En Inc. · TSE:4849

En — en Japan — Q2 FY2025.3 Earnings Presentation

52 slides from En's earnings presentation, Nov 14, 2024

Slide 5: エグゼクティブサマリ
エグゼクティブサマリ 2025年3月期第2四半期連結業績概要１進捗率売上高 32,512百万円 YoY▲1.7％（44.5％）営業利益 2,380百万円 YoY＋120.1％（29.3％）投資事業概要 2 ・engageは組織統合による影響で一時的に成長スピード鈍化、売上および営業利益は中期経営計画を上回る進捗・人財プラットフォームはAMBI、ミドルの転職とも堅調、中期経営計画通りの進捗既存事業概要 3 ・求人サイトはエン転職において集中領域を絞って展開し、売上および営業利益とも2Q累計では計画比ややビハインド・人材紹介は下期からの収益拡大に向け組織体制見直し・海外事業
Slide 7: 2025年3月期第2四半期連結業績（前期比）
2025年3月期第2四半期連結業績（前期比）組織統合影響などにより会社計画比微減収なるも営業利益は計画通り 24.3期2Q累計 25.3期2Q累計前期比（23.4-23.9）（24.4-24.9）増減額増減率 (百万円) (百万円) 売上比 (百万円) 売上比売上高 33,079 100.0% 32,512 100.0% -566 -1.7% 売上原価 6,949 21.0% 6,447 19.8% -501 -7.2% 人件費 2,656 8.0% 1,919 5.9% -736 -27.7% その他 4,292 13.0% 4,527 13.9% 235 5.5% 売上総利
Slide 8: 業績変動要因（前期比）
業績変動要因（前期比）国内求人サイトおよび海外事業（インドIT派遣）が大きく減収投資効率向上による広告宣伝費の大幅減少により増益 (円) 売上高は 5.6億減少 (-1.7％) HR-Tech engage +13.8億人財プラットフォーム +6.2億売上高 330.7億国内求人サイト ▲17.1億 325.1億国内人材紹介＋0.3億その他＋7.6億海外 ▲10.9億等費用は 18.6億減少 (-5.8%) 広宣・販促費 ▲20.5億費用 319.9億業務委託費人件費（原価） ▲1.8億 ▲7.3億 301.3億人件費（販管費） +5.6億支払手数料＋4.6
Slide 10: 連結貸借対照表
連結貸借対照表保有資金の使途は成長投資・M&Aを最優先 2024年3月末 2024年9月末増減額 2024年3月末 2024年9月末増減額 (単位：百万円) 流動資産 31,060 33,948 2,888 負債 16,813 18,173 1,360 現預金・有価証券 23,768 27,083 3,314 流動負債 14,129 15,349 1,219 売掛金 6,017 5,930 -87 固定負債 2,683 2,824 140 その他流動資産 1,273 934 -339 純資産 32,161 35,246 3,085 固定資産 17,914 19,471 1,557 資本金
Slide 12: HR-Tech engage 四半期売上高・営業利益
HR-Tech engage 四半期売上高・営業利益期初に組織統合を行い、オペレーションの統一に時間を要した結果、有料アカウント数を伸ばせず売上は計画を下回る＜売上高＞＜営業利益＞ YoY ＋41.9 ％ YoY ＋99 百万円 2,289百万円 -1,066百万円 -278 -551 -771 -1,166 2,279 2,145 -1,298 1,862 1,438 1,613 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2024.3 2025.3 2024.3 2025.3 Copyright © 2024 en Japan Inc. All
Slide 13: HR-Tech engage KPI
HR-Tech engage KPI 大型プロモーションと会社の評判(クチコミサイト)の統合により、新規会員獲得数が単月20万人の過去最高に総アカウント数公開求人数求職者会員数 64万件 193万件 465万人 YoY＋10% YoY＋43% YoY＋53% 有料アカウント数有料求人数 MAU 21,013件 24.4万件 327万人 YoY＋3% YoY＋86% YoY▲30% 有料アカウント数…engageの有料サービスに課金した（＝売上計上）アカウント数（Q合計） Copyright © 2024 en Japan Inc. All rights reserved 13
