Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — H1 2023 Earnings Presentation
33 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, Jul 28, 2023
Slide 1: Presentación de Resultados 1S 2023
Presentación de Resultados 1S 2023 28 julio 2023 Autopista Pedemontana Veneta, Italia
Slide 2: Índice
Índice 1 Aspectos destacados 2 Evolución operativa 3 Evolución Áreas de Negocio 4 Anexos 2 Rutas del Este, Paraguay
Slide 3: Aspectos destacados
1 Aspectos destacados Universidad Idaho, EEUU
Slide 4: Una transformación anunciada: Sacyr se consolida como empresa concesionaria
Aspectos Destacados 1S - 2023 Sacyr en 2023 Una transformación anunciada… Sacyr se consolida como empresa concesionaria de infraestructuras con generación de caja recurrente, predecible y estable ~ 90% 4º 69 1ª EBITDA proviene de Mayor desarrollador Activos Concesión de activos de infraestructuras c
Slide 5: Nueva Concesión en Estados Unidos: I-10 Calcasieu River Bridge
Aspectos Destacados 1S - 2023 Hitos 1S-23 Nueva Concesión en Estados Unidos I-10 Calcasieu River Bridge Proyecto ✓ EE.UU. - 1ª concesión de infraestructuras de transporte en Estados Unidos y 2ª concesión en el país. ✓ Plan Estratégico - Avanzamos en nuestro objetivo estratégico de aumentar el peso d
Slide 6: I-10: mayor contrato del año en EE.UU.
Aspectos Destacados 1S - 2023 Hitos 1S-23 I-10: mayor contrato del año en EE.UU. ✓ Principal proyecto de obra pública licitado en EE.UU. en lo que va de año y el mayor contrato vial en Norteamérica de 2023. ✓ Mayor contrato licitado por el Departamento de Transporte y Desarrollo del Estado de Luisia
Slide 7: Rentabilidad récord y continua creación de valor
Aspectos Destacados 1S - 2023 Resultados 1S-23 Rentabilidad récord y continua creación de valor EBITDA Margen EBITDA EBIT Beneficio Neto 645 M€ 30% 579 M€ 64 M€ +28%* +660pb* +36%* +52%* *La cuenta de resultados de junio-22 se ha reexpresado contabilizando VSM y Facilities como actividad interrumpid
Slide 8: Foco en el negocio concesional y reducción de la deuda neta con recurso
Aspectos Destacados 1S - 2023 Hitos 1S-23 Plan Desinversiones Foco en el negocio concesional y reducción de la deuda neta con recurso En junio, Sacyr acordó la venta del 100% de Valoriza En julio, con posterioridad al cierre, Sacyr acordó la Servicios Medioambientales a Morgan Stanley venta del 100%
Slide 9: Rotación de activos maduros no estratégicos
Aspectos Destacados 1S - 2023 Hitos 1S-23 Foco Rotación de activos Concesiones maduros no estratégicos Sacyr sigue posicionándose como una de las principales compañías Autovía de Eresma de gestión y desarrollo de infraestructuras a nivel mundial. En julio, Sacyr formalizó la venta del 49% al consorc
Slide 10: Política de Dividendos y ESG
Aspectos Destacados 1S - 2023 Hitos 1S-23 Política de Hitos Dividendos ESG Retribución creciente al accionista generando valor Elevadas calificaciones otorgadas por las agencias de Rating ESG: a largo plazo Sustainalytics Low Risk ESG Industry TOP Rated 2023 0,136€ Continuo crecimiento 0,115€ Nº1 Es
Slide 11: Principales Magnitudes 1S-23
Aspectos Destacados 1S - 2023 Principales Magnitudes 1S-23 Millones de euros 1S-23 1S-22* Var.% Cifra de Negocios 2.164 2.174 - EBITDA 645 505 +28% Margen EBITDA 29,8% 23,2% +660 pb EBIT 579 426 +36% Beneficio Neto 64 42 +52% Flujo de caja operativo 360 259 +39% Cartera (vs. Dic 2022*) 55.859 51.695
Slide 12: Evolución Operativa
2 Evolución Operativa Hospital Antofagasta, Chile
Slide 13: Contribución por actividad 1S-23
