Gurunavi Inc. · TSE:2440
Gurunavi — Q2 FY2022.3 Earnings Presentation
34 slides from Gurunavi's earnings presentation, November 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2022年3月期 第2四半期 決算説明会資料 株式会社ぐるなび（証券コード / 2440）
Slide 2: サマリ
サマリ 施策進捗 ✓ 成長投資に必要な資金を確保すると同時に施策の推進力を高めるべく、 資本業務提携を強化（P.9、14） 業績予想 ✓ 通期業績予想は未定 ・ワクチン接種の進展等を背景とした経済活動制限の段階的緩和による外食需要回復が期待 される一方、感染拡大第6波が懸念される等依然外食市場の先行きに対する不透明感は拭え ない状況 ・下期の業績を見通す上で、忘年会シーズンの動向見極めが重要と認識 2
Slide 3: 決算概要
決算概要 売上高 6,105 百万円 前年同期比 +4.8 % （参考） 営業損失 -2,170 百万円 親会社株主に帰属する四半期純損失 -2,240 百万円 総有料加盟店舗数（2021年9月末） 61,107 店 前年同期末比 +23.5 % 楽天ID連携会員数（2021年9月末） 485 万人 前年同期末比 +64.7 % 2022年3月期の期首より「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年3月31日）等を適用。 本資料において、2021年3月期以前の数値は適用前の開示済み数値を記載。 3
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 2021年3月期 対売上高 2022年3月期 対売上高 前年同期比 前年同期比 （単位：百万円） 変化率 第2四半期 比率 第2四半期 比率 変化率 （参考） 売上高 5,824 100.0% 6,105 100.0% +4.8% 売上原価 3,466 59.5% 2,450 40.1% -29.3% 売上総利益 2,357 40.5% 3,654 59.9% +55.0% 販売費及び一般管理費 7,287 125.1% 5,824 95.4% -20.1% 営業損失 -4,930 - -2,170 - - 経常損失 -4,927 - -2,176 - - 税引前四半期純損失
Slide 5: 売上高内訳
売上高内訳 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 前年同期比 前年同期比 ストック型サービス 変化率 第2四半期 第2四半期 変化率 （参考） ✓ 緊急事態宣言の再発令・適用エリア拡大等による外食需要の低迷を背景に苦戦 売上高 5,824 6,105 +4.8% ・休会措置は⾏わず柔軟に契約⾦額の⾒直しに対応 ・受注は低水準で推移 飲食店販促サービス 5,037 5,082 +0.9% （リカバリーに向けて新たな加盟プランの提案を開始） スポット型サービス ストック型サービス 4,499 4,452 -1.0% ✓ ネット予約手数料売上が前年同期を下回った一方、7月より運営を開
Slide 6: ネット予約サービスについて
ネット予約サービスについて ■ ネット予約件数の状況 ✓ 10月は一部地域で時短要請等が継続する中、前々年の9割まで回復 ✓ 時短要請等が解除された10月25日以降、回復ペースは加速 ネット予約件数の推移 25,000 日別予約数（7日間移動平均） Go To Eatキャンペーン 400 当社独自キャンペーン効果 2020.3期 350 2021.3期 20,000 2022.3期 300 （2019年4月＝100） 15,000 250 200 10,000 150 100 5,000 50 0 0 9/1 9/3 9/5 9/7 9/9 9/11 9/13 9/15 9/17 9/19 9
Slide 7: 原価・費用内訳
原価・費用内訳 2021年3月期 2022年3月期 前年同期比 前年同期比 売上原価 （単位：百万円） 変化率 第2四半期 第2四半期 変化率 （参考） ✓ 前期4Qに実施した減損処理に伴い減価償却費が減少 総費用 10,754 8,275 -23.0% 販売費及び一般管理費 売 上 原 価 3,466 2,450 -29.3% ✓ 賃借料 販売費及び一般管理費 7,287 5,824 -20.1% 前期3Qより段階的に実施しているオフィススペースの削減や営業所の移転・ 人 件 費 縮小により、事務所賃借料が減少 3,493 3,493 -0.0% ✓ 広宣・販促費 賃 借 料 1,030 6
