęciu kwartalnym Liczba mieszkań sprzedanych w 2025 r. przez spółki z GPW oraz Catalyst: 135 1. Dom Development 4 448 109 139 116 79 89 2. Develia 3 345 158 222 3. Murapol 2 856 140 97 146 146 153 4. Robyg 2 570 99 102 110 120 117 74 69 66
Slide 28: Dane finansowe
Dane finansowe Łódź
Slide 29: Kluczowe liczby Grupy Emitenta
Kluczowe liczby Grupy Emitenta KAPITAŁ AKTYWA WŁASNY Warszawa 4,0 mld PLN 1 186 mln PLN na 31.12.2025 r. na 31.12.2025 r. ŚREDNIA MARŻA NA ZADŁUŻENIE** NETTO ZAKOŃCZONYCH DO AKTYWÓW PROJEKTACH* 19% 55% na 31.12.2025 r. na 31.12.2025 r. * Dotyczy projektów zakończonych niesprzedanych, znajdujących si
Slide 30: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2025 Bilans (mln PLN) Zdecydowaną większość sumy aktywów stanowią nieruchomości, badane badane badane Aktywa trwałe, w tym: 2 715,9 3 010,2 2 547,2 w tym głównie projekty gotowe. Spadek wartości związany z Wartość firmy 82,4
Slide 31: Struktura aktywów Grupy Emitenta
Struktura aktywów Grupy Emitenta • Na dzień 31.12.2025 r. ponad 57% wartości aktywów Grupy STRUKTURA AKTYWÓW GRUPY NA 31.12.2025 R. (W MLN PLN) stanowiły nieruchomości inwestycyjne, tj. 2 212 mln PLN. • Za około 49% wartości aktywów (1 973 mln PLN) Grupy Środki pieniężne i Pozostałe aktywa ekwiwalen
Slide 32: Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Struktura zobowiązań finansowych Grupy Emitenta STRUKTURA ZADŁUŻENIA GRUPY NA 31.12.2025 R. (W MLN PLN) Na dzień 31.12.2025 r. do głównych kategorii zobowiązań finansowych należały: Pozostałe zob. Pozostałe leasingowe - kredyty bankowe (obrotowe, budowlane, inwestycyjne) – finansowe Pochodne instrum
Slide 33: Harmonogram zapadalności zobowiązań finansowych Grupy Emitenta
Harmonogram zapadalności zobowiązań finansowych Grupy Emitenta ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE EMITENTA 1200 (W MLN PLN) * • Głównym składnikiem zobowiązań finansowych były kredyty 1079 (ok. 1,2 mld PLN), których spłata przypada przede wszystkim w 2030 roku i później. 1000 • Zobowiązania z tytułu kredytów za
Slide 34: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2023 2024 2025 Rachunek zysków i strat (w mln PLN) Od 2025r. Grupa Emitenta przedstawia przychody z segmentu badane badane badane mieszkaniowego w wyniku rozliczenia sprzedaży lokali z Przychody ze sprzedaży mieszkań 0,0 0,0 128,4 zakończonego pro
Slide 35: Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta
Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta 2023 2024 2025 Rachunek przepływów pieniężnych (w mln PLN) badane badane badane Wpływ na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym: -19,5 65,0 -79,5 ma m.in. osiągany wynik finansowy oraz
Slide 36: Projekty zrealizowane, sprzedane w latach 2019-2020
Projekty zrealizowane, sprzedane w latach 2019-2020 EQUAL BUSINESS PARK A - C CHMIELNA 89 DIAMENTUM OFFICE Kraków, ul. Wielicka 28 Warszawa, ul. Chmielna 89 Wrocław, ul. Robotnicza 42a Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 49 330 m2 GLA: 25 000 m2 GLA: 9 300 m2 NOI (tys. EUR): 8 650 NOI
Slide 37: Projekty zrealizowane, sprzedane w 2022 r.
Projekty zrealizowane, sprzedane w 2022 r. TISCHNERA OFFICE CARBON TOWER OCEAN OFFICE PARK A Kraków, ul. Tischnera Wrocław, ul. Fabryczna Kraków, ul. Klimeckiego Funkcja: Biura Funkcja: Biura Funkcja: Biura GLA: 33 600 m2 GLA: 19 100 m2 GLA: 13 000 m2 NOI (tys. EUR): 6 100 NOI (tys. EUR): 3 400 NOI
Slide 38: Kontakt
Kontakt Emitent Cavatina Holding S.A. Biuro Główne ul. Wielicka 20, 30-552 Kraków Tel.: +48 533 141 143 E-mail: biuro@cavatina.pl www: www.cavatina.pl
Cavatina Holding — Debt Investor Presentation (April 2026) on 6ix