Slide 14: 人財プラットフォーム四半期売上高・営業利益
人財プラットフォーム四半期売上高・営業利益競合サービスの台頭により、競争環境は激化着実に利用企業が増加し、売上・利益ともに計画通り進捗＜売上高＞＜営業利益＞ YoY ＋14.0 ％ YoY ＋396 百万円 1,990百万円 2,200 2,000 1,800 175百万円 425 1,600 2,139 1,400 11 1,759 1,874 1,746 1,711 1,200 -6 -40 -221 1,000 800 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2024.3 2025.3 2024.3 2025.3 Copyright ©
Slide 15: 人財プラットフォームKPI
人財プラットフォームKPI 求職者の獲得競争は激化前期までの積極的な投資により、各KPIは計画通りに伸長求職者会員数利用企業数求人数 407万人 10,173社 49.8万件 YoY＋16% YoY＋61% YoY＋80% ※各KPIともAMBI・ミドルの転職合計 Copyright © 2024 en Japan Inc. All rights reserved 15
Slide 17: 国内求人サイト四半期売上高・営業利益
国内求人サイト四半期売上高・営業利益期初にエン転職とengageの組織統合を実施集中領域を絞り事業効率が良くなった結果、利益率は前年比で改善＜売上高＞＜営業利益＞ YoY ▲15.6 ％ YoY ▲160 百万円営業利益率(%) 30.9 6,090百万円 29.3 1,551百万円 25.5 23.7 2,439 29.1 6,927 7,213 7,359 7,895 2,155 25.5 6,332 1,767 1,842 1,711 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2024.3 2025.3 2024.3 2025.3 ※2
Slide 18: 国内人材紹介四半期売上高・営業利益
国内人材紹介四半期売上高・営業利益売上はEWJが改善し、計画通りに伸長営業利益はエンエージェントの人員増により前期比で減少も、計画通り＜売上高＞＜営業利益＞ YoY +1.5 ％ YoY ▲243 百万円営業利益率(%) 17.1 2,442百万円 15.4 9.0 8.5 399 431 2,593 2,593 2,405 2,350 2,522 217 200 0.2 -25百万円 4 -1.1 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2024.3 2025.3 2024.3 2025.3 Copyright © 2024 en Ja
Slide 19: 国内その他四半期売上高・営業利益
国内その他四半期売上高・営業利益売上は営業支援事業を展開するエンSXが大幅成長営業利益は採用管理システムを販売するゼクウが牽引＜売上高＞＜営業利益＞ YoY +48.5 ％ YoY +180 百万円 1,223百万円営業利益率(%) 147百万円 15.9 12.0 1,194 189 5.0 4.9 827 823 848 850 1.4 11 -4 42 41 -33 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2024.3 2025.3 2024.3 2025.3 ※2025.3 1Q売上高を修正 1,330百万円→1,194百万円 ※2
Slide 20: 海外インドIT派遣四半期売上高・営業利益
海外インドIT派遣四半期売上高・営業利益米国IT企業によるレイオフの影響が継続し減収するも増益 ※売上計上の一部変更（グロス→ネット）により約▲190百万円＜売上高＞＜営業利益＞ YoY ▲6.5 ％ YoY +20 百万円営業利益率(%) 1,978百万円 8.7 99百万円 2,337 6.1 2,115 2,110 4.4 182 2,093 1,772 143 3.7 5.1 5.9 79 92 103 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2024.3 2025.3 2024.3 2025.3 Copyright © 2024 e
Slide 21: 海外ベトナム四半期売上高・営業利益
