Slide 1: 2016年3月期 決算説明会
株式会社ジーテクト 2016年3月期 決算説明会 2016.5.16 東証一部（証券コード：5970） 出席者 代表取締役会長 取締役会会長 菊池 俊嗣 代表取締役社長 社長執行役員 高尾 直宏 取締役 常務執行役員 吉沢 勲
Slide 2: i 1bf. 9)
i 1bf. 9) CRMBRSE- MRRSSR Faith {site
Slide 3: ジーテクト新体制について
ジーテクト新体制について 3 ４月１日より、高尾直宏は、代表取締役社長・社長執行役員に、 菊池俊嗣は、代表取締役会長・取締役会会長にそれぞれ就任 ■より一層の経営体制の充実、強化を図り、今後の持続的な成長と、 企業価値の更なる向上のため、新たな役割分担（監督と執行） ■取締役会による実効性の高い経営の監督 ＜新体制＞ ・持続的な成長 監督 ・企業価値の向上 執行 取締役会会長 社長執行役員
Slide 4: ジーテクト新体制について
ジーテクト新体制について 4 取締役会議長として、 経営の監督を通じ、 ジーテクトの発展に努めてまいります 引き続き、ジーテクトを よろしくお願い申し上げます
Slide 5: 2016年3月期決算
5 2016年3月期決算 取締役常務執行役員 吉沢 勲
Slide 6: 連結業績（前年同期比較）
連結業績（前年同期比較） 6 単位：億円 2015年3月期 2016年3月期 増減 為替 実績 利益率 実績 利益率 金額 率 影響 売上高 1,938 - 2,207 - 269 13.9％ 94 営業利益 96 5.0％ 128 5.8％ 32 33.0％ 7 経常利益 90 4.6％ 114 5.2％ 24 26.7％ 7 当期純利益 47 2.4％ 76 3.4％ 29 62.5％ 5 一株利益 円 106.01 - 172.93 - 66.92 63.1％ - ホンダ向け 415.5 - 427.7 - 12.2 2.9％ 生産台数（万台） 設備投資額 437 - 202 - -23
Slide 7: 連結業績（事業別売上高）
連結業績（事業別売上高） 7 単位：億円 2015年3月期 2016年3月期 増減 事業別 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 売上高 1,938 100.0％ 2,207 100.0％ 269 13.9％ 車体部品 1,581 81.6％ 1,761 79.8％ 180 11.4％ 車種開発 286 14.7％ 368 16.7％ 82 28.7％ 金型費回収 70 3.6％ 101 4.6％ 31 44.3％ 内 訳 型・設備販売 165 8.5％ 197 8.9％ 32 19.4％ 試作 50 2.6％ 69 3.1％ 19 38.0％ トランスミッション部品 68 3.5％ 76 3
Slide 8: 連結業績（得意先別売上高）
連結業績（得意先別売上高） 8 単位：億円 2015年3月期 2016年3月期 増減 得意先別 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 全社計 1,938 100.0％ 2,207 100.0％ 269 13.9％ ホンダ 1,380 71.2％ 1,534 69.5％ 154 11.2％ 富士重工業 162 8.3％ 192 8.7％ 30 18.5％ トヨタ 160 8.3％ 185 8.4％ 25 15.6％ マツダ・フォード 63 3.2％ 93 4.2％ 30 47.6％ 日産 50 2.6％ 36 1.7％ -14 -28.0％ スズキ 22 1.1％ 33 1.5％ 11 50.0
Slide 9: 連結業績（各セグメント業績）
連結業績（各セグメント業績） 9 単位：億円 売上高 2015年3月期 2016年3月期 増減金額 増減率 為替影響 連結 1,938 2,207 269 13.9％ - 国内 559 533 -26 -4.6％ - 北米 675 866 191 28.4％ 52 中国 322 335 13 4.1％ 37 アジア 331 405 74 22.5％ 35 欧州 101 119 18 18.0％ 7 南米 112 89 -23 -20.2％ -20 連結消去 -161 -140 21 - - 営業利益 2015年3月期 2016年3月期 増減金額 増減率 為替影響 連結 96 128 32 33
Slide 10: 地域セグメント別業績（国内）
地域セグメント別業績（国内） 10 ホンダ様向け 80 2015年3月期 2016年3月期 業績の総括 生産台数 2015年 2016年 増減 （万台） 46.5 43.5 3月期 3月期 金額 率 39.9 40 32.6 ホンダ様 86.4 76.1 -10.3 -11.9％ （万台） 富士重工様 71.2 72.1 0.9 1.3％ 0 （万台） 上期 下期 売上高 559 533 -26 -4.6％ （億円） 売上高 400 （億円） 300 営業利益 268 21.4 22.5 1.1 5.1％ 259 264 （億円） 200 決算のポイント 【売上高】 軽自動車の生産台数が大幅減