Evolución Operativa 1S - 2023 Contribución por actividad 1S-23 Cifra de Negocios EBITDA Cartera 2.164M€ 645 M € 55.859M€ CONCESIONES ING & INFRA* OTROS CONCESIONES ING & INFRA* OTROS CONCESIONES ING & INFRA OTROS 39% 57% 4% 68% 31% 1% 86% 13% 1% * Incluye Pedemontana y A3 * Incluye Pedemontana y A3
Slide 14: EBITDA 1S-23: crecimiento del 28% hasta los 645M€
Evolución Operativa 1S - 2023 EBITDA 1S-23 Crecimiento del 28% hasta los 645M€ Contribución (M€) +28% EBITDA 645 Activos +4 +5 concesionales +131 505 576€M ~90% EBITDA de del total EB 1S22 Conc Ing & Infra H&A y otros EB 1S23 activos concesionales de Grupo Sacyr 14
Slide 15: Evolución Deuda Neta 1S-23
Evolución Operativa 1S - 2023 Evolución Deuda Neta 1S-23 Millones de euros -45 390 7.828 7.490 353 -645 428 -143 DN EBITDA CIRCULANTE OTROS AJ+ RESULTADO INVERSIÓN FLUJO DN IMPUESTOS FINANCIERO NETA FINANCIACIÓN, DIC.22 TC Y OTROS JUN.23 Fondos de las operaciones -360 353 390 -45 15
Slide 16: Evolución Deuda Neta con Recurso 2T-23
Evolución Operativa 1S - 2023 Evolución Deuda Neta con Recurso 2T-23 Millones de euros 644 -30 644 3 -6 35 -5 3 -34 627 17 EBITDA CIRCULANTE IMPUESTOS DISTRIBUCIONES DE GASTOS INVERSION DIVIDENDOS FLUJO Plan CONCESIONES FINANCIEROS (*) NETA FINANCIACIÓN, TC Y Desinversiones OTROS MAR.23 Fondos de la
Slide 17: Evolución Áreas de Negocio
3 Evolución Áreas de Negocio Desaladora de Perth, Australia
Slide 18: Concesiones: Crecimiento y Rentabilidad
Evolución Áreas de Negocio 1S - 2023 Concesiones Crecimiento y Rentabilidad Continuo crecimiento a doble dígito y reducción de riesgo CIFRA DE NEGOCIOS 911 869 +5% del portfolio que cuenta con 69 activos concesionales (58 Ingresos de concesiones 699 513 +36% activos en operación) Concesiones Infraes
Slide 19: Entrada en operación de 4 activos concesionales en 2023
Evolución Áreas de Negocio 1S - 2023 Concesiones Entrada en operación de 4 activos concesionales en 2023 Pamplona Cúcuta Puestos en servicio 7,2 Km de carretera Italia 93% entre los municipios colombianos de Pamplonita y Pamplona. Este trazado corresponde al tramo Unidad Funcional 2. Colombia Pedemo
Slide 20: Concesiones – Detalle por país
Evolución Áreas de Negocio 1S - 2023 Concesiones – Detalle por país Millones de Euros PAIS PAIS C.C.NEGOCIOS NEGOCIOS EBITDA EBITDA ACTIVOS ACTIVOS Italia* 222 151 3 Chile 240 119 18 Colombia 214 113 6 España 157 68 22 Uruguay 106 51 2 Paraguay 78 24 1 México 44 22 2 Omán 17 8 1 Perú 19 7 1 Brasil 2
Slide 21: Ingeniería & Infraestructuras: Sólido incremento en rentabilidad
Evolución Áreas de Negocio 1S - 2023 Ingeniería & Infraestructuras Sólido incremento en CIFRA DE NEGOCIOS 1.327 1.455 -9% rentabilidad EBITDA 198 193 +2% Margen EBITDA alcanza el 4,3% Margen EBITDA 15% 13% ― Continuamos primando la rentabilidad (pasando de un Cartera (vs Dic. 2022) 7.342 7.354 - 3,7
Slide 22: Ingeniería & Infraestructuras
Evolución Áreas de Negocio 1S - 2023 Ingeniería & Infraestructuras Estudio, diseño y Construcción Construcción Construcción Construcción construcción Tramo Línea 8 FGC Varias promociones Tramos Tranvía Línea 5 Ferrocarril “Canal del Dique” Barcelona inmobiliarias Palermo Metropolitano Bilbao Colombi
Slide 23: Anexos
4 Anexos Puente 25 de Abril, Lisboa, Portugal
Slide 24: Cuenta de Resultados 1S-23
Anexos 1S - 2023 Cuenta de Resultados 1S-23 Cuenta de Resultados Consolidada Miles de euros Importe Neto de la Cifra de Negocios 2.164.463 2.173.892 -0,4% Otros Ingresos 102.177 118.136 -13,5% Total Ingresos de explotación 2.266.640 2.292.028 -1,1% Gastos Externos y de Explotación -1.621.260 -1.786.