海外ベトナム四半期売上高・営業利益ベトナム国内の求人需要は低調な状況が継続するも、コストコントロールの実施により増益＜売上高＞＜営業利益＞ YoY +11.4 ％ YoY +95 百万円 149百万円 704百万円 23.2 営業利益率(%) 21.2 14.8 12.9 136 8.5 632 619 6.1 570 588 530 92 73 53 32 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2024.3 2025.3 2024.3 2025.3 Copyright © 2024 en Japan Inc. All rights res
Slide 23: 資本効率（資本コストと収益性の現状分析）
資本効率（資本コストと収益性の現状分析）自社の株主資本コストや資本収益性を的確に把握出来ている今期ROEは、当社が算出した資本コストを上回る見込み ROE 資本コスト株主資本コスト PBR 30 12 25 10 20 8 15 6 10 4 5 2 0 0 Copyright © 2024 en Japan Inc. All rights reserved 23
Slide 24: 株主還元（配当計画）
株主還元（配当計画）今期までは固定配当70.1円来期以降は配当性向50％へ（円）（配当性向）中期経営計画 200 200% 150 150% 100 100% 128 176 50 50% 37.1 70.1 70.1 70.1 70.1 0 0% 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期配当額固定配当性向50％へ Copyright © 2024 en Japan Inc. All rights reserved 24
Slide 25: 財務方針（キャッシュ・アロケーション）
財務方針（キャッシュ・アロケーション）持続的成長および企業価値最大化に向けた成長投資を最優先株主還元は現方針継続、自社株式取得は機動的に検討成長投資・人的資本投資・既存事業強化・新規事業参入・HR領域M＆A 株主還元・配当（2026年3月より配当性向50%）・自己株式取得（機動的に検討） 25 Copyright © 2024 en Japan Inc. All rights reserved 25
Slide 27: ご参考：四半期費用変動要因（原価の主な費用）
ご参考：四半期費用変動要因（原価の主な費用） 2QはYoY▲5.2％、インドIT派遣の派遣人件費が減少原価（％＝売上高原価比率）（百万円） 4,134 4,214 4,126 4,500 ,000 30% 4,000 ,000 3,778 25.0% 3,468 24.6% 3,560 23.9% 3,388 3,354 3,402 25% 22.5% 2,958 22.7% 3,233 3,214 3,500 ,000 22.2% 21.6% 2,697 21.3% 20.4% 20.1% 20.0% 2,378 2,455 2,564 19.9% 19.8% 3,000 ,000 1
Slide 28: ご参考：四半期費用変動要因（販管費の主な費用）
ご参考：四半期費用変動要因（販管費の主な費用） 2QはYoY▲3.9%、投資事業や国内求人サイトの広告宣伝費減少が主要因販管費（％＝売上高販管費比率） 16,00 0,000 90% （百万円） 13,720 12,865 14,00 0,000 12,183 12,366 11,581 11,701 3,158 11,836 11,908 12,00 0,000 3,047 11,319 YoY 80% 10,209 2,980 2,930 3,220 -0.1% 9,792 2,849 2,927 77.6% 3,106 3,044 75.6% 10,00 0,000 8,389 2,
Slide 31: 前年同期比業績変動要因（個別）
前年同期比業績変動要因（個別）売上高は 5.7億増加 (+2.5％) (円) HR-Tech engage +13.8億 234.6億人財プラットフォーム +6.2億売上高 228.9億国内求人サイト ▲17.1億等費用 225.9億費用は 6.7億減少 (-3.0%) 219.2億広宣・販促費 ▲17.3億業務委託費 +3.8億支払手数料＋4.1億等 15.4億営業利益 3.0億営業利益は 12.4億増加 (+409.2％) 24.3期第2四半期 25.3期第2四半期（2023.4-2023.9）（2024.4-2024.9） Copyright © 20
Slide 33: 社会（Social）
