Slide 1: Presentación de Resultados Anual 2025
Presentación de Resultados ANUAL 2025 26 de febrero 2026
Slide 2: Índice
Índice Evolución Plan Estratégico 24-27 Aspectos destacados Evolución operativa y financiera Evolución áreas de negocio Anexos I75 – EE.UU.
Slide 3: Evolución Plan Estratégico 24-27
Evolución Plan Estratégico 24-27 Autopista A3 - Italia
Slide 4: Los resultados de 2025 impulsan el cumplimiento de nuestros objetivos
Los resultados de 2025 impulsan el cumplimiento de nuestros objetivos marcados en el Plan Estratégico 24-27 y refuerzan nuestra visión de liderar el desarrollo de proyectos greenfield en 2033 4
Slide 5: Evolución Plan Estratégico 24-27: Avance de objetivos
Evolución Plan Estratégico 24-27 Objetivos 24-27 2025 Avance Flujo de caja operativo 2027 1.350M€ 1.359M€ Adjudicaciones por año 3-4 5 Equity comprometido 2024-2027 1.000M€ 905M€ Distribuciones concesionales en 2025 191M€ 224M€ Ratio Deuda Neta con Recurso <1x 0,18x Rating “Grado de Inversión” Sí Sí
Slide 6: Las distribuciones totales del portfolio actual aumentan hasta los 19.000M€
Evolución Plan Estratégico 24-27 Las distribuciones totales del portfolio actual aumentan hasta los 19.000M€ 19.000M€ 17.000M€ 16.100M€ Investor Day-24 Dic.2024 Dic.2025* +2.900M€ (+18%) desde el Investor Day (mayo-24) gracias a las nuevas adjudicaciones, que impulsan las distribuciones a pesar de l
Slide 7: Distribuciones y desinversiones 2025
Evolución Plan Estratégico 24-27 Distribuciones y desinversiones 2025 Superadas 505M€ estimaciones Cobro Venta Activos Colombia +17% +281M€ 224M€ 191M€ Distribuciones Distribuciones +33M€ Investor Day-24: 2025E 2025 TOTAL 2025 7
Slide 8: Avanzando hacia los 5.100M€ de valoración de activos
Evolución Plan Estratégico 24-27 Avanzando hacia E 9.000M€ - los 5.100M€ 10.000M€ de valoración de activos E 5.100M€ 3.957M€ 2025 2027 2033 8 Nota: Incluye tres autopistas desinvertidas en Colombia.
Slide 9: Aspectos destacados
Aspectos destacados Valles del desierto - Chile Indicadores Hitos Sostenibilidad Clave 2025 2025 Ratings ESG
Slide 10: Indicadores Clave 2025
Indicadores Clave 2025 Solidez concesional que asegura un crecimiento sostenido 4.660M€ 165M€ 93% 1.359M€ 0,18x Cifra de Beneficio Neto EBITDA Flujo de caja Ratio deuda neta Negocios sin desinversiones* Concesional operativo con recurso +2% vs 2024 +46% vs 2024 +140pb vs 2024 +5% vs 2024 vs 0,42x di
Slide 11: El modelo concesional maximiza la generación de flujo de caja
Indicadores Clave 2025 El modelo concesional maximiza la generación de flujo caja por encima del EBITDA Plan Estratégico 1.359M€ Objetivo 2027 1.350M€ 1.294M€ 100% +100% Flujo de caja 96% operativo/EBITDA 848M€ 705M€ Superado objetivo Flujo de Caja Operativo: 56% 49% 1.350M€ en 2027 2022 2023 2024 2
Slide 12: Hitos 2025: Avances que reafirman nuestro liderazgo
Hitos 2025 Avances que reafirman nuestro liderazgo Conseguido Rating Relevantes Nuevo año récord en Grado de Inversión Oportunidades de adjudicaciones por una agencia global Crecimiento en 2026 ▪ 5 adjudicaciones en 2025 ▪ BBB (low) a largo plazo ▪ Managed Lanes ▪ R-2 (low) a corto plazo ▪ Plantas d
Slide 13: Líder en buenas prácticas de sostenibilidad