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ✓ 業績回復・再成長に向け、第3四半期において50億円の自己資本増強策を実施（次項参照） （単位：百万円） 2021年3月末 2021年9月末 前期末比 （単位：百万円） 2021年3月末 2021年 9月 末 前期末比 流動資産合計 11,664 8,187 -3,476 流動負債合計 4,024 2,749 -1,274 現金・預金 ※ 7,507 4,866 -2,640 未払金 1,482 1,040 -442 受取手形及び売掛金 2,741 2,360 -381 預り金 ※ 1,675 984 -690 未収入金 1,154 740 -414 未払法人税等 57 5
Slide 9: 自己資本の増強について
自己資本の増強について （ 財務基盤の強化 ） 新規事業に係る投資資金 運転資金および既存事業に係る投資資金 ✓ 新サービスの立上げ・拡大に必要な投資を迅速に行うための資金確保 ✓ コロナ禍が当社業績へ及ぼす影響の長期化に備えた資金確保 （ 競争力の向上 ） 飲食店支援事業の強化 新規ビジネスの創出 ✓ 「食の総合サイト」への発展 ✓ 飲食店に限らない食関連事業者への価値提供 ✓ デジタル活用による飲食店経営の変革支援 ✓ 外食産業全体の発展に寄与する事業の創出 ～ 上記施策を強力に推進するための強固な協業体制の構築 ～ 第三者割当による普通株式発行 2021年10月4日払込完了 ✓ 楽天グル
Slide 10: SRO BNE > HARI IT TC
SRO BNE > HARI IT TC C3BY 10
Slide 11: 飲食店の“販促支援企業”から“経営サポート企業”への進化
飲食店の“販促支援企業”から“経営サポート企業”への進化 これまで 販促支援企業 「デジタルと人」2つの力で飲食店の販促活動、消費者の外食行動を変革 今 後 経営サポート企業 飲食店の経営全体をデジタルの力で変革、消費者のあらゆる食体験価値を高める 食ニーズの変容 ✓ ネット予約して外食する行動様式の広がり ✓ テレワークの普及等によるテイクアウトやデリバリーの定着・浸透 ✓ 快適（高安全性・高利便性）な店内環境に対する意識の高まり 消費者 ✓ フードロスへの意識の高まり 対応の必要性の高まり 対応すべき課題 デジタル技術を有効活用した持続可能な経営モデルの再構築 ネット予約の強化 販売チャネ
Slide 12: 目指す姿 ① デジタルソリューションのワンストップサービスを構築
目指す姿 ① デジタルソリューションのワンストップサービスを構築 各種業務の効率化に留まらず、独自の “つなぐ力” で飲食店経営を変革 ✓ 多くが領域特化型サービス、部分的なデジタル化による一部業務の効率化支援に留まる 競合サービス A B C D E F 飲食店の 企画・調達 販売・提供 主要な活動 商品開発 食材仕入れ イートイン予約 デリバリー等 会計 決済 ぐるなび発注 ぐるなびサイト 楽天ぐるなび 将来構想 ぐるなびPOS＋ ぐるなびPay 食材ECサイト ぐるなび台帳 デリバリー ぐるなび ワンストップ デジタル 外食産業向けデジタルプラットフォーム(ぐるなびPRO) ソリューショ
Slide 13: 目指す姿 ② 全ての飲食店を対象に価値を提供
目指す姿 ② 規模や業態、立地を問わず全ての飲食店を対象に価値を提供 これまで 販促支援企業 今 後 経営サポート企業 事業領域 事業領域 （市場） （提供サービス） （市場） （提供サービス） 外食 販促支援 外食 販促支援 中食 業務・経営支援 中食 業務・経営支援 内食 商品開発支援 内食 商品開発支援 ワンストップデジタルソリューション イートイン 繁華街 主に 商品開発 発注/仕入 イートイン デリバリー ネット通販 会計/決済 オフィス街 ネット販促に 宴会需要 中心 積極的な飲食店 の獲得 外食産業向けデジタルプラットフォーム 10~20万店 ターゲット店舗を拡大 国内約50万店
Slide 14: 業績の回復・再成長に向けた強化施策