社会（Social）採用した人が定着せず、転職を繰り返すほうが短期的な収益に貢献する業界構造本業による社会貢献は課題であり、持続的な事業成長につながらないという考え方。入社後活躍就職・転職自体をゴールとせず、「入社者の人生の充実」・「企業の業績向上への貢献」をゴールとし、サービスを提供。【サービスに反映されている主な取り組み】 ●100%取材・正直・詳細な原稿 ●業界初、口コミと求人広告の連動 ●従業員の離職リスクを早期に可視化し、 ●採用候補者のリファレンスチェックサービス ●担当者名、顔写真入りの責任原稿 ●企業からの口コミに関するコメント機能適切なフォローを実施 ●面接だ
Slide 36: 社会（Social）ソーシャルインパクト採用実績
社会（Social）ソーシャルインパクト採用実績プロジェクト数150件以上、応募数19万件以上、採用決定数600名以上（累計） - エン・ジャパンが持つ多様なサービス・ノウハウを結集し、採用面から社会を変える ▼直近で入社決定した案件 Copyright © 2024 en Japan Inc. All rights reserved 36
Slide 37: 社会（Social）人的資本
社会（Social）人的資本パーパスに基づき、社会・社員の持続的な成長を目指す  当社のパーパス「誰かのため、社会のために懸命になる人を増やし、世界をよくする」に基づいた事業を推進  「共創型理念経営」で社員の意見を反映した理念のアップデート  新たな業績連動報酬の導入等、社員のインセンティブを向上  職種コース別の新卒採用を拡充早期のキャリア形成を促進するとともにコース変更・社内異動等、柔軟なキャリアモデル  リモートワーク主体の勤務体制を推進ヴァーチャルオフィスを利用し、コミュニケーションを充実等 Copyright © 2024 en Japan Inc. A
Slide 39: 社会（Social）社内エンゲージメント
社会（Social）社内エンゲージメント *データはエン・ジャパン単体（2024年9月実績）従業員は正社員及び契約社員 ■女性活躍推進 * 従業員に占める女性の割合 46.1％ ■人的資本の活性化・オープンな情報公開 ●女性活躍を推進するプロジェクト「WOMen LABO」を展開 ●「チャレンジ管理職制度」 ●育児休暇をとる社員のサポートとして交流会、ランチ会の開催 ●多彩なキャリアパス設計（マネージャー/ハイプレーヤー/イノベーター） ●女性社員満足度調査 ●従業員満足度調査の定期実施 ●スマートグロース制度（育休復帰後の時短勤務による、キャリア停滞・収入減を防ぐことを目的とした制度）な
Slide 40: ガバナンス（Governance）
ガバナンス（Governance）取締役代表取締役社長取締役会長常務取締役取締役取締役取締役社外取締役社外取締役鈴木孝二越智通勝河合恩寺田輝之岩﨑拓央沼山祥史坂倉亘林有理監査等委員取締役取締役会概況機関設計監査等委員会設置会社社内6名、社外5名役員構成（取締役）社外比率45.0％女性取締役比率 18.1％指名報酬委員会 2020年4月設置（諮問機関）社外取締役社外取締役社外取締役井垣太介取締役会実効性評価 2020年5月より年1～2回実施石川俊彦西川岳志 * 取締役及び監査役の略歴及びスキルマトリクスの詳
Slide 42: 会社概要
会社概要【会社名】エン・ジャパン株式会社【設立年月日】 2000年1月14日【代表者】代表取締役社長鈴木孝二【本社所在地】東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー【資本金】 11億9,499万円 (2024年9月末現在) 【上場市場 / コード】東証プライム / (証券コード：4849) 【決算月】 3月【従業員数】連結:3,569名単体:2,385名 (2024年9月末現在) 【発行済株式数】 49,716,000株 (2024年9月末現在) 【主要事
Slide 43: セグメント別サービス概要①
セグメント別サービス概要① ＜HR-Tech engage＞サービスブランド内容特長顧客企業運営会社  フリーミアムモデルの採用支援ツール  高クオリティな企業の採用ホームページ、求人募集を簡単かつスピーディーに作成可能採用・入社後の活躍を目的  作成した求人は自動で「indeed」や「googleしごと検索」等に連携一般企業エン・ジャパンとしたデジタルプラットフォーム  有料プランの利用により、より多くの応募獲得を顧客企業に提供し、採用強化をサポート  適性テストやリテンション対策ツール等、関連サービスもengage上に搭載等＜人財プラットフォーム＞サービス
Slide 44: セグメント別サービス概要②