Slide 11: 地域セグメント別業績（北米）
地域セグメント別業績（北米） 11 ホンダ様向け 150 2015年3月期 2016年3月期 業績の総括 生産台数 2015年 2016年 増減 為替 （万台） 86.5 89.4 83.5 86.6 3月期 3月期 金額 率 影響 75 ホンダ様 170.0 176.0 6.0 3.5％ - （万台） 富士重工様 19.1 22.9 3.8 19.9％ - 0 （万台） 上期 下期 売上高 675 866 191 28.4％ 52 （億円） 売上高 600 （億円） 462 営業利益 405 24.8 35.4 10.6 43.0％ 2.1 （億円） 357 318 米ドル 109.88 1
Slide 12: 地域セグメント別業績（中国）
地域セグメント別業績（中国） 12 ホンダ様向け 2015年3月期 2016年3月期 業績の総括 80 生産台数 54.1 2015年 2016年 増減 為替 （万台） 43.2 41.9 42.2 3月期 3月期 金額 率 影響 40 生産台数 85.4 96.0 10.6 12.4％ - （万台） 売上高 322 335 13 4.1％ 37 0 （億円） 上期 下期 営業利益 15.9 12.3 -3.6 -22.7％ 1.3 （億円） 売上高 300 （億円） 人民元 17.19 19.22 2.03 11.8％ - 165 180 157 156 決算のポイント 150 【売上高】
Slide 13: 地域セグメント別業績（アジア）
地域セグメント別業績（アジア） 13 ホンダ様向け 2015年3月期 2016年3月期 業績の総括 40 生産台数 26.8 27.2 2015年 2016年 増減 為替 （万台） 25.2 21.3 3月期 3月期 金額 率 影響 20 生産台数 48.5 52.0 3.5 7.2％ - （万台） タイ 14.4 17.1 2.7 18.8％ - 0 インド 19.1 20.1 1.0 5.2％ - 上期 下期 インドネシア 15.0 14.8 -0.2 -1.3％ - 売上高 300 売上高 （億円） 331 405 74 22.5％ 35 196 209 （億円） 188 143 営業利
Slide 14: 地域セグメント別業績（欧州）
地域セグメント別業績（欧州） 14 ホンダ様向け 2015年3月期 2016年3月期 業績の総括 10 生産台数 6.9 2015年 2016年 増減 為替 （万台） 6.5 5.3 3月期 3月期 金額 率 影響 5.0 5 生産台数 11.9 11.8 -0.1 -0.8％ - （万台） 売上高 101 119 18 18.0％ 7 0 （億円） 上期 下期 営業利益 9.6 11.5 1.8 19.7％ 0.6 （億円） 売上高 100 （億円） 英ポンド 174.27 185.21 10.94 6.3％ - 61 58 50 51 決算のポイント 50 【売上高】 生産台数は前年並みを
Slide 15: 地域セグメント別業績（南米）
地域セグメント別業績（南米） 15 ホンダ様向け 2015年3月期 2016年3月期 業績の総括 10 生産台数 8.0 7.8 6.8 2015年 2016年 増減 為替 （万台） 6.5 3月期 3月期 金額 率 影響 5 生産台数 13.3 15.8 2.5 18.8％ - （万台） 売上高 112 89 -23 -20.2％ -20 0 （億円） 上期 下期 営業利益 4.4 3.4 -1.0 -23.2％ -0.7 （億円） 売上高 100 （億円） レアル 45.00 36.90 -8.1 -18.0％ - 58 62 50 決算のポイント 50 31 【売上高】 厳しい政治経済状
Slide 16: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 16 単位：億円 +32 +14 -5 -13 +25 -4 -5 128 +20 96 2015年3月期 非量産売上 原価低減 為替効果 売上構成の 減価償却費 試験研究費 管理販売費 2016年3月期 増加による 変化影響等 （金型を除く） 利益増加 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 17: 減価償却費と設備投資額