Sostenibilidad Ratings ESG Líder en buenas prácticas de sostenibilidad Yearbook CDP Clima Sustainalytics S&P Global & Agua Industry ESG Leader Sacyr incluida en Sustainability Única empresa de Sacyr reconocida entre los Yearbook de S&P Global por 5º infraestructuras europea con líderes del sector po
Slide 14: Evolución operativa y financiera
Evolución operativa y financiera SR23-EE.UU. Principales Operaciones Remuneración Equity y Evolución Magnitudes 2025 financieras al accionista Distribuciones deuda neta
Slide 15: Principales Magnitudes 2025
Principales Magnitudes 2025 Millones de Euros 2025 2024 Var. CIFRA DE NEGOCIOS 4.660 4.571 +2% EBITDA 1.358 1.352 - % EBITDA Concesional 92,8% 91,4% +140pb Margen EBITDA 29,1% 29,6% BENEFICIO NETO sin desinversiones* 165 113 +46% Impacto rotación activos 80 - Colombia BENEFICIO NETO 86 113 1.359M€ 1
Slide 16: Operaciones financieras
Operaciones financieras 1er Rating global Venta de autopistas Investment Grade en Colombia +12% superior a la valoración Investor Day-24 1.565M US$ Importe de la operación 332 Importe M US$ del equity BBB (low) a largo plazo Perspectiva R-2 (low) a corto plazo “Estable” 2,7x Múltiplo equity invertid
Slide 17: Remuneración al accionista
Operaciones Remuneración financieras al accionista Operaciones sobre Avanzamos en el acciones propias compromiso adquirido: Apuesta continuada por el valor al menos, 225M€ en Plan Estratégico 24-27 Contratos forward actualmente en cartera 30 Enero 2025 M Scrip dividend 0,078€ acciones Julio 2025 Pre
Slide 18: +2.140M€ de capacidad para invertir en nuevos proyectos
Equity y Distribuciones +2.140M€ de capacidad para invertir en nuevos proyectos Incluye los nuevos contratos y la desinversión de tres autopistas en Colombia Distribuciones concesionales € 600 M Cobro venta activos Colombia € 500 M Equity comprometido € 400 M € 300 M Caja neta disponible € 200 M +2.
Slide 19: Sacyr aumenta sus distribuciones a 19.000M€
Equity y Distribuciones Sacyr aumenta sus distribuciones a 19.000M€ Las nuevas adjudicaciones impulsan las distribuciones a pesar de la rotación de activos en Colombia 460M€ de media anual Distribuciones totales 19.000M€ € 800 M € 700 M € 600 M € 500 M € 400 M € 300 M € 200 M € 100 M € M 2056-2081 2
Slide 20: Evolución Deuda neta 2025
Evolución Deuda neta 2025 (M€) Flujo de caja creciente impulsa el desapalancamiento 6.891 -1.358 -281 834 -335 609 6.359 -845 844 DESINVERSIÓN FLUJO FINANC., OTROS AJ + RESULTADO DIC 2024 EBITDA CIRCULANTE IMPUESTOS FINANCIERO INVERSIÓN ACTIVOS TC Y OTRAS DIC 2025 COLOMBIA VARIACIONES* 6.891 Fondos
Slide 21: Evolución Deuda neta con recurso 4T-2025
Evolución Deuda neta con recurso 4T-2025 (M€) Deuda neta con recurso en mínimos históricos Gracias a las mayores distribuciones y al cobro de la venta de las autopistas en Colombia -13 344 -28 14 -105 78 -281 13 37 59 DESINVERSIÓN FLUJO SEP DISTRIBUCIONES GASTOS INVERSIÓN DIC EBITDA CIRCULANTE IMPUE
Slide 22: Ratio Deuda neta con recurso 0,18x
Evolución Deuda neta con recurso Ratio Deuda neta con recurso 0,18x La deuda con recurso supone un 1% de la deuda neta total de Sacyr -789M€ (-93%) 848 Deuda Neta con 4,4x Recurso (M€) 681 x Ratio Cumplimos 3,0x Ratio (<1x) Max. 269 0,18x 1x 146 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑁𝑒𝑡𝑎 𝑐𝑜𝑛…
