Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — H1 2025 Earnings Presentation
40 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, Jul 29, 2025
Slide 1: Presentación de Resultados 1S-2025
Presentación de Resultados 1S-2025 29 de julio 2025
Slide 2: Índice
Índice Aspectos destacados Evolución operativa y financiera Evolución áreas de negocio Anexos I75 – EE.UU.
Slide 3: Aspectos destacados
Aspectos destacados Valles del desierto - Chile Hitos JGA Remuneración Sostenibilidad y Principales 1S-2025 2025 al accionista medioambiente Magnitudes 1S25
Slide 4: Continuo crecimiento del valor de los activos
Hitos 1S-2025 Continuo crecimiento 3.957M€ Valoración activos concesionales del valor de (dic.2025) los activos + ( 406 M€ dic.24 - dic.25) 4 Buenaventura-Buga – Colombia
Slide 5: Modelo de negocio sólido, creciente y rentable
Hitos 1S-2025 Modelo de negocio sólido, creciente y rentable 2.237M€ 96M€ 91% 615M€ 1.993M€ Cifra de Beneficio Neto EBITDA Flujo de caja Equity Negocios sin desinversiones* Concesional operativo invertido neto +6% vs 1S-24 +85% vs 1S-24 +110pb vs 1S-24 +7% vs 1S-24 +208M€ vs dic.24 5 * No incluye el
Slide 6: Maximizando rentabilidad y asegurando un crecimiento sostenible
Hitos 1S-2025 Maximizando rentabilidad y asegurando un crecimiento sostenible 2 Nuevas Desinversión adjudicaciones 3 Puestas en operación activos Colombia Voreantis ▪ Ampliación Rutas del Este ▪ Enero 2025, aeropuerto de ▪ Cerrada la venta de ▪ Completadas las Vendors en Paraguay, por importe Atacam
Slide 7: Junta General Accionistas 2025
Junta General Accionistas 2025 Aprobados todos los acuerdos propuestos en la JGA Impulso al Plan Estratégico 2024-2027 Nombramiento Nombramiento Remuneración al accionista Pedro Sigüenza como 2 nuevas consejeras consejero ejecutivo y independientes Dividendo en efectivo pagado 1 julio 2025 posterior
Slide 8: Remuneración al accionista
Remuneración al accionista Scrip dividend Pago en efectivo enero 2025 julio 2025 1x40 0,078€ 87% El 1 de julio de 2025 se abonó el primer acciones por derecho eligió acciones dividendo en efectivo por importe de 0,045€ brutos por acción, cumpliendo así con el compromiso adquirido en el Plan Estratég
Slide 9: Sostenibilidad y medioambiente: Reforzamos nuestro compromiso climático
Sostenibilidad Y medioambiente Reforzamos nuestro compromiso climático SBTi avala Incluidos en la Formamos parte del nuestras lista Europe Sustainability Yearbook metas 2030 Climate Leaders 2025 de S&P SBTi confirma la alineación de Reconocidos por quinto año nuestros objetivos climáticos con una co
Slide 10: Principales Magnitudes 1S-2025
Principales Magnitudes 1S-2025 Millones de Euros 1S-25 1S-24 Var. CIFRA DE NEGOCIOS 2.237 2.119 +6% EBITDA 647 657 -2% % EBITDA Concesional 91,3% 90,2% +110pb BENEFICIO NETO sin desinversiones* 96 52 +85% Impacto rotación activos Colombia -65 - BENEFICIO NETO 31 52 615M€ 95% Flujo de Flujo de caja c
Slide 11: Evolución operativa y financiera
Evolución operativa y financiera Via del Mare - Italia Valoración Equity Venta activos Operaciones Evolución activos concesionales y distribuciones Colombia financieras deuda neta
Slide 12: Valoración activos concesionales
Valoración activos concesionales El incremento de valor demuestra la solidez del modelo concesional Principales hipótesis +406M€ Se mantienen las tasas de descuento (Ke) a pesar de la bajada de tipos de interés. +191 -213 No se ha incluido variación por crecimiento futuro. +117 3.957M€ El efecto de
Slide 13: Avance firme hacia los 5.100M€ en 2027
Valoración activos concesionales Avance firme hacia los 5.100M€ en 2027 La valoración de 2025 confirma la tendencia creciente del valor de los activos concesionales E 9.000M€ 10.000M€ E 5.100M€ 3.957M€ 3.551M€ 2.763M€ Capitalización 30 Jun. 2025 2024 2025 2027 2033 13
Slide 14: Equity y distribuciones
Equity y distribuciones Sacyr recibirá distribuciones superiores a 17.000M€ (+6,2x la capitalización de la compañía*) Las adjudicaciones récord de los últimos 12 meses impulsan las distribuciones a pesar de la rotación de activos en Colombia Más de 410 M€ anuales de media € 800 M Distribuciones tota