減価償却費と設備投資額 17 単位：億円 500 減価償却費 設備投資額 2016年3月期 437 投資内訳 機種投資 65 400 日本 33 北米 7 アジア 5 300 中国 18 229 欧州 0 211 202 南米 1 200 173 基礎投資 137 162 137 140 日本 5 122 119 北米 65 100 アジア 37 中国 20 欧州 4 0 南米 5 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 投資額合計 202 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 18: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 18 単位：億円 +318 -214 -79 10 146 112 フリーキャッシュフロー +103 現金及び 営業C/F 投資C/F 財務C/F 他 現金及び 現金同等物 現金同等物 期首残高 期末残高 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 19: 有利子負債
有利子負債 19 単位：億円 借入金 現預金 純有利子負債 700 669 607 600 552 503 500 457 402 400 367 336 300 233 209 200 169 157 167 150 117 100 0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 20: 株主還元の状況（配当）
株主還元の状況（配当） 20 期末 中間 単位：百万円 2,000 1,500 1,000 658 483 394 500 351 746 246 394 483 571 （予定） 283 0 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 一株当たり 13 16 18 11 15 中間配当額 一株当たり 17 15 18 22 13 期末配当額 （予定） 18.5％ 配当性向 3.9％ 9.5％ 10.9％ 22.6％ （予定） 2015年3月期は、1対2の株式分割後で中間11円、期末13円（うち、東証一部上場に伴う記念配当2 円）、年間で24円を実
Slide 21: 今期業績見通し
21 今期業績見通し
Slide 22: 連結業績見通し
連結業績見通し 22 単位：億円 2016年3月期 2017年3月期 増減 実績 利益率 計画 利益率 金額 率 為替影響 売上高 2,207 - 2,020 - -187 -8.5％ -278 営業利益 128 5.8% 106 5.2％ -22 -17.4％ -16 経常利益 114 5.2% 104 5.1％ -10 -8.6％ -15 当期純利益 76 3.4% 68 3.4％ -8 -10.0％ -11 一株純利益 円 172.93 - 155.54 - -17.39 -10.1％ - ホンダ向け受注生 427.7 - 454.3 - 26.6 6.2％ 産台数（万台） 設備投資額
Slide 23: 地域セグメント業績見通し（国内・北米）
地域セグメント業績見通し 23 売上高 国内 北米 （億円） 1,000 1,000 増減 -17（-3.2％） 866 881 増減 -101（-11.7％） ■要因 116 ■要因 ・得意先生産台数増加による増収 765 ・精密(G-MEX)量産売上による増収 528 533 ・非量産売上減少による減収 ・ホットスタンプ部品売上による増収 500 12 500 516 ・円高による海外取引額の減収 ・非量産売上による減収 ■ホンダ様向け生産台数 ・為替換算影響による減収 （見通し） ■ホンダ様向け生産台数 81.3万台 （見通し） 0 0 171.3万台 見通し 見通し 営業利益 （億円）
Slide 24: 地域セグメント業績見通し（中国・アジア）
地域セグメント業績見通し 24 売上高 中国 アジア （億円） 500 500 増減 -28（-8.4％） 429 増減 -39（-9.6％） 405 360 ■要因 63 ■要因 335 53 ・得意先生産台数増加による増収 366 ・得意先生産台数増加による増収 307 ・非量産売上増加による増収 ・非量産売上減少による減収 250 250 ・為替換算影響による減収 ・為替換算影響による減収 ■ホンダ様向け生産台数 ■ホンダ様向け生産台数 （見通し） （見通し） 107.3万台 66.4万台 0 0 見通し 見通し 営業利益 （億円） 40 50 増減 +5.1（+41.5％） 42.6
Slide 25: 地域セグメント業績見通し（欧州・南米）