Slide 25: Balance Consolidado 1S-23
Anexos 1S - 2023 Balance Consolidado 1S-23 Miles de euros Miles de euros Activos no corrientes 11.152.681 11.933.034 -780.353 Patrimonio Neto 1.563.408 1.358.413 204.995 Activos Intangibles 90.848 98.347 -7.499 Recursos Propios 656.255 535.662 120.593 Proyectos concesionales 1.484.843 1.520.034 -35.
Slide 26: Cuenta de Resultados por Área de Negocio 1S-23
Anexos 1S - 2023 Cuenta de Resultados por Área de Negocio 1S-23 Cuenta de Resultados Consolidada 1S 2023 Miles de euros Importe Neto de la Cifra de Negocios 911.065 1.326.900 102.557 -176.059 2.164.463 Otros Ingresos 11.969 86.939 4.505 -1.236 102.177 Total Ingresos de explotación 923.034 1.413.839
Slide 27: Cuenta de Resultados por Área de Negocio 1S-22
Anexos 1S - 2023 Cuenta de Resultados por Área de Negocio 1S-22 Cuenta de Resultados Consolidada 1S 2022* Miles de euros Importe Neto de la Cifra de Negocios 869.299 1.454.704 81.539 -231.650 2.173.892 Otros Ingresos 11.993 103.250 3.532 -639 118.136 Total Ingresos de explotación 881.292 1.557.954 8
Slide 28: Deuda Financiera Neta
Anexos 1S - 2023 Deuda Financiera Neta Reducción significativa de pagarés -87M€ 7.201 Millones de Euros Jun. 23 Dic. 22 Variación Financiación de proyectos 7.201 6.944 257 Deuda Bancaria (líneas operativas) -192 -332 140 Mercado de Capitales (Bonos +ECP) 819 878 -59 Total Deuda Financiera Neta 7.828
Slide 29: Concesiones – Desglose de Activos
Anexos 1S - 2023 Concesiones – Desglose de Activos Aunor (51%) Palma - Manacor (40%) Viastur (70%) Carreteras 33 Turia (56%) Barbanza (100%) N6 (45%) Eresma (51%) Intercambiadores 2 Hospital de Velindre (31%) Arlanzón (55%) H. Parla (51%) H. Braga (1%) H. Noreste (51%) Hospitales 9 H. Haçor (1%) Int
Slide 30: Tráficos
Anexos 1S - 2023 Concesiones IMD Acumulado 2022 2021 Var. % AUTOPISTAS PEAJE EN SOMBRA ESPAÑA Tráficos AUTOV. NOROESTE C.A.R.M. 13.429 13.017 3,2% PALMA MANACOR MA-15 26.413 25.421 3,9% VIASTUR AS-II 25.927 26.074 -0,6% AUTOV.TURIA CV-35 41.228 40.888 0,8% AUTOV. ERESMA 8.349 8.242 1,3% AUTOV. BARBA
Slide 31: Evolución Ingresos
Anexos 1S - 2023 Concesiones Desglose Ingresos Evolución miles de euros CHILE 179.946 112.849 59,5% COLOMBIA 163.755 110.395 48,3% Ingresos ESPAÑA URUGUAY MEXICO 82.832 54.539 42.493 73.908 34.026 33.662 12,1% 60,3% 26,2% PARAGUAY 28.494 20.122 41,6% PERU 18.874 19.369 -2,6% BRASIL 8.199 3.760 118,1
Slide 32: Medidas Alternativas de Rendimiento
Anexos 1S - 2023 Medidas Alternativas de Rendimiento 32
Slide 33: Notas
Ssacyr NOTAS: La informacién financiera contenida en este documento esté elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Informacién Financiera. Se trata de una informacién no auditada y por lo tanto podria verse modificada en el futuro. Este documento no constituye una oferta, invitacién o recom