Slide 23: Evolución áreas de negocio
Evolución áreas de negocio Ruta de la Fruta - Chile
Slide 24: Récord de adjudicaciones concesionales en 2025
Récord de adjudicaciones concesionales en 2025 Transporte Agua Salud Accesos Ruta Pie Desaladora Planta Reúso Ciudad Salud y Asunción de Monte de Coquimbo de Antofagasta Ciencia Novara ▪ Sacyr Concesiones ▪ Sacyr Concesiones ▪ Sacyr Agua ▪ Sacyr Agua ▪ Sacyr Concesiones ▪ Inversión: 174 M€ ▪ Inversi
Slide 25: Análisis Oportunidades estratégicas
Análisis Oportunidades estratégicas Canadá EE.UU. Museo de la Ciencia de Ontario Irlanda /UK Universidades Windsor Hospital Metrolink Managed Lanes: Gateway Program Aeropuerto Toronto Irish Rail DART Yonge North para Metrolinx UK New Hospital Programme Virginia I-495 Italia Tramos de Autopista A4 Au
Slide 26: Sacyr Concesiones: el modelo concesional impulsa la superación de objetivos
El modelo concesional Millones de Euros 2025 2024 Var. impulsa la superación de objetivos CIFRA DE NEGOCIOS 1.892 1.748 +8% ▪ Ingresos operativos (-4%) y EBITDA (-14%): Impacto de la salida del perímetro de las 3 autopistas vendidas en Ingresos Operativos 1.280 1.340 -4% Colombia, así como el impact
Slide 27: Sacyr Ingeniería e Infraestructuras: Generando un impacto positivo
Millones de Euros 2025 2024 Var. Generando un impacto positivo ▪ Cifra de negocios (+8%) y EBITDA (+31%) aumentan CIFRA DE NEGOCIOS 2.971 2.741 +8% impulsadas por la contribución del año completo de la autopista A21 (Italia) y al avance de proyectos en Reino Activos concesionales italianos 694 420 +
Slide 28: Sacyr Agua: Sólidos avances en nuestra hoja de ruta 2024-2027
Millones de Euros 2025 2024 Var. Sólidos avances en nuestra hoja de ruta 2024-2027 CIFRA DE NEGOCIOS 307 245 +25% Ingresos Operativos 287 245 +17% ▪ Ingresos operativos (+17%) y EBITDA (23%): Aportación positiva de proyectos en España en las zonas de Ingresos de Construcción 19 - n.a. Levante y sur
Slide 29: Conclusiones
Conclusiones El foco concesional, motor esencial en el impulso de nuestro avance estratégico Adjudicaciones récord por segundo año consecutivo 5 proyectos concesionales en 2025 Oportunidades relevantes en 2026 +2.140M€ disponibles para crecimiento hasta 2033 Flujo de caja operativo/EBITDA supera el
Slide 30: Anexos
Anexos Via del Mare - Italia
Slide 31: Cuenta de Resultados 2025
Cuenta de Resultados 2025 Cuenta de Resultados Consolidada Var. % 2025 2024 Miles de euros 25/24 Importe Neto de la Cifra de Negocios 4.659.539 4.571.004 1,9% Otros Ingresos 414.147 275.450 50,4% Total Ingresos de explotación 5.073.686 4.846.454 4,7% Gastos Externos y de Explotación -3.716.104 -3.49
Slide 32: Balance Consolidado Diciembre 2025
Balance Consolidado Diciembre 2025 Activo Dic. Dic. Var. Pat. Neto y Pasivo Dic. Dic. Var. Miles de euros 2025 2024 25/24 Miles de euros 2025 2024 25/24 Activos no corrientes 11.768.823 12.388.439 -619.616 Patrimonio Neto 2.202.717 2.062.644 140.073 Activos Intangibles 78.078 81.778 -3.700 Recursos
Slide 33: Cuenta de Resultados por área de negocio 2025