地域セグメント業績見通し 25 売上高 欧州 南米 （億円） 300 200 増減 +41（+34.5％） 増減 -36（-40.4％） ■要因 ■要因 194 ・新規受注部品増加による増収 ・生産台数減少及び機種構成による 200 影響で減収 34 ・非量産売上増加による増収 100 89 ・非量産売上減少による減収 119 160 ・為替換算影響による減収 64 ・為替換算影響による減収 100 ■ホンダ様向け生産台数 11 ■ホンダ様向け生産台数 （見通し） 53 14.2万台 （見通し） 13.8万台 0 0 見通し 見通し 営業利益 （億円） 40 10 増減 +1.7（+14.8％
Slide 26: 減価償却費と設備投資額
減価償却費と設備投資額 26 単位：億円 500 減価償却費 設備投資額 2017年3月期 437 投資計画内訳 機種投資 153 400 日本 62 北米 39 アジア 18 300 中国 27 239 229 欧州 5 211 214 202 200 南米 1 162 173 基礎投資 86 137 140 122 119 日本 18 100 北米 32 アジア 21 中国 6 0 欧州 7 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 南米 1 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 投資額合計 239 見通し ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示して
Slide 27: 有利子負債
有利子負債 27 単位：億円 借入金 現預金 純有利子負債 700 669 607 600 552 531 503 500 457 402 400 367 371 336 300 233 209 200 169 157 167 160 150 117 100 0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 見通し ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 28: 株主還元の状況（配当）
株主還元の状況（配当） 28 期末 中間 単位：百万円 2,000 1,500 746 1,000 658 （予定） 483 394 500 351 746 746 246 394 483 571 （予定） （予定） 283 0 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 一株当たり 17 13 16 18 11 15 中間配当額 （予定） 一株当たり 17 17 15 18 22 13 期末配当額 （予定） （予定） 18.5％ 21.9％ 配当性向 3.9％ 9.5％ 10.9％ 22.6％ （予定） （予定） 2017年3月
Slide 29: TOPICS
TOPICS 29 はじめに １.中長期ビジョン ２.重点戦略 ・技術イノベーション ・販売イノベーション ・人事イノベーション ３.財務戦略
Slide 30: TOPICS
TOPICS 30 はじめに １.中長期ビジョン ２.重点戦略 ・技術イノベーション ・販売イノベーション ・人事イノベーション ３.財務戦略
Slide 31: 新社長プロフィール
新社長プロフィール 31 高尾 直宏 （たかお なおひろ） ●１９６０年（昭和３５年） 大阪府に生まれる ●１９８３年（同５８年３月） 青山学院大学 経済学部卒業 ●１９８３年（同５８年４月） 本田技研工業株式会社入社 ●１９８６年（同６１年４月） 高尾金属工業株式会社入社 ●１９９３年（平成５年３月） 取締役 ●１９９５年（同７年６月）～１９９９年（同１１年８月） タイ現地法人社長 ●１９９７年（同９年３月） 常務取締役 ●１９９９年（同１１年９月） 営業本部長兼海外事業本部長 ●２００６年（同１８年４月） 製造本部長 ●２０１１年（同２３年４月） ジーテクト専務取締役 海外事業本部長 ●２
Slide 32: TOPICS
TOPICS 32 はじめに １.中長期ビジョン ２.重点戦略 ・技術イノベーション ・販売イノベーション ・人事イノベーション ３.財務戦略
Slide 33: 中長期ビジョン（環境認識）
１．中長期ビジョン（環境認識） 33 完成車メーカーを取り巻く環境と今後の方向性 ◆環境・エネルギー制約の高まり 未来のモビリティシステムを 実現する為の自動運転車 ◆人口増加と個人所得の拡大 車両の運行を指示・制御するための ◆高齢化の進行 交通ネットワーク情報システムの開発 ◆都市過密化と地方過疎化の進行 EVや燃料電池に代表される ◆若者の車離れ パワートレインの電動化 G-TEKTの貢献領域 安全性能向上 環境性能向上 Body 新素材 アルミ 1台開発 生産技術 開発 加工技術 快適性能向上 の進化 異材接合 (ﾎｯﾄｽﾀﾝﾌﾟ ｳﾙﾄﾗﾊｲﾃﾝ） 技術 機種開発 先端要素技術開発
Slide 34: 中長期ビジョン（目指す姿）