セグメント別サービス概要② ＜国内求人サイト＞サービスブランド内容特長ユーザー顧客企業運営会社総合転職情報  一般企業直接募集原稿は、1社1社独自に取材・撮影  20~30代が中心一般企業サイト  求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報人材派遣会社  人材派遣会社の情報及び求人情報を掲載  20～40代の人材派遣会社集合サイト  ユーザーが直感的に操作しやすい検索機能女性が中心  大学生  主に人材派遣会社が保有するアルバイト求人情報を掲載アルバイト  既卒未就業者  ユーザーの閲覧履歴からお勧めバイトを提案する等、ユーザーの希望にあったバイ
Slide 45: セグメント別サービス概要③
セグメント別サービス概要③ ＜国内求人サイト＞サービスブランド内容特徴顧客企業運営会社フリーランスエンジニア国内最大級のフリーランス案件検索エンジンサイトフリーランスエン・ジャパン  案件検索エンジンサイト  フリーランスエージェントの案件情報をまとめて検索・エントリーが可能エージェント＜国内人材紹介＞サービスブランド内容特長顧客企業運営会社日本国内に営業、サービス、製造などの拠点を設けている外資系企業及びグローバルな展開を行っている日系  外資系企業エンワールド・人材紹介企業がクライアント。グローバル人材の中間管理職～エグゼクティブレベルの案件を
Slide 46: セグメント別サービス概要④
セグメント別サービス概要④ ＜国内その他事業・子会社＞サービスブランド内容特長顧客企業運営会社採用管理システム  求人情報、面接者、応募対応、効果測定などの各種管理を一元化人材派遣会社ゼクウ業務管理システム  採用後のスタッフや求人募集案件を一元管理一般企業  学歴や役職などの肩書では判断が難しい知的能力・考え方・価値観などを検査活躍できる人材を発見する、見極める適性テスト  短時間、スマホ等のオンラインで受講可能一般企業  企業が求める人材の発見とミスマッチを防止  約15万社の採用支援実績・ノウハウをもとに、独自のアンケートを実施し、候補者の活躍ぶり
Slide 47: セグメント別サービス概要⑤
セグメント別サービス概要⑤ ＜その他新規事業※非連結子会社＞サービスブランド内容特徴顧客運営会社マーケティングリサーチ  消費者から買い取った「不満」をDB化～解析し、商品開発に役立つ商品として企業へ販売一般企業インサイトテック AIを活用したデータ解析  高度なデータ解析技術を元に企業が保有するデータを解析。課題解決のソリューション提供オンラインエン婚活  「結婚後の幸せ」をゴールとした新しいコンセプトの婚活サービス一般消費者婚活支援サービスエージェント＜海外事業＞サービスブランド国内容特長顧客企業運営会社  インドで事業を行う現地企業及びグロ
Slide 49: 人件費、広告宣伝・販売促進費比率（連結）
人件費、広告宣伝・販売促進費比率（連結） 21.3 21.3 21.3 21.3 22.3 22.3 22.3 22.3 23.3 23.3 23.3 23.3 24.3 24.3 24.3 24.3 25.3 25.3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 経常利益（百万円） 1,236 1,758 2,155 2,788 2,314 2,495 2,674 2,653 1,907 1,033 1,234 -103 883 460 1,478 2,546 1,841 298 経常利益率 11.8% 17.2% 20.6%
Slide 51: 市場環境 - 失業率と有効求人倍率
市場環境 - 失業率と有効求人倍率＜失業率と有効求人倍率（年平均）＞＜直近の失業率＞ (%) 失業率 (%) 有効求人倍率 (倍) 有効求人倍率 2023年 1.31倍 9月 2.4% (倍) ＜直近の有効求人倍率＞ 9月 1.24倍失業率 2023年 2.6% 出典：厚生労働省、総務省統計局 Copyright © 2024 en Japan Inc. All rights reserved 51
Slide 52: IRチーム連絡先
エン・ジャパン株式会社経営戦略本部経営企画部 IRチーム TEL：03-3342-4506 Mail： ir-en@en-japan.com URL：https://corp.en-japan.com/ 本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 Copyright © 2024 en Japan Inc. All rights reserved