Cuenta de Resultados por área de negocio 2025 Cuenta de Resultados Consolidada 2025 Sacyr Sacyr Sacyr Holding & Total Miles de euros Concesiones Ing & Infra. Agua Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 1.891.957 2.971.228 306.546 -510.192 4.659.539 Otros Ingresos 65.575 343.999 19.086 -14.513
Slide 34: Cuenta de Resultados por área de negocio 2024
Cuenta de Resultados por área de negocio 2024 Cuenta de Resultados Consolidada 2024 Sacyr Sacyr Sacyr Holding & Total Miles de euros Concesiones Ing & Infra. Agua Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 1.748.350 2.740.922 245.380 -163.648 4.571.004 Otros Ingresos 25.938 279.804 14.249 -44.541
Slide 35: Valoración activos concesionales
Valoración activos concesionales El incremento de valor demuestra la solidez del modelo concesional Principales hipótesis +406M€ Se mantienen las tasas de descuento (Ke) a pesar de la bajada de tipos de interés. No se ha incluido variación por +191 -213 crecimiento futuro. +117 3.957M€ El efecto de
Slide 36: Mapa Activos Concesionales
Mapa Activos Concesionales Aunor (51%) Palma – Manacor (40%) Carreteras 34 Viastur (70%) Velindre Cancer Centre (31%) Turia (56%) Pedemontana-Veneta (49%) Eresma (51%) Intercambiadores 2 A3 (49%) Hosp. Braga (1%) Arlanzón (55%) A21 (49%) Univ. Idaho (50%) Hosp. Haçor (1%) Hospital de Parla (51%) Via
Slide 37: Tráficos Concesiones
Tráficos Concesiones IMD Acumulado 2025 2024 Var. % 25/24 AUTOPISTAS PEAJE EN SOMBRA ESPAÑA AUTOV.TURIA CV-35 43.845 42.421 3,4% PALMA MANACOR MA-15 29.410 29.129 1,0% VIASTUR AS-II 25.349 25.359 0,0% AUTOV. ARLANZÓN 24.553 23.874 2,8% AUTOV. NOROESTE C.A.R.M. 14.448 14.076 2,6% AUTOV. ERESMA 9.541
Slide 38: Principales Adjudicaciones Ingeniería e Infraestructuras
Principales Adjudicaciones Ingeniería e Infraestructuras 2025 Ruta 68 Varias promociones Ruta Hospital de Parque de la Salud inmobiliarias del Itata Novara de Turín 1.007M€ 457M€ 336M€ 336M€ 332M€ *No incluido en Cartera Planta de Reúso de Ferrocarril Red Aeroportuaria Construcción Accesos Antofagas
Slide 39: Impacto concesional activos Pedemontana-Veneta, A3 y A21
Impacto concesional activos Pedemontana-Veneta, A3 y A21 Ing & Infra ex Pedemontana Pedemontana Veneta A3 A21 Millones de Euros A3 y A21 Cifra de Negocios 259 101 334 2.277 EBITDA 224 43 176 109 Margen EBITDA - - - 4,8% 39
Slide 40: Deuda neta
Deuda neta Millones de Euros Dic. 25 Dic. 24 Var. Financiación de proyectos 6.300 6.745 -445 Financiación ex-proyectos (con recurso) 59 146 -87 Deuda Neta Total 6.359 6.891 -532 Financiación Tipo Fijo ex-proyectos 59M€ 72% Tipo Variable 1% Por tipo Mitigado por Por tipo de Inflación Financiación de
Slide 41: Medidas alternativas de rendimiento
Medidas alternativas de rendimiento El Grupo Sacyr presenta sus resultados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Adicionalmente, el Grupo proporciona otras medidas financieras, denominadas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR) o Alternative Performance Measu
Slide 42: Nota
Nota La información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. Este documento no constituye una oferta, invitación o recomendación