1.中長期ビジョン（目指す姿） 34 第２次中期 第３次中期 第４次中期～ 真のグローバル企業を 長期に亘る持続的成長と進化 目指してチャレンジ ①欧米中メーカーを対象としたグローバル取引メーカーの 連結売上高 ３,０００億円 発掘と新規開拓地域他販事業拡大 営業利益 ２００億円 ②既進出新興国の他販事業拡大 3,000億円 2,000億円 技術・販売・人事 ３分野でのイノベーションで 強靭な企業体質の確立 1,000億円 2016 2017 2018 2019
Slide 35: TOPICS
TOPICS 35 はじめに １.中長期ビジョン ２.重点戦略 ・技術イノベーション ・販売イノベーション ・人事イノベーション ３.財務戦略
Slide 36: 重点戦略：技術イノベーション（Body1台解析の振返り）
２．重点戦略：技術ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ（Body1台解析の振返り） 36 【後突 解析】 【G-TEKTの提案】 強度を維持しながらも、同等性能の 廉価仕様を提案 変形モードを 最適に コントロール 8部品構成 3部品構成 結果 3拠点で 新たにフレーム部品を獲得
Slide 37: 重点戦略：技術イノベーション
２．重点戦略：技術イノベーション 37 新技術・新製品・新事業 先端技術開発 マルチマテリアル 売上拡大 素材進化技術 接合技術 ・アルミ ・接着剤 Ford F150 ・ＣＦＲＰ ・カシメ・リベット リブ付部品 フロアパン ・最新Bodyの解析 ・異形レーザービード C型 W型 異形ﾚｰｻﾞｰビード（C型W型）
Slide 38: 重点戦略：販売イノベーション
２．重点戦略：販売イノベーション 38 ①欧米中メーカーを対象としたグローバル取引メーカーの 発掘と新規開拓地域他販事業拡大 ②既進出新興国の他販事業拡大 欧州 単位：万台 1.15倍 中国 2400 1.3倍 北米 3000 1800 0.95倍 2000 2500 1200 2000 1000 日本 2015 2020 0.9倍 1500 2015 2020 600 インド 2015 2020 1.7倍 300 600 0 中南米 300 2015 2020 0.95倍 0 600 大洋州 2015 2020 300 アフリカ アセアン 150 1.1倍 1.3倍 1.25倍 0 150
Slide 39: 重点戦略：人事イノベーション
２．重点戦略：人事イノベーション 39 中 ■ 先端技術開発の促進 期 人 ■ グローバル市場での販売拡大 戦 事 ■ もの造りの伝承 略 制 ■ ダイバシティ推進 実 度 現 の へ 刷 の 新 体 質
Slide 40: 重点戦略（３つのイノベーション）
２．重点戦略（３つのイノベーション） 40 ・受注拡大(共同開発) ・グローバル人材育成 ・他販強化(新技術を武器) ・人事制度改革 ・営業利益率向上 ・女性活躍 ・Body１台分解析/開発 ・軽量・高剛性Bodyの提案 ・先行要素技術開発(新素材・新結合) ３つのｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ（革新）で更なる体質強化と持続的な成長を目指す
Slide 41: TOPICS
TOPICS 41 はじめに １.中長期ビジョン ２.重点戦略 ・技術イノベーション ・販売イノベーション ・人事イノベーション ３.財務戦略
Slide 42: 財務戦略
３．財務戦略 42 借入金返済推進、財務体質を強化し、将来に向けて 投 資 借入金 将来に向けて 500 単位：億円 800 単位：億円 400 機種投資 600 300 基礎投資 400 200 100 200 0 0 技術・販売・人事イノ 14 15 16 17 18 19 14 15 16 17 18 19 ベーションに向けた 積極的な投資を加速 能力拡大投資が一巡し、今後 借入金返済を推進し、財務 数年間大きな投資は減少 体質を強化 株主還元 ■キャッシュフローを創 ■バランスシートを適切に 配当方針 出する事業計画の進捗 維持し、超過キャッシュを を前提 株主還元の原資として適 持続
Slide 43: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている株式会社ジーテクトの業績見通しについては、現時点で入 手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや不確実性を含んで います。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは異なる結果となりうる ことをご承知おきください。 実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、市場 動向、対ドルをはじめとする円の為替レートなどが含まれます。