業績の回復・再成長に向けた強化施策 第一段階として、イートイン予約サービスの強化に加え モバイルオーダー・食材等受発注支援・デリバリーを推進 メニュー開発支援 食材仕入支援 販売チャネル多角化支援 食の総合サイト 販売チャネル 提供方法 消費者 ０ 外食領域 食材等受発注支援 イートイン予約 料理人ネットワーク サービス 当社加盟店 （レシピ提供・監修） テイクアウト 定期発注機能 楽天会員 実証実験中 （1億以上） デリバリー 中食領域 ゴーストキッチン 配送 （マーケティング拠点） （テストマーケティング） モール型食材EC機能 パートナー等 内食領域 ネット通販 モバイルオーダーサービス
Slide 15: イートイン予約サービスの強化 ①
０ イートイン予約サービスの強化 ① ■ 飲食店予約メディアの価値向上に向けた基本戦略 楽天ID連携会員の拡大 × UI・UXの改善 × ネット予約可能店舗の拡大 予 約 の 最 大 化 へ 15
Slide 16: イートイン予約サービスの強化 ②
０ イートイン予約サービスの強化 ② ■ 飲食店予約メディアの価値向上に向けた基本戦略 楽天ID連携会員の拡大 × UI・UXの改善 × ネット予約可能店舗の拡大 コロナ禍において緩やかながらも増加 導入しやすく継続しやすい新加盟プラン 店舗ページ等の継続的な改良 外部環境が改善すれば1,000万人を目指せると認識 500 Go To Eatキャンペーン 485万人 2020年3月 ポイント付与数 予約台帳アプリ を選択可能に※ をプランに内包※ 450 ぐるなびトップページリニューアル 400 350 2021年10月 300 250 ぐるなび検索サービスリニューアル 無断キャンセル保険 予
Slide 17: デリバリーサービスの強化
デリバリーサービスの強化 ぐるなび・楽天双方のアセットを最大限活用、持続可能な事業モデルを構築 「食の総合サイト」展開により飲食店支援事業全体を強化・拡大 ユーザーLTV向上へ 加盟店LTV向上へ マーケティング 食の総合サイト 営業・サポート 楽 の効率化 活動の効率化 天 イ テ デ ネ カスタマー インサイド 会 ー イ リ ッ サクセス セールス 国 員 ト ク バ ト 内 クロスユース イ ア リ 通 （ ID連携 サポート 既存加盟店 約 リピートユース ン ウ ー 販 体制 1 会員基盤 促進 予 ト ネットワーク 50 億 約 フィールド 万 セールス 以 店 上 モバイルオー
Slide 18: モバイルオーダーサービスの構築 ①
モバイルオーダーサービスの構築 ① 提案先から高評価を得ると同時に、今後の機能強化に役立つ意見を収集 導入後の省人化イメージ 40～50％程度のホール業務削減を見込む 席案内 注文 配膳 片付け 会計 注文 決済 100 90 店内業務のICT化ニーズの高いチェーン企業を中心に提案 80 40～50％削減 70 ＜提案先企業からの主な意見＞ 60 50 ✓ 動作が非常に機敏 40 ✓ オペレーションを変更することなく導入可能な点が良い 30 ✓ 飲み放題の時間延長機能があると助かる（意見を踏まえ実装） 20 etc. 10 0 緊急事態宣言の延長・エリア拡大等から導入停滞するも 導入に前向きな
Slide 19: モバイルオーダーサービスの構築 ②
モバイルオーダーサービスの構築 ② イートイン予約やテイクアウト・デリバリーの注文機能等をシームレスに統合 クロスユース・リピートユースを促進し、消費者接点の最大化を目指す 店外 イートイン予約希望者 顧客向け イートイン予約 トラフィックを集約 テイクアウト注文 ＜消費データ＞ 販 促 テイクアウト 支 デリバリー デリバリー注文 援 注文希望者 領 ネット通販注文 域 店内 顧客向け 来店客 注文・決済 業 当社加盟店における 務 全ての喫食・購買データ 支 援 新規ぐるなび 配席状況 領 域 ユーザー獲得 19
Slide 20: 食材等受発注支援サービスの構築 ①
食材等受発注支援サービスの構築 ① 日々の発注業務のデジタル化ツール「ぐるなび発注」に加え、 飲食店・サプライヤー双方の取引先開拓に役立つ食材ECサイトを構築 ＜ 農林水産省からの受託事業として運営（2020年7月～2021年2月）＞ サプライヤー 飲食店 約1,000社 約13,000店舗 ニーズの高さを確認、当社独自サービスとして展開 ■ 食材ECサイト 充実の品揃え 定番商材から高付加価値商材まで 充実の 品揃え ・「ぐるなびFOODMALL」の顧客資産を有効活用 他社 ・ 商品カテゴリ毎に目標商品数を設定し、充足率をチェック サービス 高い 低い 領域 検索性 ペーパーカタログの単純W