Slide 15: Equity y distribuciones: nuevos contratos y desinversión Colombia
Equity y distribuciones Incluye 6 nuevos contratos y la desinversión de los 3 activos colombianos Distribuciones concesionales Cobro venta activos Colombia Gran capacidad € 600 M Equity comprometido de crecimiento € 500 M Distribuciones (2025-2033) +3.540M€ € 400 M Equity proyectos € 300 M adjudicad
Slide 16: Venta Activos Colombia
Venta Activos Colombia Venta de 3 autopistas por 1.600M US$ +12% por encima de la valoración Investor Day 24 Con la desinversión total de estos tres activos se consigue un triple objetivo Pamplona-Cúcuta 63 km Confirmar e incrementar el valor de los activos 12% por encima de la valoración del Invest
Slide 17: Operaciones financieras: Rating y Bono
Operaciones financieras Rating Bono Optimizamos la estructura de la deuda, reduciendo el coste y extendiendo los plazos de vencimiento. Mantenemos nuestro rating Oferta de canje de bonos existentes por uno nuevo: BBB- Importe Vencimiento Cupón Perspectiva estable 500M€ 5años 4,75% Investment Con est
Slide 18: Equity invertido: Doblamos la inversión para crecimiento
Evolución Deuda neta 1S-2025 Equity invertido: Doblamos la inversión para crecimiento 6 nuevos proyectos concesionales adjudicados en los últimos 12 meses Equity invertido en proyectos Equity total* invertido en concesionales 1S-2025 proyectos concesionales 208M€ 1.993M€ 208M€ 1.993M€ 2x 1.798M€ 104
Slide 19: Evolución Deuda neta 1S-2025
Evolución Deuda neta 1S-2025 357 -478 6.891 -647 289 -394 426 6.444 Millones de euros OTROS AJ + RESULTADO INVERSIÓN FLUJO FINANC., DIC 2024 EBITDA CIRCULANTE IMPUESTOS FINANCIERO NETA TC. Y OTRAS VARIACIONES* JUN 2025 6.891 Fondos de las operaciones (FFO) -615 289 357 -478 6.444 (*) 781M€ correspon
Slide 20: Evolución Deuda neta con recurso 2T-2025
Evolución Deuda neta con recurso 2T-2025 Incremento de la inversión para crecimiento Con los fondos de la venta de los activos de Colombia la deuda se reducirá significativamente 27 297 -33 79 276 -2 3 -66 13 Millones de euros FLUJO DISTRIBUCIONES GASTOS MAR 2025 EBITDA CIRCULANTE IMPUESTOS CONCESIO
Slide 21: Evolución áreas de negocio
Evolución áreas de negocio Ruta de la Fruta - Chile
Slide 22: Concesiones: Plataforma única de creación de valor
Millones de Euros 1S-25 1S-24 Var. Concesiones: Plataforma única de CIFRA DE NEGOCIOS 818 829 -1% creación de valor Ingresos Operativos 572 646 -11% ▪ Ingresos operativos (-11%) y EBITDA (-18%): Contribuyen positivamente las autopistas y aeropuertos de Chile, y en sentido contrario se minoran por el
Slide 23: Ruta 68: Puesta en operación
Puesta en operación Ruta 68 Inversión Longitud Ingresos 1.500M€ 141km 3.300M€ Se trata de la licitación de concesión con la mayor inversión a cargo del Ministerio de Obras Públicas de Chile. Proyecto yellowfield que contempla la mejora, construcción, mantenimiento y explotación tanto del trazado exi
Slide 24: Sacyr Ingeniería e Infraestructuras: Crecimiento estable
1S-25 1S-24 Var. Crecimiento estable que cubre Millones de Euros 59 meses de actividad CIFRA DE NEGOCIOS 1.446 1.224 +18% • Cifra de negocios y EBITDA aumentan un 18% y un 34% Activos concesionales italianos 338 184 n.a. respectivamente debido a la contribución de la concesión de la autopista A21 (I
Slide 25: Principales adjudicaciones 1S-2025
Principales adjudicaciones 1S-2025 Parque de la Salud Ferrocarril Varias promociones Red Aeroportuaria Construcción de Turín Alameda-Melipilla inmobiliarias Norte aeroportuaria 332M€ 271M€ 245M€ 199M€ 160M€ Hospital Joan XXIII Ampliación Línea 5 Construcción dique Hospital Universitario Renovación d
Slide 26: Sacyr Agua: Expansión estratégica con crecimiento orgánico
1S-25 1S-24 Var. Millones de Euros Expansión estratégica con CIFRA DE NEGOCIOS 139 116 +20% crecimiento orgánico a doble dígito ▪ Crecimiento a doble dígito en cifra de negocios (+20%) y EBITDA (+36%), lo que aumenta la rentabilidad en 280pb. EBITDA 32 24 +36% Excelente tendencia positiva gracias a
Slide 27: Planta Antofagasta: Nueva adjudicación