en Japan — Q2 FY2025.3 Earnings Presentation on 6ix

En — en Japan — Q2 FY2025.3 Earnings Presentation

Slide 1: 2025年3月期第2四半期 決算説明資料

Slide 2: パーパス

Slide 3: 統合報告書 SUSTAINABILITY

Slide 4: ソーシャルインパクト採用プロジェクト

Slide 5: エグゼクティブサマリ

Slide 6: 2025年3月期 第2四半期 連結業績概要

Slide 7: 2025年3月期第2四半期 連結業績（前期比）

Slide 8: 業績変動要因（前期比）

Slide 9: 2025年3月期 第2四半期セグメント別業績

Slide 10: 連結貸借対照表

Slide 11: 投資事業概要

Slide 12: HR-Tech engage 四半期売上高・営業利益

Slide 13: HR-Tech engage KPI

Slide 14: 人財プラットフォーム 四半期売上高・営業利益

Slide 15: 人財プラットフォームKPI

Slide 16: 既存事業概要

Slide 17: 国内 求人サイト 四半期売上高・営業利益

Slide 18: 国内 人材紹介 四半期売上高・営業利益

Slide 19: 国内 その他 四半期売上高・営業利益

Slide 20: 海外 インドIT派遣 四半期売上高・営業利益

Slide 21: 海外 ベトナム 四半期売上高・営業利益

Slide 22: 資本効率・株主還元

Slide 23: 資本効率（資本コストと収益性の現状分析）

Slide 24: 株主還元（配当計画）

Slide 25: 財務方針（キャッシュ・アロケーション）

Slide 26: ご参考資料

Slide 27: ご参考：四半期費用変動要因（原価の主な費用）

Slide 28: ご参考：四半期費用変動要因（販管費の主な費用）

Slide 29: 2025年3月期 第2四半期 個別業績の概況

Slide 30: 2025年3月期 第2四半期 業績（個別）

Slide 31: 前年同期比 業績変動要因（個別）

Slide 32: ESGの取り組み

Slide 33: 社会（Social）

Slide 34: 社会（Social）エンゲージとクチコミサイトの連携開始

Slide 35: 社会（Social）ソーシャルインパクト採用プロジェクト

Slide 36: 社会（Social）ソーシャルインパクト採用実績

Slide 37: 社会（Social）人的資本

Slide 38: 社会（Social）ダイバーシティ

Slide 39: 社会（Social）社内エンゲージメント

Slide 40: ガバナンス（Governance）

Slide 41: 会社概要

Slide 42: 会社概要

Slide 43: セグメント別サービス概要①

Slide 44: セグメント別サービス概要②

Slide 45: セグメント別サービス概要③

Slide 46: セグメント別サービス概要④

Slide 47: セグメント別サービス概要⑤

Slide 48: 主要データ

Slide 49: 人件費、広告宣伝・販売促進費比率（連結）

Slide 50: 連結業績推移（全社：決算期・四半期の推移）

Slide 51: 市場環境 - 失業率と有効求人倍率

Slide 52: IRチーム連絡先

Slide 1: 2025年3月期第2四半期決算説明資料

Slide 6: 2025年3月期第2四半期連結業績概要

Slide 7: 2025年3月期第2四半期連結業績（前期比）

Slide 9: 2025年3月期第2四半期セグメント別業績

Slide 14: 人財プラットフォーム四半期売上高・営業利益

Slide 17: 国内求人サイト四半期売上高・営業利益

Slide 18: 国内人材紹介四半期売上高・営業利益

Slide 19: 国内その他四半期売上高・営業利益

Slide 20: 海外インドIT派遣四半期売上高・営業利益

Slide 21: 海外ベトナム四半期売上高・営業利益

Slide 29: 2025年3月期第2四半期個別業績の概況

Slide 30: 2025年3月期第2四半期業績（個別）

Slide 31: 前年同期比業績変動要因（個別）