Slide 21: 食材等受発注支援サービスの構築 ②
食材等受発注支援サービスの構築 ② ■ 食材等受発注支援サービスの持つ事業機会の発展性 当社事業領域 受発注支援専門事業者の事業領域 ＜当社の強み＞ 消費動向を捉える力 受発注 食の総合サイト サプライヤー 飲食店 消費者 プラットフォーム モバイルオーダー 発注業務を「ぐるなび発注」で一元化 イートインに限らないあらゆる消費データを集積 ぐるなび加盟店の 発注情報 を集約 × イートイン 予約情報 店内注文 情報 デリバリー 注文情報 テイクアウト 注文情報 中長期的な発展性 ✓ 発注、出荷情報等のマッチングによる輸送コストの低減等に資する物流効率化支援 ✓ 需要予測に基づく発注の量・タイミ
Slide 22: 中期ビジョン 「飲食店経営サポート企業」への進化
中期ビジョン 「飲食店経営サポート企業」への進化 多角化支援 飲食店 経営サポート企業 販促支援 商品開発 業務改善 販促 支援 支援 支援 飲食店を “外食事業者” から、 消費者のあらゆるニーズを満たす “複合飲食サービス事業者” へ 22
Slide 23: C3BY
Sa C3BY 23
Slide 24: 有料加盟店舗数
有料加盟店舗数 2022年3月期 第2四半期実績 総有料加盟 61,107 店 （前年同期末比 ＋11,638店 ＋23.5%） うちストック型有料加盟 (月額固定課⾦サービスの利用店舗) 46,904 店 （前年同期末比 ＋648店 ＋1.4%） （店） 65,000 ストック型有料加盟店舗数 スポット型有料加盟店舗数 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 48,933 49,429 50,758 50,310 50,798 51,365 52,538 52,235 52,148 53,32
Slide 25: ユーザー数
ユーザー数 ■ 楽天ID連携会員数 ： 485万人 （2021年9月末、2020年9月末は294万人） ■ ぐるなび会員数 ： 2,154万人 （2021年10月1日時点、2020年10月は1,935万人） ■ 月間ユニークユーザー数 ： 4,400万人 （2020年12月、2019年12月は5,600万人） ✓ 新型コロナウイルス感染拡大を背景とした外食需要の減少により前年比で減少 ※ 月間ユニークユーザー ： 月間で 「ぐるなび」 を見たブラウザー数 ※ ぐるなび会員数 ： 「ぐるなび」 に登録しているユーザー数 25
Slide 26: 四半期別データ（連結）
四半期別データ（連結） 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 売上高 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ストック型サービス a 6,778 6,417 6,385 6,300 6,014 5,978 6,093 5,823 1,350 3,148 3,250 2,730 2,320 2,131 スポット型サービス b 751 691 1,166 999 967 1,021 1,511 995 125 412 1,750 515 260 369 c= 飲食店販促サービス 7,530 7,108 7,55
Slide 27: ユーザー属性
ユーザー属性 年代別利用属性 性別利用属性 不明 10代以下 4.3% 0.4% 60代以上 20代 10.8% 12.1% 30代 女性 男性 50代 24.6% 47.5% 52.5% 19.1% 40代 28.8% 出典：ぐるなび会員情報 (2021年9月時点) 27
Slide 28: 地域展開と加盟飲食店の属性
地域展開と加盟飲食店の属性 全国20箇所の営業所を拠点に事業を推進 エリア別 有料加盟店割合 四国 1.4% 東京本社 新潟営業所 中国 3.2% 沖縄 1.4% 北陸 2.9% 北海道営業所 ⾦沢営業所 東北 3.3% 北海道 2.7% 仙台営業所 大阪営業所 九州 5.7% 茨城営業所 京都営業所 関東 47.6% 中部 10.0% 栃木営業所 岡山営業所 埼玉営業所 広島営業所 関西 21.7% 千葉営業所 愛媛営業所 横浜営業所 福岡営業所 業態別有料加盟店割合 静岡営業所 鹿児島営業所 その他の料理 8.1% 名古屋営業所 沖縄営業所 カフェ・スイーツ 2.2% 中華 3.9% 焼肉