Nueva adjudicación Planta Antofagasta Inversión Plazo Concesión Capacidad 300M€ 35años 900l/seg. Importante contrato concesional que impulsa de manera significativa el crecimiento de Sacyr Agua. Se trata del proyecto más importante de reúso en Latinoamérica suponiendo un gran hito para la división d
Slide 28: Conclusiones
Conclusiones Avanzamos en el cumplimiento anticipado del Plan Estratégico 24-27 Continuo crecimiento del valor de los activos 3.957M€ en 2025 (+406M€ vs 2024) Flujo de caja operativo 615M€ (+7%) Conversión EBITDA en Caja del 95% Venta 3 activos en Colombia +12% superior a la valoración Investor Day
Slide 29: Anexos
Anexos Autopista A3 -- Italia Via del Mare Italia
Slide 30: Mapa Activos Concesionales
Mapa Activos Concesionales Carreteras 32 Aunor (51%) Palma – Manacor (40%) Velindre Cancer Centre (31%) Viastur (70%) Interc. Transp. 2 Turia (56%) Pedemontana-Veneta (49%) Eresma (51%) Hosp. Braga (1%) A3 (49%) Arlanzón (55%) Hospitales 10 Hosp. Hacor (1%) A21 (49%) Hospital de Parla (51%) Hosp. Vi
Slide 31: Análisis de oportunidades estratégicas
Análisis de oportunidades estratégicas CANADÁ • Windsor Hospital • Museo de Ciencias de Ontario • Autopista Trans-Canada ITALIA EE.UU. • Tramos de Autopista A4 • I-285 East Express Lanes (Georgia) • Autopista A22 • I-285 West Express Lanes (Georgia) • I-24 Southeast Choice Lanes (Tennessee) • I-77 S
Slide 32: Cuenta de Resultados 1S-2025
Cuenta de Resultados 1S-2025 Cuenta de Resultados Consolidada Var. % 1S 2025 1S 2024 Miles de euros 25/24 Importe Neto de la Cifra de Negocios 2.236.822 2.118.746 5,6% Otros Ingresos 172.584 134.790 28,0% Total Ingresos de explotación 2.409.406 2.253.536 6,9% Gastos Externos y de Explotación -1.762.
Slide 33: Balance Consolidado Junio 2025
Balance Consolidado Junio 2025 Activo Jun. Dic. Var. Pat. Neto y Pasivo Jun. Dic. Var. Miles de euros 2025 2024 25/24 Miles de euros 2025 2024 25/24 Activos no corrientes 10.792.239 12.388.439 -1.596.200 Patrimonio Neto 2.052.423 2.062.644 -10.221 Activos Intangibles 79.535 81.778 -2.243 Recursos Pr
Slide 34: Cuenta de Resultados por área de negocio 1S-2025
Cuenta de Resultados por área de negocio 1S-2025 Cuenta de Resultados Consolidada 1S 2025 Sacyr Sacyr Sacyr Holding & Total Miles de euros Concesiones Ing & Infra. Agua Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 817.717 1.445.991 139.272 -166.158 2.236.822 Otros Ingresos 11.755 165.087 6.615 -10.8
Slide 35: Cuenta de Resultados por área de negocio 1S-2024
Cuenta de Resultados por área de negocio 1S-2024 Cuenta de Resultados Consolidada 1S 2024 Sacyr Sacyr Sacyr Holding & Total Miles de euros Concesiones Ing & Infra. Agua Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 829.475 1.224.300 116.340 -51.369 2.118.746 Otros Ingresos 10.233 115.602 5.721 3.234
Slide 36: Deuda neta
Deuda neta Millones de Euros Jun 25 Dic. 24 Var. Financiación de proyectos 6.147 6.745 -598 Financiación ex-proyectos (con recurso) 297 146 151 Deuda Neta Total 6.444 6.891 -447 Financiación Tipo Fijo ex-proyectos 297M€ 75% Tipo Variable 5% Por tipo Mitigado por Por tipo de Inflación Financiación de
Slide 37: Tráficos Concesiones
Traficos secyr Concesiones IMD Acumulad - Var.% lo 18-24 25/24 AUTOPISTAS PEAJE EN SOMBRA ESPANA AUTOV.TURIA CV-35 44.149 42.420 41% PALMA MANACOR MA-15 28.280 27.983 11% VIASTUR AS-II 25.479 25.788 12% AUTOV. ARLANZON 22.415 21.513 42% AUTOV. NOROESTE C.A.R.M. 14.157 13.962 14% AUTOV. ERESMA 9.216
Slide 38: Impacto concesional activos Pedemontana-Veneta, A3 y A21
Impacto concesional activos Pedemontana-Veneta, A3 y A21 Ing & Infra ex Pedemontana Pedemontana Veneta A3 A21 Millones de Euros A3 y A21 Cifra de Negocios 130 48 160 1.108 EBITDA 105 20 83 53 Margen EBITDA - - - 4,8% 38
Slide 39: Medidas alternativas de rendimiento
Medidas alternativas de rendimiento El Grupo Sacyr presenta sus resultados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Adicionalmente, el Grupo proporciona otras medidas financieras, denominadas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR) o Alternative Performance Measu
Slide 40: Nota
Nota La información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. Este documento no constituye una oferta, invitación o recomendación