Slide 29: 年度別 売上高と原価・費用の推移
年度別 売上高と原価・費用の推移 売上高 原価・費用 （百万円） （百万円） 40,000 40,000 2,381 35,000 2,298 35,000 1,007 2,214 1,018 989 2,638 2,761 3,374 2,282 30,000 2,529 956 1,729 30,000 2,786 750 792 1,847 924 3,609 2,323 4,496 10,142 10,645 1,698 8,832 25,000 25,000 921 10,136 1,670 8,626 1,529 8,683 1,062 7,817 1,138 6,114 20,0
Slide 30: 長期データ（連結）
長期データ（連結） （単位：百万円） 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 営業成績 売上高 24,302 27,265 30,518 32,636 34,617 36,979 36,226 32,728 30,927 16,181 ※1 営業利益 又は 営業損失 3,312 3,116 4,147 5,099 6,429 6,740 4,742 1,216 1,821 -7,423 経常利益 又は 経常損失 3,375 3,153 4,167 5,12
Slide 31: 当社独自の事業基盤「人的サポート体制」
当社独自の事業基盤「人的サポート体制」 経営者と共に店舗の長期的な業容拡大を目指すパートナー 飲食店が抱える課題に対する解決策を 定期的に飲食店を訪問 アドバイスするコンサルタント的役割 加盟店をきめ細かくサポート 加盟店営業 巡回スタッフ 飲食店が困ったときにすぐに相談でき セミナーや動画配信を通じ 経営に役立つ情報提供も⾏う外食に特化したスキルを持つ 成功事例やノウハウを経営者に共有 コールセンター ぐるなび大学 31
Slide 32: 事業環境
事業環境 ■ 飲食店舗数 2016年：約49万店 (ピーク時：1986年 約65万店) 昭和61年 事業所統計調査、平成28年経済センサス活動調査より ＊管理、補助的経済活動を行う事業所及びバー・キャバレー・ナイトクラブを除く ■ 外食市場規模 ■ 飲食店におけるネット予約 市場規模 （兆円） （億円） 18 8,000 16 7,000 14 6,000 12 5,000 10 4,000 8 3,000 6 2,000 4 2 1,000 0 0 '89 '91 '93 '95 '97 '99 '01 '03 '05 '07 '09 '11 '13 '15 '17 '19 2014年 20
Slide 33: 会社概要（2021年9月末）
会社概要（2021年9月末） 社 名 株式会社ぐるなび (証券コード：2440) 設立年月日 1989年10月2日 (会社設立) 2000年2月29日 (株式会社ぐるなび発足) 本社所在地 東京都千代田区有楽町1-2-2 東宝日比谷ビル6F 資 本 ⾦ 100百万円 (発⾏済株式数 48,675,100株) パソコン・スマートフォン等による飲食店等の情報提供サービス、飲食店等の経営に関わる各種業務支援サービスの提供 事業内容 その他関連する事業 取締役会長／ 滝 久雄、 代表取締役社長／ 杉原 章郎、 役 員 社外取締役／ 月原 紘一(独立社外取締役)、佐藤 英彦(独立社外取締役)、藤原 裕久
Slide 34: 企業情報 IRに関するお問い合わせ
企業情報 IRに関するお問い合わせ https://corporate.gnavi.co.jp/ https://ssl.gnavi.co.jp/company/contact/?page=ir 本資料は、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料に記載されている Disclaimer 業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 その達成を当社として 約束する主旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。